PT ATPK RESOURCES Tbk

(1)

( TIDAK DIAUDIT/UNAUDITED)

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI/

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2014 DAN

2013/

(2)

Halaman/ Page Table of Contents

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements

Informasi Tambahan : Additional Information :

Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk) Statements of Financial Position (Parent Entity)

Laporan Laba Rugi komprehensif (Entitas Induk) Statements of Comprehensive Income (Parent Entity)

Laporan Perubahan Ekuitas (Entitas Induk) Statements of Changes in Equity (Parent Entity)

Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Statements of Cash Flows (Parent Entity)

Attachment II Lampiran III/ Attachment III Lampiran IV/ Attachment IV Lampiran II/ Daftar Isi 3 - 4 5 6 7 8 - 59 Lampiran I/ Attachment I

(3)

(4)

Per 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013

(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2014 2013

Notes Rp Rp

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan Setara Kas 3d, 3g, 3n, 4, 27, 28 4.904.898 30.159.881 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha - Setelah Dikurangi Trade Receivables - Net Of

Cadangan Kerugian Nilai Piutang Provision For Receivables

Pihak Berelasi 101.579.890 53.837.855 Related Parties

Piutang Lain-lain - Setelah Dikurangi Other Receivables - Net Of

Cadangan Kerugian Nilai Piutang Provision For Receivables

Pihak Ketiga 3.327.016 3.287.706 Third Parties

Persediaan 3f, 7 136.979.240 134.705.161 Inventories

Pajak Dibayar di Muka 3q, 8a 127.282.377 122.384.352 Prepaid Taxes

9 7.401.433 5.000 Advances

Biaya Dibayar di Muka 3i, 10 111.251 1.018.478 Prepaid Expenses

Total Aset Lancar 381.586.105 345.398.433 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS

Aset Tetap 3j, 11 1.114.481.451 1.137.966.057 Fixed Assets

Aset Eksplorasi dan Evaluasi 3k, 12 2.450.620 2.450.620 Exploration and Evaluation Assets

Aset Pajak Tangguhan 3q, 8d 1.019.835 1.019.835 Deferred Tax Assets

Total Aset Tidak Lancar 1.120.910.106 1.143.941.512 Total Non Current Assets

TOTAL ASET 1.502.496.211 1.489.339.945 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Pihak Ketiga 42.664.532 510.117 Third Party

Pihak Berelasi 72.669.471 95.255.465 Related Party

Pihak Ketiga 7.763.460 12.452.649 Third Parties

Pihak Berelasi 1.284.503 294.849 Related Parties

Utang Pajak 3q, 8b 8.902.257 9.137.675 Taxes Payable

Beban Akrual 15 7.361.258 3.060.846 Accrued Expenses

Bagian Lancar Liabilitas 3n, 3r, 16, 27, 28

Jangka Panjang: Current Portion of Non Current Liabilities:

Utang Sewa Pembiayaan 93.496.328 140.793.448 Finance Lease Liabilities

Total Liabilitas Jangka Pendek 234.141.809 261.505.049 Total Current Liabilities

The original financial statements included herein 3e, 3g, 3h, 3m, 5, 26, 27, 28 3e, 3g, 3h, 3m, 6a, 26, 27, 28 3e, 3g, 3h, 3m, 6b, 26, 27, 28

Piutang Lain-lain - Pihak Berelasi 2.958.200

As of March 31, 2014 and 31 December 2013

Uang Muka

2.505.000 Other Receivables - Related Party

3g, 3h, 3n, 13, 26, 27, 28

Utang Usaha Trade Payables

Utang Lain-lain 3g, 3h, 3m, 14a, 27,

28, 26 Other Payables

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements

(5)

Catatan/ 2014 2013

Notes Rp Rp

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES

Liabilitas Imbalan Pasca Kerja 3s, 17 4.172.024 4.172.024 Post-Employment Benefits Obligation

Utang Lain-lain 3g, 3h, 3m, 14b, Other Payables

Pihak Berelasi 27, 28, 26 82.513.793 64.753.080 Related Parties

Utang Sewa Pembiayaan 3n, 3r, 16, 27, 28 37.692.361 37.692.361 Finance Lease Liabilities

Total Liabilitas Jangka Panjang 124.378.178 106.617.465 Total Non Current Liabilities

TOTAL LIABILITAS 358.519.987 368.122.514 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Equity Attributable to Owner of

Pemilik Entitas Induk the Parent Entity

Modal Saham 19 Capital Stock

Modal Dasar Authorized

2013: 25.528.795.331 saham terdiri dari: 2013: 25,528,795,331 shares consists of:

Seri A - 831.204.669 saham Series A - 831,204,669 shares

Seri B - 24.697.590.662 saham Series B - 24,697,590,662 shares

2012: 5.768.795.331 saham terdiri dari: 2012: 5,768,795,331 shares consists of:

Seri A - 831.204.669 saham Series A - 831,204,669 shares

Seri B - 4.937.590.662 saham Series B - 4,937,590,662 shares

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid

-2013: 5.768.795.331 saham terdiri dari: 2013: 5,768,795,331 shares consists of:

Seri A - 831.204.669 saham Serie A - 831,204,669 shares

(Nilai nominal Rp 0,2 per saham) (Nominal value Rp 0.2 per share)

Seri B - 4.929.040.745 saham Serie B - 4,929,040,745 shares

2012: 914.324.669 saham terdiri dari: 2012: 914,324,669 shares consists of:

Seri A - 831.204.669 saham Serie A - 831,204,669 shares

Seri B - 83.120.000 saham Serie B - 83,120,000 shares

(Nilai nominal Rp 0,1 per saham) 659.145.009 659.145.009 (Nominal value Rp 0.1 per share)

Tambahan Modal Disetor 19 648.104.568 648.104.568 Additional Paid in Capital

Saldo Defisit (160.865.135) (183.622.072) Deficit

Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Total Equity Attributable to

Pemilik Entitas Induk 1.146.384.442 1.123.627.505 Owners of the Parent Entity

Kepentingan Non Pengendali 18 (2.408.218) (2.410.074) Non-Controlling Interest

TOTAL EKUITAS 1.143.976.224 1.121.217.431 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 1.502.496.211 1.489.339.945 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

0 -

(6)

Per 31 Maret 2014 dan 2013

Catatan/ 2014 2013

Notes Rp Rp

PENJUALAN BERSIH 3m, 20 100.914.807 137.800.548 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 3m, 21 (66.287.332) (121.769.368) COST OF SALES

