DAILY RESEARCH FRIDAY, DECEMBER 28, Top Technical Buys: LSIP, BBCA, PGAS, EXCL

IDX Statistics Closing

JCI 4281.861

Transaction Value (Rp t) 4,514

Transaction Volume (mn shares) 9,726

Foreign net buy (sell) (Rp b) 105.05

Total Market Capitalization (Rp t) 3,827.83

Key Indices Closing 1 day return

JCI 4,281.86 0.16% LQ 45 730.01 0.06% EIDO 29.61 0.03% IDX 28.10 0.68% DOW JONES 13,096.31 -0.14% YTD Change % 12.03% 8.39% 1.02% -1.30% 7.19% NASDAQ 2,985.91 -0.14% 14.62% FTSE 5,954.30 0.00% 6.86% NIKKEI 10,400.89 0.75% 23.01% HANG SENG 22,619.78 0.35% 22.70% STRAITS TIMES 3,183.93 0.10% 20.31% KLSE 1,674.16 0.15% 9.37% S&P 500 1,418.10 -0.12% 12.76%

FOREX RATE (IDR) CHANGE

USD/IDR 9,731.30 -67.60 EUR/IDR 12,910.31 114.68 JPY/IDR 113.21 -0.91 SGD/IDR 7,960.98 -49.11 AUD/IDR 10,088.91 -3.48 GBP/IDR 15,673.52 32.55 Previous Day:

Pada penutupan perdagangan hari Kamis (27/12), IHSG naik sebanyak 6767 poin (0,16%) ke level 4281,861. Ada sebanyak 117 saham yang naik, 117 saham yang mengalami koreksi, dan 102 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,514 triliun. LQ45 naik 0,413 poin (%) ke level 730,008. Sektor-sektor perdagangan di zona hijau adalah Sektor-sektor perkebu-nan naik 2,85%, sektor aneka industri naik 1,83% dan sektor infrastruktur naik 0,72%. Sektor-sektor perda-gangan di zona merah adalah sektor konstruksi turun 0,79%, sektor perdagangan turun 0,75%, dan sektor keuangan turun 0,55%. Foreign nett buy sebesar Rp 105,05 miliar. Indeks Komposit Shanghai turun 0,60%. Indeks Hang Seng menguat 0,35%. Indeks Nikkei naik 0,91%. Indeks Straits Times bertambah 0,11%.

Today’s Market:

Pada perdagangan hari Jumat (28/12), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak mixed di kisaran 4245 -4309. Data initial jobless claims, new home sales, perkembangan budget talks di AS serta data CPI dan

Industrial Production di Jepang akan memberikan

senti-man tambahan terhadap pergerakan indeks.

Top Technical

Buys

:

LSIP, BBCA, PGAS, EXCL

DH

DAILY RESEARCH

FRIDAY, DECEMBER 28, 2012

Commodities Price 1 day return

CRUDE OIL / BARREL 91.45 0.64% COAL / MT 90.25 -0.28% NATURAL GAS / mmBtu 3.43 0.44% GOLD / OUNCE 1,662.50 -0.11% NICKEL / MT 17,275.00 -0.17% TIN / MT 23,400.00 0.45% CPO (MYR) / MT 2,350.00 1.82% RUBBER /KG 287.70 0.81% WHEAT/ BUSHEL 7.76 0.45% YTD Change% -7.46% -18.62% 14.65% 6.31% -7.67% 21.88% -25.98% 16.24% 18.88% CORN/BUSHEL 6.93 0.25% 7.27%

UNDERVALUED GEMS 2012:

