Julius Caesar - Cowards die many times before their actual deaths.
Penjualan Mobil Capai 1 Juta Unit
Berdasarkan data Gabungan Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) dan agen pemegang merek mobil, penjualan ritel pada Januari-November 2018 menembus level 1 juta unit, yaitu mencapai 1,04 juta unit atau tumbuh 8,9% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Adapun pasokan pabrikan ke dealer tumbuh 6,9% YoY menjadi lebih dari 1,06 juta unit. Dengan pertumbuhan per November tersebut, target penjualan 2018 yang ditetapkan Gaikindo sebesar 1,1 juta unit diperkirakan akan terlampaui. Daihatsu (ASII) dan Suzuki berhasil mencatat pertumbuhan penjualan masing-masing 7,55% dan 7,9% menjadi 186.449 dan 109.698 unit selama 11 bulan pertama tahun ini. Sedangkan Toyota (ASII) mengalami penurunan penjualan 6,36% menjadi 325.500 unit dan Honda turun 13,11% menjadi 149.076 unit. Pertumbuhan penjualan ritel mobil yang mencapai lebih dari 8% menurut kami menunjukkan bahwa kondisi ekonomi masih kondusif, ditambah dengan sejumlah produk baru yang dapat menarik minat masyarakat. Namun, konsumun yang memilih angkutan dalam jaringan daring juga semakin meningkat. (Sumber: Bisnis Indonesia, HP Analytics Team)
Macro and Sector
Ditjen Bea Cukai Gagalkan Splitting
BI Memenangkan Lelang DNDF US$74 Juta
Kinerja Sektor Manufaktur Melambat
Transaksi Dagang RI di Arab Saudi Rp200 Miliar Stock News
MEDC (-6.67%) Pendapatan Naik 55%
ADRO (-1.91%) Produksi Batubara 56 Juta Ton di 2019
PPRE (+0.55%) Revisi Target 2018
WIKA (-0.63%) Terbitkan Obligasi Rp 1 Triliun
WSKT (-2.71%) Siapkan Capex Rp 26 Triliun
PTPP (-1.81%) Siapkan Investasi Rp 1,27 Triliun Technical View & Key CallsIHSG diperkirakan bergerak dikisaran 6050 – 6100 BBNI
Speculative Buy, Entry Level: 8450; Target: 8800-9000 / 9400; Stoploss : 8400
PGAS
Speculative Buy, Entry Level: 2040-2060; Target: 2300-2350; Stoploss: 2000 Global Wrap
DJIA(-0,22%), S&P500(-0,04%), Stoxx 600(+1,53%), DAX(+1,49%) Mayoritas saham di bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Selasa (11/12), seiring tekanan politik termasuk potensi penutupan layanan pemerintah (government shutdown) di AS. Presiden AS menyatakan jika Demokrat tidak menyetujui pendanaan untuk pembangunan dinding perbatasan, ia akan mem-biarkan terjadinya government shutdown. Pada awal perdagangan, pasar saham AS sempat mendapat dorongan dari pembicaraan dagang melalui telepon antara AS dan China. China menginformasikan kepada pemerintah AS bahwa pihaknya telah menyetujui pengurangan tarif otomotif AS menjadi 15% dari sebelumnya 40%, sehingga mendorong kenaikan saham Ford dan General Motors.
IHSG kemarin (11/12) ditutup melemah 0,57% ke level 6.076,59. Enam sektor ditutup melemah, terbesar di industri dasar 2,76%) diikuti infrastruktur (-1,14%). Investor asing melanjutkan jual bersih senilai Rp1,01 triliun.
