See important disclaimer at the end of this report

(1)

1

ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,920.59

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 4.925 Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 5,371

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 923

Fo reign Net B uy (Sell) (3.69)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,715.84

LQ45 944.71 0.33 (12.48)

EIDO 23.17 1.31 (16.96)

IDX 20.58 0.88 (17.15)

DOW JONES 25,461.70 0.76 3.00

S&P 500 2,738.31 0.56 2.42

NA SDA Q 7,328.85 (0.38) 6.16

FTSE 7,103.84 0.14 (7.60)

NIKKEI 21,898.99 (1.55) (3.80)

HA NG SENG 25,934.39 (2.08) (13.32)

STRA ITS TIM ES 3,060.62 (1.79) (10.06)

KLSE 1,708.80 (0.30) (4.90)

USD/IDR 14,960.00 (0.07) 9.30

EUR/IDR 17,090.66 0.28 5.04

JP Y/IDR 132.08 0.07 8.89

SGD/IDR 10,879.98 (0.01) 6.76

A UD/IDR 10,800.75 0.36 1.96

GB P /IDR 19,439.34 0.00 6.31

Crude Oil (USD/barrel) 62.93 07:52:24 4.15

Co al (USD/mn to ns) 103.90 2018-11-05 3.08

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.55 07:52:14 20.08 Go ld (USD/o unce) 1,230.44 08:02:28 (5.56)

Nickel (USD/mn to ns) 11,750.00 2018-11-05 (7.92)

Tins (USD/mn to ns) 19,075.00 2018-11-05 (4.74)

CP O (M YR/mn to ns) 1,950.00 2018-11-05 (20.21)

Rubber (JP Y/kg) 141.00 07:44:39 (31.35)

Wheat (USD/bushel) 507.25 2018-11-05 18.79 Co rn (USD/bushel) 374.00 2018-11-05 6.63 C o m m o dit ie s

 IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup

men-guat pada perdagangan Senin (05/11) didorong

pen-guatan pada sektor keuangan dan energi. Harga batubara stabil di level USD 103.90 per Mt. Crude oil stabil di level USD 62.93 per barrel. Rupiah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.960. 10Yr Government Bonds Yield stabil di level 8.34%.

 Dari dalam negeri, Indonesia mencatatkan pertumbuhan GDP kuartal-III 2018 sebesar 5,17% YoY, sejalan dengan

ekspektasi kami dan konsensus. Pertumbuhan konsumsi rumah tangga masih tumbuh sehat diatas level 5% YoY (5,01% YoY pada kuartal-III 2018), meskipun dari sisi

bel-anja pemerintah masih mencatatkan kenaikan (6,28% YoY). Sementara data ekspor dan impor sendiri cender-ung stabil dibanding kuartal sebelumnya. Hal ini menan-dakan permintaan/volume ekspor tidak melambat secara signifikan, meskipun secara defisit melebar.

 Dari dalam negeri, Bank Indonesia mencatatkan survei Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) Oktober 2018 yang berada pada level 119,2, turun dari bulan sebelumnya yang berada pada level 122,4.

 Dari dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumber Daya

Mineral (ESDM) menetapkan Harga batu-bara Acuan

(HBA) November 2018 sebesar US$ 97,90 per ton. Harga tersebut lebih rendah 2,97% dibandingkan bulan sebe-lumnya yang ditetapkan sebesar US$ 100,89 per ton.

 Secara teknikal indeks hari Selasa (06/11), IHSG dipred-iksi bergerak di kisaran 5868-5956.