MYOR TP 24500 BBRI TP 7500 BSDE TP 1600 AUTO TP 4100

CORPORATE NEWS



PT Kimia Farma Tbk (KAEF) menargetkan pertumbuhan laba bersih tahun depan

men-ingkat 25% dari proyeksi tahun ini, yaitu sebesar Rp 205 miliar. Tahun depan, perseroan

akan meningkatkan kapasitas produksi hingga 100% untuk obat penyakit AIDS. Selain

itu, perseroan hendak mengembangkan obat hepatitis. Kapasitas produksi obat akan

ditingkatkan tiga kali lipat dari kapasitas saat ini sebesar 3 miliar tablet per tahun dan 1

miliar kapsul per tahun. Untuk mendukung rencana ini, perseroan membangun pabrik

7.000 meter persegi di Jakarta. Perseroan juga akan membuka 100 klinik hingga 2014

dengan biaya investasi Rp 150 miliar. Perseroan juga akan membangun rumah sakit

khusus hepatitis dengan biaya investasi Rp 300 miliar. (Positive)



PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) berencana membangun empat terminal BBM tahun

depan di wilayah kota Bitung, Samarinda, Palembang dan Sulawesi Selatan.

Pemban-gunan terminal BBM akan memperkuat jaringan distribusi BBM. Dana investsi yang

disiap-kan mencapai Rp 500 miliar dari dana kas internal. Selain itu, perseroan adisiap-kan menambah

SPBU sebanyak 18 unit di tahap pertama dengan nilai investasi Rp 5 miliar per SPBU.

(Positive)



PT PP Tbk (PTPP) akan menerbitkan obligsi berkelanjutan tahap I sebesar Rp 500-700

miliar tahun depan, sehingga total nilai PUB mencapai Rp 1 triliun. Penjamin emisi PUB ini

yaitu Bahana Securities, CIMB Securities Indonesia dan Mandiri Sekuritas. Obligasi ini

menyandang peringkat A– dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Hasil PUB ini

akan digunakan untuk melakukan ekspansi perseroan beserta anak usaha. Book building

dimulai 29 Januari 2013 hingga 11 Februari 2013. Perseroan telah membukukan kontrak

baru Rp 17,9 triliun per November 2012 dan diproyeksi masih akan bertambah menjadi

Rp 19 triliun hingga akhir tahun. Pencapaian tersebut telah melebihi target tahun ini

sebe-sar Rp 16,8 triliun. (Positive)

DH

TRADING VIEW 28 DECEMBER 2012

RecommendationPRICE HIGH LOW ENTRY EXIT S3 S2 S1 PL R1 R2

AGRICULTURE

last_price px_high px_low

AALI AALI IJ EQUITY Trading Buy 19100 19150 18200        18,800        19,800        17,533        17,867        18,483        18,817        19,433        19,767 LSIP LSIP IJ EQUITY Trading Buy 2250 2250 2075       2,200       2,400       1,958       2,017       2,133       2,192       2,308       2,367 BWPT BWPT IJ EQUITY Buy On Weakness 1380 1380 1370       1,400       1,400       1,363       1,367       1,373       1,377       1,383       1,387

‐              ‐ BANKING & FINANCIAL INSTITUTIONS       ‐       ‐

BMRI BMRI IJ EQUITY Hold  7800 8000 7700       7,400       7,800       7,367       7,533       7,667       7,833       7,967       8,133 BBRI BBRI IJ EQUITY Hold  6950 7000 6900       6,800       7,000       6,800       6,850       6,900       6,950       7,000       7,050 BBNI BBNI IJ EQUITY Profit taking 3750 3800 3725       3,600       3,800       3,642       3,683       3,717       3,758       3,792       3,833 BBCA BBCA IJ EQUITY Hold  9200 9300 9100       8,900       9,200       8,900       9,000       9,100       9,200       9,300       9,400 BDMN BDMN IJ EQUITY Hold  5600 5700 5500       5,300       5,600       5,300       5,400       5,500       5,600       5,700       5,800 BJBR BJBR IJ EQUITY Hold  1050 1060 1040       1,000       1,100       1,020       1,030       1,040       1,050       1,060       1,070

