Attitudes o f E du cat ors and Practitioners in the L A E T o w a rd s Elem ent s o f G en er a l Education in Lear ning A c c o u n t i n g Jam al R oudaki U niversity o f W ollo n g on g in D ubai A b s tra c t

(1)

A t t i t u d e s o f E d u c a t o r s a n d P r a c t i t i o n e r s

i n t h e L A E T o w a r d s E l e m e n t s o f

G e n e r a l E d u c a t i o n i n L e a r n i n g A c c o u n t i n g

J a m a l R o u d a k i

U n i v e r s i t y o f W o l l o n g o n g i n D u b a i

A b s tra c t

M o s t m i i \ c r s i t i e s a n d h i g h e r e d u c a t i o n i n s t i t u t i o n s i n

d e v e l o p i n g c o u n t r i e s s e e m t o c o n c e n t r a t e o n a r e a s o f

s p e c i a l i z a t i o n s in t e a c h i n g a c c o u n t i n g . M a n y d o n o t s e e m

t o g i \ e a t t e n t i o n t o g e n e r a l e d u c a t i o n d e s p i t e t h e f a c t t h a t

l o c a l a n d i n t e r n a t i o n a l a c c r e d i t a t i o n b o d i e s ( i . e . A A C S B ) r e q u i r e g e n e r a l e d u c a t i o n t o b e p a r t o f t h e a c c o u n t i n g

d e g r e e . T h i s p a p e r a i m s a t f i n d i n g o u t h o w e d u c a t o r s a n d

p r a c t i t i o n e r s d i f f e r i n t e r m s o f t h e i r p r e f e r e n c e r a t i n g s o f

g e n e r a l e d u c a t i o n k n o w l e d g e i n a c c o u n t i n g c u r r i c u l u m . A

s u r v e y w a s c o n d u c t e d a n d d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s w a s

a p p l i e d t o t h e c o l l e c t e d d a t a . T h e r e s u l t s s u g g e s t t h a t , t h e

t w o g r o u p s d i f f e r i n t h e i r p r e f e r e n c e i n g e n e r a l e d u c a t i o n .

P r a c t i t i o n e r s s e e m t o g i v e m o r e e m p h a s i s o n g e n e r a l

k n o w l e d g e i n t h e a r e a s o f a r t a n d s c i e n c e a n d b u s i n e s s

m a t h e m a t i c s a n d s t a t i s t i c s , w h i l e e d u c a t o r s s e e m t o p a y

m o r e a t t e n t i o n t o g e n e r a l k n o w l e d g e i n m a r k e t i n g a n d

e c o n o m i c s .

Introduction

T h e U n i t e d A r a b E m i r a t e s ( U A E ) h a s a n a m b i t i o n f o r s p e e d y W e s t e r n s t y l e

e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . T h i s h a s c r e a t e d a h u g e d e m a n d f o r a c c o u n t i n g s e r v i c e s . D e v e l o p i n g a n d i m p l e m e n t i n g a s u i t a b l e a c c o u n t i n g p r o g r a m h a s

b e c o m e t h e f i r s t p r i o r i t y i n p r o d u c i n g q u a l i f i e d a c c o u n t a n t s . It h a s b e e n

s u g g e s t e d b y a l a r g e n u m b e r o f s c h o l a r s t h a t b r o a d l y e d u c a t e d u n i v e r s i t y

g r a d u a t e s c a n p e r f o r m a c c o u n t i n g s e r v i c e s m o r e e f f e c t i v e l y a n d e f f i c i e n t l y t h a n

t h o s e n o t s o b r o a d l y e d u c a t e d ( M o l i a m e d a n d L a s h i n e , 2 0 0 3 , S t o n e , e t a l . 1 9 9 6 ,

S c o t t , 1 9 9 8 , H o l l i s a n d J o h n s t o n e , 2 0 0 0 , A 1 C P A , 1 9 9 9 , F r e n c h a n d C o p p a g e .

2 0 0 0 1 1 - A C , 2 0 0 3 . W a l k e r a n d A i n s w o r t h 2 0 0 1 ) . T h e a c c r e d i t a t i o n b o d y o f t h e

U A E l i k e i t s c o u n t e r p a r t s i n o t h e r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a n d i n t e r n a t i o n a l

V o l . 1 2 , N o . 2 , D e c e m b e r 2 0 0 4

© C e n t r e f o r I n d o n e s i a n A c c o u n t i n g a n d M a n a g e m e n t R e s e a r c h

(2)

(3)

(4)

4

Attitudes o f Educators and Practitioners

S e r v i c e c o m p a n i e s o f t h e s a m p l e c o v e r h o s p i t a l s , b a n k s , i n s u r a n c e c o m p a n i e s ,

a u d i t i n g , m a s s m e d i a a n d g o v e r n m e n t s e r v i c e s c o m p a n i e s . A l s o , a l m o s t h a l f o f

c o m p a n i e s c o v e r e d b y t h e s a m p l e w e r e m u l t i n a t i o n a l a n d t h e o t h e r h a l f w a s

l o c a l U A E c o m p a n i e s . T a b l e 1 s h o w s l o c a t i o n o f c o m p a n i e s w i t h i n t h e U A E .

