ABSTRAK
Rina Nuraliyah, 1101917. Pengaruh Kecukupan Modal dan Likuiditas terhadap
Profitabilitas pada Bank Umum Syariah periode 2009-2013. Di bawah
bimbingan Budhi Pamungkas Gautama, SE.M.Sc.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana gambaran kecukupan
modal, likuiditas dan profitabilitas serta menguji pengaruh kecukupan modal dan
likuiditas terhadap profitabilitas secara parsial pada Bank Umum Syariah.
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif dan
verifikatif. Data yang digunakan adalah data sekunder dari masing-masing Bank
Umum Syariah periode 2009-2013. Uji hipotesis dengan menggunakan uji
keberartian koefisien regresi. Penelitian ini menggunakan sampel Bank Umum
Syariah periode tahun 2009-2013.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa Kecukupan modal yang diukur dengan
Capital Adequecy Ratio (CAR) dan likuiditas yang diukur dengan Financing to Deposit Ratio (FDR) memiliki keberartian terhadap profitabilitas. Berdasarkan uji
keberartian koefisien regresi, kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap
profitabilitas. Likuiditas berpengaruh terhadap profitabilitas. Likuiditas menunjukan
arah positif terhadap profitabilitas.
ABSTRACT
Rina Nuraliyah, 1101917. The influence of Capital Adequecy and Liquidity
Toward The Profitability in Bank Umum Syariah period 2009-2013. Under the
guidance of Budhi Pamungkas Gautama, SE.M.Sc.
The purpose of this research are to descript of capital adequacy, the descript liquidity, the descript of profitability, while the purpose of this study is to determine
the description of perception capital adequacy and liquidity to profitability in Islamic
bank
Method in this research used descriptive and verification methods. Data that used are secondary data of each Islamic Bank period 2009-2013. hypothesis test used
significance test of regression coefficients. This research used a sample of Islamic Bank period of 2009-2013.
The results of this research indicate that capital adequacy measured by
capital adequacy ratio (CAR) and Liquidity measured by the Financing to Deposit
Ratio (FDR) has significance to profitability. Based on the regression coefficient significance capital adequacy has don’t influence to the profitability. Liquidity has influence to profitability.
Keywords : Capital Adequacy, Liquidity, Profitability. Islamic Bank.
DAFTAR ISI
ABSTRAK ... i
ABSTRACK ... ii
KATA PENGANTAR ... iii
DAFTAR ISI ... vi
DAFTAR TABEL ... x
DAFTAR GRAFIK ... xi
DAFTAR GAMBAR ... xii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Identifikasi Masalah... 14
1.3 Rumusan Masalah ... 15
1.4 Tujuan Penelitian ... 16
1.5 Kegunaan Penelitian ... 16
BAB II KAJIAN PUSTAKA ... 18
2.1 Landasan Teori ... 18
2.1.1 Pengertian Perbankan ... 18
2.1.2 Fungsi Bank ... 19
2.1.3 Jenis-jenis Bank ... 20
2.1.4 Prinsip dalam pemberian pembiayaan nasabah ... 22
2.1.5 Bank syariah ... 24
2.1.5.1 Definisi bank syariah ... 24
2.1.5.2 Fungsi dan peran bank syariah ... 25
2.1.5.3 Sumber dana bank syariah ... 26
2.1.5.4 Sumber pendapatan bank syariah ... 28
2.1.5.5 Karakteristik bank syariah ... 28
2.1.5.6 Produk-produk pada Bank Syariah ... 29
2.1.6 Tingkat Kesehatan Bank Menurut CAMEL ... 33
2.1.6.1 Kecukupan Modal... 36
2.1.5.1.2. Unsur CAR ... 38
2.1.6.2 Likuiditas ... 40
2.1.6.2.1 Pengertian Likuiditas ... 40
2.1.6.2.2 Rasio Likuiditas ... 41
