SURAT TUGAS
No. 017.1/ST/K/STIEMJ/II/2020Tentang
Tugas Membimbing Program Megister Manajemen Di Universitas Terbuka
Berdasarkan Surat Keputusan Dari Dekan Fakultas Ekonomi Program Megister Manajemen Universitas Terbuka Nomor: 3413/UN31.FAK.2/TD.06/2020, Maka Dengan Ini Pimpinan STIE Muhammadiyah Jakarta Memberikan Tugas Kepada Dr. Lela Nurlaela Wati, SE, MM (NIDN. 0307127801) Untuk Melaksanakan Tugas Membimbing Thesis Program Megister Fakultas Ekonomi Universitas Terbuka, atas Mahasiswa :
Nama : Novan Wahyu Hidayat NIM
Judul
: :
530015146
Pengaruh Motivasi Kerja Terhadap Kinerja Bank Mandiri Syariah Bogor
Demikian tugas ini disampaikan untuk dilaksanakan dengan sebaik-baiknya.
Jakarta, 10 Februari 2020 Ketua,
Dr. Lela Nurlaela Wati, SE, MM NDK. 02080307127801
Tembusan :
TUGAS AKHIR PROGRAM MAGISTER
DETERMINANT KINERJA BANK UMUM SYARIAH
DENGAN MODERASI NON PERFORMING FINANCING
DI INDONESIA
UNIVERSITAS TERBUKA
Disusun Oleh:
NOVAN WAHYU HIDAYAT NIM. 530015146
PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS TERBUKA
JAKARTA 2021
ii
TUGAS AKHIR PROGRAM MAGISTER
DETERMINANT KINERJA BANK UMUM SYARIAH
DENGAN MODERASI NON PERFORMING FINANCING
DI INDONESIA
Tujuan Penyusunan TAPM sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Magister Manajemen
UNIVERSITAS TERBUKA
Disusun Oleh:
NOVAN WAHYU HIDAYAT NIM. 530015146
PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS TERBUKA
JAKARTA 2021
iii
PERFORMANCE DETERMINANT OF SHARIA COMMERCIAL BANKS WITH NON PERFORMING MODERATION FINANCING IN
INDONESIA Novan Wahyu Hidayat Gmail: [email protected]
Postgraduate Study Program Open University
ABSTRACT
The research objectives to be achieved are: (1) To determine and analyze whether the Capital Adequacy Ratio (CAR), OEOI, Financing to Deposit Ratio (FDR), Net Operating Margin (NOM), and Non Performing Financing (NPF) affect the Bank's performance. General Sharia (Return On Assets and Profit Sharing Ratio). (2) To determine and analyze whether Non Performing Financing (NPF) moderates the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), OEOI, Financing to Deposit Ratio (FDR), and Net Operating Margin (NOM) on the performance of Islamic Commercial Banks (Return On Assets and Profit Sharing Ratio).
This type of research is a quantitative research. The population used in this study is a Sharia Commercial Bank (BUS) registered with the Financial Services Authority consisting of 14 BUS from 2015-2019. The data used is secondary data and uses a saturated sampling method. Researchers used this sampling technique because the total population of 14 Sharia Commercial Bank (BUS) companies in Indonesia are registered with the Financial Services Authority (OJK). Analysis of research data using Moderating Regression Analysis (MRA).
The results showed that the Capital Adequacy Ratio (CAR), BOPO, Non Performing Financing (NPF) had a significant effect on the performance of Islamic Commercial Banks as measured by Return On Assets, while the Net Operating Margin (NOM) and Financing to Deposit Ratio (FDR) did not. significant effect .. Capital Adequacy Ratio (CAR), OEOI, Financing to Deposit Ratio (FDR), and Non Performing Financing (NPF) have a significant effect on the performance of Islamic Commercial Banks as measured by Profit Sharing Ratio, while Net Operating Margin (NOM) does not. significant effect .. Non Performing Financing (NPF) moderates the relationship between BOPO and Net Operating Margin (NOM) on the performance of Islamic Commercial Banks as measured by Return On Assets. Meanwhile, Non Performing Financing (NPF) moderates the relationship between OEOI and FDR on the performance of Islamic Commercial Banks in Indonesia as measured by the Profit Sharing Ratio. Capital Adequacy Ratio (CAR) and Net Operating Margin (NOM) do not moderate the relationship between Financing to Deposit Ratio (FDR) on the performance of Islamic Commercial Banks as measured by the Profit Sharing Ratio. The results of this study indicate that the smaller the non-performing financing owned by the company will increase the company's performance if the company has high Financing to Deposit Ratio (FDR) and Net Operating Margin (NOM). The practical implication of this research is that bank management can always maintain a sufficient level of capital. Investors need to pay attention to net operating margin (NOM) and non-performing financing (NPF). A low ratio indicates that the bank is operating more efficiently and investors can expect the bank to generate higher returns
Keywords: Capital Adequacy Ratio, BOPO, Financing to Deposit Ratio, Net Operating Margin, Non Performing Financing (NPF), Return On Assets, Profit Sharing Ratio.
