ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING
PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TESIS
Oleh
ELFIRA FARMI SIREGAR 127017047 / Akt
MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING
PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sumatera Utara
Oleh
ELFIRA FARMI SIREGAR 127017047 / Akt
MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
Judul Tesis : ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM DI
INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Nama Mahasiswa : Elfira Farmi Siregar Nomor Pokok : 127017047
Program Studi : Akuntansi
Menyetujui, Komisi Pembimbing,
(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA) (Ady Syahputra,SE,MM, Ak)
Ketua Anggota
Ketua Program Studi, Dekan,
Tanggal Lulus :
Telah diuji pada
Tanggal : 04 Agustus 2016
PANITIA PENGUJI TESIS :
Ketua : Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA Anggota : 1. Ady Syahputra, SE, MM, Ak
2. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak 3. Dr. Murni Daulay, M.Si
PERNYATAAN
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis dengan judul “Analisis pengaruh rasio keuangan terhadap perubahan laba dengan Net Interest Margin sebagai variabel moderating pada bank umum yang terdaftar di bursa efek indonesia” ini disusun sebagai syarat untuk memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini telah penulis cantumkan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian tesis ini bukan hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian tertentu, penulis bersedia menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang penulis sandang dan sanksi-sanksi lainnya dengan peraturan perundangan yang berlaku.
Medan, Agustus 2016 Penulis,
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisis rasio keuangan Net Profit Margin, Non Performing Loan, Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Credit Risk Ratio, Return On Asset, Return On Equity dan Gross Profit Margin terhadap perubahan laba pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian adalah penelitian kausal. Populasi penelitian adalah bank umum di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010 ‐ 2014 dengan jumlah 42 bank. Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan probability sampling, sehingga jumlah sampel sebanyak 26 bank. Metode analisis data yang digunakan adalah model regresi linear berganda. Hasil pengujian menunjukkan bahwa secara simultan Net Profit Margin, Non Performing Loan, Biaya Operasional/ Pendapatan Operasional, Credit Risk Ratio, Return On Asset, Return On Equity dan Gross Profit Margin berpengaruh terhadap perubahan laba pada Bank Umum di Indonesia Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Secara parsial Net Profit Margin tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Non Performing Loan tidak berpengaruh terhadap perubahan laba, Biaya Operasional/Pendapatan Operasional tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Credit Risk Ratio tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Return On Asset tidak berpengaruh tetapi signifikan terhadap perubahan laba, Return On Equity berpengaruh dan signifikan terhadap perubahan laba dan Gross Profit Margin berpengaruh dan signifikan terhadap perubahan laba. Net Interest Margin bukan sebagai variabel moderasi yang memperkuat terhadap perubahan laba pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
ABSTRACT
The purpose of the research was to examine and to analyze the influence of financial ratio, Net Profit Margin, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio on Operational Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin on Profit Changes in 42 commercial banks listed in BEI (the Indonesian Stock Exchange) in the period of 2010-2014. The research used probability sampling technique so that the samples became 26 banks. The data were analyzed by using multiple linear regression analysis. The result of the research showed that, simultaneously, Net Profit Margin, Net Profit Loan, Operational Cost/Operational Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin had significant influence on profit changes in commercial banks listed in BEI. Partially, Net Profit Margin, Net Profit Loan, and Operational Cost/Operational Income did not have any significant influence on profit changes. Return on Asset had negative and significant influence on profit changes. Return on Equity and Gross Profit Margin had significant influence on profit changes in commercial banks listed in BEI. Net Interest Margin was not moderating variable which strengthened the influence of Net Profit Margin, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio/Operational Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin influenced Profit Changes in commercial banks listed in BEI.
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur dipanjatkan kehadirat Allah SWT atas berkah dan ridha-Nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan penyusunan tesis dengan judul “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Perubahan Laba dengan Net Interest Margin sebagai Variabel Moderating pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia”.
Dalam penulisan tesis ini, peneliti banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini peneliti menyampaikan terima kasih kepada :
1. Bapak Prof. Dr. Runtung Sitepu, SH, M.Hum selaku Pejabat Rektor Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
3. Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA selaku Ketua Program Studi Magister Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara sekaligus dosen pembimbing I yang telah banyak meluangkan banyak waktu untuk memberikan saran, bimbingan, dan pengarahan dalam penyusunan tesis.
4. Ibu Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si. Ak, CA selaku Sekretaris Program Studi Magister Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara sekaligus dosen pembanding yang telah banyak memberikan kritik dan saran untuk perbaikan tesis. 5. Bapak Ady Syahputra, SE, MM, Ak selaku dosen pembimbing II yang telah
meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran dan pengarahan dalam penyusunan tesis.
telah memberikan do’a, semangat dan bantuan baik moril maupun materil kepada penulis dalam menyelesaikan tesis dan pendidikan pascasarjana ini.
10. Suami tercinta Endi Adriansyah, S.Sos yang telah banyak memberikan semangat, dukungan dan segala do’anya kepada penulis dalam menyelesaikan program pascasarjana ini.
11. Teman-teman pascasarjana Magister Akuntansi USU angkatan 2012 khususnya Yunita Sari Rioni, Jaka Prasetya dan Ricky Pardamaian dan semua teman-teman yang tidak dapat disebutkan nama nya satu per satu yang telah banyak membantu dan memberikan motivasi.
12. Semua pihak yang telah membantu, memberikan semangat serta do’anya kepada
penulis, yang tidak dapat penulis sampaikan satu persatu.