A c c o r d i n g t o t h i s t a b l e m o s t o f c o m p a n i e s w e r e l o c a t e d i n D u b a i ( 6 8 . 7 5 % ) .

T a b l e 2 s u g g e s t s t h a t 7 0 p e r c e n t o f t h e r e s p o n d e n t e d u c a t o r s a n d o f 8 4 . 9

p e r c e n t o f p r a c t i t i o n e r s h a v e m o r e t h a n 1 0 y e a r s o f w o r k e x p e r i e n c e .

T a b l e 1

P e r c e n t a g e o f l o c a t i o n a n d s i z e o f c o m p a n i e s

L o c a t i o n o f C o m p a n y

%

D u b a i 6 7 . 5

A b u D h a b i 7 . 5

S h a r j a h 2 0

A j m a n 2 0

(5)

T a b l e 2

N u m b e r a n d p e r c e n t a g e o f y e a r s o f e x p e r i e n c e o f e d u c a t o r s

a n d P r a c t i t i o n e r s

E d u c a t o r s

P r a c t i t i o n e r s

Y e a r s N u m b e r % s N u m b e r %

1 - 3 2 6 . 7 1 3 . 0

4 - 6 1 3 . 3 1 3 . 0

7 - 0 6 2 0 3 9 . 1

1 0 - 1 5 1 4 4 6 . 7 9 2 7 . 3

A b o v e 1 5 7 2 3 . 3 1 9 5 7 . 6

T o t a l

3 0

1 0 0

3 3

1 0 0

Research Method

T h i s p a p e r u s e s t h e t e c h n i q u e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s t o a s s e s s t h e a t t i t u d e s o f

e d u c a t o r s a n d p r a c t i t i o n e r s i n t h e U A E t o w a r d s g e n e r a l e d u c a t i o n i n a c c o u n t i n g

b a s e d o n a c c r e d i t a t i o n r e q u i r e m e n t s . T o a c h i e v e i t s o b j e c t i v e s , t h e p e r c e p t i o n s

o f a c c o u n t i n g e d u c a t o r s w h o h a v e b e e n i n v o l v e d i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f

a c c o u n t i n g p r o g r a m s i n t h e U A E u n i v e r s i t i e s a n d h i g h e r e d u c a t i o n i n s t i t u t e s

w e r e c o m p a r e d w i t h t h e p e r c e p t i o n s o f t h e p r a c t i t i o n e r s w h o e m p l o y

a c c o u n t i n g g r a d u a t e s .

A p i l o t s t u d y w a s c o n d u c t e d t o d r i v e b a s i c i n f o r m a t i o n a n d t e s t t h e

a p p r o p r i a t e n e s s o f t h e q u e s t i o n n a i r e s . S i x a c c o u n t i n g e d u c a t o r s f r o m t h r e e

u n i v e r s i t i e s a n d a n e q u a l n u m b e r o f p r a c t i t i o n e r s f r o m d i f f e r e n t c o m p a n i e s

r e s p o n d e d t o t h e p i l o t s t u d y .

O n t h e b a s i s o f t h e l i t e r a t u r e r e v i e w a n d t h e p i l o t s t u d y , t w o s e t s o f

q u e s t i o n n a i r e s , e a c h c o m p o s e d o f t w o s e c t i o n s , w e r e d e v e l o p e d . T h e f i r s t

s e c t i o n a i m e d a t f i n d i n g o u t t h e r e s p o n d e n t ' s o p i n i o n r e g a r d i n g t h e i m p o r t a n c e

o f g e n e r a l e d u c a t i o n e l e m e n t s n e e d e d , w h i l e t h e s e c o n d s e c t i o n w a s d e v o t e d t o

c o l l e c t s o m e d e m o g r a p h i c d a t a a b o u t t h e r e s p o n d e n t s .