LABA KOTOR 34.627.475 16.031.180 GROSS PROFIT

Beban Usaha 3m, 22 (16.250.545) (4.424.997) Operating Expenses

Pendapatan / (Beban) Lain - Lain - Bersih 3m, 23 7.346.487 (51.151) Other Income / (Expenses) - Net

LABA / (RUGI) USAHA 25.723.417 11.555.033 OPERATING INCOME / (LOSS)

Beban Keuangan 3m (103.451) (155.203) Finance Costs

Pendapatan Keuangan 3m 20.071 3.848 Finance Income

LABA / (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 25.640.037 11.403.680 INCOME / (LOSS) BEFORE INCOME TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFITS (EXPENSES)

Pajak Kini 3q, 8c - - Current Tax

Pajak Tangguhan 3q, 8c - - Deferred Tax

Total Beban Pajak Penghasilan - Total Income Tax Expenses

-Bersih - - Net

LABA / (RUGI) TAHUN BERJALAN 25.640.037 11.403.680 INCOME / (LOSS) FOR THE YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME

TOTAL LABA / (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME / (LOSS)

TAHUN BERJALAN 25.640.037 11.403.680 FOR THE YEAR

TOTAL LABA / (RUGI) KOMPREHENSIF YANG TOTAL COMPREHENSIVE INCOME / (LOSS)

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik Entitas Induk 22.756.937 5.908.346 Owner of the Parent Entity

Kepentingan Non-Pengendali 3c, 18 1.856 5.495.333 Non-Controlling Interest

22.758.793

11.403.679

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE

DASAR DAN DILUSIAN 3p, 24 3,95 12,47 BASIC AND DILUTED

22.757.551 51.151 1.242 44.391 22.706.400 (2.881.244,000)

(7)

Per 31 Maret 2014 dan 2013 As of March 31, 2014 and 2013

Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Saldo per 31 Januari 2013 19 174.552.934 -- 71.594.078 (199.831.013) 46.315.999 (2.491.941) 43.824.058 Balance as of Januari 31, 2013

Laba (Rugi) Komprehensif - Total Comprehensive Income

Tahun Berjalan -- -- -- 5.908.346 5.908.346 - 11.403.679 For The Year

Selisih Transaksi Perubahan -- -- -- -- - -- - Transaction Differences in

Ekuitas Pada Entitas Anak - - 5.495.333 - Equity Changes of Subsidiary

Saldo per 31 Maret 2013 19 174.552.934 -- 71.594.078 (193.922.667) 52.224.345 3.003.392 55.227.737 Balance as of December 31, 2013

Saldo per 31 Januari 2014 659.145.009 648.104.568 (183.622.072) 1.123.627.505 (2.410.074) 1.121.217.431 Balance as of Januari 31, 2014

Laba (Rugi) Komprehensif Total Comprehensive Income

Tahun Berjalan -- -- -- 22.756.937 22.756.937 1.856 22.758.793 For The Year

Selisih Transaksi Perubahan 3u Transaction Differences in

Ekuitas Pada Entitas Anak -- -- -- (2.408.218) - Equity Changes of Subsidiary

Saldo per 31 Maret 2014 659.145.009 - 648.104.568 (160.865.135) 1.143.976.224 (2.408.218) 1.143.976.224 Balance as of March 31, 2014

- - (2.408.218) - -Saldo Laba/Retained Earnings Kepentingan Non Pengendali / Non-Controlling Interest Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Induk/Equity Attributable to Owner of the Parent

Entity

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan Tambahan Modal Disetor / Additional Paid In Capital Total Ekuitas / Total Equity Modal Saham Diperoleh Kembali / Treasury Stock

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements Total Ekuitas / Total

Equity Catatan/ Notes Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Issued and Fully Paid of Capital

(8)

Per 31 Maret 2014 dan 2013

(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ 2014 2013

Note Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING

OPERASI ACTIVITIES

Penerimaan Kas dari Pelanggan 60.569.205 109.617.167 Cash Received from Customers

Pembayaran Kas Kepada Pemasok

dan Karyawan (4.696.614) (103.599.677) Cash Paid to Suppliers and Employees

Pembayaran Royalti ke Pemerintah (2.141.961) (2.643.261) Royalty Paid to Government

Penerimaan Pendapatan Keuangan 20.071 191.565 Received from Financial Income

Pembayaran Beban Keuangan (2.985.936) (108.351) Payment for Financial Charges

Penerimaan (Pembayaran) Pajak Penghasilan 4.662.607 1.759.328 Income Tax Paid

Pembayaran Beban Operasional Lainnya (9.004.628) (3.119.308) Payment for Other Operational Expenses

Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Used in

Aktivitas Operasi 46.422.744 2.097.463 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES

Perolehan Aset Tetap (448.541) (622.710) Acquisition of Fixed Assets

Kas Bersih (Digunakan untuk) / Diperoleh Dari Net Cash (Used in) / Provided By

Aktivitas Investasi (448.541) (622.710) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING

PENDANAAN ACTIVITIES

Penerimaan Piutang Lain-lain (39.310) 500.938 Receiving of Other Receivables

Penerimaan hutang lain-lain (22.449.902) (473.215) Other payables

Pembayaran Pinjaman Pihak Berelasi (1.442.854) -- Payment of Loans to Related Parties

Pembayaran Sewa Pembiayaan (47.297.120) -- Payment of Financial Lease Assets

Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Pendanaan (71.229.186) 27.723 Net Cash Provided By Financing Activities

KENAIKAN / (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE / (DECREASE)

KAS DAN SETARA KAS (25.254.983) 1.502.476 IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

EFFECTS OF FOREIGN EXCHANGE RATE

DAMPAK PERUBAHAN KURS CHANGES ON CASH AND

TERHADAP KAS DAN SETARA KAS -- -- CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 30.159.881 1.351.469 AT THE BEGINNING OF THE YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 4.904.898 2.853.945 AT THE END OF THE YEAR

Kas dan Setara Kas terdiri dari: 4 Cash and Cash Equivalents consist of:

Kas 385.077 129.738 Cash

Bank 4.519.822 2.724.207 Cash in Banks

Deposito Time Deposits

Total 4.904.899 2.853.944 Total

1,00

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

See the accompanying notes to the financial statements which are an integral part of financial statements taken as a whole

As of March 31, 2014 and 2013 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated)

(9)

(10)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

1. 1.

a) a)

b) b)

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 22 Nopember 2013, sesuai dengan akta notaris No. 33 tanggal 6 Desember 2013, yang dinyatakan kembali dalam akta No.42 tanggal 16 Desember 2013, dimana keduanya dibuat dihadapan Hasan Halim S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta, yang sampai dengan tanggal laporan ini masih dalam proses pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Akta tersebut mengenai:

The Company's articles of association have been amended several times, most recently by Extraordinary General Meeting of Shareholders dated November 22, 2013, as stated in notary deed No. 33 dated December 6, 2013, which replaced to notary deed No. 42 dated December 16, 2013, by Hasan Halim S.H.,M.Kn., notary in Jakarta, which the deed is still in the approval process by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia up to the date of this report. The deed is concerning:

Modal dasar ditempatkan dan disetor penuh berjumlah 5.760.245.414 saham (dalam nilai penuh) atau seluruhnya sebesar Rp 659.145.008 yang terdii atas saham Seri A sejumlah 831.204.669 saham (dalam nilai penuh), dengan nilai nominal Rp 0,2 per saham atau jumlah nominal seluruhnya Rp 166.240.934 dan saham Seri B sejumlah 4.929.040.745 saham (dalam nilai penuh) dengan nilai nominal Rp 0,1 per saham atau jumlah nominal seluruhnya Rp 492.904.074.