Hanya do’a dan ucapan syukur yang dapat penulis panjatkan, semoga Allah SWT berkenan membalas semua kebaikan Bapak, ibu, saudara, dan teman-teman sekalian. Akhir kata, semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak.
Medan, Agustus 2016 Peneliti,
RIWAYAT HIDUP
DATA PRIBADI
Nama : Elfira Farmi Siregar
Alamat : Komplek TASBI Blok MM No.14 Medan
Tempat / Tanggal Lahir : Medan, 29 April 1984
Agama : Islam
Status Perkawinan : Menikah
RIWAYAT PENDIDIKAN
Tahun 2012 – 2016 : Program Magister Akuntansi (S2) Universitas
Sumatera Utara, Medan
Tahun 2002 – 2008 : Program Sarjana Akuntansi (S1) Universitas
Sumatera Utara, Medan
Tahun 1999 – 2002 : Sekolah Menengah Umum (SMU) YKPP 1 Plaju,
Palembang
Tahun 1996 – 1999 : Sekolah Menengah Pertama (SMP) YKPP 1 Plaju,
Palembang
Tahun 1990 – 1996 : Sekolah Dasar (SD) Patra Dharma 3, Balikpapan
PENGALAMAN KERJA
Tahun 2009 – 2010 : KAP Johan, Malonda, Astika & Rekan, Medan
DAFTAR ISI
2.1.1 Kinerja Keuangan Perbankan ... 15
2.1.2 Perubahan Laba ... 15
2.1.3 Net Profit Margin (NPM) ... 18
2.1.4 Non Performing Loan (NPL) ... 19
2.1.5 Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) ... 20
2.2 Review PenelitianTerdahulu (Theoritical Mapping) ... 23
BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS ... 29
3.1 KerangkaKonsep ... 29
3.1.1 Hubungan Net Profit Margin Terhadap Perubahan Laba ...30
3.1.2 Hubungan Non Performing Loan terhadap Perubahan Laba …31 3.1.3 Hubungan Biaya Operasional / Pendapatan Operasional Terhadap Perubahan Laba ... 31
3.1.4 Hubungan Credit Risk Ratio Terhadap Perubahan Laba ...32
3.1.5 Hubungan Return On Asset Terhadap Perubahan Laba ...32
3.1.6 Hubungan Return On Equity Terhadap Perubahan Laba ...33
3.1.7 Hubungan Gross Profit Margin Terhadap Perubahan Laba ...35
3.1.8 Hubungan Net Interest Margin Terhadap Perubahan Laba ...35
3.2 Hipotesis ... 36
BAB IV METODE PENELITIAN ... 38
4.1 Jenis Penelitian ... 38
4.2 Lokasi dan WaktuPenelitian ... 38
4.3.2 Sampel ... 39
4.4 Metode Pengumpulan Data ... 41
4.5 Defenisi Operasional dan Metode Pengukuran Variabel ... 41
4.6 Metode Analisa Data ... 42
4.6.1 Uji Faktor ... 43
4.6.2 Uji Statistik Deskriptif ... 43
4.6.3 Pengujian Asumsi Klasik………...44
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 54
5.1 Deskriptif Data ... 54
5.1.1 Deskripsi Data Penelitian ... 53
5.1.2 Hasil Uji Faktor ... 57
5.2 Analisis Data ... 58
5.2.1 Uji Asumsi Klasik ... 58
5.2.1.1 Uji Normalitas ... 58
5.2.1.2 Uji Multikolonieritas ... 60
5.2.1.3 Uji Heteroskedastisitas ... 62
5.2.1.4 Uji Autokorelasi ... 63
5.3 Pengujian Hipotesis ... 64
5.3.1 Analisis Persamaan Regresi Linear Berganda ... 64
5.3.2 Koefisien Determinasi (R²) ... 67
5.3.3 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan ... 68
5.3.4 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Parsial ... 69
5.3.5 Uji Moderating ... 71
5.4 Pembahasan ... 74
5.4.1 Pengaruh Secara Simultan (Uji F) ... 74
5.4.2 Pengaruh Secara Parsial (Uji t) ... 77
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ... 81
6.1 Kesimpulan ... 81
6.2 Keterbatasan dan Saran ... 83
6.2.1 Keterbatasan Penelitian ... 83
6.2.2 Saran ... 83
DAFTAR PUSTAKA ... 85
DAFTAR TABEL
Tabel Judul Halaman
1.1 Originalitas Penelitian……… 12
2.1 Review Peneliti Terdahulu (Theoritical Mapping) ... 26
4.1 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Perbankan ………. .. 39
4.2 Definisi Operasional Variabel ... 42
5.1 Deskriptif Data Penelitian ... 55
5.2 KMO and Bartlett’s Test ... 57
5.3 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ... 59
5.4 Hasil Uji Multikolinieritas ... 61
5.5 Hasil Uji Glejser ... 63
5.6 Hasil Uji Autokorelasi ... 64
5.7 Hasil Uji Regresi Linier Berganda ... 64
5.8 Nilai Koefisien Determinasi ... 67
5.9 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan / Uji F ... 68
5.10 Hasil Uji Hipotesis Secara Parsial / Uji t... 69
5.11 Uji Residual ... 72
DAFTAR GAMBAR
Gambar Judul Halaman
3.1 Kerangka Konsep Penelitian Sebelum Uji Faktor ...….. 29
3.2 Kerangka Konsep Penelitian Setelah Uji Faktor ...…. 30
5.1 Diagram Pencar Hasil SPSS ...…. 59
5.2 Grafik Histogram ...…. 59
DAFTAR LAMPIRAN