1
ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 5,923.93
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 5.900 Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 5,341 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 1,060
Fo reign Net B uy (Sell) (3.62)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,720.20
LQ45 944.98 0.03 (12.45)
EIDO 23.37 0.86 (17.80)
IDX 20.74 0.78 (16.51)
DOW JONES 25,635.01 0.68 3.70
S&P 500 2,755.45 0.63 3.06
NA SDA Q 7,375.96 0.64 6.85
FTSE 7,040.68 (0.89) (8.42)
NIKKEI 22,147.75 1.14 (2.71)
HA NG SENG 26,120.96 0.72 (12.69)
STRA ITS TIM ES 3,060.62 (1.79) (10.06)
KLSE 1,708.80 (0.30) (4.90)
USD/IDR 14,948.00 0.00 8.44
EUR/IDR 16,976.93 (0.67) 4.37
JP Y/IDR 130.85 (0.93) 7.93
SGD/IDR 10,787.30 (0.85) 5.90
A UD/IDR 10,740.23 (0.56) 1.36
GB P /IDR 19,442.24 (0.62) 5.80
Crude Oil (USD/barrel) 61.79 7:52:47 A M 2.27 Co al (USD/mn to ns) 103.50 11/6/2018 2.68 Natural Gas (USD/mmB tu) 3.53 7:52:38 A M 19.67 Go ld (USD/o unce) 1,229.64 8:02:50 A M (5.64)
Nickel (USD/mn to ns) 11,835.00 8:02:48 A M (7.21)
Tins (USD/mn to ns) 19,050.00 8:02:12 A M (4.87)
CP O (M YR/mn to ns) 1,950.00 11/5/2018 (20.21)
Rubber (JP Y/kg) 139.90 7:31:16 A M (31.89)
Wheat (USD/bushel) 512.00 11/6/2018 19.91 Co rn (USD/bushel) 373.25 11/6/2018 6.41
P ric e La s t
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan Selasa (06/11), investor mencermati hasil pemilu AS. Har-ga batubara stabil di level USD 103.50 per Mt. Crude oil turun ke level USD 61.79 per barrel. Rupiah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.948. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.18%.
Dari dalam negeri, Bank Indonesia mencatatkan hasil
sur-vei penjualan eceran pada September 2018 tumbuh sebe-sar 4,8% YoY, turun dari bulan sebelumnya yang berada pada level 6,1% YoY.
Dari dalam negeri, lelang Surat Utang Negara (SUN) Selasa (06/11) ini menyerap dana sebesar Rp20 triliun melebihi target dimana total penawaran yang masuk men-capai Rp59,48 triliun.
Sehubungan dengan emiten, Aneka Tambang (ANTM)
te-lah menjual emas sebanyak 24 ton atau mencapai target perusahaan pada tahun ini sampai akhir 2018. Sementara itu, penjualan bijih nikel per September 2018 tumbuh 99% yoy menuju 4,11 juta wet metric ton (wmt) dari sebelumnya 2,06 juta wmt. Hal tersebut dapat menjadi sentimen positif untuk ANTM.
Secara teknikal indeks hari Rabu (07/11), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5868-5982.