iv
DETERMINANT KINERJA BANK UMUM SYARIAH DENGAN MODERASI NON PERFORMING FINANCING DI INDONESIA
Novan Wahyu Hidayat Gmail : [email protected]
Program Studi Pasca Sarjana Universitas Terbuka
ABSTRAK
Tujuan penelitian yang ingin dicapai adalah : (1) Untuk mengetahui dan menganalisis apakah Capital Adequacy Ratio (CAR), BOPO, Financing to Deposit Ratio (FDR), Net Operating Margin (NOM), dan Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap kinerja Bank Umum Syariah (Return On Assets dan Profit Sharing
Ratio) . (2) Untuk mengetahui dan menganalisis apakah Non Performing Financing
(NPF) memoderasi pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), BOPO, Financing to
Deposit Ratio (FDR), dan Net Operating Margin (NOM) terhadap kinerja Bank Umum
Syariah (Return On Assets dan Profit Sharing Ratio) .
Jenis penelitian yang digunakan merupakan penelitian kuantitatif. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah (BUS) yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan terdiri dari 14 BUS dari Tahun 2015-2019. Data yang digunakan adalah data sekunder dan menggunakan metode sampling jenuh. Peneliti menggunakan teknik sampling ini karena jumlah populasi sebanyak 14 perusahaan Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Analisis data penelitian menggunakan Moderating Regression Analysis (MRA).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), BOPO,
Non Performing Financing (NPF) berpengaruh signifikan terhadap kinerja Bank Umum
Syariah yang diukur oleh Return On Assets, sedangkan Net Operating Margin (NOM), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) tidak berpengaruh signifikan.. Capital Adequacy
Ratio (CAR), BOPO, Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing
(NPF) berpengaruh signifikan terhadap kinerja Bank Umum Syariah yang diukur oleh
Profit Sharing Ratio, sedangkan Net Operating Margin (NOM) tidak berpengaruh
signifikan.. Non Performing Financing (NPF) memoderasi hubungan antara BOPO dan
Net Operating Margin (NOM) terhadap kinerja Bank Umum Syariah yang diukur oleh Return On Assets. Sementara, Non Performing Financing (NPF) memoderasi hubungan
antara BOPO dan FDR terhadap kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia yang diukur oleh Profit Sharing Ratio. Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Net Operating Margin (NOM) tidak memoderasi hubungan antara Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap kinerja Bank Umum Syariah yang diukur oleh Profit Sharing Ratio. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa semakin kecil non performing financing yang dimiliki perusahaan akan meningkatkan kinerja perusahaan apabila perusahaan memiliki Financing to Deposit
Ratio (FDR), dan Net Operating Margin (NOM) yang tinggi. Implikasi praktis dari
penelitian ini adalah pihak manajemen bank dapat selalu menjaga tingkat permodalan yang cukup, bagi Investor perlu memperhatikan net operating margin (NOM) dan non
performing financing (NPF). Rasio yang rendah menunjukkan bahwa bank beroperasi
lebih efisien dan investor dapat mengharapkan bank menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi
Kata kunci : Capital Adequacy Ratio, BOPO, Financing to Deposit Ratio, Net Operating
v
PERSETUJUAN TUGAS AKHIR PROGRAM MAGISTER (TAPM) Judul TAPM : Determinant Kinerja Bank Umum Syariah Dengan
Moderasi Non Performing Financing Di Indonesia Nama : Novan Wahyu Hidayat
NIM : 530015146
Program Studi : Magister Manajemen Bidang Minat Keuangan (Online)
Menyetujui:
Pembimbing I,
Amalia Kusuma Wardini, S.,M.Com., Ph.D Nip. 19700918 200501 2 001 Pembimbing II, Dr.Lela NurlelaWati,S.E.,M.M NIDN.0307127801 Penguji Ahli, Mengetahui,
Ketua Program Studi Ekonomi dan Bisnis Program Magister Manajemen,
Amalia Kusuma Wardini, S.,M.Com., Ph.D Nip. 19700918 200501 2 001
Dekan Fakultas Ekonomi,
……….. Nip.
