JAPAN HONG KONG/CHINA

(1)

JAPAN

• Saham Jepang naik pada hari Kamis untuk menghentikan koreksi empat hari beruntun dan memantul dari tiga minggu terendah, mengambil sentimen dari reli Wall Street semalam dan karena Yunani tampaknya lebih dekat dengan mencapai kesepakatan dengan krediturnya.

• The Nikkei berakhir 1,7 persen lebih tinggi pada 20,382.97, mem-posting persentase kenaikan terbesar dalam empat bulan.

• Indeks Topix naik 1,3 persen ke 1,648.88 dan Indeks JPX-Nikkei 400 mendapatkan kenaikan 1,2 persen menjadi 14,882.22.

• Investor juga mengambil saham yang berorientasi pada permintaan domestik seperti perusahaan kereta api dan keuangan, bertaruh bahwa pemulihan ekonomi Jepang akan tetap teguh dan karena yen pulih dari posisi terendah 13-tahun.

• Sementara volatilitas tinggi di pasar obligasi cenderung untuk menjaga banyak investor lebih waspada untuk saat ini, harga saham Jepang kemungkinan akan mendapat dukungan oleh harapan untuk pemulihan yang solid dalam pendapatan dan return pemegang saham yang lebih tinggi.

• “Given rises in Japanese bond yields are limited compared to the U.S. and Europe, Japanese stocks look more attractive than U.S. and European shares," kata Hiroshi Ono, manager of equity investment di Sumitomo Life Insurance.

• Meskipun demikian, imbal hasil obligasi Jepang telah meningkat dalam simpati dengan imbal hasil obligasi di tempat lain, yield obligasi 10-tahun Jepang masih berdiri relatif rendah di 0,54 persen, dibandingkan dengan sekitar 1 persen di Jerman dan 2,5 persen di Amerika Serikat.

(Source Reuters, Research – @analispasar)

HONG KONG/CHINA

• Pasar saham China ditutup mixed pada Kamis, karena lemahnya saham perbankan diimbangi keuntungan dalam drama konsumen setelah Beijing meluncurkan langkah baru untuk mempromosikan konsumsi.

• Indeks CSI300 yang terdari dari emiten-emiten terbesar di Shanghai dan Shenzhen jatuh 0,1 persen, ke 5,306.59, sementara Shanghai Composite Index (SSEC) naik 0,3 persen, ke 5,121.59 poin.

• Pada Rabu malam, kabinet China bersumpah untuk meliberalisasi pasar kredit konsumen, dan mendukung e- commerce lintas batas. Berita itu memberikan dukungan untuk sektor konsumen dan saham IT.

• Tapi pasar memberikan respon membisu terhadap langkah-langkah lain Beijing, yang bertujuan untuk memperluas pengeluaran fiskal. Dewan negara mendorong pemerintah daerah untuk memaksimalkan belanja tahun ini atau anggaran mereka 2016 akan dipotong.

• Secara terpisah, Kementerian Keuangan China mengatakan telah menyetujui batch kedua swap utang pemerintah daerah senilai 1 triliun yuan ($ 161.2 milyar), dua kali lipat ukuran program pertukaran yang ada diumumkan pada bulan Maret. Langkah-langkah tersebut akan berpotensi meningkatkan kualitas aset para bank pemberi pinjaman.

tapi saham perbankan tetap lemah, terbebani oleh keputusan MSCI yang tidak jadi memasukan saham Cina di indeks global pasar negara berkembang.

• Sementara itu bursa Hong Kong rebound pada hari Kamis setelah kekhawatiran virus MERS mereda, namun bursa masih diperdagangkan dengan diskon 40 persen dibandingkan dengan bursa Cina yang mencatat level tertinggi dalam enam tahun.

• Indeks Hang Seng (HSI) naik 0,8 persen, ke 26,907.85, sementara China Enterprises Index (HSCE) naik 0,9 persen, untuk 13,743.25 poin.

• Namun, minat beli tersandung oleh kenaikan suku bunga AS yang diantisipasi terjadi tahun ini, dan pemilu lokal

yang sensitif secara politis minggu depan.

(2)

SOUTH KOREA

• Saham Korsel naik menyusul penurunan suku bunga oleh Bank of Korea, dan produsen mobil yang naik karena beberapa kekhawatiran atas pasar ekspor karena penguatan yen memudar sedikit dan optimisme bahwa Yunani dapat mencapai kesepakatan dengan krediturnya.

• Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI) ditutup di 2,056.61 poin, naik 0,3 persen dari penutupan sebelumnya di 2,051.32. KOSPI menghentikan kejatuhan empat hari beruntun.

• Sementara won Korea Selatan mengupas kerugian awal dan tetap stabil terhadap dolar pada Kamis setelah konferensi pers Gubernur Bank of Korea Lee Ju-yeol pasca keputusan penurunan suku bunga.

• Won mengakhiri perdagangan lokal di 1,108.8, hampir tidak berubah dari penutupan sebelumnya di 1,108.2. Mata uang lokal itu turun sebanyak 0,6 persen menjadi 1,114.8.

• "The won erased early losses on expectations there'll no more rate cuts," kata Park Yuna, foreign-exchange analyst di Dongbu Securities.

U.S. & GLOBAL MARKETS

• Pasar ekuitas global menguat Kamis kemarin menyusul optimisme atas pembicaraan masalah utang Yunani dan rilis positif data penjualan ritel AS yang mana telah mengangkat dolar dan mendukung ekspektasi The Fed akan menaikkan suku bunganya tahun ini.

• Saham Eropa memangkas keuntungan setelah delegasi Dana Moneter Internasional tiba-tiba meninggalkan Brussels dan terbang pulang, dengan alasan perbedaan utama dengan Athena. Namun juru bicara Yunani kemudian menjelaskan bahwa Yunani ingin meningkatkan negosiasi.

• Data penjualan ritel AS mencatat kenaikan di atas ekspektasi, sementara data jobless claims masih mendukung indikasi membaiknya pasar tenaga kerja AS dimana hal ini memberi peluang bagi The Fed untuk menaikkan suku bunga di akhir musim Panas (sekitar September).

• Dolar rebound terhadap yen pasca mencatat koreksi 1 hari tertajamnya dalam 6 bulan pada hari Rabu sebelumnya.

Dolar juga menguat terhadap euro.

• Imbal hasil obligasi AS mendekati posisi intraday low setelah komentar IMF menimbulkan keraguan bahwa Yunani mendekati kesepakatan untuk menghindari default, memacu permintaan safe-haven untuk utang pemerintah AS.

• Harga minyak turun lebih lanjut karena dolar yang lebih kuat dan perkiraan ekonomi yang suram oleh Bank Dunia, sementara laporan bullish Badan Energi Internasional (IEA) mengenai permintaan global gagal untuk menghilangkan kekhawatiran atas berlimpahnya pasokan.

(Source Reuters, Research – @ErwinRiset)

(3)

DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV.

Mon/08-Jun 6:50 JP Bank lending Y/Y May 2.6 N/A % 2.6

6:50 JP Current Account n.s.a. Apr 1326.4 1694.4 B 2795.3

6:50 JP GDP Rev Q/Q Annualized Q1 3.9 2.7 % 2.4

6:50 JP GDP Rev. Q/Q Q1 1.0 0.7 % 0.6

6:50 JP GDP Cap Ex Rev. Q/Q Q1 2.7 2.3 % 0.4

6:50 JP GDP Pvt. Consmp. Rev. Q/Q Q1 0.4 N/A % 0.4

6:50 JP GDP External Demnd Rev Q/Q Q1 -0.2 N/A % -0.2

All Day AU Queen's Birthday

N/A CN Exports Y/Y May -2.5 -5.0 % -6.4

N/A CN Imports Y/Y May -17.6 -10.7 % -16.2

N/A CN Trade Balance May 59.488 44.95 B 34.13

12:00 JP Eco Watchers Poll May 53.3 N/A IND 53.6

All Day All G7 Meeting D2

21:00 US Employment Trends Jun 128.60 N/A IND 128.2 128.10

Tue/09-Jun 8:30 CN PPI Y/Y May -4.6 -4.5 % -4.6

8:30 CN CPI Y/Y May 1.2 1.3 % 1.5

8:30 CN CPI M/M May -0.2 0.0 % -0.2

8:30 AU NAB Business Conditions May 7 N/A IND 4.0

8:30 AU NAB Business Confidence May 7 N/A IND 3

8:30 AU ANZ Newspaper Job Ads May -4.3 N/A % -2.5

8:30 AU ANZ Internet Job Ads May 0.1 N/A % 2.4

8:30 AU Housing Finance Apr 1.0 -2.0 % 1.6 1.5

8:30 AU Investment Housing Finance Apr 2.6 N/A % 6.4

12:00 JP Consumer Confidence Index May 41.4 N/A IND 41.5

13:00 JP Machine Tool Orders (Y/Y) May N/A % 10.5

20:00 US NFIB Business Optimism May 98.3 N/A IND 96.9

21:00 US JOLTS Job Openings Apr 5.376 5.030 M 4.994 5.109

21:00 US Wholesale Inventories Apr 0.4 0.2 % 0.1 0.2

21:00 US Wholesale Sales M/M Apr 1.6 0.5 % -0.2 -0.3

Wed/10-Jun 6:00 KR Unemployment Rate May 3.9 N/A % 3.7

6:50 JP Corp. Goods Price M/M May 0.3 0.2 % 0.1

6:50 JP Corp. Goods Price Y/Y May -2.1 -2.2 % -2.1

6:50 JP Machinery Orders M/M Apr 3.8 -2.0 % 2.9

6:50 JP Machinery Orders Y/Y Apr 3.0 -1.3 % 2.6

7:30 AU Consumer Sentiment Jun -6.9 N/A % 6.4

9:50 AU RBA Gov. Stevens Speaks

10:00 KR L-Money Supply Growth Jun 9.3 N/A % 9.0

22:00 KR TR IPSOS PCSI Jun 38.84 N/A % 39.20

22:00 JP TR IPSOS PCSI Jun 43.98 N/A IND 43.88

22:00 AU TR IPSOS PCSI Jun 47.71 N/A IND 47.06

22:00 CN TR IPSOS PCSI Jun 67.48 N/A IND 68.48

22:00 US TR IPSOS PCSI Jun 54.99 N/A IND 56.68

22:00 US EIA U.S. Crude Inventories w/e -6812 -1720 K -1948

01:00 US Federal Budget May -82.4 -98.0 B 157.0

Thu/11-Jun 6:50 JP Foreign Bond Investment w/e -385.2 N/A B -348.4 -351.3

6:50 JP Foreign Invest JP Stock w/e 255.3 N/A B 574.2

6:50 JP Business Survey Index Q/Q Q2 -6.0 N/A IND 2.4

N/A KR BoK Meeting on Rate Jun 1.50 N/A % 1.75

8:30 AU Employment Change s.a. May 42.0 11 K -2.9 -13.7

8:30 AU Fulltime employment May 14.7 N/A K -21.9 -24.0

8:30 AU Participation Rate May 64.7 64.8 % 64.8 64.7

8:30 AU Unemployment Rate s.a. May 6.0 6.2 % 6.2 6.1

12:30 CN Urban investment (YTD) Y/Y May 11.4 12 % 12

12:30 CN Industrial Output Y/Y May 6.1 6 % 5.9

12:30 CN Retail Sales Y/Y May 10.1 10.1 % 10

N/A CN M2 Money Supply Y/Y May 10.8 10.5 % 10.1

N/A CN New Loans May 900.8 900 B 707.9

(4)

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015

HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC

YEAR HIGH 20655.33 (28/May/2015)

275.11 (24/Apr/2015)

28588.52 (27/Apr/2015)

18351.36 (19/May/2015)

2134.72 (20/May/2015)

5164.16220 (10/Jun/2015) YEAR LOW 16592.57

(16/Jan/2015)

239.09 (07/Jan/2015)

23312.50 (06/Jan/2015)

17037.76 (02/Feb/2015)

1980.90 (02/Feb/2015)

3095.06630 (19/Jan/2015)

PREV. YEAR HIGH 18030.83 272.83 25362.98 18103.45 2093.55 3239.35660

PREV. YEAR LOW 13885.11 239.43 21137.61 15340.69 1737.92 1974.38240

RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89)

295.51 (03/May/11)

31958.41 (30/Oct/07)

18351.36 (19/May/2015)

2134.72 (20/May/2015)

6124.04400 (16/Oct./07) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96

(16/Jun/98)

58.61 (31/Aug/67)

388.20 (17/Jan/55)

132.93 (23/Nov./82)

325.92200 (29/Jul/94)

Closing Prices – 11 Juni 2015

CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE

.DJI 18039.37 38.97 / 0.22% .N225 20382.97 336.61/1.70%

/.SPX 2108.86 3.66 / 0.17% .KS200 252.32 0.21/0.08%

/.IXIC 5082.509 5.820 / 0.11% .HSI 26907.85 220.21/0.83%

JPY= 123.39 0.74 / 0.60% /.SSEC 5122.15100 16.11510/0.32%

KRW= 1112.44 2.58 /0.23% /CLc1 (Oil) 60.54 0.89/1.45%

19:30 US Retail Sales M/M May 1.2 1.1 % 0.0 0.2

19:30 US Retail Sales ex Autos M/M May 1.0 0.7 % 0.1

19:30 US Retail Sales ex Gas/Autos May 0.7 N/A % 0.2

19:30 US Retail Control May 0.7 0.5 % 0.0 0.1

19.30 US Initial Jobless Claims w/e 279 277 K 276 277

19.30 US Jobless Claims 4-Wk Avg. w/e 278.75 N/A K 274.75 275

19.30 US Continuing Jobless Claims w/e 2.265 2.188 M 2.196 2.204

21:00 US Business Inventories M/M Apr 0.4 0.2 % 0.1

Fri/12-Jun 4:00 KR Export Price Growth Y/Y May -3.5 N/A % -6.1 -6.0

4:00 KR Import Price Growth Y/Y May -14.6 N/A % -17.1

11:30 JP Industrial Output Rev Apr N/A % 1.0

11:30 JP Capacity Utilization Apr N/A % -1.2

19:30 US PPI Final Demand Y/Y May -1.1 % -1.3

19:30 US PPI Final Demand M/M May 0.4 % -0.4

19:30 US PPI ex Food & Energy Y/Y May 0.7 % 0.8

19:30 US PPI ex Food & Energy M/M May 0.1 % -0.2

21:00 US UoM Sentiment Prelim Jun 91.5 IND 90.7

21:00 US UoM Conditions Prelim Jun 96.5 IND 100.8

21:00 US UoM Expectations Prelim Jun 85 IND 84.2

(5)

SSIamM5 (Nikkei June Futures)

Last Trading Date: 11 Jun. 2015

INTRADAY CHART DAILY CHART

Reuters Graphic Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS

RSI-14 : 34.65 Mom-14 : EMA 20 : 20241 WMA 55 : 20072 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 11 Jun SSIpmU5 20445 20545 20415 130 20475 --- 65 0.32 25907 11 Jun SSIamU5 20170 20445 20165 280 20410 20410 270 1.34 87411 11 Jun SSIamM5 20175 20460 20170 290 20420 20420 280 1.39 39048 10 Jun SSIpmM5 20100 20235 20040 195 20210 --- 70 0.35 33071 10 Jun SSIamM5 20095 20265 20015 250 20140 20140 35 0.17 125406 09 Jun SSIpmM5 20130 20145 19930 215 20120 --- 15 0.07 46391 09 Jun SSIamM5 20335 20340 20050 290 20105 20105 330 1.61 141723 08 Jun SSIpmM5 20445 20455 20305 150 20315 --- 120 0.59 51093 08 Jun SSIamM5 20550 20565 20360 205 20435 20435 15 0.07 73138

WEEKLY JUNE MAY 2015

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

20565 19930 20630 19930 20665 19040 20665 16530

(08/Jun) (09/Jun) (01/Jun) (09/Jun) (28/May) (07/May) (28/May) (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

Rebound berkembang hingga tembus 20500 sebelum akhirnya ditutup di 20475 (SSIpmU5). Pola doji star pada 1-D chart mendukung berkembangnya rebound dengan target uptick di peak level 20665.

Perhatikan area trendline resistance dari formasi symmetrical triangle pada 4-H chart di sekitar 20600. Jika area tersebut utuh, maka rebound terbatas.

(Research – @ErwinRiset)

RESISTANCE

20765 Peak level

20725 Upperline on trend channel 20665 Highest level for this year 20615 Reaction high on 4-H chart

SUPPORT

19930 Reaction low on 4-H chart 19855 Pivot line on 4-H chart 19690 Reaction low on 4-H chart 19455 Reaction low on 4-H chart

RECOMMENDATION

BUY 20370

SELL ----

STOP LOSS 20270

TARGET

20520 20650

(6)

KSM5 (Kospi June Futures)

Exp. Date: 11 Jun. 2015

RSI-14 : 22.35 Mom-14 : EMA 20 : 257.97 WMA 55 : 261.49 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME 11 Jun (KSU5) 253.75 254.20 252.45 1.75 253.85 253.85 0.95 0.38 54360

11 Jun 253.40 253.45 251.55 1.90 252.70 252.70 0.40 0.16 174559 10 Jun 254.75 255.20 251.85 3.35 252.30 252.30 1.65 0.65 180099 09 Jun 253.80 255.25 252.65 2.60 253.95 253.95 0.30 0.12 170207 08 Jun 254.25 254.80 253.00 1.80 254.25 254.25 0.50 0.20 146092

WEEKLY JUNE MAY 2015

255.20 251.55 260.50 251.55 269.60 258.95 276.25 239.60

(10/Jun) (11/Jun) (01/Jun) (11/Jun) (04/May) (29/May) (24/Apr) (06/Jan)

Area pivot line di 252.75 masih diuji setelah koreksi terlihat cukup terbatas. Pola hammer memberi indikasi rebound akan berkembang jika indeks mampu bertahan di atas area 252.75 didukung kondisi RSI sudah oversold.

Namun downside akan berkembang jika koreksi breakout level support di 249.80. (Research – @ ErwinRiset)

RESISTANCE

259.70 Reaction high on 1-H chart 257.40 Reaction high on 1-H chart 256.80 Reaction high on 1-H chart 255.25 Reaction high on 1-H chart

SUPPORT

250.65 Reaction low on 1-H chart 249.80 Bottom level 246.70 Bottom level 244.35 Low 19/Jan/2015

RECOMMENDATION

BUY 252.05

SELL ----

STOP LOSS 251.05

TARGET

253.80 255.80

(7)

HSIM5 (Hang Seng May Futures)

Exp. Date: 29 June 2015

RSI-14 : 43.37 Mom-14 : EMA 20 : 27104 WMA 55 : 27184 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME 11 Jun 26622 26750 26574 176 26749 26749 367 1.39 47054 10 Jun 26701 26680 26287 393 26382 26382 352 1.32 68632 09 Jun 27034 27103 26705 398 26734 26734 301 1.11 56565

08 Jun 26994 27210 26810 400 27035 27035 24 0.09 51789

05 Jun 27011 27447 26988 459 27011 27011 439 1.60 60356

WEEKLY JUNE MAY 2015

27210 26287 27660 26287 28560 26913 28621 23283

(08/Jun) (10/Jun) (04/Jun) (10/Jun) (26/May) (28/May) (27/Apr) (06/Jan)

Rebound berkembang setelah berhasil bertahan di atas area pivot line di 26600.

Namun pola symmetrical triangle pada 4-H chart berpotensi membatasi rebound, dengan area trendline resistance berada di sekitar 27115.

Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar 26820.

(Research – @ ErwinRiset)

RESISTANCE

27660 Peak level on 4-H chart 27447 Reaction high on 4-H chart 27210 Reaction high on 4-H chart 27103 Reaction high on 4-H chart

SUPPORT

26574 Reaction low on 4-H chart 26287 Reaction low on 4-H chart 25933 Low 09/Apr/2015 24836 Low 08/Apr/2015

RECOMMENDATION

BUY 26750

SELL ----

STOP LOSS 26650

TARGET

26950 27125