Daily Insight. Market Update. your reliable partner. Monday, August 1 st 2016

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Monday, August 1

st

₂₀₁₆

IHSG diprediksi akan bergerak mixed pada

perdagangan hari ini. Pasar saham Amerika ditutup

mix pada akhir pekan lalu, dimana indeks S&P dan

Nasdaq ditutup naik sedangkan indeks Dow Jones

ditutup turun, setelah laporan keuangan emiten di

sektor teknologi informasi menunjukkan hasil yang

diatas ekspektasi. Pasar Eropa ditutup naik, ditopang

oleh optimisme hasil stress test perbankan Zona

Euro. GDP AS pekan lalu turun signifikan dibawah

estmasi. Hari ini akan dirilis data manufaktur Inggris

dan AS.

Pasar saham Korea dan Australia dibuka naik pagi ini,

sementara pasar Jepang dibuka turun karena

kekecewaan terhadap BOJ yang tidak menghasilkan

kebijakan stimulus baru untuk membantu negara

tersebut

keluar

dari

trend

deflasi.

Indeks

Manufacturing PMI Tiongkok turun menjadi 49,9 pada

bulan Juli, dari 50 pada bulan sebelumnya.

Dari

dalam

negeri,

Pemerintah

berencana

mempercepat kenaikan tarif cukai hasil tembakau di

akhir tahun ini. Hari ini akan dirilis data inflasi bulan

Juli yang diperkirakan meningkat. Menkeu Sri Mulyani

telah menyatakan kesiapannya untuk memaksimalkan

penerimaan negara dalam program Tax Amnesty.

Pergerakan IHSG secara teknikal minggu ini sudah

cukup signifikan dengan berhasil beberapa kali

tertahan pada support MA7. Pada akhir pekan ini

IHSG membentuk pola bearish engulfing dengan

break out support MA7 yang sebelumnya cukup kuat.

Indikator pun perlahan terkonsolidasi negatif terlihat

pada stochastic yang kembali tertekan dengan

momentum RSI yang mulai terlihat bearish

momentum

dari

area

overbought.

Sehingga

diperkirakan IHSG akan bergerak cenderung mixed

berpeluang

kembali

tertekan

dengan

range

pergerakan 5179-5285.

Market Update

Global Market

Dow Jones

29-Jul-16

18,432.24

Daily

-0.1%

Yt d

5.8%

S&P 500

2,173.60

0.2%

6.3%

Nasdaq

5,162.13

0.1%

3.1%

FTSE 100

6,724.43

0.1%

7.7%

DAX

10,337.50

0.6%

-3.8%

CAC 40

4,439.81

0.4%

-4.3%

Hang Seng

21,891.37

-1.3%

-0.1%

Nikkei

16,569.27

0.6%

-12.9%

Kospi

2,016.19

-0.2%

2.8%

Shanghai Comp

2,979.34

-0.5%

-15.8%

All Ordinaries

3,653.83

0.1%

6.1%

EIDO

25.98 0.5%

24.5%

Idn CDS 5yr USD

161.40 -0.9%

-29.8%

MSCI Emerging Mkt

873.47 -0.2%

10.0%

CBOE SPX Volatility

11.87 -6.7%

-34.8%

US Dollar Index

95.53 -1.2%

-3.1%

Commodit ies (USD)

29-Jul-16

Daily

Yt d

Coal

67.95 -0.1%

48.8%

CPO (MYR)

2,374.00

1.8%

-1.0%

Crude Oil

41.60 1.1%

12.3%

Gold

1,351.28

1.2%

27.3%

Copper

222.15 0.6%

4.1%

Nickel

10,598.25

-0.6%

20.6%

Tin

17,845.00

0.5%

22.2%

HRC Steel

595.00 0.3%

52.2%

Corn

334.50 1.0%

-6.8%

Soybean

1,032.50

2.9%

18.5%

Indonesia

29-Jul-16

Daily

Yt d

USDIDR

13,112.00

0.1%

-4.9%

IHSG

5,215.99

-1.6%

13.6%

LQ45

892.84 -2.3%

12.7%

ISSI

173.75 -1.4%

19.8%

JII

726.61 -1.9%

20.4%

Finance

752.37 0.1%

9.5%

Property

560.51 0.0%

14.2%

Consumer

2,375.70

-5.4%

15.1%

Misc Indust

1,295.90

3.7%

22.6%

Basic Indust

450.30 -1.7%

10.4%

Mining

1,182.43

-0.5%

45.8%

Agriculture

1,767.71

0.4%

2.8%

Trading

870.62 -1.3%

2.5%

Infrastructure

364.48 -2.1%

14.8%

Indonesia St ock

29-Jul-16

Yt d

Foreign Net Buy (Sell)