Wednesday, November 7, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See pg. 7-9 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
IHSG naik sebanyak 3.3 poin (0.06%) ke level 5923.93. Sementara LQ45 naik sebanyak 0.3 poin (0.03%) ke level 944.98. Foreign net buy sebesar Rp 1059.94 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Merujuk pencapaian pertumbuhan ekonomi selama tiga kuartal 2018, laju produk domestik bruto (PDB) keseluruhan tahun ini diprediksi mencapai 5,16-5,2%. Namun, ekonomi Indonesia saat ini dinilai tumbuh di bawah kapasitas dan potensi yang dimiliki. Source: Investor Daily
Kinerja penjualan eceran nasional pada September 2018 terindikasi tetap optimistis. Ini tercermin dari Indeks Penjualan Riil (IPR) pada bulan tersebut yang tumbuh 4,8% (yoy), meskipun tidak setinggi pertumbuhan IPR Agustus 2018 yang sebesar 6,1% (yoy). Source: Investor Daily
Raksasa mobil asal Jepang, Toyota, meningkatkan prediksi perolehan laba setahun penuh pada Selasa (6/11). Proyeksi hingga akhir tahun ini dinaikkan karena peningkatan laba bersih yang dibukukan perusahaan sebesar 16% selama enam bulan hingga September lalu, berkat penjualan global yang stabil dan upaya efisiensi biaya. Source: Investor Daily
Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) melelang sebanyak 3.926 paket pekerjaan yang ma-suk dalam pagu anggaran 2019 senilai Rp 32,61 triliun untuk percepatan serapan anggaran tahun depan. Adapun realisasi serapan anggaran PUPR tahun angggaran 2018 baru sebesar Rp 72,56 triliun, atau 63,46% dari pagu Rp 114,33 triliun dan realisasi fisik mencapai 80%. Source: Investor Daily
PT Freeport Indonesia dan PT Amman Mineral Nusa Tenggara masih mengkaji kerja sama pembangunan smelter tembaga karena kedua perusahaan tambang itu diwajibkan menyelesaikan fasilitas pemurnian itu paling lambat pa-da Januari 2022. Source: Bisnis Indonesia
Periode Januari-Juni 2018, disparitas harga barang kebutuhan pokok dan penting di beberapa daerah yang dilalui trayek Tol Laut telah menurun. Itu di antaranya harga beras turun sebesar 21,43% di Fakfak (Papua Barat), gula di Wasior (Papua Barat) 32,22%, minyak goreng 27,5% di Buru (Maluku), dan harga semen di Mimika (Papua) turun sebesar 14,11%. Source: Investor Daily
Menteri Pertanian Andi Amran Sulaiman menyatakan bahwa rencana impor jagung sebesar 50 ribu ton hingga maksimal 100 ribu ton dilakukan sebagai alat kontrol untuk menjaga stabilisasi harga pakan ternak. Jagung impor hanya akan didistribusikan apabila harga pakan mengalami kenaikan tajam, sebaliknya apabila harga turun maka pemerintah tidak akan mengeluarkan jagung impor tersebut ke pasar. Source: Investor Daily
Harga minyak mentah Indonesia (Indonesian Crude Price/ICP) terus merangkak naik. Pada Oktober lalu, rata-rata ICP tercatat naik US$ 2,68 per barel menjadi US$ 77,56 per barel. Sejalan, ICP SLC juga naik dari US$ 75,38 per barel menjadi US$ 77,56 per barel. Source: Investor Daily
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI) mencatat rasio kecukupan modal (capital adequacy ratio/CAR) industri perbankan masih memadai mencapai 23% per September 2018. Hal tersebut mengindikasikan kemampuan perbankan dalam menyerap risiko yang lebih tinggi. Source: Investor Daily
Bank Negara Indonesia (BBNI) telah melampaui target penerbitan uang elektronik pada tahun ini. Per September 2018, perseroan telah menerbitkan 4,2 juta keping kartu, atau naik 135,9% secara tahunan (year-on-year/yoy). Source: Bisnis Indonesia
MD Pictures (FILM) membukukan penjualan sebesar Rp 232,8 miliar hingga kuartal III-2018, meningkat 67% dibandingkan tahun lalu. Kinerja tersebut melampaui target yang ditetapkan dan mendorong perseroan merilis film baru. Source: Investor Daily