Tuesday, 06 November, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG naik sebanyak 14.3 poin (0.24%) ke level 5920.59. Sementara LQ45 naik sebanyak 3.1 poin (0.33%) ke level 944.71. Foreign net buy sebesar Rp 922.54 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat produk domestik bruto (PDB) Indonesia tumbuh 5,17% secara tahunan (year on year) pada kuartal III-2018, didorong oleh konsumsi rumah tangga, pembentukan modal tetap bruto (PMTB), dan

konsumsi pemerintah. Source: Investor Daily

Badan Pusat Statistik (BPS) mendata Indeks Tendensi Bisnis (ITB) sebesar 108,05 di kuartal III-2018 atau menurun

4,35 poin dari 112,82 pada kuartal sebelumnya. Penurunan indeks tendensi bisnis di kuartal III-2018 mencerminkan

turunnya optimisme para pengusaha. Source: Investor Daily

Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, pertumbuhan ekonomi kuartal ketiga tahun ini secara year on year (yoy) sebesar 5,17%. Angka ini melambat jika dibandingkan dengan kuartal II-2018 yang tercatat sebesar 5,27% yoy.

Pertumbuhan ekonomi kuartal I-III 2018 mencapai 5,17% yoy. Diperkirakan perlambatan akan berlanjut hingga

akhir tahun, sehingga target pertumbuhan ekonomi di Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2018 sebe-sar 5,4% sulit tercapai. Source: Kontan

Badan Pusat Statistik mencatat tingkat pengangguran terbuka (TPT) Agustus 2018 mengalami penurunan. Jika per-sentase TPT pada Agustus 2017 sebesar 5,5% dari total angkatan kerja, pada periode yang sama tahun ini TPT sebesar 5,34% dari total angkatan kerja periode ini sebanyak 131,01 juta. Pengangguran di perkotaan per Agustus 2018 mencapai 6,45%, atau turun 0,34% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Sedangkan TPT perdesaan sebesar 4,04%, naik tipis 0,03% ketimbang Agustus 2017. Source: Kontan

Badan Pusat Statistik menyampaikan konsumsi rumah tangga tumbuh positif hingga kuartal III/2018 mencapai 5,01% secara tahunan. Salah satu faktor pendukungnya adalah peningkatan pada total nilai transaksi kartu debit, kartu kredit, dan uang elektronik tumbuh 11,94% atau lebih tinggi dari realisasi pada kuartal III/2017 sebesar 11,05%. Source: Bisnis Indonesia

Bank Indonesia (BI) dan bank sentral Singapura, Monetary Authority of Singapore (MAS), menandatangani perjan-jian kerja sama keuangan senilai US$ 10 miliar untuk menjaga stabilitas moneter dan keuangan. Kerja sama ini memungkinkan kedua pihak memperoleh akses likuiditas valuta asing dari satu sama lain apabila dibutuhkan. Source: Investor Daily

Presiden China Xi Jinping berjanji akan mengurangi tarif impor, memperluas akses pasar, dan mengimpor lebih ban-yak produk dari luar negeri ketika membuka pameran perdagangan China International Import Expo 2018 di Shang-hai, China. Xi mengungkapkan bahwa China akan mengimpor US$30 triliun produk dan US$10 triliun jasa dalam 15 tahun ke depan. Source: Bisnis Indonesia

Pemerintah memutuskan tidak menaikkan tarif cukai rokok pada 2019, sekalipun penerimaan cukai hasil tembakau ditargetkan sebesar Rp 158,8 triliun tahun depan atau lebih tinggi Rp 10,6 triliun dibandingkan target pada tahun ini sebesar Rp 148,2 triliun. Source: Investor Daily

ndustri keramik nasional diprediksi bangkit pada 2019, dengan estimasi pertumbuhan penjualan domestik 12% men-jadi 414 juta meter persegi (m2). Tahun ini, pasar keramik ditaksir stagnan, seiring belum bergairahnya sektor properti, penyerap penjualan keramik terbesar. Source: Investor Daily

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menetapkan Harga batu-bara Acuan (HBA) November 2018

sebesar US$ 97,90 per ton. Harga tersebut lebih rendah 2,97% dibandingkan bulan sebelumnya yang ditetapkan sebesar US$ 100,89 per ton. Dalam dua bulan terakhir harga komoditas ini terus melemah. Source: Investor Daily

Laba bersih emiten yang sahamnya tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) hingga kuartal III-2018 mencapai Rp 218

triliun, naik 12% dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar Rp 244 triliun. Jumlah tersebut berdasarkan laporan keuangan 519 emiten atau 87% dari total 610 emiten. Source: Investor Daily