544.82 23,292.68

(bn Rp)

Value Shares Traded

7,965.14

(bn Rp)

Volume Shares Traded

6,881.21

(mn shares)

Govt Bond Yield (%)

29-Jul-16

Chg

Indonesia 10yr IDR

6.935

0.034 Indonesia 10yr USD

3.327

0.028 US Treasury 10yr

1.460

0.060

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Berita Ekonomi dan Emiten:

Fajar Surya Wisesa (FASW): Perseroan meraih laba bersih sebesar Rp404,05 miliar hingga Juni 2016 usai merugi sebesar Rp137,94

miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp3,21 triliun dibandingkan penjualan bersih di periode tahun sebelumnya Rp2,52 triliun. Laba

kotor naik menjadi Rp678,65 miliar dibandingkan laba bersih di tahun sebelumnya yang Rp280,75 miliar. Laba sebelum pajak naik

diraih Rp540,66 miliar usai menderita rugi sebelum pajak yang Rp180,98 miliar. Jumlah aset hingga Juni 2016 mencapai Rp7,80

triliun naik dari jumlah aset periode Desember 2015 yang Rp6,99 triliun. (Iqp)

Agung Podomoro (APLN): Perseroan alami penurunan laba bersih sebesar 12,23 persen hingga Juni 2016 menjadi Rp308,18 miliar

dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp351,13 miliar. Penjualan usaha naik menjadi Rp2,92 triliun

dibandingkan penjualan usaha periode sama tahun sebelumnya yang Rp2,77 triliun. Laba kotor naik tipis jadi Rp1,47 triliun

dibandingkan laba kotor periode sama tahun sebelumnya yang Rp1,44 triliun. Laba sebelum pajak turun menjadi Rp448,37 miliar usai

meraih laba sebelum pajak Rp515,48 miliar di Juni tahun sebelumnya terutama karena turunnya penghasilan bunga jadi Rp61,48

miliar dari Rp125,15 miliar. Jumlah aset per Juni 2016 mencapai Rp25,26 triliun turun dari jumlah aset per Desember 2015 yang

Rp24,56 triliun. (Iqp)

Kimia Farma (KAEF): Perseroan alami pertumbuhan laba bersih 20,8 persen hingga Juni 2016 menjadi Rp93,59 miliar dibandingkan

laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp77,44 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp2,48 triliun dari pendapatan

usaha periode Juni tahun lalu yang Rp2,10 triliun. Laba bruto juga naik menjadi Rp790,84 miliar dari laba bruto di periode Juni tahun

lalu yang Rp638,84 miliar. Laba usaha naik menjadi Rp152,79 miliar dari laba usaha di periode tahun sebelumnya yang Rp125,75

miliar. Sedangkan laba sebelum pajak tercatat Rp133,67 miliar meningkat dari laba sebelum pajak di peroiode tahun sebelumnya

yang Rp110,57 miliar. Total aset per Juni 2016 mencapai Rp3,81 triliun naik dibandingkan total aset per Desember 2015 yang Rp3,23

triliun. (Iqp)

Kawasan Industri Jababeka (KIJA): Perseroan alami pertumbuhan laba bersih 30,68 persen hingga periode Juni 2016 menjadi

Rp325,780 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp249,81 miliar. Pendapatan usaha turun menjadi

Rp1,36 triliun dari pendapatna usaha periode Juni tahun lalu yang Rp1,47 triliun dan laba bruto turun jadi Rp553,03 miliar

dibandingkan laba bruto tahun sebelumnya Rp616,19 miliar. Namun perseroan berhasil menekan beban keuangan menjadi Rp169,58

miliar dari beban keuangan tahun sebelumnya Rp394,22 miliar membuat laba sebelum pajak meningkat menjadi Rp311,97 miliar

dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp247,48 miliar. Sedangkan total aset per Juni 2016 mencapai Rp10,03 triliun

naik dibandingkan total aset per Desember 2015 yang Rp9,74 triliun. (Iqp)

