commit to user
OPERATIONAL RISK DISCLOSURE DAN CORPORATE
GOVERNANCE PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA TAHUN 2010-2014
(Studi Pada Perusahaan Perbankan di Indonesia yang terdaftar di BEI)
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta
Oleh :
AJENG KURNIANINGSIH F1312003
S1 TRANSFER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
2015
ABSTRAK
OPERATIONAL RISK DISCLOSURE DAN CORPORATE
GOVERNANCE PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA TAHUN 2010-2014
AJENG KURNIANINGSIH
F1312003
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui sejauh manakah pengaruh
operational risk disclosuredan corporate governancememberikan pengaruh
pada perusahaan perbankan di Indonesia. Pada penelitian ini menggunakan
variabel independen berupa company size, managerial ownership, board
independence, government ownership, foreign ownership, profitability,
leverage, dan auditor eksternal terhadap operational risk disclosure.
Perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini adalah 30 perusahaan
perbankan di Indonesia yang mengeluarkan annual report pada tahun 2010,
2011, 2012, 2013, dan 2014.
Pengukuran operational risk disclosure(pengungkapan risiko operasional)
dalam penelitian ini menggunakan Operational risk disclosure quality index
(ORDQI) yang diadaptasi dari penelitian Barakat dan Hussainey (2013).
Teknik pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan teknik Purposive
commit to user
dengan baik dan sesuai dengan peraturan yang berlaku,corporate governance
dalam suatu perusahaan sangatlah penting.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa operational risk disclosure
memiliki pengaruh yang signifikan negative terhadap perusahaan perbankan di
Indonesia. Hal ini menunjukkan adanya indikasi bahwa
perusahaan-perusahaan perbankan di Indonesia masih relative rendah dalam menerapkan
operational risk disclosuredalam annual reportnya.
Kata Kunci : Operational risk disclosure, Corporate Governance,
Perusahaan perbankan di Indonesia,annual report.
ABSTRACT
OPERATIONAL RISK DISCLOSURE AND CORPORATE
GOVERNANCE ON INDONESIA BANKING IN 2010-2014
AJENG KURNIANINGSIH
F1312003
This research aims to know the extent to which are the operational risk
disclosure and corporate governance may exert influence on the banking
company in Indonesia. In this study using independent variables in the form of
company size, production management, ownership, board independence,
government ownership, foreign ownership, profitability, leverage, and
external auditors against operational risk disclosure. The company that made
the sample in this study was 30 banking company in Indonesia that issued the
annual report in 2010, 2011, 2012, 2013, and 2014.
The measurement of operational risk disclosure in this study using
Operational risk disclosure quality index (ORDQI) adapted from Barakat and
Hussainey research (2013). Sample selection technique is done using a
Purposive sampling technique. Variable measurement is done with the simple
commit to user
has been going well and according to regulations, corporate governance in an
enterprise is very important.
The results of this study showed that operational risk disclosure has
significant negative influence towards banking company in Indonesia. This
shows that there is an indication that the banking companies in Indonesia is
still relatively low in implementing operational risk disclosure in annual
report.
Keywords:Operational risk disclosure, Corporate Governance, Indonesia
banking, annual report.
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING
Skripsi dengan judul
OPERATIONAL RISK DISCLOSURE DAN CORPORATE GOVERNANCE PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA TAHUN 2010-2014
Disusun oleh:
AJENG KURNIANINGSIH
F1312003
Telah disetujui Pembimbing
Pada tanggal : 03 Juli 2015
Pembimbing Skripsi
Agung Nur Probohudono, SE., M.Si., Ph.D., Ak. NIP. 19830204 200801 1 003
Mengetahui :
Ketua Program Studi Akuntansi
commit to user
HALAMAN PENGESAHAN
OPERATIONAL RISK DISCLOSURE DAN CORPORATE GOVERNANCE PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA TAHUN 2010-2014
Disusun oleh: AJENG KURNIANINGSIH
F1312003
Telah disetujui dan disahkan oleh Tim Penguji Pada Tanggal :
Ketua Tim Penguji : Drs. Agus Budiatmanto, M.Si., Ak. NIP. 19591216 199003 1 001
Penguji : Ibrahim Fatwa Wijaya, SE., M.Si., Ak.