JCI Statistic
Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)
JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 3Q18 YoY (%) 5.17 GDP Nominal 3Q18 (IDR Tn) 3,835.61 CPI Nov. (%) 0.27
Trade Bal. Oct. (USD Bn) -1.82 BI 7-day RR Rate Nov. (%) 6.00 M2 October (IDR Tn) 5,667.51 Third Party Fund Oct. YoY(%) 7.60 Banking Loan Oct. YoY (%) 13.35 Reserves Nov. (USD Bn) 117.21
-2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 3 0 -No v 3 -D ec 4 -D ec 5 -D ec 6 -D ec 7 -D ec 1 0 -D ec 1 1 -D ec 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 Fe b -1 5 Ju n -15 O ct -1 5 Fe b -1 6 Ju n -16 O ct -16 Fe b -1 7 Ju n -17 O ct -17 Fe b -1 8 Ju n -18 O ct -18 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,076.59 1D change (%) (0.57) 1M change (%) 5.18 1Y change (%) 0.73 52W High 6,693.47 52W Low 5,557.56 Volume (bn) 7.18 Value (IDR bn) 6,221.68 PE (TTM) (x) 19.34 PBV (TTM) (x) 2.24 ROE (TTM) (%) 17.33 10Yr Govt.Bond Yield(%) 8.24
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Comparative Table
Stock Key Calls — PGAS
Overview
PGAS titik Low kemarin persis menyentuh Support terdekat yaitu MA10, dengan kondisi yang telah
gold-encross dengan MA20. Speculative Buy 2040-2060, dengan Average Up ketika Resistance terdekat yaitu MA50 / 2120 telah terlampaui. PGAS diharapkan mampu kembali ke titik tertinggi sebelumnya yaitu
area 2300-2350. Rekomendasi
Speculative Buy, Entry Level: 2040-2060; Target: 2300-2350; Stoploss: 2000
Stock Key Calls — LQ45
Overview
LQ45 mulai breaching first Support yaitu MA10, men-jadikan level High kemarin yaitu 973.3 sebagai
Re-sistance terdekat saat ini. Jika tak segera mampu naik, maka LQ45 harus menemukan dahulu Support berikut yaitu MA20 / 961 sebagai bantalan untuk
re-bound. Rekomendasi
Sell, Support: 961; Resistance: 973 Technical View & Key Calls
Stock Key Calls — BBNI
Overview
BBNI berada persis pada Support trend naik jk.pendek yaitu lower channel (light green) dan MA20.
Specula-tive Buy 8450, dengan Average Up ketika Resistance pertama yaitu MA10 / 8650 sudah mampu dilalui, di
mana Target terdekat adalah kembali menuju level previous High 8800-9000; atau area upper channel di
sekitar 9400. Rekomendasi
Speculative Buy, Entry Level: 8450; Target: 8800-9000 / 9400; Stoploss : 8400
Source: Bloomberg, HP
Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M% Dow Jones 24370.24 -0.22% -4.01% -6.26% Bloomberg Commodity 82.62 -0.13% -0.51% -1.02% S&P 500 2636.78 -0.04% -3.28% -8.73% Nymex Oil 52.21 1.08% -12.88% -25.81% DAX 10780.51 1.49% -4.81% -10.40% Brent Crude 60.20 0.38% -14.22% -23.86% Nikkei 225 21484.76 1.59% -3.53% -4.95% CPO Rotterdam
Kospi 2073.81 1.02% -0.32% -9.16% CPO Malaysia 1805.00 -1.63% -3.99% -18.44% Hang Seng 25771.67 0.07% 0.54% -2.18% Soybean CBT 915.00 0.58% 4.54% 11.55% Straits Times 3059.28 -0.43% -0.29% -2.09% Rubber Tocom 144.10 0.35% 4.80% -3.68% Shanghai 2594.09 0.37% -1.38% -2.34% Nickel Spot 10,696.50 -0.31% -6.15% -11.91% S&P/ASX 200 5606.80 0.55% -5.63% -9.22% Nickel Inventory 210258.00 -0.28% -3.03% -11.04%
IHSG 6076.59 -0.57% 5.18% 4.80% Tin Spot 19,148.00 0.92% -0.21% 0.47%
LQ-45 969.30 -0.58% 6.79% 6.42% Tin Inventory 2910.00 -3.80% -0.34% 0.34% EIDO 24.39 0.08% 6.14% 8.98% Newcastle Coal 102.15 -0.49% -3.54% -11.67%
Vix Index 21.76 -3.89% 25.35% 65.60% Gold 1243.98 0.06% 3.63% 3.13%
Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M% USD-IDR 14608.00 -0.38% 1.45% 1.70% US 10 Year 2.89 0.31% -9.24% -2.52%
EUR-USD 1.13 0.11% 1.00% -2.55% ID 10 Year 8.24 -0.50% 0.13% -4.27%
Macro and Sector
Ditjen Bea Cukai Gagalkan Splitting
Ditjen Bea Cukai menindak 72.592 transaksi splitting/impor barang kiriman yang tidak sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan. Hasil tindakan ini menyelamatkan penerimaan Bea Masuk dan pajak impor sebesar Rp3,8 miliar. (Bisnis) BI Memenangkan Lelang DNDF US$74 Juta