Acset Indonusa (ACST): Pendapatan Perseroan naik tajam menjadi Rp943,68 miliar hingga Juni 2016 dibandingkan pendapatan

bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp552,31 miliar. Laba bruto naik jadi Rp146,29 miliar dari laba bruto di Juni tahun

sebelumnya Rp84,35 miliar. Laba sebelum pajak tercatat Rp30,87 miliar naik dari laba sebelum pajak di Juni tahun sebelumnya

Rp3,99 miliar sedangkan laba bersih diraih Rp32,84 miliar naik tajam dari laba bersih Rp5,23 miliar di periode Juni tahun sebelumnya.

Total aset per Juni 2016 mencapai Rp2,96 triliun naik dibandingkan total aset per Desember 2015 yang Rp1,93 triliun. (Iqp)

Akasha Wira International (ADES): Perseroan mencatat kenaikan laba bersih sebesar 20,5 persen hingga semester I 2016 menjadi

Rp22,35 miliar dari laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp18,54 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp450,34 miliar

dari penjualan bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp323 miliar. Laba kotor juga naik menjadi Rp233,27 miliar dari laba

kotor di semester I tahun lalu yang Rp160,51 miliar. Sedangkan laba sebelum pajak diraih Rp30,17 miliar naik dari laba sebelum

pajak tahun lalu Rp24,72 miliar. Total aset per Juni 2016 mencapai Rp755,16 miliar naik dibandingkan total aset per Desember 2015

yang Rp653,22 miliar. (Iqp)

LS 27 St o cks Reco mmendat io n

29-Jul-16

Daily

Yt d

P/E 2017E

Misc Indust

ASII IJ Equity

7,725

4.0%

28.8%

14.9 SMSM IJ Equity

4,500

-0.9%

-5.5%

12.2 SRIL IJ Equity

264 0.0%

-32.1% N/A

Basic Indust

SMGR IJ Equity

9,375

-3.1%

-17.8%

9.9 INTP IJ Equity

17,075

-0.7%

-23.5%

12.3 CPIN IJ Equity

3,750

-3.8%

44.2%

19.1 JPFA IJ Equity

1,500

0.7%

136.2%

21.0 Finance

BBTN IJ Equity

1,975

-1.3%

52.5%

7.9 BBNI IJ Equity

5,350

-0.9%

7.2%

7.7 BBRI IJ Equity

11,525

1.1%

0.9%

9.5 Consumer

UNVR IJ Equity

45,050

-5.8%

21.8%

47.0 KAEF IJ Equity

1,245

2.0%

43.1%

22.6 INDF IJ Equity

8,325

-1.5%

60.9%

16.2 Property

WSKT IJ Equity

2,770

-1.8%

65.9%

23.7 PTPP IJ Equity

3,860

-3.3%

-0.4%

16.0 CTRA IJ Equity

1,405

-3.1%

-3.2%

13.0 SMRA IJ Equity

1,695

-0.3%

2.7%

15.5 Infrastructure

TLKM IJ Equity

4,230

-2.5%

36.2%

20.6 JSMR IJ Equity

5,325

-2.7%

1.9%

20.5 Trading

MLPL IJ Equity

420 -2.3%

63.4% N/A

MAPI IJ Equity

4,750

-2.1%

25.2%

19.1 Mining

ELSA IJ Equity

535 2.9%

116.6%

17.4 PTBA IJ Equity

9,850

-3.7%

117.7%

13.2 Agriculture

AALI IJ Equity

14,500

-1.4%

-4.0%

11.6 LSIP IJ Equity

1,405

-2.8%

6.4%

11.4 SIMP IJ Equity

462 0.0%

39.2%

9.5 SGRO IJ Equity

1,990

-0.5%

17.1%

8.9 LS 27 AVG RTRN

-1.2%

29.7%

JCI Index

5,216

-1.6%

13.6%

Source: Bloomberg

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calender

RUPS

Ticker Dat e Place Act ion

ARTI 3-Aug-16 Gd, Ratu Prabu RUPSLB

SCPI 3-Aug-16 RUPSLB

RINA 4-Aug-16 Hotel Boutique Golden RUPSLB MKPI 5-Aug-16 Pondok Indah Office RUPSLB LPIN 5-Aug-16 Menara Peninsula Hotel RUPSLB