Shares issued and fully paid amounted to 5,760,245,414 shares (in full amount) or total nominal of Rp 659,145,008 which consist of shares -Series A totalling 831,204,669 shares (in full amount), with nominal value of Rp 0,2 per share or total nominal of Rp 166,240,934 and shares -Series B totalling 4,929,040,745 shares (in full amount) with nominal value of Rp 0,1 per share of total nominal of Rp 492,904,074.

Persetujuan Penawaran Umum Terbatas II ("PUT II") dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu;

Approval of Limited Public Offering II ("PUT II") by issuing Preemptive Rights;

Persetujuan atas peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan sebagai berikut:

Approval for increase of the Company's issued and fully paid capital as follows:

Modal dasar Perusahaan berjumlah Rp 2.636.000.000 yang terdiri atas saham Seri A sejumlah 831.204.669 saham (dalam nilai penuh), dengan nilai nominal Rp 0,2 per saham atau jumlah nominal seluruhnya sebesar Rp 166.240.934; dan saham Seri B sejumlah 24.697.590.662 saham (dalam nilai penuh) dengan nilai nominal Rp 0,1 per saham atau jumlah nominal seluruhnya sebesar Rp 2.469.759.066.

Authorized capital stock of the Company is amounted to Rp 2,636,000,000 which consist of shares - Series A totalling 831,204,669 shares (in full amount) with nominal value Rp 0,2 per share or total nominal of Rp 166,240,934; and shares -Series B totalling 24,697,590,662 shares (in full amount) with nominal value of Rp 0,1 per share or total nominal of Rp 2,469,759,066.

PT ATPK Resources Tbk (formerly named PT Anugrah Tambak Perkasindo Tbk was established on January 12, 1988 based on notary deed No. 27 of Linda Herawati, S.H., and replaced by notary deed No. 11 dated July 1988. These notary deeds were approved by Ministry of Justice of the Republic of Indonesia on his decision letter No. C2-123.HT.01.Th.89 dated January 9, 1989. Such Company's article of association has changed, by notary deed No. 63 dated September 24, 2001 of Nurdelia Tutupoly, S.H., concerning changes of status from a private company to a public company, increasing of authorized capital, issued and fully paid capital, and changes in company's goal and objectives, etc. The changes was approved by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia on Its Decision Letter No. C-165.HT.01.04 Th. 2002 dated January 25, 2002.

The Company's article of association has changed by notary deeds No. 20 and 21 of Nurdelia Tutupoly dated June 7, 2006 concerning changes of the Company's name from PT Anugrah Tambak Perkasindo Tbk to PT ATPK Resources Tbk, the composition of shareholders, movement of head office from Medan to Jakarta, and the expansion of the Company's business to mining, energy, and power plants. The changes was approved by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia on His Decision Letter NO. C-20631.HT.01.04 Th. 2006 dated July 14, 2006. PT ATPK Resources Tbk (d/h PT Anugrah Tambak Perkasindo,

Tbk) didirikan tanggal 12 Januari 1988 berdasarkan akta notaris No. 27 oleh Linda Herawati, S.H., yang kemudian diubah dengan akta notaris No. 11 tanggal 4 Juli 1988. Akta pendirian perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.C2-123.HT.01.01.Th.89 tanggal 9 Januari 1989. Anggaran Dasar Perusahaan ini kemudian diubah sesuai dengan akta notaris No.63 tanggal 24 September 2001 oleh Nurdelia Tutupoly, S.H., mengenai perubahan status dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka, peningkatan modal dasar, dan modal dasar ditempatkan dan disetor Perusahaan, perubahan maksud dan tujuan serta perubahan lainnya. Perubahan ini telah mendapat pengesahan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada tanggal 25 Januari 2002 dengan nomor Keputusan C-165.HT.01.04.Th.2002.

Anggaran dasar Perusahaan mengalami perubahan berdasarkan akta notaris No. 20 dan 21 tanggal 7 Juni 2006 oleh Nurdelia Tutupoly, S.H., tentang perubahan nama Perusahaan dari PT Anugrah Tambak Perkasindo Tbk menjadi PT ATPK Resources Tbk dan susunan pemegang saham serta perubahan domisili dari Medan ke Jakarta, dan pengembangan kegiatan usaha pada bidang pertambangan, energi, dan pembangkit listrik. Perubahan ini telah mendapat pengesahan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada tanggal 14 Juli 2006 dengan nomor Keputusan C-20631.HT.01.04.Th.2006.

(11)

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information (continued)

c) c)

2. 2.

b. b

.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama President Commissioner

Komisaris President Commissioner

Komisaris Independen Independent Commissioner

Direksi Directors

Direktur Utama President Director

Direktur Director

Komite Audit Audit Committee

Ketua Chairman

Anggota Member

Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan

Pada tanggal 28 Maret 2002, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dengan suratnya No. S-609/PM/2002 untuk melakukan penawaran umum saham perdana atas 135.450.000 lembar saham (dalam nilai penuh) Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 17 April 2002, saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, seluruh saham Perusahaan atau masing-masing sejumlah 5.768.795.331 dan 914.324.669 lembar saham (dalam nilai penuh) telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia.

On March 28, 2002, the Company obtained the effective letter from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) through his Letter No. S-609/PM/2002 in relation to its public offering of 135.450.000 shares (in full amount). On April 17, 2002, the Company‟s shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.