Bank Indonesia (BI) melakukan intervensi di pasar Domestic Non-deliverable Forward (DNDF). BI memenangkan lelang DNDF sebesar US$74 juta dari target indikatif US$30 juta. (Kontan)
Kinerja Sektor Manufaktur Melambat
Sektor manufaktur kontribusinya pada penerimaan pajak sebesar 30% tercatat tumbuh melambat. Per November 2018 pertumbuhan manufaktur tercatat 12,74% lebih rendah dibaningkan bulan sebelumnya sebesar 12,9%. (Bisnis) Transaksi Dagang RI di Arab Saudi Rp200 Miliar Indonesia meraih transaksi dagang US$14,02 juta atau setara Rp200 miliar saat Misi Dagang ke Arab Saudi pada 28 November-1 Desember 2018. Misi ini bertujuan untuk mem-perkuat ekspor ke pasar timur tengah. (Investor Daily)
Charts
Oil Price Bloomberg Commodity Index
Daily Sector Performance IDR Currency
Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP
Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP 20 30 40 50 60 70 80 90
Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18 NYMEX Oil Brent Oil
88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 12000 13000 14000 15000 16000
Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18
IDR Currency USD Index (RHS)
-4% -2% 0% 2%
ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services 60 70 80 90 100 110
Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18
Stocks News
MEDC (-6.67%) Pendapatan Naik 55%
Pada kuartal III-2018, MEDC membukukan kenaikan penda-patan sebesar 55% menjadi US$ 757,37 juta. Sejalan dengan pendapatan, beban pokok penjualan MEDC juga naik 43% yoy. Meski demikian rugi bersih perseroan berhasil berkurang menjadi US$ 1,23 juta. (Kontan)
ADRO (-1.91%) Produksi Batubara 56 Juta Ton di 2019 ADRO menargetkan produksi batubara pada tahun depan berkisar di angka 54 - 56 juta ton atau sama dengan target tahun ini. Adapun target yang sama tersebut akibat kondisi industri pertambangan global yang belum menentu. (Kontan) PPRE (+0.55%) Revisi Target 2018
PPRE merevisi target kontrak menjadi Rp 5,0 triliun untuk 2018 atau dibaah target sebelumnya yaitu Rp 7 triliun. Perseroan menyatakan revisi tersebut sejalan dengan mun-durnya tender sejumlah proyek yang ditargetkan. (Binsis)
WIKA (-0.63%) Terbitkan Obligasi Rp 1 Triliun
WIKA akan menerbitkan instrumen utang perpetual bond sebelum akhir tahun ini dengan nilai mencapai Rp 1 triliun. Dana yang didapat akan digunakan perusahaan untuk lever-aging company. Perseroan menyatakan instrumen utang tersebut memiliki opsi panggialan hingga 5 tahun. (Kontan) WSKT (-2.71%) Siapkan Capex Rp 26 Triliun
WSKT menganggarkan capex Rp 26 triliun pada 2019. Seba-gian besar dana nya untuk berinvestasi khususnya di sektor jalan tol. Adapun jumlah capex tahun depan lebih rendah dibanding tahun ini. (Bisnis)
PTPP (-1.81%) Siapkan Investasi Rp 1,27 Triliun PTPP menyiapkan investasi Rp1,27 triliun di sektor infra-struktur dari total rencana belanja modal Rp8,73 triliun pada 2019. Adapun persreoan juga menyatakan akan mengang-garkan belanja modal Rp 8,73 triliun pada 2019. (Bisnis)
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Corporate Actions
Code Type OS : NS Rp Cum Ex Record Pay Trade
TURI Cash Dividend 8.00 9-Nov-18 12-Nov-18 14-Nov-18 4-Dec-18
FASW Cash Dividend 100.00 14-Nov-18 15-Nov-18 19-Nov-18 4-Dec-18
AMRT Cash Dividend 3.60 3-Dec-18 4-Dec-18 5-Dec-18 14-Dec-18
BBCA Cash Dividend 85.00 30-Nov-18 3-Dec-18 4-Dec-18 21-Dec-18
Economic Calendar
Date Country Event Survey Actual Prior Revised
12/11/2018 07:01 CH Manpower Survey 1Q -- 0.1 0.07 --
12/11/2018 16:01 CH Money Supply M2 YoY Nov 0.08 0.08 0.08 --
12/11/2018 16:01 CH New Yuan Loans CNY Nov 1150.0b 1250.0b 697.0b --