VIVA 8-Aug-16 RUPSLB

MDIA 8-Aug-16 RUPSLB

DPUM 11-Aug-16 Mercantile Athletic Club RUPSLB ITMA 12-Aug-16 WTC II, Lt 18 RUPSLB

IKBI 16-Aug-16 RUPSLB

INPP 18-Aug-16 Harris Hotel Tebet RUPSLB WOMF 19-Aug-16 Sentral Senayan III RUPSLB

MDIA 20-Aug-16 RUPSLB

WIKA 22-Aug-16 RUPSLB

VIVA 22-Aug-16 RUPSLB

CNTB 23-Aug-16 Pabrik Perseroan RUPSLB

PTPP 23-Aug-16 RUPSLB

KRAS 25-Aug-16 RUPSLB

BNLI 25-Aug-16 RUPSLB

BULL 25-Aug-16 RUPSLB

Source: KSEI

Event

Period

Prior

Survey

Actual

29-Jul-16

EU Gross Domestic Product s.a. (YoY)

Jun

1.70%

1.60%

Gross Domestic Product s.a. (QoQ)

Jun

0.60%

0.30%

Unemployment Rate

Jul

10.10%

Consumer Price Index - Core (YoY)

Jul

0.90%

Consumer Price Index (YoY)

Jul

0.10%

0.20%

US Gross Domestic Product Annualized

Jun

1.10%

2.60%

1.20%

Personal Consumption Expenditures Prices (QoQ)

Jun

0.20%

1.90%

Core Personal Consumption Expenditures (QoQ)

Jun

2.00%

1.70%

Chicago Purchasing Managers' Index

Jul

56.8

54.2

55.8 Baker Hughes US Oil Rig Count

Jul

371

374 01-Aug-16

CN Non-manufacturing PMI

Jul

53.7 NBS Manufacturing PMI

Jul

50 Caixin Manufacturing PMI

Jul

48.6 GE Markit Manufacturing PMI

Jul

53.7 EU Markit Manufacturing PMI

Jul

51.9 US Markit Manufacturing PMI

Jul

52.9 ISM Manufacturing PMI

Jul

53.2 ISM Prices Paid

Jul

60.5 Construction Spending (MoM)

Jul

-0.80%

Source:Fxstreet

Indonesia 10yr IDR Govt Bond Yield

Date Yield (mid)

29-Jul-16 7.03 28-Jul-16 7.09 27-Jul-16 7.16 26-Jul-16 7.19 25-Jul-16 7.16

Dat e Indonesia St ock Yt d Net Foreign Net Value (Rp bn)

JASXFBAT Index Buy (Sell) (Rp bn)

29-Jul-16 1,584.38 24,877.06 28-Jul-16 544.82

27-Jul-16 617.54 26-Jul-16 378.68

(4)

Indonesia Government Bonds

Mat urit y

Bid Price

YTM (Bid)