On December 31, 2013 and 2012 and all of theCompany‟s 5,768,795,331 and 914,324,669 outstanding shares (in full amount) have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

Approval of material and affiliate transactions between PT Mega Alam Sejahtera and PT Pacific Prima Coal for purchasing of heavy equipments and compensating of infra structure of coal mining. Approval of direct investment in shares by the Company in PT Mega Alam Sejahtera (subsidiary) totalling 4,428,931 shares (in full amount) equivalent to Rp 1,107,232,750 for purchasing of heavy equipments and compensating of infra structure of coal mining which owned by PT Pacific Prima Coal and;

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah bergerak dalam usaha pertambangan, minyak dan gas bumi, infrastruktur tambang, perdagangan yang berkaitan dengan produk tambang, dan jasa perdagangan di bidang produk tambang, transportasi di bidang pertambangan, perkebunan dan kehutanan. Perusahaan berkantor pusat di AXA Tower Lantai 29, suite 01 Jl. Prof.Dr.Satrio Kav. 18, Kuningan City Jakarta 12940.

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Entitas induk terakhir dalam kelompok usaha Grup adalah PT Pacific Prima Coal.

The global ultimate parent of the Group is PT Pacific Prima Coal .

Kepala Audit Internal dan Sekretaris Perusahaan pada 31 Maret 2014 dan 2013 adalah Yana Mego dan Andreas Andy Santoso.

Head of Internal Audit and Corporate Secretary as of March 31, 2014 and 2013 are Yana Mego and Andreas Andy Santoso.

Persetujuan atas opsi kepada anggota Dewan Direksi dan Dewan Komisaris serta karyawan Perusahaan untuk membeli sebagian dari sisa saham PUT II sebanyak - banyaknya 2,5% dari jumlah saham yang dikeluarkan, seandainya tidak diambil oleh pembeli siaga.

Persetujuan atas penyertaan saham secara langsung oleh Perusahaan pada PT Mega Alam Sejahtera (entitas anak) sebesar 4.428.931 lembar saham (dalam nilai penuh) senilai Rp 1.107.232.750 untuk tujuan transaksi pembelian alat-alat berat dan pemberian kompensasi atas infra struktur tambang batubara yang dimiliki PT Pacific Prima Coal dan;

Persetujuan atas transaksi material dan afiliasi antara PT Mega Alam Sejahtera dengan PT Pacific Prima Coal sehubungan dengan rencana pembelian alat-alat berat dan pembelian kompensasi atas infra struktur tambang batubara.

Approval of the option of Board of Directors and Commissioners, and employees of the Company to purchase a portion of the remaining shares from PUT II, maximum 2.5% of the total number of shares issued, if is not taken by the standby buyer.

Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Corporate Secretary and Employees

Yanto Ir. Anwar Pulukadang Basa Sidabutar, SH,MH

The Company‟s management at March 31, 2014 and December 31,2013 consisted of the following:

Awal H.Herry Tjahjana Ir. Anwar Pulukadang Raymond A. Bernardus

Based on the article 3 of the Company's article of association, the scope of activities of the Company is engaged in the mining, oil and gas, mining infrastructure, trade related to mining products, and services trade in mining products, transportation in the field of mining, plantation and forestry. The Company's head office at AXA Tower 29th floor, suite 01 Jl. Prof.Dr.Satrio Kav. 18, Kuningan City Jakarta 12940.

Siti Umi Nurbaidah, SE,AK Albert J Bangun

Chandra Tjan Sihol Siagian

(12)

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

c. Entitas Anak c. Subsidiaries

Entitas anak melalui kepemilikan langsung / Directly owned subsidiaries

Entitas anak melalui kepemilikan tidak langsung / Indirectly owned subsidiaries

a)

dan entitas anak / and subsidiaries

b)

merupakan anak perusahaan dari PT Modal Investasi Mineral / are subsidiary of PT Modal Investasi Mineral

c)

merupakan anak perusahaan dari PT ATPK Energy Recources / are subsidiary of PT ATPK Energy Recources

1.456.969.658 The Company has ownership directly and indirectly shares in the following subsidiaries:

481 2.452.310 Jakarta Tarakan, Kaltim Ampana, Sulteng Ampana, Sulteng Jakarta 99,00% 99,00% 99,00% 99,99% Jakarta Jakarta Jakarta Berau, Kaltim

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi / Total Assets Before Elimination

2013 (1.008.541) 4.834.609 1.499.868.660 Anak Perusahaan / Subsidiaries 390.235 PT ATPK Energy Resources a) 2014 Lokasi / Location Persentase / Percentage Kegiatan Usaha / Business Activity 481 2.452.310 62.302 4.522 6.855 80,00% 70,00% 70,24% 99,00% Pertambangan Batubara / Coal

Mining

(1.008.541)

5.579.740 Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan

mempunyai karyawan tetap sejumlah 833 orang (tidak diaudit).

Perusahaan memiliki saham baik secara langsung maupun tidak langsung pada anak-anak perusahaan dengan rincian sebagai berikut:

Pembangkit Tenaga listrik / Power Plant

PT ATPK Power

Resources a)

PT Modal Investasi

Mineral a)

PT Mega Alam Sejahtera

a)

PT MIM Geoservices Technology b)

PT Sarana Mandiri Utama

b)

PT MIM Nikelindo Mulia b)

PT Wahana Bumi Mulia b)

PT Otoma Global Mitra c)

390.235

62.302

4.522

6.855 70,00%

Pertambangan Batubara / Coal Mining

Pertambangan Nikel / Nickel Mining

Jasa Eksplorasi / Exploration Services

Pertambangan Nikel / Nickel Mining

Jasa Eksplorasi / Exploration Services

Minyak dan Gas Bumi / Oil and Gas

As at March, 31 2014 and December 31,2013, the Company had a total of 833 permanent employees (unaudited) .

(13)

c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

PT ATPK Energy Resources (ATER) PT ATPK Energy Resources (ATER)

PT ATPK Power Resources (ATPR) PT ATPK Power Resources (ATPR)

PT Modal Investasi Mineral (MIM) PT Modal Investasi Mineral (MIM)

PT ATPK Energy Resources (ATER) berdiri pada tanggal 6 Juli 2006 berdasarkan akta pendirian Perseroan Terbatas No. 3, dari notaris Fathiah Helmi S.H., notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. W7-00442.HT.01.01.TH.2006, tanggal 12 September 2006. Anggaran dasar PT ATER telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta No.10 tanggal 3 Desember 2012, yang di buat oleh Hasan Halim S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta Utara, mengenai persetujuan jual beli saham dan perubahan susunan Dewan Direksi dan Komisaris PT ATER. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-AH.01.10-00737 tanggal 14 Januari 2013.

PT ATPK Energy Resources was established on July 6, 2006 based on notary deed No. 3, of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta. The notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. W7-00442.HT.01.01.TH.2006 on September 12, 2006. The articles of associations of PT ATER have been amend several times, most recently based on notary deed No. 10 dated December 3, 2012, madeby Halim Hasan S.H.,M.Kn., notary at North Jakarta, in regards to approval of sale and purchase of share and changing of the composition of PT ATER's Board of Directors and Commissioners. The notary deed has been approved to the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-00 737 dated January 14, 2013. Ruang lingkup kegiatan PT ATER terutama bergerak dalam bidang

penambangan minyak dan gas. PT ATER saat ini belum melakukan kegiatan operasi secara komersial.

The scope of activities of PT ATER are mining oil and gas. PT ATER is still not started its commercial operations.

PT ATER domiciled in Wisma GKBI, 39 floor, suite 3901, Jalan Jenderal Sudirman No. 28, Jakarta 10210. PT ATER berkantor pusat di Wisma GKBI lantai 39, suite 3901, Jl.

Jenderal Sudirman No. 28, Jakarta 10210.

PT ATPK Power Resources (ATPR) was established on July 6, 2006 based on notary deed No.4 of Fathiah Helmi, S.H. The notary deed has been approved by Ministry of Law and Human Right of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. W7-00441 HT.01.01-TH.2006 dated September 12, 2006. The articles of associations of PT ATPR have been amend several times, most recently based on notary deed No. 8 dated December 3, 2012, made by Halim Hasan S.H.,M.Kn., notary in North Jakarta, in regards to approval of sale and purchase of share and changing of the composition of PT ATPR's Board of Directors and Commissioners. The notary deed has been approved to the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-01 287, dated January 21, 2013. PT ATPK Power Resources (ATPR) berdiri pada tanggal 6 Juli

2006 berdasarkan akta pendirian Perseroan Terbatas No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H. Akta tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SK No. W7-00441 HT.01.01-TH.2006 tertanggal 12 September 2006. Anggaran dasar PT ATPR telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta No. 8 tanggal 3 Desember 2012, yang dibuat oleh Hasan Halim S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta Utara, mengenai persetujuan jual beli saham dan perubahan susunan Dewan Direksi dan Komisaris PT ATPR. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-AH.01.10-01287, tanggal 21 Januari 2013.

Ruang lingkup kegiatan PT ATPR terutama bergerak dalam bidang infrastruktur dan pembangkit tenaga listrik. PT ATPR saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial.

The scope of activities of PT ATPR are infrastructure and power plant. PT ATPR is still not started its commercial operations.

PT ATPR berkantor pusat di Wisma GKBI lantai 39, Jl. Jenderal Sudirman No. 28, Jakarta 10210.

PT ATPR domiciled in Wisma GKBI, 39 floor, suite 3901, Jalan Jenderal Sudirman No. 28, Jakarta 10210.

PT Modal Investasi Mineral (MIM) was established by notary deed No. 3 by notary Chandra Lim, S.H., dated January 24, 2006. The notary deed has been approved by Ministry of Law and Human Right of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-05455 HT.01.01.TH.2006 February 24, 2006. Articles of associations of PT MIM have been amend several times, most recently based on notary deeds No. 5 and 6 dated December 3, 2012 by notary Hasan Halim S.H.,M.Kn., regarding to execution of preemptive rights from offering shares which owned by minority shareholders in PT MIM totalling 640 shares (in full amount) (with nominal value of Rp 1,000 per share) or 2,23% from total capital stock of PT MIM. Therefore, the ownership of the Company in PT MIM was changing from 96.77% (30,000 shares) (in full amount) to 99% (30,690 shares) (in full amount).

PT Modal Investasi Mineral (MIM) didirikan berdasarkan akta No. 3 oleh Notaris Chandra Lim, S.H., tanggal 24 Januari 2006. Akta tersebut disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. C-05455 HT.01.01.TH.2006 tanggal 24 Februari 2006. Anggaran dasar PT MIM telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 5 dan 6 tanggal 3 Desember 2012 oleh notaris Hasan Halim S.H.,M.Kn., mengenai pelaksanaan pembelian saham sesuai dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atas penawaran penjualan saham dari pemegang saham minoritas dalam PT MIM sejumlah 690 saham (dalam nilai penuh) (nominal Rp 1.000 per lembar saham) sehingga kepemilikan saham Perusahaan di PT MIM berubah dari 96,77% (30.000 saham) (dalam nilai penuh) menjadi 99% (30.690 saham) (dalam nilai penuh).

(14)

PT Modal Investasi Mineral (lanjutan) PT Modal Investasi Mineral (continued)

PT Mega Alam Sejahtera (MAS) PT Mega Alam Sejahtera (MAS)

As a result of increasing of authorized and issued and fully paid capital stock of PT MAS, the percentage of ownership of PT MIM has been dilluted where as previously PT MIM was major shareholder of PT MAS from 70% to 0.01% from total issued and fully paid capital stock of PT MAS. Total amount and number of shares which owned by PT MIM in PT MAS are remaining the same, consist of 350 shares (in full amount) amounted to Rp 87,500.

PT Mega Alam Sejahtera (MAS) was established based on the notary deed No. 1 by notary Inge Rubiati Wardhana, S.H., dated February 27, 2003. This deed was approved by Ministry of Law and Human Right of Republic Indonesia on its Decision Letter No.C-16732.HT.01.01.TH.2003 dated July 17, 2003. Articles of associations of PT MAS have been amend several times, most recently based on the notary deed No. 43 dated December 16, 2013 by notary Hasan Halim S.H.,M.Kn., which referred to Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT MAS where as has agreed to increase the authorized capital stock and issued and fully paid capital stock of PT MAS from Rp 500,000 and Rp 125,000, consist of 2,000 and 500 shares (in full amount), become Rp 4,429,431,000 for authorized capital stock and Rp 1,107,357,750 for issued and fully paid capital stock, which consist of 17,717,724 and 4,429,431 shares (in full amount). Such increasing in authorized and issued and fully paid capital stock has been taken by PT ATPK Resources Tbk (parent entity).

PT Mega Alam Sejahtera (MAS) didirikan berdasarkan akta notaris No. 1 oleh notaris Inge Rubiati Wardhana, S.H., tanggal 27 Pebruari 2003. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-16732 HT.01.01.TH.2003 tanggal 17 Juli 2003. Anggaran dasar PT MAS telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 43 tanggal 16 Desember 2013 yang di buat di hadapan notaris Hasan Halim S.H.,M.Kn., dan didasarkan pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT MAS, di mana PT MAS telah menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh PT MAS yang semula sebesar Rp 500.000 dan Rp 125.000 masing-masing terdiri dari 2.000 dan 500 lembar saham (dalam nilai penuh), menjadi sebesar Rp 4.429.431.000 untuk modal dasar dan Rp 1.107.357.750 untuk modal ditempatkan dan disetor penuh, yang masing-masing terdiri dari 17.717.724 dan 4.429.431 lembar saham (dalam nilai penuh). Seluruh peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh PT MAS telah diambil seluruhnya oleh PT ATPK Resources Tbk (entitas induk).