Transcoal Pacific (TCPI) menetapkan nilai transaksi pembelian 99,9% saham PT Kanz Gemilang Utama (KGU) sebe-sar Rp 239,96 miliar. Konsolidasi KGU ke perseroan diharapkan rampung sebelum akhir tahun. Source: Investor Dai-ly
Shield on Service (SOSS) akan memfokuskan perluasan pasar dan bisnis usai menuntaskan penawaran umum per-dana (initial public offering/IPO) saham. Aksi ini diharapkan menopang pertumbuhan kinerja keuangan perseroan ke depan. Source: Investor Daily
3
Daily Corporate and Industry News
Satria Antaran Prima (SAPX) melunasi obligasi wajib konversi (OWK) senilai Rp 67,2 miliar kepada GD Express Carri-er Bhd. Pelunasan bCarri-erasal dari dana penawaran umum pCarri-erdana (initial public offCarri-ering/ IPO) saham pCarri-ersCarri-eroan. Source: Investor Daily
Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menargetkan untuk mengoperasikan pabrik karet sintesis berkapasitas produksi 120.000 ton per tahun. Potensi yang dapat tumbuh dari bisnis tersebut dapat mencapai US$ 300 juta per tahun. Souce: Kontan
Aneka Tambang (ANTM) telah menjual emas sebanyak 24 ton atau menyentuh target yang dibidik pada tahun ini sampai akhir 2018. Sementara itu, penjualan bijih nikel per September 2018 tumbuh 99% yoy menuju 4,11 juta wet metric ton (wmt) dari sebelumnya 2,06 juta wmt. Source: Bisnis Indonesia
Trans Power Marine (TPMA) berhasil membukukan laba sebesar US$ 5,87 juta atau melonjak 110% ketimbang peri-ode yang sama tahun lalu. Pencapaian kinerja yang terbilang bagus ini terjadi seiring meningkatnya volume per-mintaan ekspor batubara maupun domestik yang berimbas positif terhadap pendapatan perusahaan. Source: Kontan
Jasa Marga (JSMR) didorong oleh pemerintah untuk bekerja sama dengan perusahaan Jepang, Toyota, dalam mere-alisasikan rencana pembangunan tol sepanjang 37,7 km dengan nilai investasi Rp 6,4 triliun. Source: Bisnis Indone-sia
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 915.79 3.70 20.65 16.06 3.88 3.93 7,119.91 7,119.91 2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 81.84 3.06 22.35 16.86 3.30 3.27 24,109.32 24,109.32 3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 472.58 6.85 40.52 21.51 3.00 2.99 11,512.59 11,512.59 4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (916.42) (5.65) 19.80 14.57 1.91 1.85 2,339.92 1,780.49 5 M EXB OL Index 51,121.23 43,407.49 (3,026.07) (6.13) 19.74 15.71 2.65 2.56 5,574.56 282.00
6 SX5E Index 3,695.32 3,090.85 (296.54) (8.46) 18.45 13.44 1.67 1.65 2,808.58 3,205.15 7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (647.09) (8.42) 23.27 12.57 1.97 1.93 1,938.81 2,536.74 8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (237.37) (4.47) 18.44 13.56 1.67 1.64 1,514.64 1,728.50 9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,433.30) (11.10) 19.26 12.59 1.86 1.82 1,102.42 1,258.08 10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,055.00) (10.50) 15.10 11.96 1.47 1.45 558.94 637.86 11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,585.05) (11.83) 890.96 10.58 1.18 1.15 459.31 524.16 12 A EX Index 576.90 500.45 (22.27) (4.09) 18.91 14.04 1.91 1.88 638.43 728.58 13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (389.80) (4.15) 24.59 15.97 2.59 2.61 1,094.26 1,090.22