2.1.6.2.3 Financing to Deposit Ratio (FDR)... 44
2.1.6.3 Profitabilitas... 45
2.1.6.3.1 Metode Pengukuran Profitabilitas ... 45
2.1.6.3.2. Return On Asset (ROA) ... 47
2.1.6.3.3 Faktor-faktor Profitabilitas ... 49
2.2 Pengaruh CAR terhadap Profitabilitas ... 49
2.3 Pengaruh FDR terhadap Profitabilitas ... 50
2.4 Penelitian Terdahulu ... 51
2.5 Kerangka Pemikiran ... 53
2.6 Paradigma Penelitian ... 56
2.7 Hipotesis ... 56
BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN ... 57
3.1 Objek Penelitian ... 57
3.2 Metode Penelitian dan Desain Penelitian ... 57
3.2.1 Metode Penelitian... 57
3.2.2 Desain Penelitian ... 58
3.3 Operasional Variabel ... 59
3.4 Jenis dan sumber data dan teknik pengumpulan data ... 61
3.4.1 Jenis dan sumber data ... 61
3.4.2 Teknik pengumpulan ... 61
3.5 Populasi, sampel dan teknik penarikan sampel ... 62
3.5.1 Populasi ... 62
3.5.2 Sampel dan teknik penarikan sampel ... 62
3.6 Rancangan Analisis data dan Uji hipotesis ... 63
3.6.1 Rancangan Analisis data ... 63
3.6.2 Analisis Deskriptif ... 64
3.6.3.1 Uji Asumsi Klasik ... 65
3.6.3.2 Analisis Regresi Linier Berganda ... 68
3.6.4 Rancangan Uji Hipotesis ... 68
3.6.4.1 Uji Keberartian Regresi... 69
3.6.4.2 Uji Keberartian Koefisien Regresi ... 70
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 72
4.1 Hasil Penelitian ... 72
4.1.1.Gambaran Umum BUS Tahun 2009-2013 ... 72
4.1.2 Deskripsi Variabel ... 81
4.1.2.1 Perkembangan Kecukupan Modal(CAR) pada Bank Umum Syariah... 81
4.1.2.2 Perkembangan Likuiditas (FDR) pada Bank Umum Syariah ... 87
4.1.2.3 Perkembangan Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah ... 93
4.1.3 Analisis Hasil Statistika ... 99
4.1.3.1 Statistika Deskriptif ... 99
4.1.3.2 Analisis Regresi Linier Berganda ... 100
4.1.3.3 Pengujian Asumsi Klasik ... 102
4.1.3.4 Uji Hipotesis ... 106
4.1.3.4.1 Uji Keberartian Regresi... 107
4.1.3.4.2 Uji Keberartian Koefisien Regresi………108
4.2 Pembahasan Hasil Penelitian ... 110
4.2.1 Pembahasan Hasil Kecukupan Modal ... 111
4.2.2 Pembahasan Hasil Likuiditas ... 112
4.2.3 Pembahasan Hasil Profitabilitas ... 114
4.2.4 Pengaruh CAR terhadap ROA ... 116
BAB V SIMPULAN, IMPLIKASI, DAN REKOMENDASI ... 119
5.1 Simpulan ... 119
5.2 Implikasi dan Rekomendasi ... 121
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perkembangan Jumlah Bank Pada Perbankan Syariah Di Indonesia ... 3
Tabel 1.2 Perkembangan Profitabilitas pada BUS berdasarkan ROA periode 2009-2013 ... 6
Tabel 1.3 Kecukupan modal pada BUS berdasarkan CAR periode 2009-2013 ... 9
Tabel 1.4 Perkembangan likuiditas pada BUS berdasarkan FDR ... 12
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... 46
Tabel 3.3 Operasional Variabel ... 56
Tabel 4.1 Kecukupan Modal (CAR) pada BUS periode 2009-2013 ... 79
Tabel 4.2 Likuiditas (FDR) pada BUS periode 2009-2013 ... 85
Tabel 4.3 Profitabilitas (ROA) pada BUS periode 2009-2013 ... 91
Tabel 4.4 Statistik Deskriptif ... 95
Tabel 4.5 Regresi Linier Berganda... 97
Tabel 4.6 Aturan Pengujian Autokorelasi ... 99
Tabel 4.7 Uji Asumsi Autokorelasi ... 99
Tabel 4.8 Uji Asumsi Multikolineritas ... 100
Tabel 4.9 Uji keberartian Regresi ... 103
DAFTAR GRAFIK
Grafik 4.1 Rata-rata Kecukupan Modal (CAR) pada BUS periode 2009-2013 ... 82
Grafik 4.2 Rata-rata Likuiditas (FDR) pada BUS periode 2009-2013 ... 89
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ... 51