Pada saat ini, ruang lingkup usaha PT MAS bergerak di bidang pertambangan batubara dan berdomisili di Berau, Kalimantan Timur. PT MAS mulai beroperasi pada tahun 2010.

Currently, the scope of activities of PT MAS is engaged in coal mining and domiciled in Berau, East Kalimantan. PT MAS started its commercial operations in 2010. Akibat peningkatan modal saham dan modal ditempatkan dan

disetor penuh PT MAS di atas, menyebabkan persentase kepemilikan saham PT MIM yang sebelumnya merupakan pemegang saham mayoritas dari PT MAS menjadi terdilusi yang semula sebesar 70% menjadi 0,01% dari jumlah modal saham yang ditempatkan dan disetor penuh PT MAS. Adapun nilai dan jumlah saham yang dimiliki PT MIM pada PT MAS tidak berubah, yaitu tetap sebesar Rp 87.500, terdiri dari 350 lembar saham (dalam nilai penuh).

Akta tersebut di atas telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-00747 tanggal 14 Januari 2013.

Such notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.01.10-00747 dated January 14, 2013. Ruang lingkup kegiatan PT MIM terutama bergerak dalam bidang

pertambangan berbagai jenis bahan galian serta menjalankan tugas di bidang perdagangan, distribusi dan jasa lainnya. PT MIM saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial.

PT MIM merupakan induk dari entitas anak yang bergerak dalam jasa eksplorasi dan pertambangan batu bara dan berkedudukan di AXA Tower Lantai 29, Kuningan City, Jl. Prof Dr. Satrio Kav. 18, Jakarta 12940.

Scope of activities of PT MIM comprises mining and exctracting natural deposits, trading,material, to task distribution and other services. PT MIM is still not started its commercial operations.

PT MIM is a holding company from the subsidiary which has activities in exploration services and coal mining and domicile at AXA Tower 29th floor, Kuningan City, Jl. Prof Dr. Satrio Kav. 18, Jakarta 12940.

(15)

PT MIM Geoservices Technology (MGT) PT MIM Geoservices Technology (MGT)

PT Sarana Mandiri Utama (SMU) PT Sarana Mandiri Utama (SMU)

PT MIM Nikelindo Mulia (MNM) PT MIM Nikelindo Mulia (MNM)

Scope of activities of PT MGT comprises exploration service. PT MGT started its commercial operations in March 2006.

PT MIM Nikelindo Mulia (MNM) was established based on the notary deed No. 32 of Chandra Lim, S.H., dated April 5, 2007. This notary deed have been approved by the Ministry of Justice of Republik Indonesia by decision letter No. W29-01065HT.01.01-TH.2007 dated June 4, 2007. Based on notary deed No. 44 dated August 13, 2008 by Chandra Lim, S.H., articles of association of PT MNM was amend to conform with Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. This deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. AHU-60421.AH.01.02.Tahun 2008, dated September 9, 2008.

PT MIM Nikelindo Mulia (MNM) didirikan berdasarkan akta notaris No. 32 oleh notaris Chandra Lim, S.H., tanggal 5 April 2007. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W29-01065HT.01.01-TH.2007 tanggal 4 Juni 2007. Berdasarkan akta notaris No. 44 tanggal 13 Agustus 2008 oleh Chandra Lim, S.H., anggaran dasar PT MNM mengalami perubahan, yang disesuaikan berdasarkan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta notaris tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-60421.AH.01.02.Tahun 2008, tanggal 9 September 2008. Ruang lingkup kegiatan PT MGT terutama bergerak dalam bidang jasa eksplorasi. PT MGT memulai aktivitas komersialnya pada bulan Maret 2006.

PT MIM Geoservices Technology (MGT) didirikan berdasarkan akta notaris No. 3 oleh notaris Chandra Lim, S.H., tanggal 9 Februari 2006. Akta tersebut disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. C-11781.HT.01.01.TH.2006 tanggal 25 April 2006. Berdasarkan akta notaris No. 44 tanggal 23 Juli 2008 oleh Chandra Lim, S.H., anggaran dasar PT MGT mengalami perubahan, yang disesuaikan dengan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Atas akta notaris tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-04878 AH.01.02.Tahun 2009, tanggal 18 Pebruari 2009.

PT MIM Geoservices Technology (MGT) was established based on notary deed No. 3 of Chandra Lim, S.H., dated February 9, 2006. This deed was approved by Ministry of Law and Human Rights Republic Indonesia in decision letter No. C-11781.HT.01.01.TH.2006 dated April 25, 2006. Based on notary deed No. 44 dated July 23, 2008 by Chandra Lim, S.H., articles of association of PT MGT was amend to conform with Law No.40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. Such notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. AHU-04 878 AH.01.02.Tahun 2009, dated 18 February 2009.

PT MGT domiciled in Jakarta, and conducts its operations in East Kalimantan, Central Kalimantan, North Maluku and Lampung.

PT MGT berkedudukan di Jakarta dan beroperasi di Kalimantan Timur, Kalimantan Tengah, Maluku Utara dan Lampung.

Ruang lingkup usaha PT MNM bergerak di bidang perdagangan dan pertambangan. PT MNM saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial.

Scope of activities of PT MNM comprises in mining and trading. PT MNM is still not started its commercial operation.

PT Sarana Mandiri Utama (SMU) was established based on the notary deed No. 3 by Rudi Limantara, S.H., notary in Tarakan, dated August 6, 2002. This deed has been approved by Ministry of Law and Human

Right in its Decision Letter

No.C-16310.HT.01.01.TH.2002 dated August 27, 2002. Articles of association of PT SMU was amend several times, most recent based on notary deed No. 119, dated July 20, 2011, by Bakhtiar S.H. Such notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No.AHU-AH.01.10-27665 dated August 25, 2011.

PT Sarana Mandiri Utama (SMU) didirikan berdasarkan akta notaris No. 3 oleh notaris Rudy Limantara, S.H., notaris di Tarakan, tanggal 6 Agustus 2002. Akta tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-16310.HT.01.01.TH.2002 tanggal 27 Agustus 2002. Anggaran dasar PT SMU telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 119, tanggal 20 Juli 2011, oleh Bakhtiar S.H., mengenai perubahan susunan Dewan Direksi dan Dewan Komisaris. Atas akta notaris tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-27665 tanggal 25 Agustus 2011.

Ruang lingkup kegiatan PT SMU bergerak di bidang pertambangan batubara dan berdomisili di Tarakan, Kalimantan Timur. PT SMU saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial.

Scope of activities of PT SMU comprises in coal mining. PT SMU domiciled in Tarakan, East Kalimantan. PT SMU is still not started its commercial operations.

(16)

PT Wahana Bumi Mulia (WBM) PT Wahana Bumi Mulia (WBM)

PT Otoma Global Mitra (OGM) PT Otoma Global Mitra (OGM)

d. Ijin Eksplorasi, Eksploitasi, dan Produksi d.

In these Consolidated Financial Statements, the Company and its subsidiaries are collectively reffered as the “Group”.

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”.

Licenses for exploration, Exploitation, and Production 30 April 2006 / April 30, 2006 20 April 2006 / April 20, 2006 30 April 2026 / April 30, 2026 20 April 2016 / April 20, 2016 3,458 5,800 N/A N/A 5,800 Kab. Berau -14,170 41,470 37,860 3,610 37,860 Kalimantan Timur *) Kalimantan Kab. Tana Timur **) Tidung -Nama Lokasi / Name of Location Total Cadangan Terbukti (MT) / Total Proven Reserve (MT) Total Cadangan Terkira (MT) / Total Probable Reserve (MT) Tanggal Perolehan Ijin Produksi / Production License Acquisition Date Tanggal Jatuh Tempo / Due Date

Total Produksi / Total Production (Ton/Tonnes)

Tahun Berjalan / Current Period

Akumulasi / Accumulated

Total Cadangan Terkira (MT) 31 Maret 2014 / Total Probable Reserve (MT) as of

March 31, 2014

PT Wahana Bumi Mulia (WBM) was established based on the notary deed No. 122 by notary Bakhtiar, S.H., in Tenggarong dated March 17, 2006. This notary deed have been approved by the Ministry of Justice of Republik Indonesia by decision letter No. C-15103 HT.01.01.TH 2006 dated May 23, 2006. Based on notary deed No. 45 dated August 13, 2008 by Chandra Lim, S.H., articles of association of PT WBM was amend to conform with Law No.40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. This deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. AHU-61484.AH..01.02.Tahun 2008, dated September 11, 2008.

PT Wahana Bumi Mulia (WBM) didirikan berdasarkan akta notaris No. 122 oleh notaris Bakhtiar, S.H., tanggal 17 Maret 2006, yang bedomisili di Tenggarong. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-15103 HT.01.01.TH.2006 tanggal 23 Mei 2006. Berdasarkan akta notaris No. 45 tanggal 13 Agustus 2008 oleh Chandra Lim, S.H., anggaran dasar PT WBM telah mengalami perubahan, yang disesuaikan dengan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas berdasarkan. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-61484.AH..01.02.Tahun 2008, tanggal 11 September 2008.

Ruang lingkup usaha PT WBM bergerak di bidang perdagangan dan pertambangan. PT WBM saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial.

Scope of activities PT WBM comprises in trading and mining. PT WBM is still not started its commercial operations.

Ruang lingkup usaha PT OGM bergerak di bidang jasa exploitasi produksi minyak bumi, gas dan perdagangan. PT OGM saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial.

Scope of activities PT OGM comprises in area exploration, production oil and gas trading. PT OGM is still not started its commercial operations.

PT Otoma Global Mitra (OGM) was established based on the Notary Deed No.31 dated April 5, 2001 of Dradjat Darmadji , S.H., This deed was approved by Ministry of Law and Human Right of Republic Indonesia on its Decision Letter No.. C-03198 HT.01.01.TH.2001 dated July 12, 2001. PT ATPK Resources Tbk acquired share of PT OGM on November 20, 2007. Based on notary deed No. 13 dated Nopember 14, 2007 by Sri Intansih, S.H., notary in Jakarta, the articles of association was amend with Law No.40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. This notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. C-03961.HT.01.04.TH.2007, dated 21 November 2007.

PT Otoma Global Mitra (OGM) didirikan berdasarkan akta notaris No. 31 oleh Notaris Drajat Darmadji S.H., tanggal 5 April 2001. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-03198 HT.01.01.TH.2001. tanggal 12 Juli 2001. PT ATPK Resources Tbk mengakuisisi saham PT OGM pada tanggal 20 Nopember 2007. Berdasarkan akta notaris No. 13 tanggal 14 Nopember 2007 oleh Sri Intansih, S.H., notaris di Jakarta, anggaran dasar PT OGM telah disesuaikan dengan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta notaris tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-03961.HT.01.04.TH.2007, tanggal 21 Nopember 2007.

(17)

*)

**)

2. 2.

a. Standar yang Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan a. Standards Effective in the Current Year

• •

b. b. Standards Issued which Are Not Yet Effective

(i) (i) Periods beginning on or after January 1, 2014:

- ISAK 27: "Pengalihan Aset dari Pelanggan" - IFAS 27: "Transfer of Assets from Customer"

-

--

-(ii) (ii) Periods beginning on or after January 1, 2015:

- PSAK 1 (revisi 2013): "Penyajian Laporan Keuangan"

--

-Pernyataan yang Telah Dikeluarkan tapi Belum Berlaku Efektif

SFAS 1 (revised 2013): "Presentation of Financial Statements"

PPSAK 12: Pencabutan PSAK 33 "Aktivitas Pengelupasan Lapisan Tanah dari Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum"

ADOPTION OF REVISED STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND INTERPRETATION

Based on semi-detail geological research report in susun menjelutung region, Sengkong Village, Sesayat Hillir Sub-District, Bulungan District - East Kalimantan conducted by PT Hadano Putra Perdana in January 2006, total reserves of Tana Tidung District - East Kalimantan as of March 31, 2014 amounted to 5.8 million MT (in full amount) after deducted with actual production during 2006 until 2014.

Such revision and revocation of standards did not result in changes to theGroup‟s accounting policies and had no effect on the amounts reported for the current or prior years.

Revisi dan pencabutan standar akuntansi di atas tidak menimbulkan perubahan terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak berpengaruh pada jumlah yang dilaporkan untuk tahun berjalan atau sebelumnya.