NIP. 19830717 201404 1 001
Pembimbing : Agung Nur Probohudono, SE., M.Si., Ph.D., Ak.
NIP. 19830204 200801 1 003
Mengetahui :
Ketua Program Studi Akuntansi
Drs. Santoso Tri Hananto,M.Si.,Akt. NIP. 19690924 1994021 001
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan di bawah ini mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret :
Nama : Ajeng Kurnianingsih
NIM : F1312003
Program studi : Akuntansi
Judul skripsi : Operational Risk Disclosure dan Corporate Governance Pada Perusahaan Perbankan di Indonesia Tahun 2010-2014
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat ini adalah
benar-benar merupakan hasil karya sendiri dan bukan merupakan hasil jiplakan/saduran
dari karya orang lain.
Apabila ternyata di kemudian hari terbuti pernyataan ini tidak benar, maka saya
bersedia menerima sangsi akademik berupa penarikan ijazah dan pencabutan gelar
sarjana.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya.
Surakarta, Juli 2015
Yang menyatakan,
Ajeng Kurnianingsih
commit to user
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
“Dan bersabarlah dalam menunggu ketetapan Tuhanmu, maka sesungguhnya
kamu berada dalam penglihatan Kami, dan bertasbihlah dengan memuji
Tuhanmu ketika kamu bangun berdiri” (QS. Ath Thuur ayat 48)
Hidup itu seperti naik sepeda. Agar dapat seimbang, kau harus terus bergerak.
(Albert Einstein)
Bersabarlah, segala sesuatu itu awalnya sulit sebelum menjadi mudah.
(Sa’addi)
Jika salah, perbaiki. Jika gagal, coba lagi. Tapi jika kamu menyerah,
semuanya selesai. (Annonim)
You can wrap me in your little finger. So tight and I don’t even mind it.
(Annonim)
Don’t stop when you’re tired, stop when you’re done.
(Marilyn Monroe)
Penulis persembahkan kepada :
1. Allah SWT.
2. Keluarga tercinta.
3. Semua sahabat dan teman tersayang.
4. Semua orang yang menginspirasi hidupku.
KATA PENGANTAR
Puji syukur penyusun panjatkan kehadirat Allah SWT atas limpahan
rahmat, karunia, dan ridho-Nya sehingga penyusun dapat menyelesaikan
penyusunan skripsi yang berudul “Pengaruh Market Risk pada Perusahaan
Perbankan di Indonesia, Malaysia, dan Singapura”.
Adapun skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan dalam mencapai
Gelar Sarjana Ekonomi pada Program S1 Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak
akan selesai tanpa adanya bantuan dari berbagai pihak, untuk itu dengan segala
kerendahan dan ketulusan hati penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih
kepada :
1. Bapak Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
2. Bapak Drs. Santosa Tri Hananto, M.Si., Akt., selaku Ketua Jurusan
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
3. Bapak Agung Nur Probohudono, SE., M.Si., Ph.D., Ak., selaku dosen
pembimbing, terima kasih telah memberikan waktu nasihat,
bimbingan, saran serta arahannya selama kuliah di Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret, sehingga skripsi ini dapat
diselesaikan dengan baik.
4. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah membantu
commit to user
5. Seluruh tenaga administrasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sebelas Maret Surakarta.
6. Bapak dan Ibu yang saya sayangi, terima kasih atas doa dan
perhatiannya, serta kakakku mas Arif Budi Setiawan atas
dukungannya.
7. Sahabat-sahabatku, Citra, Dwi, Yulia, Dina, Susi, Seno, dan Mbak
Rere yang selalu memberikan semangat dalam penulisan skripsi ini.
8. Seluruh pihak yang telah membantu dalam proses penulisan skripsi ini
yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini terdapat banyak
kekurangan karena keterbatasan pengalaman dan pengetahuan, oleh karena itu
kritik dan saran sangan diharapkan. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat dan
dapat digunakan sebagai tambahan informasi serta wacana bagi semua pihak yang
terkait.