vi
UNIVERSITAS TERBUKA PROGRAM PASCASARJANA
MAGISTER MANAJEMEN BIDANG MINAT KEUANGAN (ONLINE) PENGESAHAN
Nama : NOVAN WAHYU HIDAYAT NIM : 530015146
Program Studi : Magister Manajemen Bidang Minat Keuangan (Online) Judul TAPM : Determinant Kinerja Bank Umum Syariah Dengan
Moderasi Non Performing Financing Di Indonesia
Telah dipertahankan di hadapan Panitia Penguji TugasAkhir Program Magister (TAPM) Program Studi Manajemen Pascasarjana Universitas Terbuka Pada: Hari /Tanggal :
Waktu :
dan telah dinyatakan
PANITIA PENGUJI TAPM Ketua Komisi Penguji
………
Peguji Ahli
……….
Pembimbing I
Amalia Kusuma Wardini, S.,M.Com., Ph.D ……….
Pembimbing II
vii
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis ucapkan kehadirat Allah SWT, yang telah memberikan limpahan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan Tugas Akhir Program Magister (TAPM) yang berjudul “DETERMINANT KINERJA BANK UMUM SYARIAH DENGAN MODERASI NON PERFORMING FINANCING DI INDONESIA” dengan baik. Penyusunan TAPM ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu persyaratan guna memperoleh gelar Magister Manajemen pada Program PascaSarjana Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Terbuka.
Pada kesempatan ini, Penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah banyak memberi bantuan dan dorongan kepada penulis di dalam menyelesaikan TAPM ini kepada:
1. Kepada kedua orang tua,istriku Kartika widuri serta anak-anak ku keisha jinan novanka dan kahiyang yara novanka dan Seluruh keluaga besar yang telah memberikan dukungan serta doa dalam menyusun TAPM ini.
2. Ibu Amalia Kusuma Wardini, S.,M.Com., Ph.D selaku Pembimbing I yang telah memberikan bimbingan dan arahan dalam penyusunan proposal hingga TAPM ini selesai.
3. Ibu Dr.Lela Nurlela Wati,S.E.,M.M selaku Pembimbing II yang telah memberikan bimbingan dan arahan dalam penyusunan proposal hinggapenyelesaian TAPM ini.
4. Segenap Dosen dan Staff pengajar Program Pascasarjana Universitas Terbuka yang telah memberikan ilmu dan pengalaman yang bermanfaat bagi penulis 5. Semua pihak yang memberikan andil dan sumbangsih dalam penyelesaian
viii
Penulis menyadari bahwa penyusunan TAPM ini masih banyak kekurangan dan jauh dari kesempurnaan karena masih banyaknya keterbatasan pengetahuan dan pengalaman yang dimiliki penulis, oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang sifatnya membangun sangat bermanfaat untuk perbaikan di masa yang akan datang. Semoga TAPM ini dapat memberikan manfaat bagi kita semua. Aamiin.