Gambar 2.2 Paradigma Penelitian ... 52
Gambar 4.1 Uji Asumsi Normalitas ... 98
119
BAB V
SIMPULAN, IMPLIKASI, DAN REKOMENDASI
5.1 Simpulan
Berdasarkan penelitian dan pembahasan serta hipotesis yang telah
disusun dan telah di uji pada bagian sebelumnya, maka dapat disimpulkan
pengaruh kecukupan modal dan likuiditas terhadap profitabilitas pada Bank
Umum Syariah, maka beberapa hal yang dapat penulis simpulkan adalah
sebagai berikut :
1. Gambaran Kecukupan modal yang diukur dengan menggunakan rasio
CAR (Capital Adequecy Ratio) pada Bank Umum Syariah selama
periode tahun 2009 sampai dengan tahun 2013, pada setiap tahunnya
terus mengalami fluktuasi dengan kecenderungan menurun. Nilai
rata-rata CAR tertinggi terjadi pada tahun 2010 yaitu sebesar 52,68% dan
nilai rata-rata CAR terendah terjadi pada tahun 2013 yaitu sebesar
20,11%. Nilai rata-rata CAR selama lima tahun terakhir ini melebihi
batas standar yang ditentukan oleh Bank Indonesia. Hal ini menunjukkan
bahwa modal yang ada pada Bank Umum Syariah tidak di operasikan
secara optimal untuk pembiayaan, banyak dana yang ditahan, sehingga
tidak optimal dalam menghasilkan laba bagi bank. Sehingga nilai
rata-rata CAR pada Bank Umum Syariah berada diatas standar Bank
Indonesia.
2. Gambaran Likuditas yang diukur dengan menggunakan rasio FDR
(Financing to Deposit Rasio) pada Bank Umum Syariah selama periode
tahun 2009 sampai dengan tahun 2013, pada setiap tahunnya mengalami
120
Umum Syariah pertahunnya, nilai rata-rata FDR berada pada standar
Bank Indonesia yaitu 85%-110%. Tetapi jika dilihat pada masing-masing
bank yang termasuk pada Bank Umum Syariah, nilai FDR pada setiap
bank, ada yang berada diatas standar Bank Indonesia dan ada yang
berada dibawah standar Bank Indonesia. Nilai FDR yang berada diatas
standar Bank Indonesia menunjukkan bahwa Bank banyak menggunakan
uang untuk melebihi kemampuan bank, maka ekspansi pembiayaannya
besar karena bank menginginkan labanya naik, namun bank memiliki
resiko yaitu pembiayaan yang tidak lancar sehingga bank gagal
memenuhi kewajiban pada nasabah, sedangkan nilai FDR yang berada
dibawah standar Bank Indonesia menunjukkan bahwa bank sangat likuid
yang artinya bank banyak menyimpan cadangan, sehingga tidak optimal
dalam melakukan pembiayaan sehingga menyebabkan laba tidak optimal.
3. Gambaran profitabilitas yang diukur dengan rasio ROA (Return On
Asset) pada Bank Umum Syariah selama periode tahun 2009 sampai
dengan tahun 2013, pada setiap tahunnya mengalami tren yang fluktuatif
dengan kecenderungan mengalami penurunan. Nilai rata-rata ROA
tertinggi terjadi pada tahun 2011 yaitu sebesar 2% sedangkan nilai
rata-rata ROA terendah terjadi pada tahun 2010 yaitu sebesar 1,13%. Secara
keseluruhan kondisi ROA pada Bank Umum Syariah memiliki
kecenderungan penurunan dan berada dibawah standar Bank Indonesia
yaitu sebesar 1,5%. ROA berada dibawah standar Bank Indonesia
dikategorikan sebagai bank yang tidak sehat, hal ini menunjukkan bahwa
Bank Umum Syariah dalam melakukan pembiayaan belum maksimal dan
masih kalah bersaing dengan Bank Konvensional.
4. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis mengenai pengaruh Kecukupan
modal (CAR) terhadap Profitabilitas (ROA), diperoleh hasil bahwa CAR
121
bahwa apabila kecukupan modal (CAR) mengalami peningkatan maka
profitabilitas (ROA) yang diperoleh pun akan meningkat.
5. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis mengenai pengaruh Likuiditas
(FDR) terhadap Profitabilitas (ROA), diperoleh hasil bahwa FDR
berpengaruh terhadap ROA dan berarah positif, ini menunjukkan bahwa
apabila FDR mengalami peningkatan maka ROA yang diperoleh pun
akan meningkat.
5.2 Implikasi dan Rekomendasi
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan mengenai
pengaruh kecukupan modal dengan indikator capital adequacy ratio (CAR)
dan likuiditas dengan indikator financing to deposit ratio terhadap
profitabilitas dengan indikator return on asset pada Bank Umum Syariah,
penulis mengajukan beberapa saran yang dapat dijadikan bahan
pertimbangan bagi manajemen pada Bank Umum Syariah. Berdasarkan
kesimpulan di atas, maka beberapa saran yang mungkin dapat diajukan
adalah sebagai berikut :
1. Berdasarkan hasil penelitian yang menyimpulkan bahwa kecukupan
modal pada Bank Umum Syariah masih berada diatas standar yang
ditetapkan Bank Indonesia. Karena apabila CAR terlalu tinggi, berarti
bank bersikap protektif terhadap penyaluran aktiva, dimana bank
bersikap sangat selektif terhadap penyaluran pembiayaan. Akibatnya
adalah kurangnya penerimaan laba dari penyaluran pembiayaan karena
banyaknya uang yang mengendap (tidak produktif). Maka dari itu
manajemen pada Bank Umum Syariah perlu melakukan pengelolaan
modal yang dapat dilakukan dengan cara penyusunan rencana keuangan
kedepan secara keseluruhan, menentukan besaran modal yang memadai
122
standar minimal yang di syaratkan Bank Indonesia. Dan Bank Syariah
tidak kalah bersaing dengan Bank Konvensional.
2. Berdasarkan hasil penelitian yang menyimpulkan bahwa likuiditas yang
di ukur dengan financing to deposit ratio (FDR) pada Bank Umum
Syariah berada diatas standar Bank Indonesia. Dalam hal ini Bank Umum
Syariah diharapkan lebih mengelola manajemen pembiayaannya yaitu
dengan mengurangi proporsi dana yang digunakan untuk penyaluran
pembiayaan serta melakukan pengurangan ekspansi pembiayaan namun
Bank Umum Syariah harus tetap memperhatikan unsur kehati-hatian
dalam menyalurkan pembiayaan, sehingga tingkat likuiditas tetap berada
pada posisi yang sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Jika hal ini
dilakukan, maka bank diharapkan akan memperoleh profitabilitas sesuai
dengan harapan, sekaligus terhindar dari resiko yang mungkin terjadi.
3. Bank Umum Syariah perlu meningkatkan laba dengan cara meningkatkan
pendapatan dan menekan biaya agar dapat menghasilkan laba yang lebih
tinggi untuk mengimbangi peningkatan asset bank, sehingga bank tetap
dapat menghasilkan laba dan memiliki asset yang cukup untuk
mewujudkan kinerja keuangan bank yang lebih baik.
4. Untuk peneliti selanjutnya yang tertarik meneliti pengaruh kecukupan
modal dan likuiditas terhadap profitabilitas bank syariah, disarankan juga
meneliti faktor-faktor lainnya yang mempengaruhi profitabilitas seperti
kualitas asset, dan efisiensi operasional atau menambah periode
123
DAFTAR PUSTAKA
Arifin Zainul. (2009). Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Tangerang: Azkia
Bank Indonesia (2007) Lampiran Surat Edaran Bank Indonesia No.9/24/DPbS tentang
Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah.
Jakarta: Bank Indonesia
Bank Indonesia (2008) Lampiran I Surat Edaran Bank Indonesia No. 10/36/DpbS
tentang Penilaian Aktiva Produktif Bank Umum yang Melaksanakan Kegiatan
Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah. Jakarta: Bank Indonesia Bank Indonesia
(2007) Peraturan Bank Indonesia No. 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian
Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah. Jakarta: Bank
Indonesia
Bank Indonesia (2008) Peraturan Bank Indonesia No. 10/24/PBI/2008 tentang Kualitas
Aktiva Bank Umum yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah. Jakarta: Bank Indonesia
Dendawijaya Lukman. (2009). Manajemen Perbankan Edisi kedua. Jakarta: Ghalia
Indonesia.