Bank Negara Indonesia (BBNI) bekerja sama dengan aplikasi pengirim pesan asal China yakni WeChat dan aplikasi pembayaran Alipay. Kerjasama ini bertujuan agar layanan WeChat dan Alipay, terhubung dengan sistem Gerbang Pembayaran Nasional (GPN) di Indonesia sesuai Peraturan Bank Indonesia No.19/8/PBI/2017. WeChat sudah melakukan perjanjian kerjasama yang akan dilaksanakan pada 13 November 2018. Sedangkan AliPay menunggu legal agreement yang diperkirakan akan selesai 23 November 2018. Source: Kontan

(3)

3

Daily Corporate and Industry News

Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) sedang menyiapkan sejumlah strategi pendanaan melalui penerbitan saham baru (rights issue) dan obligasi hingga Rp 32 triliun. Dana tersebut akan dimanfaatkan untuk membiayai pem-bangunan empat proyek jalan tol baru ke depan. Source: Investor Daily

Pelita Samudera Shipping (PSSI) akan membagikan deviden kas interim kepada para pemegang sahamnya sebesar Rp 25 miliar atau Rp 5 per saham. Deviden interim ini mencerminkan rasio pembayaran (payout ratio) sekitar 14,8% dari laba bersih sepanjang Januari September 2018. Source: Investor Daily

Kota Satu Properti (SATU) mempersiapkan ekspansi bisnis usai mencatatkan diri di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pe-rusahaan ini akan menggunakan keseluruhan dana initial public offering (IPO) Rp 58,5 miliar untuk ekspansi. Sebe-sar 60% dana akan digunakan untuk menunjang proyek baru. Sementara 40% dari dana IPO akan digunakan untuk penyelesaian proyek perusahaan dan modal kerja anak usaha. Source: Kontan

Panca Budi Idaman (PBID) memperkirakan penjualan perseroan dapat meningkat 20% hingga akhir 2018, lebih ting-gi dari target yang dipatok 12% year-on-year. Source: Bisnis Indonesia

Perusahaan Gas Negara (PGAS), Perum Jasa Tirta II dan PT Multi Optimal Sentosa menjalin kerjasama pengem-bangan kawasan industri Purwakarta, Jawa Barat. Ketiga perusahaan itu telah menandatangani memorandum of un-derstanding (MoU) terkait pengembangan kawasan industri tersebut. Source: Kontan

PT Shield On Service, perusahaan alih daya pada hari Selasa ini mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia dengan kode perdagangan SOSS. Menurut keterangan BEI, jumlah saham yang ditawarkan sebanyak 150 juta lem-bar saham dengan harga Rp275 per lemlem-bar dan dana yang diraih Rp41,25 miliar. Dana tersebut akan digunakan mayoritas untuk pembayaran utang ke AB Simas Multifinance dan sebagian digunakan investasi di anak usaha HR Pro serta modal kerja. Hingga April 2018, perusahaan ini meraih pendapatan sebesar Rp 191,53 miliar dengan laba kotor Rp 25,04 miliar dan laba bersih Rp1,41 miliar. Source: IQPlus

(4)

World Equity Indices

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 742.48 3.00 20.65 15.97 3.88 3.78 7,091.66 7,091.66

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 64.70 2.42 22.35 16.77 3.30 3.15 23,977.21 23,977.21

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 425.46 6.16 40.50 21.37 3.80 3.56 11,460.12 11,460.12

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (991.43) (6.12) 19.80 14.53 1.91 1.79 2,328.47 1,776.10

5 M EXB OL Index 51,121.23 43,407.49 (2,537.06) (5.14) 19.74 15.93 2.65 2.57 5,637.73 282.50

6 SX5E Index 3,695.32 3,090.85 (286.59) (8.18) 18.45 13.48 1.67 1.63 2,818.36 3,211.52

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (583.93) (7.60) 23.27 12.65 1.97 1.92 1,955.70 2,545.74

8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (211.17) (3.97) 18.44 13.61 1.67 1.61 1,521.90 1,734.21