12/11/2018 16:01 CH Aggregate Financing CNY Nov 1350.0b 1519.1b 728.8b 743.0b
12/11/2018 16:02 CH Money Supply M0 YoY Nov 0.03 0.028 0.028 --
12/11/2018 16:02 CH Money Supply M1 YoY Nov 0.03 0.015 0.027 --
12/11/2018 17:00 EC ZEW Survey Expectations Dec -- -21 -22 --
12/11/2018 18:00 US NFIB Small Business Optimism Nov 107 104.8 107.4 --
12/11/2018 20:30 US PPI Final Demand MoM Nov 0 0.001 0.006 --
12/11/2018 20:30 US PPI Ex Food and Energy MoM Nov 0.001 0.003 0.005 --
12/11/2018 20:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade MoM Nov 0.002 0.003 0.002 --
12/11/2018 20:30 US PPI Final Demand YoY Nov 0.025 0.025 0.029 --
12/11/2018 20:30 US PPI Ex Food and Energy YoY Nov 0.025 0.027 0.026 --
12/11/2018 20:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade YoY Nov -- 0.028 0.028 --
12/12/2018 17:00 EC Industrial Production SA MoM Oct 0.001 -- -0.003 --
12/12/2018 17:00 EC Industrial Production WDA YoY Oct 0.007 -- 0.009 --
12/12/2018 19:00 US MBA Mortgage Applications 7-Dec -- -- 0.02 --
12/12/2018 20:30 US CPI MoM Nov 0 -- 0.003 --
12/12/2018 20:30 US CPI Ex Food and Energy MoM Nov 0.002 -- 0.002 --
12/12/2018 20:30 US CPI YoY Nov 0.022 -- 0.025 --
12/12/2018 20:30 US CPI Ex Food and Energy YoY Nov 0.022 -- 0.021 --
12/12/2018 20:30 US CPI Index NSA Nov 252.006 -- 252.885 --
12/12/2018 20:30 US CPI Core Index SA Nov 259.412 -- 258.939 --
12/12/2018 20:30 US Real Avg Weekly Earnings YoY Nov -- -- 0.009 0.008
12/12/2018 20:30 US Real Avg Hourly Earning YoY Nov -- -- 0.007 0.006
12/11/2018 12/18 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Nov -- -- 0.072 --
Company Type New Shares Rp Offering Period Allot Refund List
PT Kota Satu Properti Tbk IPO 500,000,000 117 29-30 Oct 18 1-Nov-18 2-Nov-18 5-Nov-18 PT Dewata Freightinternational Tbk IPO 300,000,000 150 2-5 Nov1 8 7-Nov-18 9-Nov-18 PT Pool Advista Finance Tbk IPO 800,000,000 135 9-12 Nov 18 14-Nov-18 15-Nov-18 16-Nov-18 PT Sentral Mitra Informatika Tbk IPO 154,601,900 285 22-23 Nov 18 27-Nov-18 27-Nov-18 28-Nov-18
DISCLAIMER: Sertifikasi analis : kami menyatakan bahwa seluruh pendapat/pandangan yang dinyatakan dalam riset ini secara akurat merefleksikan pandangan pribadi kami tentang sekuritas yang bersangkutan dan tidak ada bagian dari kompensasi kami yang berhubungan secara lang-sung atau tidak langlang-sung dengan rekomendasi atau pandangan yang telah dinyatakan diatas.
Semua informasi, perangkat dan materi dalam riset ini disajikan sebagai informasi dan tidak diartikan sebagai tawaran atau ajakan untuk menjual, membeli atau memesan efek dan/atau instrumen keuangan lainnya. Nasabah diharap melakukan penilaian sendiri secara inde-penden atas informasi yang terdapat dalam materi riset ini, dengan mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi dan kebutuhan keuangan masing-masing. Nasabah harap ber-konsultasi dengan profesional dalam hal hukum, bisnis, keuangan dan implikasi lainnya sebe-lum melakukan transaksi-transaksi sebagaimana termaktub dalam materi riset ini.
Ringkasan/harga/kutipan/statistik sebagaimana dimaksud dalam materi riset ini diperoleh dari berbagai sumber yang dianggap dapat diandalkan, namun demikian Henan Putihrai (HP) tidak menjamin dan mewakili, baik tersurat maupun tersirat, mengenai akurasi, kecukupan, kehandalan atau kewajaran informasi tersebut dan pendapat yang terkandung dalam materi riset ini dan karenanya HP tidak bertanggung jawab dalam hal apapun atas setiap uensi (termasuk namun tidak terbatas pada kerugian langsung, tidak langsung atau konsek-uensial, kehilangan keuntungan dan kerugian) dari pemanfaatan informasi yang terdapat dalam materi riset ini dan membebaskan HP dari segala tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.
