DAILY NEWS
3/5/2015
1 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
Market Recap:
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan di hari Rabu (04/03) mengalami penurunan sebesar 26.56 poin atau melemah 0.49% dan berakhir di level 5,448.06. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 946.51 berkurang 6.60 poin atau terdepresiasi 0.69%.
Global Market
United States
Wall Street (04/03) ditutup di zona merah menyusul rilis serangkaian data ekonomi yang mengindikasikan berlanjutnya pertumbuhan moderat di AS, Investor juga menantikan rapat kebijakan European Central Bank pada hari Kamis, yang diharapkan akan menyajikan rincian tentang program pembelian obligasi yang telah diumumkan awal tahun. Indeks Dow Jones turun 106.47 poin atau melemah 0.58%, S&P 500 kehilangan 0.44%, dan Nasdaq terdepresiasi 0.26%.
Asia
Penguatan mata uang Yen terhadap USD, dan investor yang menantikan rapat politik akbar parlemen China, membuat bursa Asia secara umum berakhir negatif. Index Hang Seng melemah 0.96% dan Nikkei kehilangan 0.59%.
JCI’s Outlooks
Negatifnya data ekonomi AS yang membuat bursa global bergerak melemah dengan pelemahan Rupiah yang diprediksi akan berlanjut hari ini terhadap dollar AS akan memberikan tekanan kepada bursa domestik. IHSG kami perkirakan akan bergerak bearish (moderat) dengan level support dan resistance masing-masing di 5,407 – 5,506.
Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14
JCI SDM -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDS IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 5,448.06 -26.56 -0.49 3.92 Vol (mn/sh) 3,969.10 Val (Rp Bn) 4,571.81
Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) 17.66 Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 18096.90 -106.47 -0.58 1.48 S&P 500 2098.53 -9.25 -0.44 1.96 NASDAQ 4967.14 -12.76 -0.26 5.08 FTSE 6919.24 30.11 0.44 5.67 NIKKEI 18703.6 -111.56 -0.59 7.18 HANG SENG 24465.38 -237.40 -0.96 2.55 ASX 200 5882.10 -19.49 -0.33 8.21 EIDO 27.72 -0.17 -0.61 1.02 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) 0.41 59.38 14.28 Gold (USD/t oz.) 0.15 1,203 1.39 Nickel (USD/MT) (0.83) 17,950 18.48 Tin (USD/MT) (0.28) 17,800 (4.99) CPO (RM/Ton) (0.59) 2,364 4.32 Coal 0.06 52.37 2.49 Economic Indicators Latest Fed Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 7.75 Inflation (YoY) (%) 6.29 GDP 3Q-14 (%) 5.01 USD//IDR 12,998 JPY/IDR 109 SGD/IDR 9,520 EUR/IDR 14,455 Mutual Fund s NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,456.52 0.59% 18.95% 1.16% SDS* 1,163.92 0.91% - 0.09%
DAILY NEWS
3/5/2015
TECHNICAL COUNTER INDF
MACD Golden Cross S: 7,300 R: 7,600
Rekomendasi : Trading Buy
ROTI
MACD Ke arah golden cross, RSI rebound
S: 1,200 R1: 1,300 Rekomendasi : Hold
BBRI
MACD Golden Cross
S: 12,475 R: 13,100 Rekomendasi : Hold
Keterangan rekomendasi
Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan
Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat
DAILY NEWS
3/5/2015
Please see important disclosure at the end of this report
3 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
INDONESIA NEWS
Ekonomi – Pajak
Realisasi penerimaan pajak periode Januari-Februari 2015 baru mencapai sekitar Rp 125 triliun. Untuk diingat kembali, penerimaan pajak periode yang sama tahun lalu mencapai Rp 137.65 triliun. Dengan rincian, penerimaan Januari 2014 mencapai Rp 71.5 triliun; dan penerimaan Februari 2014 mencapai Rp 66.130 triliun. (Sumber: Berita Satu)
Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) Close: 2,645 Change: 5.38%
PJAA menargetkan pendapatan sebesar Rp 1,32 triliun pada 2015. Angka ini naik sekitar 20% dibanding realisasi pendapatan tahun 2014 yang sebesar Rp 1,1 triliun.. (Sumber: IQ Plus)
Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) Close: 2,245 Change:
