JAPAN HONG KONG/CHINA

(1)

JAPAN

•

Indeks Nikkei naik di hari Selasa didorong oleh harapan akan pengembalian pemegang saham yang lebih tinggi setelah Fanuc Corp menggandakan dividend payout ratio-nya, namun penguatan terbatas menjelang pertemuan the Fed dalam 2 hari ini.

•

Indeks Nikkei 225 ditutup naik 0,4% di level 20.058,95.

•

Indeks Topix naik 0,5% di level 1.627,43 dan indeks JPX-Nikkei 400 naik 0,6% di level 14.771,19.

•

Bursa Jepang telah menguat 15% tahun ini, didorong oleh harapan akan tingkat pengembalian pemegang saham yang tinggi, perbaikan ekonomi, dan kemungkinan profit yang lebih baik untuk tahun fiskal saat ini.

•

Melawan trend pasar, Tokyo Electron Ltd turun lebih dari 14% ke level terendah dalam 6 bulan dan menjadi saham yang paling sering diperdagngkan berdasarkan turnover setelah oposisi regulator AS memaksa meniadakan pengambil alihan oleh Applied Materials Inc.

•

Komatsu Ltd turun 3,1% dan menyentuh level terendah dalam lebih dari 3 pekan setelh perusahaan mengatakan mereka mereka memperkirakan penurunan 8,7% pada operating profit-nya menjadi 221 miliar yen untuk tahun fiskal berjalan hingga Maret 2016. Perkiraan tersebut lebih rendah dari perkiraan 25 analis yang di polling Reuters sebesar 270,2 miliar yen.

(Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

HONG KONG/CHINA

• Bursa China ditutup turun di hari Selasa, turun dari level tertinggi 7 tahun, karena penurunan pada indeks ChiNext menekan sentimen investor walaupun sektor perbankan yang kuat.

• ChiNext, yang diperdagangkan hampir 100 kalinya pendapatan perusahaan, turun 3%, penurunan terbesar dalam hampir 2 pekan atas kekhawatiran akan valuasinya yang tinggi.

• Regulator sekuritas China mencatatkan sebuah pernyataan di website pada hari Selasa mengingatkan investor mengenai risiko pasar, dan memperingatkan mereka terhadap pembelian saham secara “membabi buta”.

• Sektor perbankan mencatatkan penguatan ditengah-tengah wacana pasar atas langkah kebijakan baru oleh bank sentral dan spekulasi akan melakukan pembelian aset-aset kreditur. Beberapa analis menyebutkan bahwa People’s bank of China (PBOC) akan menawarkan lebih banyak dana untuk perbankan China untuk melakukan pembelian obligasi pemerintah.

• Indeks CSI300 dari perusahaan tercatat terbesar di Shanghai dan Shenzhen turun 1,4% di level 4.741,86, sedangkan Shanghai Composite Index turun 1,1% di level 4.476,21.

• Saham PetroChina dan Sinopec Corp, yang naik pada hari Senin atas spekulasi akan melakukan merger, melemah setelah kedua perusahaan raksasa minyak membantah rumor tersebut, mengatakan mereka tidak pernah menerima informasi resmi atas restrukturisasi tersebut.

• Bursa Hong Kong ditutup datar d ihar iSelasa atas sektor finansial yang kuat dibatasi oleh penurunan perusahaan raksasa Minyak PetroChina dan Sinopec Corp.

• Kedua perusahaan minyak tersebut telah naik dalam sesi sebelumnya, PetroChina turun 5,5% dan Sinopec turun 4,9% setelah keduanya membantah pemberitaan.

• Indeks Hang Seng ditutup datar di level 28.442,75, sedangkan China Enterprises Index turun 0,2% di level 14.714,79.

• Setelah kenaikan di awal bulan yang dipicu oleh langka Beijing yang memperbolehkan mutual fund melakukan pembelian saham Hong Kong melalui skema penghubung, bursa Hong Kong memasuki fase konsolidasi atas mendinginnya selera investor.