Cpn

Next Co upo n Issue Dat e

OR10

10/15/2016

100.633 OR11

10/15/2017

102.223 OR12

10/15/2018

104.494 SR06

3/5/2017

101.511 SR07

3/11/2018

102.583 FR28

7/15/2017

103.205 FR31

11/15/2020

113.700 FR32

7/15/2018

115.000 FR34

6/15/2021

124.399 FR35

6/15/2022

125.000 FR36

9/15/2019

113.101 FR37

9/15/2026

131.000 FR38

8/15/2018

109.267 FR39

8/15/2023

126.413 FR40

9/15/2025

126.293 FR42

7/15/2027

123.135 FR43

7/15/2022

112.750 FR44

9/15/2024

118.368 FR45

5/15/2037

122.736 FR46

7/15/2023

110.000 FR47

2/15/2028

121.318 FR48

9/15/2018

104.371 FR50

7/15/2038

130.000 FR52

8/15/2030

127.222 FR53

7/15/2021

106.300 FR54

7/15/2031

114.750 FR55

9/15/2016

100.310 FR56

9/15/2026

110.442 FR57

5/15/2041

120.582 FR58

6/15/2032

108.787 FR59

5/15/2027

99.169 FR60

4/15/2017

99.780 FR61

5/15/2022

97.500 FR62

4/15/2042

85.000 FR63

5/15/2023

92.881 FR64

5/15/2028

87.250 FR65

5/15/2033

92.574 FR66

5/15/2018

96.650 FR67

2/15/2044

112.236 FR68

3/15/2034

109.062 FR69

4/15/2019

102.994 FR70

3/15/2024

108.210 FR71

3/15/2029

114.038 FR72

5/15/2036

109.013 FR73

5/15/2031

113.767

5.29

8.50 8/15/2016

10/9/2013

6.57

8.50 8/15/2016

10/22/2014

6.79

9.00 8/15/2016

10/21/2015

6.13

8.75 8/5/2016

3/5/2014

6.55

8.25 8/11/2016

3/11/2015

6.45

10.00 1/15/2017

2/24/2005

7.22

11.00 11/15/2016

6/16/2005

6.66

15.00 1/15/2017

9/1/2005

6.82

12.80 12/15/2016

1/26/2006

7.54

12.90 12/15/2016

2/16/2006

6.76

11.50 9/15/2016

4/20/2006

7.56

12.00 9/15/2016

5/18/2006

6.65

11.60 8/15/2016

8/24/2006

6.94

11.75 8/15/2016

8/24/2006

7.04

11.00 9/15/2016

9/21/2006

7.16

10.25 1/15/2017

1/25/2007

7.55

10.25 1/15/2017

2/22/2007

6.99

10.00 9/15/2016

4/19/2007

7.56

9.75 11/15/2016

5/24/2007

7.62

9.50 1/15/2017

7/19/2007

7.24

10.00 8/15/2016

8/30/2007

6.74

9.00 9/15/2016

9/27/2007

7.66

10.50 1/15/2017

1/24/2008

7.36

10.50 8/15/2016

8/20/2009

6.73

8.25 1/15/2017

7/8/2010

7.81

9.50 1/15/2017

7/22/2010

4.58

7.38 9/15/2016

9/23/2010

6.92

8.38 9/15/2016

9/23/2010

7.64

9.50 11/15/2016

4/21/2011

7.30

8.25 12/15/2016

7/21/2011

7.11

7.00 11/15/2016

9/15/2011

6.56

6.25 10/15/2016

10/6/2011

7.54

7.00 11/15/2016

10/6/2011

7.73

6.38 10/15/2016

2/9/2012

6.96

5.63 11/15/2016

8/13/2012

7.80

6.13 11/15/2016

8/13/2012

7.40

6.63 11/15/2016

8/30/2012

7.28

5.25 11/15/2016

10/25/2012

7.68

8.75 8/15/2016

7/18/2013

7.44

8.38 9/15/2016

8/1/2013

6.64

7.88 10/15/2016

8/29/2013

6.97

8.38 9/15/2016

8/29/2013

7.28

9.00 9/15/2016

9/12/2013

7.38

8.25 11/15/2016

7/9/2015

7.22

8.75 11/15/2016

8/6/2015

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