PSAK 60 (Revisi 2010): "Instrumen Keuangan: Pengungkapan"

Berikut ini interpretasi dan pencabutan standar akuntansi yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia di tahun 2013 dan efektif berlaku:

The following are interpretation and revocation of accounting standards issued by Financial Accounting Standard Board of the Institute of Accountants in 2013 that are effective:

Periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2014 sebagai berikut:

ISAK 28: "Pengakhiran Liabilitas Keuangan dalam Instrumen Ekuitas"

ISAK 29: "Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka"

RSFAS 12: Revocation of SFAS 33 "Stripping Cost Activity and Environmental Management in the Public Mining"

Periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 sebagai berikut:

PSAK 4 (revisi 2013): "Laporan Keuangan Tersendiri" SFAS 4 (revised 2013): "Separate Financial Statements"

Berikut adalah perubahan dan pencabutan atas standar yang wajib diterapkan oleh Grup untuk pertama kalinya untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2013:

PSAK 38 (Revisi 2011): "Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali"

Berdasarkan laporan JORC Resource and Reserve Statement oleh PT SRK Consulting pada bulan September 2006, jumlah cadangan batubara Kab. Berau - Kalimantan Timur pada 31 Maret 2014 setelah dikurangi dengan jumlah produksi aktual selama tahun 2006 hingga 2014 adalah sebesar 37,86 juta MT (dalam nilai penuh).

Berdasarkan laporan penyelidikan semi detail geologi daerah susun menjelutung, Desa Sengkong, Kecamatan Sesayat Hilir, Kabupaten Bulungan - Kalimantan Timur oleh PT Hadano Putra Perdana pada bulan Januari 2006, jumlah cadangan batubara Kab. Tana Tidung - Kalimantan Timur pada 31 Maret 2014 setelah dikurangi dengan jumlah produksi aktual selama tahun 2006 hingga 2014 adalah sebesar 5,8 juta MT (dalam nilai penuh).

Based on JORC Resource and Reserve Statement report conducted by PT SRK Consulting in September 2006, total reserves of Berau District - East Kalimantan as of March 31, 2014 amounted to 37.86 million MT (in full amount) after deducted with actual production during 2006 until 2014.

IFAS 28: " Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments"

IFAS 29: "Stripping Cost in the Production Phase of a Surface Mine"

PPSAK No. 10: "Pencabutan PSAK No. 51: Akuntansi Kuasi Reorganisasi"

The following amendments and revocation of standards that are mandatory for the Group for first time for the financial year beginning January 1, 2013:

SFAS 38 (Revised 2011):“Business Combination Entities Under Common Control”

SFAS 60 (Revised 2010): “Financial Instrument: Disclosure”

Revocation (PPSAK) No. 10: "Revocation of SFAS No. 51:"Accounting for Quasi-Reorganization" PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STANDAR

(18)

2. 2. - -- -- -- -- --

-3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan a.

b. b. Consolidated Financial Statements Presentation

c. Prinsip Konsolidasian c. Principle of Consolidation

PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI (PSAK dan ISAK REVISI) (Lanjutan)

ADOPTION OF REVISED STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND INTERPRETATION (Continued)

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian ini, manajemen masih melakukan evaluasi atas dampak potensial dari PSAK baru dan revisian, interpretasi serta pencabutan tersebut di atas.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, management is still evaluating the potential impact of these new and revised SFAS, interpretation and revocation of those standards.

Compliance to the Financial Accounting Standards

Laporan keuangan konsolidasian Grup telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan– Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI), serta Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang“Pedoman Penyajian LaporanKeuangan” dan Keputusan No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik.

PSAK 65: "Laporan Keuangan Konsolidasian" SFAS 65: Consolidated Financial Statements"

PSAK 66: "Pengaturan Bersama" SFAS 66: "Joint Arrangements"

PSAK 67: "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain"

SFAS 67: "Disclosures of Interests in Other Entities"

PSAK 68: "Pengukuran Nilai Wajar" SFAS 68: "Fair Value Measurements"

Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

PSAK 15 (revisi 2013): "Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama"

SFAS 15 (revised 2013): "Investments in Associates and Joint Ventures"

PSAK 24 (revisi 2013): "Imbalan Kerja" SFAS 24 (revised 2013): "Employee Benefits"

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities.

The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah which is the functional currency of the Group.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities in which the Company has ability to directly or indirectly exercise control with ownership percentage of more than 50%.

TheGroup‟s consolidated financial statements has been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) and Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) issued by the Financial Accounting Standards Board -Indonesian Institute of Accountants (FASB-IIA) and Regulations from Capital Market and Supervisory Board and Financial Institution (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding the“Preparation of Financial Statements” and Decree No. KEP-347/BL/2012 regarding presentation and disclosure of financial statements the issuer or public company.

The consolidated financial statements have been prepared based on going concern assumption and accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows. Basis of measurement in preparation of these consolidated financial statements is the historical costs concept, except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described in their respective policies.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Grup.

Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Perusahaan dan entitas-entitas yang dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung dengan persentase kepemilikan lebih dari 50%.

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat:

Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is:

(19)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 3. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued)

c. Prinsip Konsolidasian c. Principle of Consolidation

a. a. b. b. c. c. d. d. - -- -- -- -- -- --

-The entities are consolidated from the date on which effective control was transferred to the Company and are no longer consolidated when the Company ceases to have effective control.

Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara perusahaan-perusahaan di dalam Grup yang material telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Grup sebagai satu kesatuan.

The effects of all significant transactions and balances between companies within the Group have been eliminated in the consolidated financial statements to reflect the financial position and results of operations of the Group as one business entity.

Kerugian pada entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the non-controlling interest (NCI) even if such losses result in a deficit balance for the NCI.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Grup: In case of loss of control over a subsidiary, the Group: menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan

liabilitas entitas anak;

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi atas selisih kurs, yang dicatat pada ekuitas, jika ada;

derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity, if any;

reclassifies the parent‟s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

KNP merupakan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang diatribusikan kepada kepemilikan atas ekuitas yang secara langsung atau tidak langsung tidak dimiliki oleh Perusahaan, yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan sebagai ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.

power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;

Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal periode pelaporan harus dipertimbangkan ketika menilai apakah suatu entitas mempunyai kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas lain.

The existence and effect of potential voting rights that exercisable or convertible on the date of the reporting period should be considered when assessing whether an entity has the power to govern financial and operating policies of another entity.

Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak mempunyai pengendalian efektif.

mengakui nilai wajar atas pembayaran yang diterima; recognizes the fair value of the consideration received;

kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;

power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;

kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut.

power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar

direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau

power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or

kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;

mengakui nilai wajar atas setiap investasi yang tersisa; recognizes the fair value of any investment retained; mengakui setiap surplus atau defisit pada laporan laba rugi;

dan

recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya sebagai laba atau rugi atau laba ditahan.