1 ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 5,939.89
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 6.358
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,250
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 738
Fo reign Net B uy (Sell) (3.57)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,738.35
LQ45 947.92 0.31 (12.18)
EIDO 24.05 2.91 (15.41)
IDX 21.37 3.04 (13.97)
DOW JONES 26,180.30 2.13 5.91
S&P 500 2,813.89 2.12 5.25
NA SDA Q 7,570.75 2.64 9.67
FTSE 7,117.28 1.09 (7.42)
NIKKEI 22,085.80 (0.28) (2.98)
HA NG SENG 26,147.69 0.10 (12.61)
STRA ITS TIM ES 3,065.36 0.15 (9.92)
KLSE 1,714.88 0.36 (4.56)
USD/IDR 14,590.00 0.00 7.09
EUR/IDR 16,681.22 (1.74) 2.74
JP Y/IDR 128.47 (1.82) 6.27
SGD/IDR 10,640.00 (1.37) 4.65
A UD/IDR 10,610.51 (1.21) 0.26
GB P /IDR 19,156.12 (1.47) 4.41
Crude Oil (USD/barrel) 61.75 7:51:44 A M 2.18
Co al (USD/mn to ns) 105.45 11/7/2018 4.61
Natural Gas (USD/mmB tu) 3.54 7:51:34 A M 19.78
Go ld (USD/o unce) 1,225.40 8:01:46 A M (5.93)
Nickel (USD/mn to ns) 11,735.00 8:01:43 A M (8.03)
Tins (USD/mn to ns) 19,045.00 8:01:41 A M (4.89)
CP O (M YR/mn to ns) 1,950.00 11/7/2018 (20.21)
Rubber (JP Y/kg) 139.00 7:53:45 A M (32.33)
Wheat (USD/bushel) 510.25 11/7/2018 19.50
Co rn (USD/bushel) 372.25 11/7/2018 6.13 C o m m o dit ie s
menguat pada perdagangan Rabu (07/11) setelah
be-rakhirnya pemilu paruh tahun AS. Harga batubara naik ke level USD 105.45 per Mt. Crude oil stabil di level USD 61.75 per barrel. Rupiah bergerak menguat terhadap Dol-lar AS ke level Rp 14.590. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.11%.
Dari dalam negeri, Bank Indonesia mencatatkan cadangan
devisa Oktober 2018 sebesar USD 115,2 miliar. Posisi itu meningkat dari USD 114,8 miliar pada bulan sebelumnya.
Dari dalam negeri, Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit
In-donesia (Gapki) mencatatkan, ekspor minyak sawit men-tah atau crude palm oil (CPO) dan produk turunannya pa-da September 2018 sebesar 3,2 juta ton, turun 3% pa-dari
bulan sebelumnya. Secara kumulatif tahunan, kinerja
ek-spor CPO dan produk turunannya sepanjang Januari—
September 2018 mencapai 22,95 juta ton (-1% YoY).
Sehubungan dengan emiten, HK Metals Utama (HKMU)
mencatatkan penjualan hingga kuartal-III 2018 sebesar
Rp 607,7 miliar, atau naik 74% YoY. Laba bersih tercatat sebesar Rp 52,4 miliar, atau naik 184% YoY. Angka terse-but tercatat sedikit dibawah estimasi kami.
Secara teknikal indeks hari Kamis (08/11), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 5868-5982.
Thursday, November 8, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 15.9 poin (0.27%) ke level 5939.89.
Sementara LQ45 naik sebanyak 2.9 poin (0.31%) ke level 947.92. Foreign net buy sebesar Rp 738.04 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Instrumen Domestic Non-Deliverable Forward (DNDF), yang diluncurkan Bank Indonesia (BI) secara efektif per 1 November 2018, menjadi salah satu faktor internal pendorong penguatan rupiah di bawah 15.000 per dolar AS. Se-jak Senin (5/11) pekan ini, nilai tukar rupiah menguat sekitar 2,7%, ke level 14.590 per dolar AS pada perdagangan Rabu (7/11) pukul 20.10 WIB. Source: Investor Daily
Bank Indonesia (BI) mencatat, cadev akhir Oktober 2018 sebesar US$ 115,2 miliar. Posisi itu meningkat tipis sebe-sar US$ 400 juta dari akhir bulan sebelumnya. Peningkatan ini merupakan kali pertama setelah mengalami
penurunan secara berturut-turut sejak Februari 2018. Posisi itu setara dengan pembiayaan 6,4 bulan impor atau 6,2
bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah. Source: Kontan
Partai Demokrat mengambil alih kembali kendali atas majelis rendah Kongres Amerika Serikat (AS). Hasil pemilu paruh waktu pada Selasa (6/11) itu menjadi tamparan bagi Presiden Donald Trump, tetapi ia lolos dari apa yang disebut gelombang biru, karena Partai Republik berhasil memperkuat posisi mayoritas di Senat. Source: Investor Daily
Sejumlah ekonom memperkirakan pertumbuhan ekonomi pada kuartal IV-2018 berada di level 5,1% seiring dengan
faktor musiman yaitu perayaan Natal dan Tahun Baru. Di luar itu ada beberapa hal yang harus diperhatikan pemerintah yakni menjaga stabilitas harga pangan pokok terutama beras, memperhatikan potensi gejolak harga minyak dunia, dan depresiasi rupiah. Source: Investor Daily
Beleid pemerintah tentang perluasan penggunaan bahan bakar nabati (BBN) 20% atau biodiesel 20 (B20) untuk
semua jenis kendaraan mulai berefek positif bagi industri minyak kelapa sawit nasional. tingkat pemakaian di pasar
lokal pada September 2018 mencapai level tertinggi. Menurut data Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (Gapki), jumlah penggunaan minyak sawit mentah pada September mencapai 1,22 juta ton, naik 13,51% dibanding-kan dengan Agustus. Source: Kontan
Menteri Pertanian Andi Amran Sulaiman menegaskan upaya pemerintah dalam menggenjot produksi jagung nasional melalui program Upaya Khusus (Upsus) Peningkatan Produksi Jagung menuai hasil yang memuaskan. Terbukti, produksi jagung hingga saat ini mampu mencukupi kebutuhan domestik dan sudah diekspor 372 ribu ton. Bahkan, selama tiga tahun pelaksanaan Upsus tersebut, pemerintah berhasil menghemat devisa sekitar Rp 31 triliun. Source: Investor Daily
Laporan terbaru Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (Gapki) mencatatkan, ekspor minyak sawit mentah atau crude palm oil (CPO) dan produk turunannya pada September 2018 hanya 3,2 juta ton, turun 3% dari bulan sebelumnya. Secara kumulatif tahunan, kinerja ekspor CPO dan produk turunannya sepanjang Januari—September
2018 mencapai 22,95 juta ton (-1% YoY). Source: Bisnis Indonesia
Pertamina (Persero) merencanakan target produksi minyak sebesar 414.000 barel per hari (bph) pada 2019 atau naik dibandingkan dengan target produksi tahun ini sebesar 400.000 bph. Source: Bisnis Indonesia
Penyaluran kredit sindikasi perbankan kelompok Bank Umum Kelompok Usaha (BUKU) IV meningkat di kuartal III
-2018. Empat bank BUKU IV yakni Bank Mandiri, Bank Central Asia, Bank Negara Indonesia (BNI) dan Bank CIMB, total kredit sindikasi di kuartal III-2018 mencapai Rp 147,5 triliun. Angka ini mengalami pertumbuhan 17,45% secara year on year (yoy) dari Rp 125,5 triliun. Source: Kontan
Bank Tabungan Negara (BBTN) menerbitkan negotiable certificate of deposit (NCD) Tahap III 2018 senilai Rp 2,02 triliun. Dana tersebut antara lain akan digunakan sebagai amunisi BTN memperkuat kebutuhan likuiditas jangka pen-dek, paling tidak hingga akhir tahun ini. Source: Kontan
Bank Tabungan Negara (BBTN) menggandeng PT Blue Bird Tbk. untuk menggenjot penyaluran KPR, khususnya pro-gram bersubsidi. Kerja sama ini diharapkan dapat menggarap pasar pembiayaan perumahan kepada para karyawan
Blue Bird. Perseroan menargetkan dapat memberikan KPR kepada sedikitnya 20% dari total pegawai Blue Bird yang
mencapai 40.000 orang pada akhir tahun ini, 60% pada tahun berikutnya dan sisanya pada dua tahun mendatang. Source: Bisnis Indonesia
Bumi Resources (BUMI) mencatatkan laba bersih sebesar US$ 205,98 juta sampai akhir kuartal III-2018 atau turun
20,73% dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar US$ 259,86 juta. Meski demikian, laba bersih inti perseroan sebetulnya mencapai US$ 273 juta. Meninjau laporan keuangan Bumi Resources sampai September 2018, perseroan mencatatkan kenaikan total pendapatan signifikan dari US$ 17,37 juta menjadi US$ 824,85 juta. Source: Investor Daily
3
Daily Corporate and Industry News
Krakatau Steel (KRAS) memastikan fasilitas pelebur biji besi dengan tungku tiup (blast furnace) milik perusahaan
beroperasi penuh pada pertengahan Desember 2018. Beroperasinya tungku tiup ini akan menghasilkan
penghema-tan cukup signiifikan dalam produksi KRAS. Sedikitnya, setiap ton baja yang dihasilkan akan tercipta penghemapenghema-tan US$30—US$50. Source: Bisnis Indonesia
HK Metals Utama (HKMU) pada periode 30 September 2018 mencatatkan penjualan sebesar Rp 608 miliar (+73,7% YoY) dengan laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 52,5 miliar (+184% YoY). Source: IQPlus
Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) merealisasikan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (private placement) senilai Rp 426,25 miliar. Perseroan menerbitkan sebanyak 275 juta saham baru dengan harga pelaksanaan Rp 1.550 per saham kepada PT Raja Berkah Tentram. Source: Investor Daily
Merdeka Copper and Gold (MDKA) baru saja akuisisi perusahaan pertambangan PT Pani Bersama Jaya (PBJ). Emiten ini menggelontorkan dana sebesar Rp 836,43 miliar untuk mengambil alih kepemilikan 68,93% saham perusahaan itu. Setelah akuisisi rampung, MDKA akan melanjutkan eksplorasi untuk menentukan tingkat produksi optimal tam-bang emas Pani. Sehingga, menurut Adi, tamtam-bang baru itu belum memberikan kontribusi terhadap pendapatan dan produksi MDKA tahun ini. Source: Kontan
Hero Supermarket (HERO) memulai ekspansi gerai IKEA yang kedua. Pada Rabu (7/11), perusahaan ini menandai pembangunan gerai baru IKEA di kawasan Jakarta Garden City, Cakung, Jakarta Timur. Gerai tersebut bakal berdiri di atas lahan seluas 3,7 hektar (ha) dengan luas bangunan 89.000 meter persegi (m²). Source: Kontan
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 1,461.08 5.91 20.65 16.40 3.88 4.08 7,283.21 7,283.21
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 140.28 5.25 22.33 17.21 3.30 3.39 24,619.88 24,619.88
3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 667.37 9.67 40.52 22.08 3.00 3.15 11,815.18 11,815.18
4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (839.70) (5.18) 19.80 14.64 1.91 1.88 2,350.87 1,794.28
5 M EXB OL Index 51,121.23 43,407.49 (2,437.02) (4.94) 19.74 15.91 2.65 2.59 5,642.02 285.05
6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (257.80) (7.36) 18.43 13.61 1.67 1.68 2,842.80 3,258.99
7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (570.49) (7.42) 23.27 12.72 1.97 1.98 1,960.47 2,578.41
8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (174.62) (3.29) 18.44 13.74 1.67 1.69 1,532.05 1,756.35
9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,338.54) (10.36) 19.23 12.71 1.86 1.84 1,110.88 1,273.52
10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (876.00) (8.72) 15.10 12.21 1.47 1.50 570.88 654.45
11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,312.40) (10.58) 890.96 10.73 1.18 1.19 465.58 533.74
12 A EX Index 576.90 500.45 (16.01) (2.94) 18.91 14.23 1.91 1.94 645.43 739.92
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (331.34) (3.53) 24.59 16.08 2.59 2.70 1,100.83 1,101.38
14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (168.26) (2.77) 17.96 15.06 2.08 2.11 1,763.50 1,284.53
15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (185.33) (3.01) 18.90 15.17 2.00 2.01 1,907.42 1,389.36
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (808.95) (20.07) 16.49 11.20 2.05 2.10 25,587.22 3,697.57
17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (697.38) (20.14) 16.90 10.80 1.80 1.83 28,205.67 4,075.96
18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (584.97) (29.45) 29.07 15.32 3.12 3.03 17,338.27 2,505.53
19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,771.46) (12.61) 13.71 10.92 1.39 1.44 16,929.34 2,162.53
20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,067.82) (9.12) 9.19 8.20 1.05 1.11 10,985.43 1,403.26
21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,180.85 3.47 24.56 19.69 3.29 3.38 63,043.14 871.66
22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 67.70 0.64 23.84 18.83 3.23 3.31 76,907.42 1,063.36
23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (415.77) (6.54) 24.58 15.68 2.58 2.69 6,738,352.27 462.13
24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (131.47) (12.18) 21.16 16.44 3.39 3.55 4,319,111.98 296.22
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 1,072.50 2.65 9.00 8.62 1.46 1.57 7,202.90 53.90
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (679.14) (2.98) 19.40 15.79 1.90 1.89 371,191.56 3,275.32
27 NEY Index 376.09 317.49 (27.30) (7.64) 16.05 11.94 1.38 1.37 418,391.12 3,691.79
28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (165.13) (9.09) 16.35 12.96 1.41 1.40 621,503.40 5,484.01
29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (81.93) (4.56) 16.68 16.63 1.67 1.68 1,077.20 259.47
30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 39.31 2.60 19.27 20.69 2.03 2.08 127.70 86.71
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,524.49) (17.81) 23.05 16.45 2.51 2.55 8,844.40 167.92
32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (337.56) (9.92) 11.05 12.48 1.22 1.23 532.87 389.04
33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (388.80) (15.76) 12.81 8.61 1.05 1.05 1,345,544.22 1,204.69
34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (734.51) (6.90) 15.55 12.92 1.75 1.85 28,216.00 922.91
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (78.38) (4.47) 18.90 15.48 2.08 2.07 16,909.35 515.43
36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (27.02) (2.38) 17.52 15.30 2.26 2.27 11,646.72 355.02
37 VNINDEX Index 1,211.34 852.32 (62.08) (6.31) 18.97 15.67 2.81 2.75 2,962,601.52 127.12 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E
A s ia / P a c if ic A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,355 2,510 1,100 (530) (28.12) 13.02 6.03 1.15 0.73 4,824.95
2 ADRO IJ 1,595 2,650 1,565 (265) (14.25) 9.06 7.81 1.26 0.95 51,017.61
3 AKRA IJ 3,450 7,625 3,220 (2,900) (45.67) 28.11 13.97 3.37 1.63 13,850.70
4 ANTM IJ 695 1,015 600 70 11.20 - 23.19 0.81 0.90 16,701.38
5 ASII IJ 8,225 8,750 6,100 (75) (0.90) 17.83 15.22 2.72 2.43 332,977.22
6 BBCA IJ 24,100 25,475 20,350 2,200 10.05 23.17 23.02 4.11 3.95 594,185.72
7 BBNI IJ 7,800 10,175 6,675 (2,100) (21.21) 13.56 9.45 1.87 1.35 145,459.52
8 BBRI IJ 3,370 3,920 2,720 (270) (7.42) 15.34 12.80 2.67 2.23 415,675.38
9 BBTN IJ 2,380 3,890 2,010 (1,190) (33.33) 12.49 7.68 1.75 1.04 25,204.20
10 BJBR IJ 1,950 2,490 1,695 (450) (18.75) 19.20 12.58 2.31 1.82 18,907.77
11 BMRI IJ 7,350 9,050 6,175 (650) (8.13) 20.93 14.25 2.24 1.90 343,000.00
12 BMTR IJ 324 755 312 (266) (45.08) - - 0.88 - 4,600.35
13 BRPT IJ 1,860 2,720 1,510 (400) (17.70) 21.82 21.26 2.16 1.29 33,092.35
14 BSDE IJ 1,215 1,965 930 (485) (28.53) 6.61 10.05 1.29 0.84 23,384.74
15 BUMI IJ 169 356 162 (101) (37.41) 2.57 1.93 - - 11,065.34
16 EXCL IJ 2,160 1,710 (800) (27.03) 85.16 113.94 1.46 1.06 23,085.99
17 GGRM IJ 79,550 86,400 66,125 (4,250) (5.07) 20.80 18.36 3.82 3.34 153,061.20
18 HMSP IJ 3,810 5,550 3,230 (920) (19.45) 43.54 33.50 16.13 12.65 443,171.87
19 ICBP IJ 8,725 9,275 7,900 (175) (1.97) 27.31 23.89 5.31 4.67 101,750.15
20 INCO IJ 3,210 4,720 2,570 320 11.07 - 27.52 1.16 1.15 31,895.65
21 INDF IJ 5,725 8,150 5,500 (1,900) (24.92) 16.11 12.13 2.15 1.49 50,267.94
22 INDY IJ 2,500 4,630 2,120 (560) (18.30) 3.50 4.51 1.27 0.90 13,025.48
23 INTP IJ 17,700 23,400 12,500 (4,250) (19.36) 43.45 55.71 3.29 2.90 65,157.80
24 JSMR IJ 4,090 6,775 3,920 (2,310) (36.09) 21.11 13.77 3.08 1.74 29,684.69
25 KLBF IJ 1,390 1,785 1,155 (300) (17.75) 32.96 26.59 5.96 4.48 65,156.42
26 LPKR IJ 284 650 256 (204) (41.80) 18.08 6.56 0.49 0.30 6,556.76
27 LPPF IJ 4,730 11,975 4,350 (5,270) (52.70) 15.29 7.04 12.53 3.74 13,801.75
28 MNCN IJ 830 1,690 700 (455) (35.41) 11.78 7.76 1.86 1.18 11,849.17
29 MYRX IJ 123 198 101 13 11.82 - - - - 10,664.50
30 PGAS IJ 2,050 2,860 1,505 300 17.14 20.77 14.06 0.99 1.08 49,695.09
31 PTBA IJ 4,470 4,940 2,135 2,010 81.71 5.79 9.81 1.91 3.03 51,497.35
32 PTPP IJ 1,540 3,280 1,330 (1,100) (41.67) 11.26 5.78 1.43 0.74 9,547.84
33 PWON IJ 555 725 432 (130) (18.98) 17.62 12.05 3.20 2.19 26,728.58