• Bagaimanapun dalam jangka panjang, China akan melonggarkan capital controls, memberikan investor Hong Kong dan China akses yang lebih mudah ke bursa, dan hal ini bisa memicu arus dana masuk yang besar ke bursa Hong Kong.

(Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

(2)

SOUTH KOREA

• Won Korea Selatan naik mendekati level tertinggi dalam 6 bulan terhadap dolar di hari Selasa atas harapan the Fed akan memberikan pandangan dovish atas kapan mulai menaikan suku bunga.

• Won ditutup naik 0,3% di level 1.070 per dolar, level tertinggi sejak 31/Okt. Pada hari Senin, won ditutup di level 1.073,0.

• "Market players were wary of intervention by foreign exchange authorities, and were seen avoiding betting above the 1,070 level," kata Yuna Park, analis dari Doungbu Securities.

• Indeks komposit Korea bergerak turun 0,5% di level 2.147,67. Bursa utama tergelincir untuk 3 sesi berturut-turut.

• Investor asing mengakhiri pembelian selama 15 hari berturut-turut, membuang sekitar 3,5 miliar won saham KOSPI ($3,27 juta), data awal menunjukan.

• Melawan arah trend, Samsung Heavy Industries Co Ltd naik 1% setelah membantah laporan media Korea Selatan bahwa mereka mencoba merger dengan Samsung Engineering Co LTd tahun ini.

(Source Reuters, Research –@nikolasprasetia)

U.S. & GLOBAL MARKETS

• Dua dari 3 indeks utama AS naik tipis pada Selasa kemarin menyusul Merck membukukan strong earnings dan IBM menaikkan dividend-nya, sementara bursa Eropa jatuh oleh laporan buruk keuangan perusahaan dan harga minyak tertekan oleh ekspektasi stok minyak mentah AS mencapai rekor tertinggi.

• Saham Merck melonjak 5 pesen sedangkan IBM naik 1,9 persen, memberikan dukungan positif terbesar bagi Dow, sementara melemahnya saham Apple telah menekan Nasdaq.

• Sidang reguler The Fed sudah dimulai dan memicu sikap hati-hati investor. Kondisi data ekonomi AS yang kurang menggembirakan berpotensi memicu komentar yang dovish dari Fed, yang akan berdampak pada melemahnya dolar.

• Indeks dolar jatuh ke level terendah 8 pekan setelah data kepercayaan konsumen AS diluar dugaan dirilis melemah di bulan April.

• Yield Treasury AS tenor 10 tahun melonjak naik setelah investor mengurangi kepemilikan obligasi. Sedangkan harga emas berhasil naik seiring dengan melemahnya dolar.

(Source Reuters, Research – @ErwinRiset)

(3)

DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV.

MON/27-Apr 20.45 US Markit Comp Flash PMI Apr 57.4 N/A IND 59.2

20.45 US Markit Svcs PMI Flash Apr 57.8 59.0 IND 59.2

21.30 US Dallas Fed Mfg Bus Idx Apr -16 N/A IND -17.4

TUE/28-Apr 05.40 AU RBA Gov Stevens Speaks

06.50 JP Retail Sales YY Mar -9.7 -7.3 % -1.8

20.00 US Caseshiller 20 MM SA Feb 0.9 0.8 % 0.9

20.00 US CaseShiller 20 MM NSA Feb 0.5 0.2 % 0 -0.1

20.00 US CaseShiller 20 YY Feb 5.0 4.7 % 4.6

21.00 US Consumer Confidence Apr 95.2 102.5 IND 101.3 101.4

21.00 US Rich Fed Comp Index Apr -3 N/A IND -8

21.00 US Rich Fed Services Index Apr 2 N/A IND 12.00

21.00 US Rich Fed Mfg Shipments Apr -6 N/A IND -13

21.30 US Texas Serv Sect Outlook Apr -1 N/A IND -4.6

21.30 US Dallas Fed Services Revenue Apr 14.6 N/A IND 10.7

WED/29-Apr 04.00 KR BOK Manufacturing BSI May 76 N/A IND 76 N/A JP Bank Holiday – Showa Day