9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,422.68) (11.01) 19.26 12.59 1.86 1.79 1,102.42 1,256.21

10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,033.20) (10.29) 15.10 11.96 1.47 1.44 559.37 637.40

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,572.31) (11.77) 890.96 10.60 1.18 1.14 459.82 523.97

12 A EX Index 576.90 500.45 (22.64) (4.16) 18.91 14.03 1.91 1.85 638.52 727.60

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (373.29) (3.98) 24.59 15.98 2.59 2.60 1,096.15 1,090.91

14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (246.99) (4.07) 17.95 14.80 2.08 2.03 1,740.84 1,253.93

15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (262.49) (4.26) 18.90 14.92 2.00 1.93 1,883.39 1,356.60

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (768.02) (19.05) 16.49 11.32 2.05 2.05 25,882.61 3,737.13

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (672.13) (19.41) 16.90 10.90 1.80 1.78 28,463.04 4,109.71

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (573.85) (28.89) 29.07 15.39 3.12 2.91 17,474.50 2,523.10

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,984.76) (13.32) 13.71 10.83 1.39 1.39 16,816.45 2,147.56

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,164.38) (9.94) 9.19 8.12 1.05 1.07 10,896.67 1,391.57

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 894.09 2.63 24.56 19.40 3.29 3.33 62,507.24 856.62

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (6.70) (0.06) 23.84 18.60 3.23 3.27 76,899.13 1,053.85

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (435.06) (6.85) 24.58 15.59 2.58 2.63 6,715,835.60 449.91

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (134.68) (12.48) 21.16 16.36 3.39 3.48 4,304,393.08 288.36

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 1,022.48 2.53 9.00 8.59 1.46 1.56 7,225.76 54.06

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (865.95) (3.80) 19.40 15.62 1.90 1.79 368,424.51 3,255.50

27 NEY Index 376.09 317.49 (29.81) (8.34) 16.05 11.84 1.38 1.31 415,309.42 3,669.78

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (177.17) (9.75) 16.34 12.86 1.41 1.33 616,579.78 5,448.26

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (88.01) (4.90) 16.68 16.59 1.67 1.61 1,073.47 257.09

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 27.07 1.79 19.27 20.55 2.03 2.03 126.79 84.49

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,344.98) (15.72) 23.05 16.87 2.51 2.55 9,066.48 170.37

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (342.30) (10.06) 11.05 12.43 1.22 1.18 532.02 386.76

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (390.57) (15.83) 12.81 8.59 1.05 0.99 1,344,391.51 1,198.02

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (753.05) (7.08) 15.55 12.91 1.75 1.72 28,161.63 917.02

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (83.13) (4.74) 18.90 15.45 2.08 2.05 16,861.70 511.60

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (33.05) (2.91) 17.52 15.22 2.26 2.24 11,583.40 351.45

37 VNINDEX Index 1,211.34 843.76 (58.71) (5.97) 18.97 15.80 2.81 2.59 2,973,432.69 127.84 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

(5)

5

LQ45

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,275 2,510 1,100 (585) (31.45) 12.85 5.67 1.13 0.68 4,540.08