14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (189.95) (3.13) 17.96 14.98 2.08 2.03 1,757.04 1,268.06 15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (208.57) (3.38) 18.90 15.08 2.00 1.94 1,900.22 1,371.39 16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (787.71) (19.54) 16.49 11.27 2.05 2.04 25,765.56 3,723.62 17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (678.51) (19.59) 16.90 10.87 1.80 1.78 28,398.02 4,104.06 18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (578.88) (29.14) 29.07 15.38 3.12 2.92 17,408.51 2,515.86 19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,798.19) (12.69) 13.71 10.90 1.39 1.39 16,933.01 2,161.89 20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,076.66) (9.19) 9.19 8.19 1.05 1.08 10,981.14 1,402.00 21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 935.08 2.75 24.56 19.51 3.29 3.30 62,626.94 857.56 22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (0.70) (0.01) 23.84 18.68 3.23 3.23 76,907.01 1,053.10 23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (431.72) (6.79) 24.58 15.60 2.58 2.63 6,720,200.17 454.19 24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (134.40) (12.45) 21.16 16.37 3.39 3.48 4,305,807.86 291.01 25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 487.05 1.20 9.00 8.48 1.46 1.53 7,145.89 53.97 26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (617.19) (2.71) 19.40 15.82 1.90 1.80 373,401.03 3,290.46 27 NEY Index 376.09 317.49 (25.67) (7.18) 16.05 12.01 1.38 1.32 420,471.56 3,705.25 28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (158.21) (8.70) 16.34 13.03 1.41 1.34 623,471.47 5,494.11 29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (88.01) (4.90) 16.68 16.57 1.67 1.65 1,073.47 257.68 30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 32.92 2.18 19.27 20.64 2.03 1.98 127.14 84.78 31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,378.31) (16.10) 23.05 16.79 2.51 2.56 9,031.99 170.35 32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (342.30) (10.06) 11.05 12.46 1.22 1.20 531.72 386.84 33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (377.87) (15.31) 12.81 8.64 1.05 1.00 1,352,619.20 1,204.63 34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (817.91) (7.69) 15.55 12.82 1.75 1.71 27,976.77 908.57 35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (84.38) (4.81) 18.90 15.43 2.08 2.02 16,847.77 511.61 36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (33.25) (2.93) 17.52 15.22 2.26 2.20 11,581.26 351.68 37 VNINDEX Index 1,211.34 847.88 (62.19) (6.32) 18.97 15.73 2.81 2.58 2,962,339.51 127.08
A s ia / P a c if ic A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,310 2,510 1,100 (575) (30.50) 13.02 5.83 1.15 0.70 4,664.71
2 ADRO IJ 1,630 2,650 1,565 (230) (12.37) 9.06 7.87 1.26 0.96 52,137.12
3 AKRA IJ 3,460 7,700 3,220 (2,890) (45.51) 28.11 14.01 3.37 1.64 13,890.84
4 ANTM IJ 680 1,015 600 55 8.80 - 22.69 0.81 0.88 16,340.92
5 ASII IJ 8,100 8,750 6,100 (200) (2.41) 17.83 15.07 2.72 2.40 327,916.78
6 BBCA IJ 24,400 25,475 20,350 2,500 11.42 23.17 23.31 4.11 4.00 601,582.22
7 BBNI IJ 7,750 10,175 6,675 (2,150) (21.72) 13.56 9.38 1.87 1.35 144,527.09
8 BBRI IJ 3,330 3,920 2,720 (310) (8.52) 15.34 12.65 2.67 2.20 410,741.55
9 BBTN IJ 2,340 3,890 2,010 (1,230) (34.45) 12.49 7.55 1.75 1.02 24,780.60
10 BJBR IJ 2,000 2,490 1,695 (400) (16.67) 19.20 12.90 2.31 1.87 19,392.58
11 BMRI IJ 7,350 9,050 6,175 (650) (8.13) 20.93 14.25 2.24 1.90 343,000.00
12 BMTR IJ 330 755 312 (260) (44.07) - - 0.88 - 4,685.55
13 BRPT IJ 1,820 2,720 1,510 (440) (19.47) 21.82 20.50 2.16 1.24 32,380.69
14 BSDE IJ 1,160 1,965 930 (540) (31.76) 6.61 9.46 1.29 0.80 22,326.17
15 BUMI IJ 166 356 162 (104) (38.52) 2.57 1.87 - - 10,868.91
16 EXCL IJ 2,230 1,710 (730) (24.66) 85.16 110.46 1.46 1.09 23,834.15
17 GGRM IJ 80,025 86,400 66,125 (3,775) (4.50) 20.80 18.47 3.82 3.36 153,975.14
18 HMSP IJ 3,780 5,550 3,230 (950) (20.08) 43.54 33.23 16.13 12.56 439,682.33
19 ICBP IJ 8,900 9,275 7,900 0 0.00 27.31 24.37 5.31 4.77 103,790.98
20 INCO IJ 3,160 4,720 2,570 270 9.34 - 26.70 1.16 1.11 31,398.83