34 SCMA IJ 1,640 2,980 1,490 (840) (33.87) 27.24 15.86 9.30 4.94 23,979.43
35 SMGR IJ 9,725 11,775 6,500 (175) (1.77) 29.14 25.20 2.03 1.89 57,684.03
36 SRIL IJ 362 396 302 (18) (4.74) 7.26 - 1.18 - 7,403.69
37 SSMS IJ 1,260 1,545 1,005 (240) (16.00) 17.92 14.08 3.54 2.64 12,001.50
38 TLKM IJ 3,950 4,419 3,250 (449) (10.21) 19.68 19.15 4.70 3.90 391,295.76
39 TPIA IJ 4,820 6,675 4,300 (1,180) (19.67) 23.81 30.05 4.74 3.33 85,957.57
40 TRAM IJ 195 432 139 (3) (1.52) - - - - 9,678.57
41 UNTR IJ 33,975 40,500 30,775 (1,425) (4.03) 17.84 11.71 2.91 2.41 126,731.34
42 UNVR IJ 42,200 58,100 40,400 (13,700) (24.51) 60.89 40.48 82.44 51.26 321,986.00
43 WIKA IJ 1,275 2,190 1,095 (275) (17.74) 11.55 7.63 1.10 0.81 11,436.69
44 WSBP IJ 338 510 314 (70) (17.16) 10.56 7.33 1.47 0.98 8,910.07
45 WSKT IJ 1,650 3,150 1,415 (560) (25.34) 7.22 4.91 2.14 1.19 22,396.94 MARKET CAP
(Bn)
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty 1.90 4.59 3.96 (14.81)
B asic Industry 0.33 (0.44) (0.20) 8.77
Trade 0.61 1.34 (1.26) (14.18)
Finance (0.02) 3.44 7.12 (2.61)
M iscellaneo us Industry 1.48 3.21 15.58 (0.57)
Co nsumer (0.17) 1.17 0.06 (14.98)
Infrastructure 0.27 (0.26) 3.98 (10.75)
A griculture (0.19) (2.22) (1.81) (6.13)
M ining 0.06 1.68 (4.58) 17.38
O c t - 18 S e p- 18
2.22 3.61
3.16 2.88
0.28 -0.18
115.20 114.85
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 14,590.00 - 4.30 (7.09)
USD/CNY 6.92 (0.01) 0.15 (5.97)
USD/EUR 0.87 (0.06) 0.52 5.01
USD/JP Y 113.63 (0.10) (0.35) (0.83)
USD/SGD 1.37 0.02 0.87 (2.60)
USD/A UD 1.37 0.03 (2.68) 7.33
USD/GB P 0.76 0.00 (0.26) 2.90
( in %)
7.63
1.12
1.46
7.92
8.11
8.42 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s
JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M EN GUAT
Last price : 5.939
Support : 5.868, 5.848
Resist ance : 5.956, 5.982
JCI pada hari ini kam i perkirakan ak an bergerak M EN GUAT, dengan Range 5.868 — 5.982. JCI , dilihat dari candle m em bent uk pola Whit e Spinning Top. Yang m engindikasikan adanya kebingungan ant ara buyer n seller,
JCI kem arin belum berhasil break Resist ance 5.956. I ndikat or MACD pola Upt rend dan St oc osc m engindikasi-kan pola Deat h Cross.
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
TLKM
HOLD
Break Resist ance 3.950 dengan Volum e lebih besar dari hari sebelum nya.ADRO
HOLD
Candle chart m em bent uk Pola Bearish EngulfingPTBA
HOLD
Candle chart membentuk Pola Long Legged Doji.
SMGR
HOLD
Candle chart membentuk Pola Black Spinning Top.
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5868 5921
5848 5815
5956
5769
5982
COMPOSITE - Daily 11/7/2018 4:00:00 PM Open 5942.22, Hi 5947.61, Lo 5891.14, Clos e 5939.89 (0.3%)MA(Clos e,50)= 5,850.46
5,939.89 5,850.46
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 50 COMPOSITE -MACD(12,26)= 18.07,Signal(12,26,9)= -3.24
18.0691 -3.24288
20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 93.77,Stoch %D(15,3,3)= 94.26 93.7698
Te le k om u n ik a si I n don e sia ( Pe r se r o) Tbk ( TLKM )
Ent ry point 3940 ( 05/ 11) sudah t ercapai, TLKM berhasil break Resist ance 3.950, dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 4.030 dan 4.110.TLKM dilihat I ndikat or MACD m engindikasikan pola Upt rend. Volum e t ransaksi TLKM m eningkat dibandingkan beberapa hari t erakhir.