22.87 AALI 14,700.00 0.34 25.08 1.99 1.76 4.19 7.11 BWPT 214.00 3.88 - 2.64 1.04 (1.56) (3.87) SSMS 1,680.00 (1.75) 28.53 6.75 5.27 8.14 19.36 LS IP 1,445.00 1.40 19.02 2.40 1.33 5.78 7.16 DSNG 488.00 0.41 22.87 1.24 2.06 2.96 9.72 18.66 ADRO 1,060.00 1.44 16.90 1.01 0.88 2.49 5.32 INCO 2,540.00 4.53 345.55 2.81 1.06 0.44 0.55 ITMG 12,250.00 1.03 20.43 0.71 1.24 3.99 5.63 PTBA 10,225.00 3.28 10.92 1.58 2.28 12.65 22.99 28.82 AIS A 1,970.00 (0.76) 19.68 1.04 1.82 3.79 9.68 UNVR 47,800.00 2.58 58.64 9.49 74.58 35.13 132.42 ULTJ 4,200.00 0.24 22.56 2.72 4.12 15.86 20.05 ICBP 8,850.00 (1.67) 32.81 3.16 6.30 11.70 20.41 KLBF 1,710.00 - 39.31 4.41 7.27 14.85 19.47 MYOR 39,750.00 (0.13) 27.99 2.22 6.58 11.23 26.23 ROTI 1,650.00 (0.60) 28.82 3.68 6.55 10.57 25.17 SIDO 580.00 (4.13) 19.80 3.90 3.30 15.58 16.75 26.28 ACES 1,025.00 4.59 28.99 3.64 6.32 18.50 22.93 AKRA 6,725.00 (2.18) 26.28 1.58 4.02 6.56 15.97 LPPF 20,800.00 (3.26) 26.48 5.91 - 48.71 -SRTG 3,400.00 (0.29) 8.02 2.68 0.85 6.95 10.58 MIKA 2,630.00 1.15 67.44 17.73 11.98 19.25 23.12 MNCN 2,200.00 0.46 22.16 4.76 3.34 9.50 15.00 UNTR 15,625.00 1.46 19.77 1.24 1.51 4.65 7.66 18.76 APLN 294.00 2.08 6.98 0.93 0.82 3.33 12.49 ASRI 540.00 8.00 13.18 4.03 1.51 4.47 12.01 PWON 640.00 4.92 21.98 6.64 3.90 7.34 19.22 BSDE 2,060.00 (0.96) 24.72 6.96 2.07 4.72 8.69 CTRP 630.00 1.61 11.83 1.52 0.83 3.41 7.31 CTRA 1,450.00 1.40 18.76 3.02 2.62 4.77 14.84 CTRS 2,870.00 (1.03) 10.43 3.04 1.80 8.64 18.66 DILD 575.00 2.68 15.40 2.53 1.23 3.92 8.21 KIJA 302.00 2.03 15.92 2.05 1.30 4.24 8.51 LPKR 1,145.00 (0.43) 61.09 2.94 1.55 1.04 2.50 SMRA 1,700.00 (2.30) 35.19 4.59 4.06 3.56 10.79 SSIA 655.00 0.77 13.25 0.65 1.01 3.68 7.78 ADHI 2,830.00 (0.35) 18.87 0.83 1.95 3.38 13.53 WIKA 3,050.00 0.99 29.30 1.30 4.21 3.57 15.10 WSKT 2,820.00 0.71 29.26 2.11 4.04 4.95 18.86 LPCK 7,525.00 (2.59) 6.10 2.63 1.37 16.84 25.38 MDLN 420.00 2.44 6.98 1.96 0.86 6.40 12.97 JRPT 845.00 (0.59) 12.62 5.18 2.71 12.09 23.40 14.17 CPIN 3,900.00 1.04 29.59 2.01 4.80 9.28 17.54 INTP 17,200.00 1.33 15.19 3.64 2.55 14.59 16.50 MAIN 1,770.00 4.73 - 0.70 2.47 1.30 3.74 SMBR 840.00 (1.75) 26.66 5.59 2.78 9.66 10.95 SMCB 1,150.00 2.22 - 0.93 1.03 1.10 2.42 SMGR 9,675.00 (0.26) 13.15 2.16 2.10 11.59 16.57 18.50 ASII 7,425.00 0.68 22.12 1.67 2.87 5.56 13.25 AUTO 1,900.00 (2.56) 29.25 0.74 0.99 2.12 3.38 SMSM 4,540.00 (1.94) 14.87 2.29 4.97 21.87 37.18 SRIL 264.00 (0.75) 6.73 0.59 1.28 7.67 20.89 11.02 BBCA 14,425.00 (0.86) 18.66 5.76 3.44 3.18 20.62 BBNI 5,400.00 0.47 9.13 2.02 1.23 2.27 15.71 BBRI 11,400.00 (1.72) 11.02 2.73 2.46 3.05 24.47 BBTN 2,000.00 0.76 10.28 1.23 1.21 1.19 13.61 BDMN 3,600.00 (1.37) 12.00 1.31 0.99 1.53 8.45 BMRI 10,100.00 - 13.47 2.45 1.63 1.86 13.88 BTPN 2,380.00 3.48 8.44 1.00 0.95 2.06 12.29 BBKP 620.00 1.64 5.44 0.57 0.62 1.14 12.83 BJTM 625.00 15.74 9.92 1.85 1.56 1.98 15.33 BJBR 1,530.00 8.13 10.32 1.35 2.02 1.57 20.44 14.61 CMNP 1,700.00 (2.30) 9.35 2.71 1.12 7.76 11.77 EXCL 3,700.00 0.27 - 1.39 2.25 1.50 6.55 TBIG 5,950.00 - 14.61 7.85 12.98 8.19 63.30 SOCI 400.00 (0.50) 5.26 1.52 0.77 8.57 15.86 JSMR 5,475.00 (0.90) 24.09 3.45 3.54 4.51 15.58 PGAS 3,380.00 4.32 15.35 2.02 2.00 6.14 12.84 TLKM 4,340.00 - 23.72 3.87 5.45 11.04 24.72 TOWR 4,030.00 (0.25) 12.42 8.99 5.35 15.31 47.88 To p Gainers (%) 1 3 4 5 6