21 INDF IJ 5,825 8,225 5,500 (1,800) (23.61) 16.11 12.34 2.15 1.51 51,145.98
22 INDY IJ 2,480 4,630 2,120 (580) (18.95) 3.50 4.41 1.27 0.88 12,921.28
23 INTP IJ 17,875 23,800 12,500 (4,075) (18.56) 43.45 56.26 3.29 2.93 65,802.02
24 JSMR IJ 4,090 6,775 3,920 (2,310) (36.09) 21.11 13.77 3.08 1.75 29,684.69
25 KLBF IJ 1,335 1,785 1,155 (355) (21.01) 32.96 25.53 5.96 4.30 62,578.29
26 LPKR IJ 284 650 256 (204) (41.80) 18.08 6.56 0.49 0.30 6,556.76
27 LPPF IJ 4,680 11,975 4,350 (5,320) (53.20) 15.29 6.96 12.53 3.70 13,655.86
28 MNCN IJ 840 1,690 700 (445) (34.63) 11.78 7.85 1.86 1.19 11,991.93
29 MYRX IJ 126 198 101 16 14.55 - - - - 10,924.61
30 PGAS IJ 2,080 2,860 1,505 330 18.86 20.77 14.06 0.99 1.08 50,422.34
31 PTBA IJ 4,450 4,940 2,135 1,990 80.89 5.79 9.76 1.91 3.01 51,266.93
32 PTPP IJ 1,410 3,280 1,330 (1,230) (46.59) 11.26 5.29 1.43 0.67 8,741.86
33 PWON IJ 550 725 432 (135) (19.71) 17.62 11.94 3.20 2.17 26,487.78
34 SCMA IJ 1,655 2,980 1,490 (825) (33.27) 27.24 16.00 9.30 4.98 24,198.75
35 SMGR IJ 9,750 11,775 6,500 (150) (1.52) 29.14 25.71 2.03 1.90 57,832.32
36 SRIL IJ 352 396 302 (28) (7.37) 7.26 - 1.18 - 7,199.17
37 SSMS IJ 1,300 1,545 1,005 (200) (13.33) 17.92 14.53 3.54 2.72 12,382.50
38 TLKM IJ 3,890 4,419 3,250 (509) (11.57) 19.68 18.86 4.70 3.84 385,352.02
39 TPIA IJ 4,770 6,675 4,300 (1,230) (20.50) 23.81 29.31 4.74 3.33 85,065.89
40 TRAM IJ 189 432 139 (9) (4.55) - - - - 9,380.77
41 UNTR IJ 33,500 40,500 30,775 (1,900) (5.37) 17.84 11.55 2.91 2.37 124,959.53
42 UNVR IJ 43,000 58,100 40,400 (12,900) (23.08) 60.89 41.25 82.44 52.23 328,090.00
43 WIKA IJ 1,190 2,190 1,095 (360) (23.23) 11.55 7.12 1.10 0.75 10,674.24
44 WSBP IJ 316 510 314 (92) (22.55) 10.56 6.86 1.47 0.92 8,330.13
45 WSKT IJ 1,505 3,150 1,415 (705) (31.90) 7.22 4.48 2.14 1.09 20,428.72 MARKET CAP
(Bn) LQ45 Index
CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 6-Nov-18
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty 0.96 4.04 2.02 (16.40)
B asic Industry 0.22 0.16 0.03 8.41
Trade 0.74 0.43 (2.18) (14.70)
Finance 0.75 5.47 7.67 (2.58)
M iscellaneo us Industry (1.66) 3.87 12.59 (2.02)
Co nsumer (1.22) (0.24) 2.36 (14.84)
Infrastructure (0.14) 1.05 3.85 (10.99)
A griculture (0.91) 0.15 (1.80) (5.95)
M ining 1.07 2.10 (5.24) 17.31
O c t - 18 S e p- 18
2.22 3.61 3.16 2.88 0.28 -0.18 114.85 117.93
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 14,804.00 - 2.80 (8.44)
USD/CNY 6.92 0.09 0.16 (5.96)
USD/EUR 0.87 (0.30) 0.26 4.74
USD/JP Y 113.14 0.26 0.08 (0.40)
USD/SGD 1.37 0.11 0.85 (2.62)
USD/A UD 1.38 (0.07) (2.37) 7.67
USD/GB P 0.76 (0.20) (0.26) 2.90
( in %)
7.63 1.12 1.46 8.02 8.18 8.49 Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %)
E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n Yo Y (in %)
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
Le nding a nd D e po s it R a t e s
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED M EN GUAT
Last price : 5.923
Support : 5.868, 5.848
Resist ance : 5.956, 5.982
JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED M EN GUAT, dengan Range 5.868 — 5.982. JCI , dilihat dari candle m em bent uk pola Whit e Spinning Top. Yang m engindikasikan m arket m asih akan bergerak m ix ed, JCI
kem arin berhasil break Resist ance 5.956. JCI berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 5.982 dan 6.026. I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
TLKM
HOLD
I ndicat or St oc osc m engindikasikan pola Deat h CrossADRO
BUY
Berhasil break Resist ance 1.610, Candle chart pola Morning st ar.PTBA
HOLD
Indikator Macd dan Stoc osc mengindikasikan pola Reversal.
SMGR
HOLD
Candle chart membentuk Pola Black Spinning Top.