2 ADRO IJ 1,575 2,650 1,565 (219) (12.21) 8.74 7.54 1.22 0.88 50,377.89

3 AKRA IJ 3,530 7,700 3,220 (2,526) (41.71) 26.81 13.78 3.21 1.72 14,171.87

4 ANTM IJ 690 1,015 600 66 10.58 - 23.03 0.81 0.89 16,581.23

5 ASII IJ 8,250 8,750 6,100 167 2.07 17.36 14.97 2.65 #N/A N/A 333,989.31

6 BBCA IJ 24,175 25,475 20,350 2,441 11.23 23.00 20.60 4.08 #N/A N/A 596,034.85

7 BBNI IJ 7,600 10,175 6,675 (2,025) (21.04) 13.18 9.00 1.82 #N/A N/A 141,729.79

8 BBRI IJ 3,270 3,920 2,720 (262) (7.42) 14.89 11.38 2.59 #N/A N/A 403,340.80

9 BBTN IJ 2,330 3,890 2,010 (1,185) (33.71) 12.30 6.92 1.72 #N/A N/A 24,674.70

10 BJBR IJ 1,940 2,490 1,695 (367) (15.91) 18.45 12.51 2.22 1.81 18,810.80

11 BMRI IJ 7,375 9,050 6,175 (421) (5.40) 20.40 12.60 2.18 #N/A N/A 344,166.67

12 BMTR IJ 330 755 312 (254) (43.49) - - 0.88 - 4,685.55

13 BRPT IJ 1,855 2,720 1,510 (380) (17.00) 21.58 20.71 2.13 1.25 33,003.39

14 BSDE IJ 1,120 1,965 930 (580) (34.12) 6.61 8.95 1.29 #N/A N/A 21,556.30

15 BUMI IJ 165 356 162 (105) (38.89) 2.57 1.84 - - 10,803.44

16 EXCL IJ 2,100 1,710 (860) (29.05) 85.16 23.85 1.46 #N/A N/A 22,444.72

17 GGRM IJ 79,900 86,400 66,125 (741) (0.92) 20.01 16.76 3.68 #N/A N/A 153,734.63

18 HMSP IJ 3,910 5,550 3,230 (677) (14.76) 42.22 33.21 15.64 #N/A N/A 454,803.68

19 ICBP IJ 8,917 9,275 7,900 236 2.72 26.63 21.96 5.17 #N/A N/A 104,665.62

20 INCO IJ 3,160 4,720 2,570 270 9.34 - 23.52 1.16 1.11 31,398.83

21 INDF IJ 5,910 8,250 5,500 (1,375) (18.87) 15.40 12.33 2.05 #N/A N/A 52,463.05

22 INDY IJ 2,330 4,630 2,120 (639) (21.52) 3.40 4.11 1.23 0.82 12,139.75

23 INTP IJ 17,475 23,950 12,500 (3,620) (17.16) 41.76 #N/A N/A 3.16 #N/A N/A 64,329.52

24 JSMR IJ 4,160 6,775 3,920 (2,154) (34.11) 20.83 #N/A N/A 3.04 1.84 30,192.74

25 KLBF IJ 1,340 1,785 1,155 (316) (19.08) 32.30 24.79 5.85 #N/A N/A 62,812.66

26 LPKR IJ 280 660 256 (204) (42.15) 17.94 15.11 0.48 0.28 6,464.41

27 LPPF IJ 4,770 11,975 4,350 (4,743) (49.86) 14.54 6.33 11.92 #N/A N/A 13,918.47

28 MNCN IJ 815 1,690 700 (449) (35.52) 11.59 7.62 1.83 1.16 11,635.02

29 MYRX IJ 129 198 101 19 17.27 - - - - 11,184.72

30 PGAS IJ 2,060 2,860 1,505 339 19.70 20.43 11.50 0.97 0.92 49,937.51

31 PTBA IJ 4,390 4,940 2,135 2,155 96.42 5.26 10.16 1.73 3.59 50,575.69

32 PTPP IJ 1,415 3,280 1,330 (1,169) (45.24) 11.03 5.31 1.40 0.68 8,772.85

33 PWON IJ 550 725 432 (127) (18.76) 17.42 12.07 3.16 2.20 26,487.78

34 SCMA IJ 1,610 2,980 1,490 (829) (33.99) 26.78 15.57 9.14 4.85 23,540.78

35 SMGR IJ 9,700 11,775 6,500 (50) (0.51) 28.70 20.01 2.00 #N/A N/A 57,535.74

36 SRIL IJ 354 398 302 (17) (4.58) 7.09 - 1.15 - 7,240.07

37 SSMS IJ 1,295 1,545 1,005 (176) (11.96) 17.57 14.47 3.47 2.71 12,334.88

38 TLKM IJ 3,890 4,419 3,250 (354) (8.34) 18.99 17.55 4.53 #N/A N/A 385,352.02

39 TPIA IJ 4,820 6,675 4,300 (1,111) (18.73) 23.53 29.36 4.68 3.32 85,957.57

40 TRAM IJ 189 432 139 (9) (4.55) - - - - 9,380.77

41 UNTR IJ 32,650 40,500 30,775 (1,777) (5.16) 17.35 11.75 2.83 #N/A N/A 121,788.91

42 UNVR IJ 43,075 58,100 40,400 (12,206) (22.08) 60.22 45.43 81.53 #N/A N/A 328,662.25