BJTM ASRI PWON MAIN ACES

To p Lo ssers (%) 70 68 67 65 64

SIDO LPCK AUTO SMRA AKRA

Lo west PER 70 69 68 67 65

SRIL APLN MDLN SRTG BBNI

(6)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Research Analyst

[email protected]

Robertus Yanuar Hardy

Research Analyst

[email protected]

Aji Setiawan

Associate Research Analyst

[email protected]

Alan Milgerry

Associate Research Analyst

[email protected]

Shanti Dwi Jayanti

Associate Research Analyst

[email protected]

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Research Analyst

[email protected]

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB,

Pluit

Jakarta 14450

T. +62 21 661 7768

F. +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T. +62 21 5793 0008

F. +62 21 5793 0010

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T. +62 21 532 4074

F. +62 21 536 2157

Tangerang

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T. +62 21 5387495

F. +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T. +62 21 56945227

F. +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T. +62 22 721 8200

F. +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T. +62 265 345000

F. +62 265 345003

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T. +62 341 347 611

F. +62 341 347 615

Pekanbaru

Jl. Jendral Sudirman No.73

Pekanbaru-Riau

T. +62 761 848414

F. +62 761 849456

Solo

Jl. Slamet Riyadi 330ª

Solo 57145

T. +62 271 736599

F. +62 271 733478

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T. +62 31 501 1128

F. +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro No.26D

Surabaya 60261

T. +62 31 567 0388

F. +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T. +62 361 225099

F. +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T. +62 561 575674

F. +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T. +62 542 746313

F. +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar- Sulawesi Selatan

T. +62 411 3632388

F. +62 411 3614634

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O

Medan 20117

T. +62 61 6638592

F. +62 61 6638023

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T. +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T. +62 265 323685

F. +62 265 323534

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T. +62 354 683128

F. +62 354 683128

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 666 B

Sidoarjo, Jawa Timur

T. +62 31 8945444

F. +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T. +62 561 743465

F. +62 561 766840

Universitas Pesantren Tinggi

Darul Ulum

Kompleks Pp Darul Ulu,

Peterongan

Jombang, Jawa Timur 60281

T. +62 321 873655

F. +62 321 875771

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T. +62 271 854803

F. +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T. +62 31 298 1203

F. +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T. +62 31 395 1414

F. +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T. +62 341 585914

F. +62 341 55288

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T. +62 341 464318-9

F. +62 341 460782

FSEI IAIN Antasari

Jl. Ahmad Yani Km. 4,5

Banjarmasin

T. + 62 511 3265783

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T. +62 341 491813

F. +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember- Jawa Timur 68121

T. +62 331 330732

F. +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T. +62 31 5947505

F. +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945 Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T. +62 333 419613

F. +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia Setiakawan,

Bekasi

T. +62 21 82429400,

82429500

F. +62 271 726156

Universitas Islam

Kalimantan

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu

Tangi, Banjarmasin

T. + 62 511 3303871

F. + 62 511 3303871

STIKOM Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

T. +62361 244445

F. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

T. +62561 743465

F. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T. +62 411 889464 / 881244

F. +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Slamet Riyadi No. 361,

Kartasura, Surakarta

T. +62 271 726156

F. +62 271 726156

UPN “Veteran” Yogyakarta

Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan

Yogyakarta

T. +62 274 485268

F. +62 274 487147

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.