Dewi, R.D. (2010) Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah di
Indonesia. Skripsi, Universitas Diponegoro.
Darmawi Herman. (2011). Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Fitri Astuti. (2008). Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal dan Likuiditas Terhadap
Profitabilitas Bank. Bandung: FE Universitas Widiyatama.
Ghozali, Imam. (2007). Manajemen Risiko Perbankan. Semarang: BPUNDIP
Hapsari, Tiara Kusuma. (2011). “Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, LDR, GWM dan
Rasio terhadap ROA”. Skripsi.
Hasibuan, Malayu SP. (2002). Manajemen Sumber Daya Manusia. Jakarta: PT Gunung
Agung.
124
Iskandar, Syamsu. (2008). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: PT Semesta Asa
Bersama.
Kasmir. (2002). Dasar-dasar perbankan. Jakarta : Raja Grafindo.
Kasmir . (2010). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: Raja Grafindo Persada
Kasmir. (2011). Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo
Nazir. M. (2011). Metode Penelitian. Jakarta: Ghalia.
Nurul Nur Ramdhini. (2013). Pengaruh Kecukupan Modal dan Likuiditas Terhadap
Profitabilitas Bank OCBC NISP. Bandung: UPI
Muhammad. (2005). Manajemen Dana Bank Syariah. Yogyakarta: Graha Ilmu
Muljono Pudjo Teguh. (2001). Analisis Keuangan Untuk Perbankan. Jakarta: Djambatan
Riduwan S Sundjaja dan Sunarto Inge Barlian Dharma Putra Sundjaja. (2012).
Manajemen Keuangan Edisi 6 (Buku I). Jakarta: Literata Lintas Media.
Sartono, Agus. (2008). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta:
BPFE.
Siamat, Dahlan. (2005). Manajemen Lembaga Keuangan. “Kebijakan Moneter dan
Perbankan”, Jakarta : Fakultas Ekonomi Univesitas Indonesia, edisi kesatu.
Sudjana. (2003). Teknik Analisis Regresi dan Korelasi. Bandung: Tarsito.
Sugiyono. (2012). Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alfabeta
Sugiyono. (2014). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R & D. Bandung:
ALFABETA. CV
Suhardjo Kuncoro. (2002). Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta:
BPFE UGM
Suryandani, Wulan (2011). “Analisis Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Aktiva
Produktif, NIM, BOPO dan Likuiditas terhadap ROA”. Skripsi.
Susilo Sri Y., Triandoro, Sigit, Totok Budisantoso A. 2006. Bank dan Lembaga
Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Thamrin dan Francis. (2012). Bank dan Lembaga Keuangan. Depok : PT Rajagrafindo
Persada.
WahyuSeptian. (2012). Pengaruh Kecukupan Modal dan Efisiensi Operasional Terhadap
125
Wahyuni. (2012). “Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Bank Terhadap Pertumbuhan Laba”. Skripsi.
Wardiah, Mia Lasmi. (2013). Dasar-Dasar Perbankan. Bandung : CV Pustaka Setia.
Veitzhal Rivai. 2007. Credit Management Handbook. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Veitzhal Rivai dan Arfiyan Arifin. 2010. Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, dan
Aplikasi. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Referensi lainnnya ;
Moh. Husni Mobarok. (2010). Pengaruh NPL, CAR, dan LDR terhadap profitabilitas
disektor perbankan yang go public di BEI.
Muhammad Syukur.(2011). Analisis pengaruh tingkat LDR terhadap ROA pada PT Bank
Sulsel Makassar.
Mahardian.(2008). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR terhadap ROA.
Nur Khasanah Sebatininggrum. (2006). Pengaruh CAR , Likuiditas, dan Efisiensi
Operasional terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEJ.
Yuliani. (2007). Hubungan efisiensi operasional dengan kinerja profitabilitas pada sector
perbankan yang go public di bursa efek Jakarta.
Situs internet
www.bi.go.id
www.infobanknews.com
www.bps.go.id
www.eko.go.id
www.brisyariah.com
www. syariahmandiri.com
www.bcasyariah.com
www.paninsyariah.com
www.victoriasyariah.com
126
www.maybanksyariah.com
www.megasyariah.com
www.bukopinsyariah.com
www.muamalat.com
www.bnisyariah.com