A l l a c c o u n t i n g e d u c a t o r s , t o t a l l i n g 5 0 w h o a r e l e c t u r i n g i n 8 u n i v e r s i t i e s a n d i n

a f e w n u m b e r o f c o l l e g e s , w e r e c o n s u l t e d a n d r e c e i v e d t h e q u e s t i o n n a i r e s . A

r a f l d o m s a m p l e o f 6 8 p r a c t i t i o n e r s w a s s e l e c t e d . T h e s a m p l e s i z e w a s b a s e d o n

a 9 0 % c o n f i d e n c e l e v e l . 1 0 % p r e c i s i o n r a t e a n d 5 0 % p r o p o r t i o n . T h e s e

p r a c t i t i o n e r s a r e w o r k i n g i n s e r v i c e , m a n u f a c t u r i n g a n d r e t a i l c o m p a n i e s . T o

i n d i c a t e t h e d e g r e e o f i m p o r t a n c e w i t h r e s p e c t o f e a c h o f t h e g e n e r a l e d u c a t i o n

e l e m e n t s , t h e r e s p o n d e n t s w e r e p r o v i d e d w i t h a f i v e - p o i n t L i k e r t m e a s u r e m e n t

s c a l e .

V o l . 1 2 , N o . 2 , D e c e m b e r 2 0 0 4

© C e n t r e f o r I n d o n e s i a n A c c o u n t i n g a n d M a n a g e m e n t R e s e a r c h

(6)

(7)

(8)

(9)

(10)

1 0

Attitudes o f Educators and Practitioners

d f l 4 5

d f 2 _{1 1 9 8 7 . 3 6 5}

S i g . . 0 0 0

T e s t s n u l l h y p o t h e s i s o f e q u a l p o p u l a t i o n c o v a r i a n c e m a t r i c e s .

S u m m a r y o f C a n o n i c a l D i s c r i m i n a n t F u n c t i o n s

E i g e n v a l u e s

F u n c t i o n E i g e n v a l u e % o f V a r i a n c e C u m u l a t i v e %

C a n o n i c a l C o r r e l a t i o n

1 . 9 7 8 ( a ) 1 0 0 . 0 1 0 0 . 0 . 7 0 3

a F i r s t 1 c a n o n i c a l d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s w e r e u s e d in t h e a n a l y s i s .

W i l k s ' L a m b d a

T e s t o f F u n c t i o n ( s )

W i l k s ’

L a m b d a C h i - s q u a r e | d f S i g .

1 . 5 0 6 3 8 . 5 3 6 9

.. ...

...

. 0 0 0

S t a n d a r d i z e d C a n o n i c a l D i s c r i m i n a n t F u n c t i o n C o e f f i c i e n t s

F u n c t i o n

1

K n o w l e d g e a b o u t c u l t u r e - . 0 9 8

U n d e r s t a n d i n g e c o n o m i c

i s s u e s . 7 6 7

K n o w l e d g e o f Q u a n t i t a t i v e

t e c h n i q u e s - . 7 5 5

K n o w l e d g e o f i n t e r n a t i o n a l

m a r k e t i n g . 6 1 5

K n o w l e d g e o f b a s i c

m a r k e t i n g t e c h n i q u e s . 7 7 3

k n o w l e d g e o f a r t a n d s c i e n c e

- 1 . 5 6 6

(11)

K n o w l e d g e o f i n t e r n a t i o n a l

a c c o u n t i n g s t a n d a r d s _{. 5 7 2}

A b i l i t y t o m a k e v a l u e

. 5 7 2 j u d g m e n t s

V o l . 1 2 , N o . 2 , D e c e m b e r 2 0 0 4

© C e n t r e f o r I n d o n e s i a n A c c o u n t i n g a n d M a n a g e m e n t R e s e a r c h

(12)

1 2

Attitudes o f Educators and Practitioners

...

C a n o n i c a l D i s c r i m i n a n t F u n c t i o n C o e f f i c i e n t s

F u n c t i o n

1

K n o w l e d g e a b o u t c u l t u r e - . 1 4 2

U n d e r s t a n d i n g e c o n o m i c

i s s u e s 1 . 0 8 0

K n o w l e d g e o f Q u a n t i t a t i v e

t e c h n i q u e s - . 8 5 3

K n o w l e d g e o f in t e r n a t i o n a l

m a r k e t i n g . 6 4 8

K n o w l e d g e o f b a s i c

m a r k e t i n g t e c h n i q u e s . 8 1 4

k n o w l e d g e o f a r t a n d s c i e n c e

- 1 . 2 5 1

K n o w l e d g e o f p s y c h o l o g y - . 2 4 2

K n o w l e d g e o f in t e r n a t i o n a l

a c c o u n t i n g s t a n d a r d s

. 4 5 3

A b i l i t y t o m a k e v a l u e

j u d g m e n t s . 3 9 8

( C o n s t a n t ) _{- 4 . 1 8 5}

U n s t a n d a r d i z e d c o e f f i c i e n t s

F u n c t i o n s a t G r o u p C e n t r o i d s

F u n c t i o n

G r o u p 1

1.00

_{1 . 0 2 1}

2 . 0 0 _{- . 9 2 8}

U n s t a n d a r d i z e d c a n o n i c a l d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s e v a l u a t e d a t g r o u p m e a n s