‐              ‐ CONSUMER GOODS       ‐       ‐

INDF INDF IJ EQUITY Trading Buy  5850 5850 5700       5,600       5,800       5,600       5,650       5,750       5,800       5,900       5,950 GGRM GGRM IJ EQUITY Hold 56000 57100 54900        53,800        57,100        52,700        53,800        54,900        56,000        57,100        58,200 UNVR UNVR IJ EQUITY Hold 21200 21500 21050        20,800        21,500        20,550        20,800        21,000        21,250        21,450        21,700 MYOR MYOR IJ EQUITY Hold 19600 19750 19400        19,200        19,800        19,067        19,233        19,417        19,583        19,767        19,933 CPIN CPIN IJ EQUITY Hold 3500 3500 3375       3,300       3,500       3,292       3,333       3,417       3,458       3,542       3,583 ICBP ICBP Ij EQUITY Hold 8100 8200 8000       7,900       8,200       7,800       7,900       8,000       8,100       8,200       8,300 MAPI MAPI IJ EQUITY Profit taking 6700 6800 6600       6,400       6,700       6,400       6,500       6,600       6,700       6,800       6,900 TRIS TRIS IJ EQUITY Hold 340 340 335       300       300       332       333       337       338       342       343

‐              ‐ INDUSTRY       ‐       ‐

ASII ASII IJ EQUITY Trading Buy  7550 7550 7400       7,300       7,500       7,300       7,350       7,450       7,500       7,600       7,650 UNTR UNTR IJ EQUITY Hold 19600 19750 19400        19,200        19,800        19,067        19,233        19,417        19,583        19,767        19,933 SMGR SMGR IJ EQUITY Profit Taking 15700 15950 15700        15,400        15,800        15,367        15,533        15,617        15,783        15,867        16,033 INTP INTP IJ EQUITY Profit Taking 22650 22800 22250        21,800        22,600        21,783        22,017        22,333        22,567        22,883        23,117

‐              ‐ INFRASTURCTURE       ‐       ‐

TLKM TLKM IJ EQUITY Hold 8950 9050 8850       8,800       9,100       8,650       8,750       8,850       8,950       9,050       9,150 ISAT ISAT IJ EQUITY Hold 6450 6500 6350       6,300       6,500       6,217       6,283       6,367       6,433       6,517       6,583 PGAS PGAS IJ EQUITY Hold 4475 4550 4400       4,300       4,600       4,250       4,325       4,400       4,475       4,550       4,625 AKRA AKRA IJ EQUITY Hold 4050 4075 4000       4,000       4,100       3,933       3,967       4,008       4,042       4,083       4,117

‐              ‐ MINING       ‐       ‐

BUMI BUMI IJ EQUITY Hold 600 620 590       600       600       557       573       587       603       617       633 PTBA PTBA IJ EQUITY Hold 15000 15200 14850        14,700        15,200        14,483        14,667        14,833        15,017        15,183        15,367 ADRO ADRO IJ EQUITY Hold 1590 1600 1570       1,600       1,600       1,543       1,557       1,573       1,587       1,603       1,617 ITMG ITMG IJ EQUITY Hold 41350 41500 40900        40,700        41,600        40,400        40,650        41,000        41,250        41,600        41,850 MEDC MEDC IJ EQUITY Hold 1640 1650 1640       1,600       1,600       1,627       1,633       1,637       1,643       1,647       1,653 INCO INCO IJ EQUITY Hold 2325 2375 2300       2,300       2,400       2,217       2,258       2,292       2,333       2,367       2,408 BORN BORN IJ EQUITY Hold 540 550 530       500       600       510       520       530       540       550       560 ANTM ANTM IJ EQUITY Hold 1280 1290 1270       1,300       1,300       1,250       1,260       1,270       1,280       1,290       1,300 TINS TINS IJ EQUITY Hold 1520 1540 1500       1,500       1,500       1,460       1,480       1,500       1,520       1,540       1,560

‐              ‐ PROPERTY       ‐       ‐

ASRI ASRI IJ EQUITY Trading sell 570 600 570       500       600       530       550       560       580       590       610 JSMR JSMR IJ EQUITY Hold 5550 5600 5500       5,500       5,600       5,400       5,450       5,500       5,550       5,600       5,650 BSDE BSDE IJ EQUITY Hold 1100 1140 1090       1,100       1,100       1,030       1,060       1,080       1,110       1,130       1,160

‐       

DH

Global Equity Indices YTD Change 12/28/2012 Forward 2012 P/E Ratio (Best Est.)