19.30 US GDP Q1 1.0 % 2.2

19.30 US GDP Sales Q1 1.0 % 2.3

19.30 US GDP Cons Spending Q1 N/A % 4.4

19.30 US GDP Deflator Q1 0.4 % 0.2

19.30 US Core PCE Prices Q1 1.0 % 1.1

19.30 US PCE Prices Q1 -1.8 % -0.4

21.00 US Pending Homes Index Mar N/A IND 106.9

21.00 US Pending Sales Chg MM Mar 1.0 % 3.1

21:30 US EIA U.S. Crude Inventories w/e N/A K 5315

21:30 US EIA Cushing OK Invent. w/e N/A K 738

21:30 US EIA Distillate Inventories w/e N/A K 395

21:30 US EIA Gasoline Inventory w/e N/A K -2135

01.00 US Fed Funds Target Rate N/A N/A %

01.00 US FOMC Statement

THU/30-Apr 06.00 KR Industrial Output YY Mar N/A % -4.7

06.00 KR Service Sector Output Growth Mar N/A % 1.6

06.00 KR Industrial Output Growth Mar N/A % 2.6

06.50 JP Industrial Output Prelim Mar -2.3 % -3.1

06.50 JP IP Forecast 1 Mth Ahead Mar N/A % -2

06.50 JP IP Forecast 2 Mth Ahead Mar N/A % 3.6

08.30 AU Private Sector Credit Mar N/A % 0.5

08.30 AU Housing Credit Mar N/A % 0.5

08.30 AU Export Prices Q1 N/A % 0

08.30 AU Import Prices Q1 N/A % 0.9

10.00 JP Monetary Policy Statement

12.00 JP Construction Orders Mar N/A % 1

12.00 JP Housing Starts YY Mar -1.9 % -3.1

13.00 JP BoJ Outlook Report 13.00 JP BoJ Press Conference

15.30 HK Money Supply M3 Mar N/A % 6.3

19.30 US Personal Consump. Real MM Mar N/A % -0.1

19.30 US Personal Income MM Mar 0.2 % 0.4

19.30 US Consumption Adj MM Mar 0.5 % 0.1

19.30 US Core PCE Prices Index MM Mar 0.2 % 0.1

19.30 US Core PCE Price Index YY Mar N/A % 1.4

19.30 US PCE Price Index MM Mar N/A % 0.2

19.30 US PCE Price Index YY Mar N/A % 0.30

19:30 US Initial Jobless Claims w/e 290 K 295

19:30 US Jobless Claims 4-Wk Avg. w/e N/A K 284.50

19:30 US Continuing Jobless Claims w/e 2.300 M 2.325

19.30 US Employment Wages QQ Q1 N/A % 0.5

19.30 US Employment Benefits QQ Q1 N/A % 0.6

19.30 US Employment Costs Q1 0.6 % 0.6

(4)

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015

HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC

YEAR HIGH 20252.12 (23/Apr/2015)

275.11 (24/Apr/2015)

28588.52 (27/Apr/2015)

18288.63 (02/Mar/2015)

2125.92 (27/Apr/2015)

4572.39080 (28/Apr/2015) YEAR LOW 16592.57

(16/Jan/2015)

239.09 (07/Jan/2015)

23312.50 (06/Jan/2015)

17037.76 (02/Feb/2015)

1980.90 (02/Feb/2015)

3095.06630 (19/Jan/2015)

PREV. YEAR HIGH 18030.83 272.83 25362.98 18103.45 2093.55 3239.35660

PREV. YEAR LOW 13885.11 239.43 21137.61 15340.69 1737.92 1974.38240

RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89)

295.51 (03/May/11)

31958.41 (30/Oct/07)

18288.63 (02/Mar/2015)

2125.92 (27/Apr/2015)

6124.04400 (16/Oct./07) RECORD LOW 85.25

(06/Jul/50)

31.96 (16/Jun/98)

58.61 (31/Aug/67)

388.20 (17/Jan/55)

132.93 (23/Nov./82)

325.92200 (29/Jul/94)