Surakarta, Maret 2015
DAFTAR ISI
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... ix
KATA PENGANTAR ... x
DAFTAR ISI... xii
DAFTAR GAMBAR ... xvi
DAFTAR TABEL... xvii
DAFTAR LAMPIRAN... xviii
BAB 1 PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Penelitian ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 7
1.3 Tujuan Penelitian ... 7
1.4 Manfaat Penelitian ... 8
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN ... 9
2.1 Teori Keagenan ... 9
commit to user
2.3 Prinsip dan Asas Corporate Governance... 13
2.4 Bank... 16
2.5 Status Kepemilikan Bank ... 18
2.6 Laporan Keuangan Bank ... 19
2.7 Kinerja Bank... 21
2.8 Tujuan Laporan Keuangan ... 24
2.9 DisclosureDalam Perusahaan di Indonesia ... 25
2.10 Risiko Dalam Perusahaan Perbankan ... 27
2.10.1 Risiko Pasar (Market Risk) ... 27
2.10.2 Risiko Kredit (Credit Risk)... 28
2.10.3 Risiko Operasional (Operational Risk) ... 29
2.10.4 Risiko-risiko lainnya... 30
2.11 Penelitian Terdahulu... 30
2.12 Pengembangan Hipotesis...32
2.12.1Company Size... 32
2.12.2Managerial Ownership... 34
2.12.3Board Independence... 35
2.12.4Government Ownership... 37
2.12.4Foreign Ownership... 39
2.13 Skematis Model Penelitian ... 41
BAB 3 METODE PENELITIAN... 42
3.1 Populasi dan Sampel Penelitian... 42
3.2 Jenis dan Sumber Data ... 43
3.3 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ... 44
3.4 Teknik Pengujian Data ... 51
3.4.1 Statistik Deskriptif... 51
3.4.2 Uji Asumsi Klasik ... 51
3.4.2.1 Uji Normalitas ... 51
3.4.2.2 Uji Heterokedastisitas... 53
3.4.2.3 Uji Autokorelasi ... 53
3.4.2.4 Uji Multikolinieritas ... 55
3.5 Pengujian Hipotesis ... 55
3.5.1 Pengujian Ketepatan Perkiraan (Uji R
²
)... 553.5.2 Uji Signifikan-F ... 56
3.5.3 Uji Signifikan-t ... 57
BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN... 58
4.1 Data Penelitian... 58
4.1.1 Deskriptif Objek Penelitian ... 58
4.1.2 Hasil Statistik Deskriptif ... 59
4.2 Uji Asumsi Klasik ... 68
4.2.1 Uji Normalitas ... 68
4.2.2 Multikolinieritas ... 69
4.2.3 Uji Autokorelasi ... 71
4.2.4 Uji Heterokedastisitas... 73
commit to user
4.3.2 Uji Signifikan-F ... 75
4.3.3 Uji Signifikan-t ... 77
4.3.4 Pembahasan ... 79
BAB 5 PENUTUP ... 86
5.1 Kesimpulan... 86
5.2 Implikasi ... 87
5.3 Keterbatasan ... 89
5.4 Saran ... 90
DAFTAR PUSTAKA ... 91
DAFTAR GAMBAR
commit to user
DAFTAR TABELTabel 4.1 Gambaran Umum Sampel Penelitian... 59
Tabel 4.2Operatioal Risk Disclosure Quality Index... 60
Tabel 4.3 Sub Kategori Operatioal Risk Disclosure... 63
Tabel 4.4 Statistik Deskriptif Variabel Independen...65
Tabel 4.5 Statistik Deskriptif Variabel Independen Setiap Periode... 66
Tabel 4.6 Hasil Uji Normalitas ... 69
Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinieritas ... 70
Tabel 4.8 Hasil Uji Autokorelasi ...72
Tabel 4.9 Hasil Uji Heterokedastisitas... 73
Tabel 4.10 Hasil Uji Ketepatan Perkiraan (Uji R²)...74
Tabel 4.11 Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ...76
Tabel 4.12 Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) ... 77
DAFTAR LAMPIRAN
Daftar Sample Penelitian ...103
Hasil Uji Statistik ...105