DJIA 7.19% 13,096.31 12.56 S&P500 12.76% 1,418.10 13.71 Euro Stoxx 14.82% 2,659.95 11.50 FTSE 100 6.86% 5,954.30 11.70 CAC 40 16.28% 3,674.26 11.35 DAX 29.80% 7,655.88 11.27 Nikkei 225 23.01% 10,400.89 19.44 Hang Seng 22.70% 22,619.78 11.88 Shanghai Composite 0.29% 2,205.90 10.82 ASX 200 15.44% 4,682.90 14.32 KOSPI 8.91% 1,988.38 11.84 STI 20.31% 3,183.93 14.84 LQ45 8.39% 730.01 15.47 JCI 12.03% 4,281.86 15.80

Selected Indonesian Equities YTD Change 12/28/2012

AALI -12.0% 19,100 LSIP 0.0% 2,250 BWPT 23.2% 1,380 BMRI 15.6% 7,800 BBRI 3.0% 6,950 BBNI -1.3% 3,750 BBCA 15.0% 9,200 BDMN 36.6% 5,600 BJBR 15.4% 1,050 INDF 27.2% 5,850 GGRM -9.8% 56,000 UNVR 12.8% 21,200 MYOR 37.5% 19,600 CPIN 62.8% 3,500 ICBP 55.8% 8,100 ASII 2.0% 7,550 UNTR -25.6% 19,600 SMGR 37.1% 15,700 INTP 32.8% 22,650 TLKM 27.9% 8,950 ISAT 14.2% 6,450 PGAS 40.9% 4,475 AKRA 33.9% 4,050 BUMI -72.4% 600 PTBA -13.5% 15,000 ADRO -10.2% 1,590 ITMG 7.0% 41,350 MEDC -32.4% 1,640 INCO -27.3% 2,325 BORN -34.9% 540 ANTM -21.0% 1,280 TINS -9.0% 1,520 ASRI 23.9% 570 JSMR 32.1% 5,550 BSDE 12.2% 1,100

DH

PICKS OF THE DAY 28 DECEMBER 2012

IMAS: TRADING BUY

Trading range : 4950-5300

ASII: TRADING BUY

Trading range: 7400-7700

LSIP: TRADING BUY

Trading range: 2150-2450

HEXA: TRADING BUY

Trading range: 7950-8300

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

STOCK SPLIT

UPCOMING IPO

DH

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

TOTO Interim 100 20 Desember 2012 21 Desember 2012 27 Desember 2012 14 Januari 2013

ADRO Interim US$ 0.0011 26 Desember 2012 27 Desember 2012 2 Januari 2013 15 Januari 2013

AKRA Interim 40 26 Desember 2012 27 Desember 2012 2 Januari 2013 16 Januari 2013

EMTK Interim 40 28 Desember 2012 2 Januari 2013 4 Januari 2013 16 Januari 2013

MDRN Interim 1.53 9 Januari 2013 10 Januari 2013 14 Januari 2013 28 Januari 2013

Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading

INPC 10:19 111 14 Desember 2012 17 Desember 2012 19 Desember 2012 22 Januari 2013

BIPP 41:69 151 7 Desember 2012 10 Desember 2012 12 Desember 2012 31 Januari 2013

TBLA 240:13 500 29 Januari 2013 30 Januari 2013 1 Februari 2013 11 Februari 2013

Ticker OS:NS Record Trade

ACES 1:10 5 November 2012 1 November 2012

BRNA 1:5 8 November 2012 6 November 2012

IDKM 1:5

Company Business Offering Date Share Price Listing Date

Pelayaran Nasional Transportasi Laut 27 Des-3 Jan 2013 600.000.000 230 9 Januari 2013

Bank Maspion Indonesia Perbankan 2-4 Januari 2013 380.000.000 300-340 10 Januari 2013