-AISA menyiapkan dana investasi sebesar Rp 682 miliar di tahun ini. Dana ini akan digunakan perseroan untuk mengembangkan tiga unit pabrik pengolahan beras di Sulawesi Selatan. (Sumber: IQ Plus)
Matahari Putra Prima (MPPA) Close: 4,225 Change: 4.84%
Matahari Putra Prima (MPPA) hingga akhir tahun 2014 berhasil mencatat adanya peningkatan pada penjualan bersihnya dibanding tahun sebelumnya di 2013. Hal ini menunjukkan kinerja perseroan di periode tahun 2014 lebih baik dibanding tahun 2013. (Sumber: IQ Plus)
Nippon Indosari Corpindo (ROTI) Close: 1,245 Change: 0.40%
Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menegaskan peringkat produsen roti dengan merek Sari Roti, yakni ROTI pada di 'idAA-' dengan outlook peringkat adalah Stabil. Peringkat ini mencerminkan posisi pasar ROTI yang kuat sebagai produsen roti massal, serta proteksi arus kas yang kuat dan dukungan operasional dari mitra pemegang saham. (Sumber: IQ Plus)
Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) Close: 2,245 Change:
-AISA bakal menggenjot bisnis beras dengan menargetkan total kepemilikan 17 pabrik beras yang total kapasitasnya mencapai 2 juta ton per tahun. Dengan begitu, pangsa pasar bisnis beras perseroan berpotensi melonjak menjadi 5% pada tahun-tahun mendatang, (Sumber: IQ Plus)
Bayan Resources (BYAN) Close: 7,600 Change: 0.33%
BYAN melalui anak usahanya Gunungbayan Pratamacoal (GBP), pada 3 Maret 2015 telah memberitahukan kepada Petrosea (PTRO) mengenai maksud GBP untuk mengakhiri kontrak pengangkatan overburden. (Sumber: IQ Plus)
DAILY NEWS
3/5/2015
Daily ValuationSTOCK Stock Last Px Shr. Out M.Cap Px Target P/E ¹ PBV GPM OPM NPM DER ROE¹
Code Rating (IDR) (Bn) (IDR tn) 15F (x) (x) (%) (%) (%) (x) (%)
AGRICULTURE
1Astra Agro Lestari AALI Hold 25975 1.574 40.88 26,000 16.29 3.65 31.31 23.78 16.01 0.62 22.4
2BW Plantation BWPT - 361 4.503 1.63 - 5.73 0.69 45.57 30.17 18.95 1.79 12.5
3London Sumatera LSIP Hold 1895 6.822 12.93 2,145 13.83 1.85 35.87 26.58 19.82 0.21 13.3
4Sampoerna Agro SGRO Outperform 2065 1.89 3.90 2,515 9.43 1.31 28.36 20.34 12.51 0.69 13.86
5Salim Ivomas SIMP Outperform 740 15.816 11.70 910 15.74 0.71 26.62 14.96 5.17 0.85 4.52
MINING
6Adaro Energy ADRO - 985 31.985 31.51 - 0.81 0.81 23.37 18.81 8.79 1.23 8.76
7Harum Energy HRUM - 1615 2.703 4.37 - 1.32 0.94 18.29 5.02 5.19 0.18 6.74
8Indo Tambangraya ITMG - 17000 1.129 19.19 - 5.35 1.66 23.13 14.99 15.33 0.43 31.15
9Bukit Asam PTBA Outperform 10800 2.304 24.88 13,850 11.80 3.05 31.76 19.17 16.38 0.72 25.86
10Aneka Tambang ANTM Underperform 995 9.538 9.49 925 -12.59 0.78 8.96 -2.05 -9.7 0.87 -6.19
11Vale Indonesia INCO - 3390 9.936 33.68 - 13.88 1.46 30.32 24.42 16.87 0.28 9.42
12Timah TINS Outperform 1005 7.447 7.48 1,425 17.03 1.51 17.92 7.83 6.93 5.48 58.59
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS
-13Indocement INTP Outperform 24000 3.681 88.34 30,500 17.79 3.80 44.81 29.18 26.23 0.13 21.3
14Holcim Indonesia SMCB Hold 1865 7.662 14.29 2,600 18.84 1.60 28.35 12.95 7.59 0.91 8.49
15Semen Indonesia SMGR Outperform 14875 5.931 88.22 18,100 16.19 3.76 43.68 26.92 21.12 0.38 23.2
16Wika Beton WTON Outperform 1375 8.715 11.98 1,600 - - 14.52 12.2 9.61 0.81 14.4
17Charoen Pokphand CPIN Outperform 3800 16.40 62.31 4,375 27.34 5.71 15.56 10.57 7.86 0.76 20.93
18Japfa Comfeed JPFA Outperform 885 10.66 9.43 1,300 21.59 1.78 14 5.4 1.75 2.15 8.24
19Malindo Feedmill MAIN Outperform 2055 1.791 3.68 3,075 146.79 3.11 9.89 2.49 0.54 1.8 2.09
MISC. INDUSTRY
-20Astra International ASII Hold 7875 40.783 321.17 7,650 16.51 2.76 19.12 9.73 9.62 1.04 16.73
CONSUMER GOODS
21Tiga Pilar Sejahtera AISA Hold 2245 3.218 7.22 2,500 20.98 2.86 21.47 14.52 7.06 1.2 13.66
22Indofood CBP ICBP Outperform 14550 5.83 84.83 14,000 30.76 5.84 26.6 11.17 9.08 0.64 19.01