C l a s s i f i c a t i o n R e s u l t s ( a )

G r o u p

P r e d i c t e d G r o u p

M e m b e r s h i p

T o t a l

1.00

2 . 0 0

O r i g i n a l C o u n t

1.00

2 5 5 3 0

2 . 0 0 ₆ 2 7 3 3

%

1.00

8 3 . 3 1 6 . 7 1 0 0 . 0

2 . 0 0 1 8 . 2 8 1 . 8 1 0 0 . 0

(13)

Conclusions and R ecom m endations

T h e r e s u l t s o f t h i s s t u d y s h o w s t h a t a c c o u n t i n g e d u c a t o r s p u t

m o r e e m p h a s i s o n m a r k e t i n g t e c h n i q u e a n d e c o n o m i c i s s u e s t o

b e t a u g h t a t u n d e r g r a d u a t e u n i v e r s i t y a c c o u n t i n g p r o g r a m s , w h i l e

p r a c t i t i o n e r s a r e in f a v o u r o f k n o w l e d g e o f a r t a n d s c i e n c e a n d

k n o w l e d g e o f b u s i n e s s m a t h e m a t i c s a n d s t a t i s t i c s t o b e c o n s i d e r

i m p o r t a n t

a s

g e n e r a l

e d u c a t i o n

f o r

a c c o u n t i n g

c u r r i c u l u m .

H o w e v e r , o t h e r e l e m e n t s w h i c h p r e s e n t e d t o r e s p o n d e n t s g a i n

s o m e l e v e l o f i m p o r t a n c e .

T h e r e s u l t s o f t h i s s t u d y p r o v i d e s o m e b a s i s f o r p l a n n i n g a n d

i m p l e m e n t i n g a n a c c o u n t i n g e d u c a t i o n p r o g r a m .

W h i l e it is

e s s e n t i a l t h a t a g r a d u a t e o f a c c o u n t i n g s h o u l d h a v e k n o w l e d g e in

e c o n o m i c s , m a r k e t i n g a n d a b i l i t y t o m a k e v a l u e j u d g e m e n t s ,

a c c o u n t i n g

p r o g r a m s

s h o u l d

a i m

a t

b u i l d i n g

u p

a

g o o d

f o u n d a t i o n o f q u a n t i t a t i v e t e c h n i q u e s t h a t c a n b e a p p l i e d t o r e a l

l i f e s i t u a t i o n s , k n o w l e d g e o f a r t a n d s c i e n c e t h a t h e l p in

a p p r e c i a t i n g i n n o v a t i o n , k n o w l e d g e o f p s y c h o l o g y t h a t h e l p in

c o m m u n i c a t i o n a n d k n o w l e d g e a b o u t c u l t u r e t h a t e n a b l e s t h e

a c c o u n t a n t s t o d e a l w i t h p e r s o n s o f d i f f e r e n t c u l t u r a l b a c k

g r o u n d .

V o l . 1 2 , N o . 2 . D e c e m b e r 2 0 0 4

(14)

1 4

Attitudes o f Educators and Practitioners

R e f e r e n c e s

A b d e l - M a g i d , M . F . ( 1 9 8 1 ) , " T h e T h e o r y o f I s l a m i c B a n k i n g :

A c c o u n t i n g I m p l i c a t i o n s . "

International Journal o f A ccounting

Education a n d Research,

1 7 , 1 7 9 - 1 0 2 .

A m e r i c a n I n s t i t u t e o f C e r t i f i e d P u b l i c A c c o u n t a n t s ( 1 9 9 9 ) “ C o r e

c o m p e t e n c y f r a m e w o r k f o r e n t r y i n t o t h e a c c o u n t i n g p r o f e s s i o n ”

N e w Y o r k , w w w . a i c p a . o r a / e d u / c o r e c o m p . h t m

B r i s t o n e , R . J . a n d H a d o r i , Y . , ( 1 9 9 3 ) “ R o l e a n d T r a i n i n g o f

A c c o u n t i n g T e c h n i c i a n s : I F A C 's I E G N o . 7 a n d i t s R e l e v a n c e

f o r S o u t h e a s t A s i a ” , i n R . S . O . W a l l a c e a n d J . M . S a m u e l s a n d

R . J . B r i s t o n ( e d s ) , R e s e a r c h i n

Third W orld Accounting,

V o l . 2 ,

p 2 4 1 - 2 5 8 . L o n d o n : J A I P r e s s .