Multi Agro Gemilang Perkebunan 3-9 Januari 2013 4.000.000.000 100-120 16 Januari 2013

Nirwana Kharisma Real Estate 333.333.500 110-140

Molindo Raya Industrial Kimia 650.000.000 450-750

Mitrasurya Cemerlang Real Estate 300.000.000 120

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DH

FOREX RATE (USD) CHANGE

IDR/USD 0.103584 0.000096 EUR/USD 1.3244 0.0008 JPY/USD 0.011561 -0.000053 SGD/USD 0.8173 -0.0004 AUD/USD 1.0371 -0.0006 GBP/USD 1.6111 0.0012

ASUMSI MACRO APBN 2013 APBN-P 2012 APBN 2012

GDP (%) 6.8 6.5 6.7

Inflation (%) 4.9 7 5.3

IDR/USD (IDR) 9,300 9,000 8,800

SBI—3 Bulan (%) 5.0 5.0 6.0

Crude Oil (USD/brl) 100.00 105.00 90.00

Oil Production (bpd) 900,000 930,000 950,000

Total APBN (IDR Trillion) 1,683 1,292.90 1,418.50

DESCRIPTION NOVEMBER OCTOBER

Inflation YTD (%) 3,73 3,66

Inflation YOY (%) 4.32 4.61

Inflation MOM (%) 0.07 0.16

Foreign Reserve (USD) 111,300 110,297

GDP (IDR Tn) 2,122,000

DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

TLKM (US) 8979.56 26.76

ISAT (US) 7989.40 85.15

ANTM (GR) 24.33 0.00

BLTA (SP) 0.00 0.00

Global Reference Rates

FED Rate (%) 0,25 BI Rate (%) 5,75 ECB Rate (%) 0,75 BOJ Rate (%) 0,1 BOE Rate (%) 0,5 PBOC Rate (%) 6,0

Lending & Deposit Rates

JIBOR (IDR) 4.70 LIBOR (GBP) 0.54 SIBOR (USD) 0.24 SBI (1M) 4.28 SBI (3M) 4.53 SBI (6M) 4.25

RESEARCH TEAM

KANTOR CABANG

Produk Asset Management

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah

Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund

Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara

Danamas Stabil Riau Income Fund

Reksadana Campuran : Danamas Fleksi

Simas Satu

Reksadana Saham : Simas Danamas Saham

DH

Email Address Yahoo Messenger

Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id

Riani Nugroho riani.nugroho@sinarmassekuritas.co.id

Rheza Mihardja rheza.mihardja@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com

Tiesha Putri tiesha.putri@sinarmassekuritas.co.id

Cabang Jabodetabek Wilayah Jawa Timur

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon

1

Plaza BII Menara 3

Lt, 7 021-3925550 19 Surabaya 031-5619788

2 Mangga Dua 021-6257970 20 Surabaya Beverly 031-7341900/ 7344595

3 Kelapa Gading 021-4502357 21 Malang 0341 - 335888

4 Tangerang 021-5377098

5 Bekasi 021-88961718 Wilayah Bali

6 Epicentrum (Jakarta) 021-29941127 No Lokasi Telepon

7 Pantai Indah Kapuk 021-36888833 22 Denpasar 0361-229933 8 Permata Hijau 021-53663651

Wilayah Jawa Barat Wilayah Sumatra

No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.

9 Bandung 022-4212536 23 Medan 061-4564132

10 Cirebon 0231-238805 24 Jambi 0741-7554987

11 Pekalongan 0285-412449

12 Tasikmalaya 0265-311771 Kalimantan

13 Cimahi 022-6646860 No Lokasi Telepon

25 Pontianak 0561-585218

No Lokasi Telepon

14 Semarang 024-8502683 Wilayah Sulawesi

15 Yogya 0274-581653 No Lokasi No. Telp.

16 Solo 0271-622259 26 Manado 0431-860678

17 Tegal 0283-320184 27 Makassar 0411-456789

18 Magelang 0293-360999 28 Gorontalo (0435) 823566