Closing Prices – 28 April 2015

CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE

.DJI 18110.14 72.17 / 0.40% .N225 20058.95 75.63/0.38%

/.SPX 2114.76 5.84 / 0.28% .KS200 268.55 1.50/0.56%

/.IXIC 5055.422 4.824 /0.10% .HSI 28442.75 9.16/0.03%

JPY= 118.84 0.19 / 0.16% /.SSEC 4476.21450 51.18150/1.13%

KRW= 1063.38 4.63 /0.43% /CLc1 (Oil) 57.06 0.07/0.12%

24.00 US Dallas Fed PCE Mar N/A % 2

FRI/1-May 06.00 KR CPI Growth Apr N/A % 0

06.00 KR CPI Growth YY Apr N/A % 0.4

01~04/May 06.30 AU AIG Manufacturing Index Apr N/A IND 46.3

06.30 JP All Household Spending YY Mar -12.1 % -2.9

06.30 JP All Household Spending MM Mar 0.5 % 0.8

06.30 JP CPI Core Nationwide YY Mar 2.1 % 2

06.30 JP CPI Overall Nationwide Mar N/A % 2.2

06.30 JP Core Tokyo YY Apr 0.5 % 2.2

06.30 JP CPI Overall Tokyo Apr N/A % 2.3

06.30 JP Jobs/Applicants Ratio Mar 1.15 IND 1.15

06.30 JP Unemployment Rate Mar 3.5 % 3.5

06.50 JP Foreign Bond Investment w/e N/A B 432

06.50 JP Foreign Invest JP Stock w/e N/A B 595.2

07.00 KR Export Growth Prelim Apr N/A % -4.3

07.00 KR Import Growth Prelim Apr N/A % -15.3

07.00 KR Trade Balance Prelim Apr N/A B 8.4

08.00 CN NBS Non-Mfg PMI Apr N/A IND 53.7

08.00 CN NBS Manufacturing PMI Apr N/A IND 50.1

N/A CN Bank Holiday – Labor Day

08.30 JP Overtime Pay Mar N/A % 0.4

08.30 AU PPI QQ Q1 N/A % 0.1

08.30 AU PPI YY Q1 N/A % 1.1

08.35 JP Manufacturing PMI Apr N/A IND 49.7

N/A CH Bank Holiday – Labor Day

20.45 US Markit Mfg PMI Final Apr N/A IND 54.2

21.00 US Construction Spending MM Mar 0.5 % -0.1

21.00 US ISM Manufacturing PMI Apr 52 IND 51.5

21.00 US ISM Mfg Prices Paid Apr N/A IND 39

21.00 US ISM Manuf Employment Idx Apr N/A IND 50

21.00 US ISM Manuf New Orders Idx Apr N/A IND 51.8

21.00 US U Mich Sentiment Final Apr 96.0 IND 95.9

21.00 US U Mich Conditions Final Apr 108.3 IND 108.2

21.00 US U Mich Expectations Final Apr N/A IND 88

(5)

SSIamM5 (Nikkei March Futures)

Last Trading Date: 11 Jun. 2015

INTRADAY CHART DAILY CHART

Reuters Graphic Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS

RSI-14 : 58.52 Mom-14 : EMA 20 : 19830 WMA 55 : 19569 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 28 Apr SSIpmM5 20010 20040 19930 --- 20020 --- 5 0.02 21426 28 Apr SSIamM5 20090 20155 20015 140 20015 20015 5 0.02 48774 27 Apr SSIpmM5 20040 20160 19990 170 20085 --- 75 0.37 20542 27 Apr SSIamM5 20070 20090 19920 170 20010 20010 55 0.27 48604 24 Apr SSIpmM5 20060 20140 20035 105 20050 --- 15 0.07 19772 24 Apr SSIamM5 20135 20165 20025 140 20065 20065 125 0.62 49980 23 Apr SSIpmM5 20185 20185 20105 80 20150 --- 40 0.20 19339 23 Apr SSIamM5 20225 20275 20140 135 20190 20190 40 0.20 48430 22 Apr SSIpmM5 20190 20245 20085 160 20240 --- 90 0.45 30406 22 Apr SSIamM5 19985 20175 19975 200 20150 20150 180 0.90 64732

WEEKLY APRIL MARCH 2015

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

20160 19920 20275 18935 19705 18500 20275 16530

(27/Apr) (27/Apr) (23/Apr) (01/Apr) (23/Mar) (10/Mar) (23/Apr) (14/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION

Area support di 19920 mampu meredam tekanan, dengan indeks berpeluang untuk rebound selama mampu bertahan di atas area tersebut.