C h a d e r t o n , R . a n d K a p a y a , G . ( 1 9 9 5 ) “ A c c o u n t i n g E d u c a t i o n in

D e v e l o p i n g C o u n t r i e s : T h e V i s i o n f o r t h e 2 1 C e n t u r y ” ,

F r e n c h , R . G . a n d C o p p a g e , R . E . ( 2 0 0 0 ) “ E d u c a t i o n a l i s s u e s

c h a l l e n g i n g t h e f u t u r e o f t h e a c c o u n t i n g p r o f e s s i o n ” ,

Ohio C P S

Jo u rn a l

, C o l u m b u s : J u l - S e p , V o l . 5 9 , I s s . 3 , p p 6 9 - 7 4 .

H A W K P r o d u c t F i n d e r ( 2 0 0 3 ) ,

H awk M edia F Z LLC.

D u b a i , U A E .

H o l l i s , A . a n d J o h n s t o n e , M . K . ( 2 0 0 0 ) “ D e v e l o p i n g s t u d e n t s '

t e c h n i c a l k n o w l e d g e a n d p r o f e s s i o n a l s k i l l s : A s e q u e n c e o f s h o r t

c a s e s i n i n t e r m e d i a t e f i n a n c i a l a c c o u n t i n g ”

Issues in A ccounting

Education

, V o l . 1 5 , I s s . 1 p p 2 2 - 6 7 .

H o v e , M . R . ( 1 9 8 6 ) , “ A c c o u n t i n g P r a c t i c e in D e v e l o p i n g C o u n t r i e s :

C o l o n i a l i s m 's L e g a c y o f I n a p p r o p r i a t e T e c h n o l o g i e s ” ,

(15)

I n t e r n a t i o n a l F e d e r a t i o n o f A c c o u n t a n t s ( I F A C ) , ( 1 9 9 4 ) “ A S t r a t e g i c

F r a m e w o r k F o r P r e q u a l i f i c a t i o n E d u c a t i o n f o r t h e A c c o u n t a n c y

P r o f e s s i o n in t h e Y e a r 2 0 0 0 a n d B e y o n d ” ,

E ducation Committee

D iscussion P aper

, J u n e .

I n t e r n a t i o n a l F e d e r a t i o n o f A c c o u n t a n t s ( I F A C ) . ( 2 0 0 3 ) ‘T o w a r d s

C o m p e t e n t

P r o f e s s i o n a l

A c c o u n t a n t s " ,

IFAC

education

Committee. International Education Paper IEP

2 . A p r i l .

K a n t o r , J . , R o b e r t s , C . a n d S a l t e r , S . ( 1 9 9 5 ) “ F i n a n c i a l R e p o r t i n g

P r a c t i c e s i n S e l e c t e d A r a b C o u n t r i e s : A n E m p i r i c a l S t u d y o f

E g y p t , S a u d i A r a b i a a n d U n i t e d A r a b E m i r a t e s ” ,

International

Studies o f M anagem ent & O rganisation

, F a l l , V o l . 2 5 . I s s u e 3 ,

p p 3 1 - 4 5 .

M o h a m e d , E . K . A . a n d L a s h i n e , S . H . ( 2 0 0 3 ) “ A c c o u n t i n g

K n o w l e d g e a n d S k i l l s a n d t h e C h a l l e n g e s o f a G l o b a l B u s i n e s s

E n v i r o n m e n t ” ,

M anagerial F inance

, J u l y , V o l . 2 9 , I s s . 7 , p 3 - 1 4 .

M u l l e r , G . G . ( 1 9 8 8 ) “ P r a c t i s i n g E d u c a t i o n I m p e r i a l i s m ” ,

CA

M agazine

, N o v e m b e r , p 7 9 - 8 3 .

S c o t t , M . J .. ( 1 9 9 8 ) “ A I C P A c o m p e t e n c y m o d e l f o r t h e n e w f i n a n c e

p r o f e s s i o n a l ”

The CPA Journal

. O c t . V 6 8 . n l O , p p 4 0 - 4 7 .

S e i d l e r , L . J . ( 1 9 6 7 ) ,

The Function o f A ccounting in Econom ic

D evelopment: Turkey as a case Study

, U A S , F r e d e r i c k A .

P r a e g e r .

V o l . 1 2 , N o . 2 , D e c e m b e r 2 0 0 4

(16)