Jakarta, Febuari 2021 Penulis,
ix
RIWAYAT HIDUP
Nama : NOVAN WAHYU HIDAYAT
NIM : 530015146
Program Studi : Magister Manajemen Bidang Minat Keuangan Tempat / TanggalLahir : Jakarta , 11 November 1981
Riwayat Pendidikan : SD Tahun 1994 SLTP Tahun 1997 SLTA Tahun 2000 S1 Tahun 2004 RiwayatPekerjaan :
• Tahun 2003 sd 2005 Finance & accounting , PT Heksa Eka Life Insurance
• Tahun 2005 s/d 2008 Finance & Accounting , PT Menteng Mitra Afia
• Tahun 2009 s/d 2020 Branch Operation and Service Manager , PT Bank Syariah Mandiiri
• Tahun 2021 s/d Sekarang Branch Operation and Service Manager , PT Bank Syariah Indonesia,Tbk Alamat : Jl. Perwira No 151 , Dramaga -Bogor
Telp/HP : 089666666428
Jakarta, Febuari 2021 Peneliti,
NOVAN WAHYU HIDAYAT NIM.530015146
x DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
ABSTRAK ... ii
LEMBAR PERSETUJUAN TAPM ... iv
LEMBAR PENGESAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... vi
RIWAYAT HIDUP ... viii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR GAMBAR ... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ... xv
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Perumusan Masalah ... 18
C. Tujuan Penelitian ... 19
D. Kegunaan Penelitian ... 19
BAB II KAJIAN PUSTAKA A. Kajian Teori ... 21
1. Perbankan Syariah ... 21
2. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank ... 25
3. Kinerja Umum Bank Syariah ... 39
B. Penelitian Terdahulu ... 42
C. Kerangka Pikir ... 59
D. Hipotesis ... 62
1. Pengaruh CAR terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah. ... 62
2. Pengaruh BOPO terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah ... 63
3. Pengaruh FDR terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah ... 64
4. Pengaruh NOM terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah ... 65
5. Pengaruh NPF terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah. ... 66
6. Non Performing Financing (NPF) memoderasi hubungan antara CAR terhadap kinerja (ROA dan PSR) ... 67
7. Non Performing Financing (NPF) memoderasi hubungan antara BOPO terhadap kinerja (ROA dan PSR) ... 68
8. Non Performing Financing (NPF) memoderasi hubungan antara FDR terhadap kinerja (ROA dan PSR) ... 69
9. Non Performing Financing (NPF) memoderasi hubungan antara NOM terhadap kinerja (ROA dan PSR) ... 71
xi BAB III METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian ... 73
B. Populasi dan Teknik Sampling... 73
1. Populasi ... 73 2. Sampel ... 74 C. Operasional Variabel ... 76 1. Variabel Independen ... 76 2. Variabel Moderasi ... 76 3. Variabel Dependen ... 77
D. Prosedur Pengumpulan Data ... 78
1. Data Penelitian ... 78
2. Metode Pengumpulan Data ... 78
E. Metode Analisis Data ... 79
1. Analisis Statistik Deskriptif ... 80
2. Analisis Induktif ... 81
3. Analisis Uji Asumsi Klasik ... 86
4. Analisis Moderated Regression Analysis (MRA) ... 89
5. Pengujian Hipotesis ... 91
6. Koefisien Determinasi (Adjusted R2)... 92
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Hasil Penelitian ... 94
1. Analisis Statistik Deskriptif ... 94
2. Uji Asumsi Klasik ... 108
3. Analisisi Uji Model Data Panel... 113
4. Analisis Model Regresi 1 dan Regresi 1 (Moderating Regression Analysis Non Performing Financing (NPF) memoderasi pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), BOPO, Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Net Operating Margin (NOM) terhadap kinerja (Return On Assets dan Profit Sharing Ratio) Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2015-2019. ... 118
B. Pembahasan Hasil Penelitian ... 130
1. Pengaruh CAR terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah. ... 131
2. Pengaruh BOPO terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah ... 132
3. Pengaruh FDR terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah ... 133
4. Pengaruh NOM terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah ... 134
5. Pengaruh NPF terhadap kinerja (ROA dan PSR) Bank Umum Syariah. ... 135
xii
6. Non Performing Financing (NPF) memoderasi hubungan antara CAR terhadap kinerja (ROA dan PSR) ; Non Performing
Financing (NPF) memoderasi hubungan antara BOPO
terhadap kinerja (ROA dan PSR) ; Non Performing
Financing (NPF) memoderasi hubungan antara FDR
terhadap kinerja (ROA dan PSR) ; Non Performing
Financing (NPF) memoderasi hubungan antara NOM
terhadap kinerja (ROA dan PSR) ... 136 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan ... 140 B. Keterbatasan Penelitian ... 141 C. Saran ... 142 DAFTAR PUSTAKA