43 WIKA IJ 1,190 2,190 1,095 (333) (21.86) 11.35 7.12 1.08 0.75 10,674.24

44 WSBP IJ 318 510 314 (62) (16.32) 9.84 6.90 1.37 0.92 8,382.85

45 _{WSKT IJ} 1,505 3,150 1,415 (654) (30.29) 7.06 4.48 2.09 1.09 20,428.72

MARKET CAP (Bn) LQ45 Index

CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 5-Nov-18

(6)

Macro data

D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty (0.34) 2.31 1.05 (17.20)

B asic Industry (0.51) 1.32 (0.19) 8.17

Trade (0.15) (0.14) (2.90) (15.33)

Finance 0.02 6.31 6.87 (3.31)

M iscellaneo us Industry 0.79 7.71 14.49 (0.37)

Co nsumer 1.54 0.30 3.62 (13.79)

Infrastructure (0.66) 2.49 4.00 (10.86)

A griculture (0.10) 0.21 (0.90) (5.09)

M ining 0.37 0.16 (6.25) 16.06

O c t - 18 S e p- 18

2.22 3.61

3.16 2.88

0.28 -0.18

114.85 117.93

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,945.00 - 1.83 (9.21)

USD/CNY 6.93 (0.51) (0.82) (6.05)

USD/EUR 0.88 (0.16) 0.59 5.19

USD/JP Y 113.24 (0.06) (0.26) (0.49)

USD/SGD 1.38 0.04 0.73 (2.84)

USD/A UD 1.39 (0.10) (1.99) 8.27

USD/GB P 0.77 (0.34) 0.09 3.43

( in %)

7.63

1.12

1.46

8.17

8.34

8.64 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn) S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs

(7)

Te ch n ica l Cor n e r

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t

JCI : M I XED

Last price : 5.920

Support : 5.868, 5.848

Resist ance : 5.956, 5.982

JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED, dengan Range 5.868 — 5.956. JCI , dilihat dari candle m em bent uk pola Whit e Spinning Top. Yang m engindikasikan m arket m asih akan bergerak net ral ( m ixed) JCI kem arin berhasil break Resist ance 5.868. JCI berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 5.956 dan 5.982. I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )

Su m m a r y of por t folio:

Stock

Recommendation

Comment

TLKM

HOLD

Break Support Trendline 3.890 dan belum berhasil break Resist ance 3.950

HMSP

TAKE PROFIT

Candle m em bent uk pola Whit e Spinning Top

PTBA

BUY ON WEAKNESS

Candle membentuk White Marubozu.

SMGR

BUY ON WEAKNESS

Berhasil break Resistance Trendline 9.575, indicator MACD pola Uptrend.

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700

5868 5921

5848 5815

5956

5769

5982

COMPOSITE - Daily 11/5/2018 Open 5906.29, Hi 5926.63, Lo 5886.21, Clos e 5920.59 (0.2%)MA(Clos e,50)= 5,854.55

5,920.59

5,854.55

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

-100 0 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= 4.47,Signal(12,26,9)= -13.58

4.46881

-13.577

20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 93.26,Stoch %D(15,3,3)= 86.62 93.2564

86.6234

(8)

Te le k om u n ik a si I n don e sia ( Pe r se r o) Tbk ( TLKM )

Ent ry point 3940 ( 05/ 11) sudah t ercapai, TLKM berhasil break Support Trendline 3.890, dan berpeluang m elanj ut kan

pelem ahan dengan m enguj i Support 3.830 dan 3.810. Yang perlu diperhat ikan Support 3.810 sebagai St op Loss

TLKM. Jika dilihat pada I ndikat or MACD m engindikasikan pola Upt rend.