Namun jika gagal, maka downside cenderung akan berkembang. (Research – @ErwinRiset)

RESISTANCE

20585 High 13/Apr/2000 20535 High 14/Apr/2000

20275 Peak level

20160 Reaction high on 1-D chart

SUPPORT

19920 Reaction low on 1-D chart 19690 Reaction low on 4-H chart

19480 Bottom area

19250 Reaction low on daily chart

RECOMMENDATION

BUY 19950

SELL ----

STOP LOSS 19850

TARGET

20090 20230

(6)

KSM5 (Kospi March Futures)

Exp. Date: 11 Jun. 2015

RSI-14 : 62.02 Mom-14 : EMA 20 : 266.33 WMA 55 : 261.73 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME 28 Apr 272.00 272.35 269.70 2.65 270.20 270.20 1.20 0.44 140841 27 Apr 273.15 273.35 271.10 2.25 271.40 271.40 0.65 0.24 119234 24 Apr 274.20 276.25 271.85 4.40 272.05 272.05 1.95 0.71 217629 23 Apr 271.05 274.00 269.90 4.10 274.00 274.00 3.75 1.39 191592 22 Apr 268.80 272.10 268.75 3.35 270.25 270.25 1.20 0.45 187254

273.35 269.70 276.25 255.70 261.90 249.80 276.25 239.60

Koreksi berlanjut dalam 3 hari berturut-turut dan saat ini sedang tes area pivot line di 269.90 pada 1-D chart. Jika indeks gagal bertahan di atas area tersebut, maka downside cenderung akan berlanjut.

Waspadai koreksi terbatas jika gagal breakout area support di 268.75 – 267.50. (Research – @ErwinRiset)

RESISTANCE

284.65 Peak level

281.15 High 02/Aug/2011 276.25 High 24/Apr/2015 273.35 Reaction high on 1-H chart

SUPPORT

268.75 Reaction low on 1-H chart 267.50 Pivot line on 1-H chart 266.15 Reaction low on 1-H chart 264.20 Reaction low on 1-H chart

RECOMMENDATION

BUY ----

SELL 270.90

STOP LOSS 271.90

TARGET

269.00 267.15

(7)

HSIJ5 (Hang Seng July Futures)

Exp. Date: 29 Apr. 2015

RSI-14 : 77.80 Mom-14 : EMA 20 : 27224 WMA 55 : 26086 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME 28 Apr 28398 28510 28230 280 28433 28433 23 0.08 90727 27 Apr 28120 28621 28090 531 28410 28410 377 1.34 118575 24 Apr 27930 28095 27582 513 28033 28033 234 0.84 91825 23 Apr 28127 28215 27792 423 27799 27799 8 0.03 83193 22 Apr 27936 28093 27738 355 27807 27807 72 0.26 71646

28621 28090 28621 24860 25054 23635 28621 23283

Area pivot line di 28200 (4-H chart) mampu meredam tekanan dan mendorong berlanjutnya rally meskipun cukup terbatas, ditengah kondisi RSI yang sudah overbought.

Area 38.2% fibonacci projection pada 1-D chart di sekitar 28700 saat ini sedang diuji. Selama area tersebut utuh, maka rally terhambat. (Research – @ErwinRiset)

RESISTANCE

30094 High 07/Dec/2007 29420 High 11/Dec/2007 28822 High 12/Dec/2007 28650 High 13/Dec/2007

SUPPORT

28200 Pivot line area on 4-H chart 27582 Reaction low on 4-H chart 26878 Reaction low on 4-H chart 25050 Pivot line area on 4-H chart

RECOMMENDATION

BUY 28370

SELL ----

STOP LOSS 28270

TARGET

28570 28770