AD RO : H OLD
Last price : 1.595
Target price : 1.705 ( 4.6% ) St op loss : 1.565 ( - 4.0% )
Ent ry point 1.630 ( 07/ 11) sudah t ercapai, ADROt elah berhasil break Resist ance 1.645, t et api di t ut up di bawah Sup-port 1.610, yang perlu diper hat ikan SupSup-port 1.565 sebagai level St op LossAD RO. Nam un, j ika ADRO berhasil break Resist ance 1.645 ada peluang akan m encoba Resist ance 1.665. ADRO dilihat indicat or St oc osc yang m engindikasikan pola Upt rend, dan indicat or Macd m engindikasikan pola Downt rend. Candle chart m em bent uk pola Bearish Engulfing.
Suppor t : 3.830, 3.810
Resist ance : 3.950, 4.030
Support : 1.585, 1.565
Resist ance : 1.645, 1.665
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
1,550 ADRO - Daily 11/6/2018 4:14:00 PM Open 1590, Hi 1635, Lo 1585, Clos e 1630 (3.5%)MA(Clos e,50)= 1,754.60
1,630
1,754.6
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 ADRO -MACD(12,26)= -45.11,Signal(12,26,9)= -38.25
-45.1104
-38.2464
20 80 ADRO -Stoch %K(15,3)= 11.63,Stoch %D(15,3,3)= 11.58
11.6279 ADRO -RSI(15)= 41.86
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
3,300 TLKM - Daily 11/7/2018 4:14:00 PM Open 3900, Hi 3950, Lo 3870, Clos e 3950 (1.5%)MA(Clos e,50)= 3,615.40
3,950
3,615.4
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 50 100
TLKM -MACD(12,26)= 81.76,Signal(12,26,9)= 61.08 81.7608
61.0751
20 80
TLKM -Stoch %K(15,3)= 93.06,Stoch %D(15,3,3)= 93.47 93.0556
Ta m ba n g Ba t u ba r a Bu k it Asa m Tbk ( PTBA)
PTBAberhasil break Resist ance 4.430 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 4.490 dan 4.520. Resist ance TrendlinePTBA 4.520, j ika berhasil br eak Resist ance Trendline 4.520 akan m encoba Resist ance 4.610.PTBAj uga didukung oleh I ndikat or MACD m engindikasikan pola Golden Cross dan St oc osc yang m engindikasi-kan pola Upt rend.
SM GR : H OLD
Last price : 9.725
Target price : 10.350 ( 7.8% )
St op loss : 9.300 ( - 3.1% )
SM GRbelum berhasil break Resist ance 9.925 dan berpeluang m enguj i Support 9.575 dan 9.425. Nam un, j ikaSM GR
berhasil break Resist ance 9.925 ada peluang akan m encoba break Resist ance 10.100 dan 10.350. SM GR dilihat dari
I ndikat or MACD m engindikasikan pola Upt rend. I ndikat or St oc osc m engindikasikan pola Overbought .
Support : 4.430, 4.390
Resist ance : 4.490, 4.520
Support : 9.575, 9.425
Resist ance : 9.925, 10.100
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
2,800 PTBA - Daily 11/6/2018 4:13:00 PM Open 4410, Hi 4480, Lo 4410, Clos e 4450 (1.4%)MA(Clos e,50)= 4,264.40
4,450
4,264.4
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 0 100 200 PTBA -MACD(12,26)= -12.31,Signal(12,26,9)= 0.87
-12.3129
0.86978
20 80 PTBA -Stoch %K(15,3)= 39.74,Stoch %D(15,3,3)= 27.35
39.7436
27.3504
PTBA -RSI(15)= 53.97
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
6,500
SMGR - Daily 11/7/2018 4:10:00 PM Open 9850, Hi 9875, Lo 9600, Clos e 9725 (-0.3%)MA(Clos e,50)= 9,105.00
9,725
9,105
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-400 -200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 157.60,Signal(12,26,9)= 62.41
157.599
62.4107
20 80
SMGR -Stoch %K(15,3)= 91.04,Stoch %D(15,3,3)= 93.53 91.0409
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
State Budget
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony
Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