23Indofood Sukses INDF Outperform 7450 8.78 65.41 8,250 16.20 1.60 27.03 12.01 6.01 1.11 9.9
24Gudang Garam GGRM Outperform 54025 1.924 103.94 67,000 19.28 3.26 20.13 12.85 8.38 0.77 16.89
25Kimia Farma KAEF Hold 1385 5.554 7.69 1,550 39.57 4.48 30.54 6.97 4.67 0.59 11.18
26Kalbe Farma KLBF Hold 1835 46.875 86.02 2,030 43.69 9.31 48.05 16.46 11.65 0.3 21.49
27Industri Jamu SIDO Outperform 580 15 8.70 800 - - 35.24 19.56 19.72 0.06 16.54
28Unilever Indonesia UNVR Outperform 36100 7.63 275.44 37,500 50.99 50.35 48.8 21.02 1.77 1.77 98.64
PROPERTY AND REAL ESTATE
29Agung Podomoro APLN Outperform 456 20.5 9.35 520 13.82 1.18 50.01 24.75 14.43 1.8 8.5
30Alam Sutera ASRI Outperform 620 19.6 12.18 640 10.51 2.11 55.4 46.1 29.83 1.73 20.09
31Bumi Serpong Damai BSDE Outperform 2150 18.4 39.50 2,270 9.23 2.25 75.71 48.3 82.09 0.55 24.31
32Ciputra Development CTRA Hold 1445 15.17 21.91 1,325 18.53 2.06 51.86 34.71 20.87 1.08 11.03
33Lippo Karawaci LPKR Hold 1145 23.07 26.42 1,200 18.77 1.61 46.84 28.27 17.21 1.17 8.56
34Pakuwon Group PWON Outperform 535 48.15 25.76 530 14.86 4.73 59.83 53.16 48.42 1.35 32.49
35Pem. Perumahan PTPP Buy 3950 4.84 19.12 4,660 49.38 8.90 11.68 8.99 3.71 4.94 18
36Wijaya Karya WIKA Buy 3545 6.149 21.80 4,200 40.75 4.62 10.92 9.58 4.65 2.18 11.31
37Waskita Karya WSKT Outperform 1800 9.673 17.41 1,650 100.00 7.17 9.47 6.35 2.44 3.23 7.09
INFRASTRUCTURE
38Perusahaan Gas Negara PGAS Outperform 5250 24.24 127.27 - 14.33 3.58 43.84 30.62 23.54 0.92 28.21
39Jasa Marga JSMR Outperform 7100 6.8 48.28 7,200 31.84 4.22 100 34.71 17.07 1.74 13.28
40XL Axiata EXCL Outperform 4555 8.53 38.87 6,300 -32.30 2.78 100 6.12 -5.13 3.14 -8.6
41Telekomunikasi Indonesia TLKM Buy 2910 100.8 293.33 3,350 19.27 3.63 27.33 33.92 17.38 0.7 18.87
42Express Trasindo TAXI Outperform 825 2.15 1.77 1,600 12.13 2.01 84.56 18.73 17.03 2.31 16.5
43Tower Infrastructure TBIG Hold 9275 4.80 44.48 10,800 29.35 10.14 85.22 75.93 46.81 3.85 34.59
FINANCE
44Bank Central Asia BBCA Hold 14425 24.41 352.11 13,150 21.86 4.76 - - - 6.41 11.17
45Bank Bukopin BBKP Outperform 770 8.99 6.92 840 7.78 1.04 - - - 11.72 13.58
46Bank Negara Indonesia BBNI Outperform 6650 18.46 122.76 6,950 12.22 2.14 - - - 6.34 8.91
47Bank Rakyat Indonesia BBRI Outperform 12825 24.42 313.19 13,280 13.07 3.46 - - - 6.57 13.82
48Bank Tabungan Negara BBTN Outperform 1140 10.46 11.92 1,230 12.00 1.02 - - - 10.67 4.64
49Bank Danamon BDMN Underperform 4795 9.48 45.46 3,700 16.37 1.42 - - - 4.84 4.83
50Bank Mandiri BMRI Outperform 11850 23.1 273.74 11,915 14.35 2.79 - - - 6.62 10.61
TRADE, SERVICE & INVESTMENT
51United Tractors UNTR Hold 21650 3.73 80.75 20,100 12.68 2.10 21.16 15.29 11.69 0.63 16.56
DAILY NEWS
3/5/2015
Please see important disclosure at the end of this report
5 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report Dividend
TANGGAL
KODE DIVIDEN CUM Ex PAYMENT KETERANGAN
AISA Rp 8,5 24-Dec-14 29-Dec-14 14-Jan-15 Tunai
ADRO Rp 11,73 24-Dec-14 29-Dec-14 16-Jan-15 Interim
BFIN Rp 138 2-Jan-15 5-Jan-15 15-Jan-15 Interim
DAILY NEWS
3/5/2015
RESEARCH
Aditya Perdana Putra
Research Analyst
Aditya.Perdana@semesta-am.co.id
HEAD OFFICE
PT. Semesta Indovest
Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia
BRANCHES
Jakarta - Puri Serpong
Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7
Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321
Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545
Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967
Surabaya Semarang
Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17
Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136
Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03
Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804
Disclaimer
This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.