H M SP : TAKE PROFI T

Last price : 3.910

Target price : 3.940

H M SPsudah m encapai Target price 3.940 ( 05/ 11) , kam i m erekom endasikan Take profit H M SP,j ika gagal break

Re-sist ance 3.980. Maka H M SPakan m encoba Support 3.880 dan 3.820. Nam un, j ikaH M SPberhasil break Resist ance

3.980 m aka akan m enguj i Resist ance 4.040 dan 4.150. I ndikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Reversal.

Suppor t : 3.830, 3.810

Resist ance : 3.950, 4.030

Support : 3.880, 3.820

Resist ance : 3.980, 4.040

Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

3,300

TLKM - Daily 11/5/2018 4:14:00 PM Open 3850, Hi 3910, Lo 3850, Clos e 3890 (-1.3%)MA(Clos e,50)= 3,599.40

3,890

3,599.4

-100 -50 0 50 100 TLKM -MACD(12,26)= 72.07,Signal(12,26,9)= 51.05

72.0719

51.0541

20 80

TLKM -Stoch %K(15,3)= 94.31,Stoch %D(15,3,3)= 90.94 94.3056

90.9414

70 TLKM -RSI(15)= 60.23

3,200

HMSP - Daily 11/5/2018 4:14:00 PM Open 3840, Hi 3940, Lo 3800, Clos e 3910 (2.9%)MA(Clos e,50)= 3,803.20

3,910

3,803.2

-200 -100 0 100 200 HMSP -MACD(12,26)= 4.90,Signal(12,26,9)= 6.61

4.89668

6.61432

20 80 HMSP -Stoch %K(15,3)= 50.22,Stoch %D(15,3,3)= 40.28

50.2193

40.281

(9)

Ta m ba n g Ba t u ba r a Bu k it Asa m Tbk ( PTBA)

PTBAberhasil break Resist ance 4.390 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 4.430 dan

4.490.PTBAj uga didukung oleh I ndikat or MACD dan St oc osc yang m engindikasikan pola Reversal. Pola Candle chart

m em bent uk pola Whit e Morubozu.

SM GR : BUY ON W EAKN ESS

Last price : 9.700

Target price : 10.350 ( 7.8% ) Ent ry point : 9.600

St op loss : 9.300 ( - 3.1% )

SM GRt elah berhasil break Resist ance 9.725 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i 9.925 dan

10.100. Nam un, j ikaSM GRberhasil break Resist ance 9.925 ada peluang akan m encoba break Resist ance 10.100 dan

10.350.SM GR dilihat dari I ndikat or Macd dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.

Support : 4.350, 4.250

Resist ance : 4.430, 4.490

Support : 9.425, 9.300

Resist ance : 9.925, 10.100

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

2,600

PTBA - Daily 11/5/2018 4:14:00 PM Open 4190, Hi 4400, Lo 4180, Clos e 4390 (4.5%)MA(Clos e,50)= 4,256.60

4,390

4,256.6

-100 0 100 200 PTBA -MACD(12,26)= -24.12,Signal(12,26,9)= 4.17

-24.1188

4.16545

20 80 PTBA -Stoch %K(15,3)= 25.64,Stoch %D(15,3,3)= 19.44

25.641

19.4444

70 PTBA -RSI(15)= 51.76

6,500

SMGR - Daily 11/5/2018 4:00:00 PM Open 9600, Hi 9775, Lo 9575, Clos e 9700 (-0.3%)MA(Clos e,50)= 9,087.50

9,700

9,087.5

-400 -200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 91.85,Signal(12,26,9)= 15.60

91.8548

15.5991

20 80

SMGR -Stoch %K(15,3)= 94.73,Stoch %D(15,3,3)= 80.73 94.7334

80.7344

(10)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

State Budget

(11)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team HEAD OF RESEARCH

Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

wilbert@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richardson Raymond Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Andi

Small-mid cap Banks

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Larry Anthony Poultry

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id

TECHNICAL ANALYST

Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

DISCLAIMER