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5868 5921 5848 5815 5956
5769 5982 COMPOSITE - Daily 11/6/2018 Open 5920.59, Hi 5959.97, Lo 5898.56, Clos e 5923.93 (0.1%)MA(Clos e,50)= 5,852.51
5,923.93 5,852.51
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 0 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= 11.45,Signal(12,26,9)= -8.57
11.4538 -8.57086
20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 95.76,Stoch %D(15,3,3)= 92.60 95.7611
92.5953
Te le k om u n ik a si I n don e sia ( Pe r se r o) Tbk ( TLKM )
Ent ry point 3940 ( 05/ 11) sudah t ercapai, TLKM berhasil break Support Trendline 3.890, dan berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 3.830 dan 3.810. Yang perlu diperhat ikan Support 3.810 sebagai St op Loss
TLKM. Nam un,j ika TLKM berhasil break 3.950 ada peluang akan m encoba Resist ance 4.030. Jika dilihat pada I ndika-t or MACD m engindikasikan pola Upndika-t rend.
AD RO : BUY
Last price : 1.630
Target price : 1.705 ( 4.6% ) Ent ry point : 1.630
St op loss : 1.565 ( - 4.0% )
AD ROt elah berhasil break Resist ance 1.610 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 1.645 1.665 dan 1.705. Jika dilihat dari Candle Chart m em bent uk pola Morning st ar. ADROdidukung oleh indicat or St oc osc yang m engindikasikan pola Golden Cross, dan indicat or Macd m engindikasikan pola Reversal.
Suppor t : 3.830, 3.810
Resist ance : 3.950, 4.030
Support : 1.585, 1.565
Resist ance : 1.645, 1.665
Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
3,300
TLKM - Daily 11/6/2018 4:14:00 PM Open 3930, Hi 3930, Lo 3820, Clos e 3890 (0.0%)MA(Clos e,50)= 3,608.00
3,890
3,608
Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 50 100 TLKM -MACD(12,26)= 75.30,Signal(12,26,9)= 55.90
75.3019
55.9036
20 80 TLKM -Stoch %K(15,3)= 93.06,Stoch %D(15,3,3)= 93.56 93.0556
70 TLKM -RSI(15)= 60.23
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
1,550
ADRO - Daily 11/6/2018 4:14:00 PM Open 1590, Hi 1635, Lo 1585, Clos e 1630 (3.5%)MA(Clos e,50)= 1,754.60
1,630
1,754.6
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 ADRO -MACD(12,26)= -45.11,Signal(12,26,9)= -38.25
-45.1104
-38.2464
20 80 ADRO -Stoch %K(15,3)= 11.63,Stoch %D(15,3,3)= 11.58
Ta m ba n g Ba t u ba r a Bu k it Asa m Tbk ( PTBA)
PTBAberhasil break Resist ance 4.430 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 4.490 dan 4.520. Resist ance TrendlinePTBA 4.520, j ika berhasil break Resist ance Trendline 4.520 akan m encoba Resist ance 4.610.PTBAj uga didukung oleh I ndikat or MACD dan St oc osc yang m engindikasikan pola Reversal.
SM GR : H OLD
Last price : 9.750
Target price : 10.350 ( 7.8% )
St op loss : 9.300 ( - 3.1% )
Ent ry point 9.600 ( 06/ 11) sudah t ercapai. SM GRbelum berhasil break Resist ance 9.925 dan berpeluang m enguj i Sup-port 9.575 dan 9.425. Nam un, j ikaSM GRberhasil break Resist ance 9.925 ada peluang akan m encoba break Resist ance 10.100 dan 10.350.SM GR dilihat dari I ndikat or MACD m engindikasikan pola Upt rend.
Support : 4.350, 4.250
Resist ance : 4.430, 4.490
Support : 9.575, 9.425
Resist ance : 9.925, 10.100
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
2,800
PTBA - Daily 11/6/2018 4:13:00 PM Open 4410, Hi 4480, Lo 4410, Clos e 4450 (1.4%)MA(Clos e,50)= 4,264.40
4,450
4,264.4
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 0 100 200 PTBA -MACD(12,26)= -12.31,Signal(12,26,9)= 0.87
-12.3129
0.86978
20 80 PTBA -Stoch %K(15,3)= 39.74,Stoch %D(15,3,3)= 27.35
39.7436
SMGR - Daily 11/6/2018 4:07:00 PM Open 9800, Hi 9875, Lo 9475, Clos e 9750 (0.5%)MA(Clos e,50)= 9,094.50
9,750
9,094.5
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-400 -200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 130.67,Signal(12,26,9)= 38.61
130.671
38.6135
20 80 SMGR -Stoch %K(15,3)= 94.81,Stoch %D(15,3,3)= 92.66 94.8145
92.6629
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
State Budget
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Larry Anthony
Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER