• Tidak ada hasil yang ditemukan

THE DESIGN OF BUSINESS PROCESS BASED ON SOX SECTION 404: A CASE STUDY AT PT TELEKOMUNIKASI INDONESIA INTERNATIONAL FINAL REPORT

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2021

Membagikan "THE DESIGN OF BUSINESS PROCESS BASED ON SOX SECTION 404: A CASE STUDY AT PT TELEKOMUNIKASI INDONESIA INTERNATIONAL FINAL REPORT"

Copied!
12
0
0

Teks penuh

(1)

THE DESIGN OF BUSINESS PROCESS BASED ON SOX 

SECTION 404: A CASE STUDY AT PT TELEKOMUNIKASI 

INDONESIA INTERNATIONAL 

 

FINAL REPORT 

    By  Wendhyarta Pradana  19007127           

Undergraduate Program of Management Study 

School of Business and Management 

Institut Teknologi Bandung 

July 2010 

(2)

ii   

THE DESIGN OF BUSINESS PROCESS BASED ON SOX 

SECTION 404: A CASE STUDY AT PT TELEKOMUNIKASI 

INDONESIA INTERNATIONAL 

WENDHYARTA PRADANA 

19007127 

 

Date of Final Examination: August 4th, 2010  Date of Graduation: October 23rd, 2010  Advisor: Prof. Togar M. Simatupang  Undergraduate Program of Management Study, Institut Teknologi Bandung, 2010 

ABSTRACT 

   

Every  company  that  listed  and  traded  it  shares  in  New  York  Stock  Exchange  are  required  to  apply  the  rules  of  SOA  (Sarbanes  Oxley  Act  or  SOX). The  main  requirement for PT TII as a subsidiary of PT Telkom and as a member of the Telkom  Group  is  a  profit  of  PT  TII  larger  5%  than  consolidated  income  group.  Viewing  the  current developments of the telecommunications business, the current PT TII earnings  growth  cannot  be  accurately  predicted.  Therefore,  at  any  time  PT  TII  can  generated  profit  more  than  5%  of  the  consolidated  income  group,  so  the  PT  TII  should  begin  preparing  to  implement  SOX  rules  because  if  the  earnings  of  PT  TII  already  over  5%  then PT TII must trade its shares on the New York Stock Exchange and must apply the  rules of SOX at full scale. One step in implementing the rules of SOX is to review the  feasibility of the companyʹs financial reports. Regulation of SOX that review report of  the financial feasibility is SOX section 404. SOX section 404 describe about the internal  control  over  financial  report  (ICOFR)  which  is  a  method  of  internal  controls  over  financial reporting feasibility and fairness. At the level of Transactional Level Control  (TLC)  which  is  part  of  SOX  section  specialized  to  the  mapping  of  business  process  applied risk and control variables in every activity that affects the companyʹs financial  statements. This report analyzes the six of business processes that have been mapped  by  PT  TII,  the  six  business  processes  are  ʺSettlementʺ,  ʺValidation  and  Parameter  Update  Requestʺ,  ʺBilling  Validation  Resultsʺ,  ʺFundingʺ,  ʺCash  Expenditures  and  Bankʺ, and ʺImprest Fund ʺ. This sixth business processes will be compared with SOX  section 404 rules, then the results will generate whether the PT TII had begun to adopt  rules of SOX on the business process or no. The results of this report containing results  from  a  comparison  of  business  processes  that  have  been  made  by  PT  TII  with  SOX  regulations  and  also  solutions  to  every  problem  that  occurs  from  the  process  of  business  processes  mapping  that  will  be  very  useful  for  PT  TII  in  their  readiness  in  implementing the companyʹs SOX regulatory compliance phase starting from business  processes. 

(3)
(4)

iv 

THE DESIGN OF BUSINESS PROCESS BASE ON SOX 

SECTION 404: A CASE STUDY AT PT TELEKOMUNIKASI 

INDONESIA INTERNATIONAL 

WENDHYARTA PRADANA 

19007127 

 

Tanggal Ujian Akhir: 3 Agustus 2010  Tanggal Wisuda: 23 Oktober 2010  Pembimbing: Prof. Togar M. Simatupang  Program Studi Sarjana Manajemen, Institut Teknologi Bandung, 2010   

ABSTRAK 

 

 

Setiap  perusahaan  yang  mencantumkan  dan  memperdagangkan  sahamnya  di  New  York Stock Exchange (NYSE) wajib menerapkan aturan SOA (Sarbane Oxley Act atau  SOX).  Syarat  utama  bagi  PT  TII  sebagai  anak  perusahaan  PT  Telkom  dan  sebagai  anggota  dari  TELKOM  Group  adalah  laba  dari  PT  TII  lebih  besar  5%  dari  laba  konsolidasi  grup.  Melihat  perkembangan  bisnis  telekomunikasi  saat  ini,  arus  pertumbuhan  laba  PT  TII  tidak  dapat  diprediksi  secara  akurat.  Oleh  karena  itu,  sewaktu  waktu  laba  PT  TII  dapat  lebih  5%  dari  laba  konsolidasi  grup,  maka  PT  TII  harus  segera  mulai  mempersiapkan  diri  untuk  menerapkan  aturan  SOX  karena  jika  laba  PT  TII  sudah  melebihi  5%  maka  PT  TII  harus  memperdagangkan  sahamnya  di  New  York  Stock  Exchange  dan  harus  menerapkan  aturan  SOX.  Salah  satu  langkah  dalam mengimplementasikan aturan SOX adalah dengan meninjau kelayakan laporan  keuangan perusahaan. Regulasi SOX yang meninjau kelayakan financial report adalah  SOX  section  404.  SOX  section  404  berbicara  tentang  internal  control  over  financial  report  (ICOFR)  yang  merupakan  metode  pengendalian  internal  terhadap  kelayakan  dan  kewajaran  financial  report.  Pada  level  Transactional  Level  Control  (TLC)  yang  merupakan  bagian  dari  SOX  section  404,  mengkhususkan  kepada  pembuatan  bisnis  proses  yang  menerapkan  variabel  risiko  dan  kontrol  pada  setiap  aktifitas  yang  berpengaruh  kepada  laporan  keuangan  perusahaan.  Laporan  ini  menganalisis  enam  bisnis  proses  yang  telah  dipetakan oleh  PT  TII,  keenam  bisnis  proses  tersebut  adalah  “Settlement”,  “Parameter  Update  Request  and  Validation”,  “Billing  Validation  Results”,  ʺFundingʺ,  ʺCash  Expenditures  and  Bankʺ,  dan  ʺImprest  Fundʺ.  Keenam  bisnis  proses  ini  akan  dibandingkan  dengan  aturan  SOX  section  404,  kemudian  akan  diketahui apakah PT TII sudah mulai mengadopsi aturan SOX pada bisnis prosesnya  atau belum. Hasil dari laporan ini berupa hasil dari perbandingan bisnis proses yang  telah  dibuat  oleh  PT  TII  dengan  aturan  SOX  dan  solusi  untuk  setiap  problem  yang 

(5)

terjadi dari proses pemetaan bisnis proses yang akan sangat berguna bagi PT TII dalam  melihat  kesiapan  perusahaan  dalam  menerapkan  regulasi  SOX  dimulai  dari  tahap  kesesuaian bisnis proses.  

 

Kata kunci: bisnis proses, regulasi SOX, risiko dan kontrol   

(6)

vi 

VALIDATION PAGE 

 

 

THE DESIGN OF BUSINESS PROCESS BASE ON SOX 

SECTION 404: A CASE STUDY AT PT TELEKOMUNIKASI 

INDONESIA INTERNATIONAL 

 

 

Wendhyarta Pradana 

ID: 19007127 

 

Undergraduate Program of Management Study 

School of Business and Management 

Institut Teknologi Bandung 

4 August 2010 

 

Validated By 

 

Prof. Togar M. Simatupang 

 NIP: 132052380 

(7)

FOREWORD 

 

My deepest gratitude to The Greatest Allah SWT that has been blessing me many favor  for the final project achievement titled “Case Study of Implementation SOX Regulation  Section 404 in The Making of Business Processes on PT TII”. Also thanks to all people  that giving me a huge moral support and giving me enlightenment at the beginning to  the end of the research, especially thanks for: 

• My  dad,  Sofwani  and  my  mom,  Tri  Ismiati  for  their  never  ending  blessing, caring, and for their patience. 

• My  counselor,  Mr.  Togar  M  Simatupang  for  the  most  valuable  time  of  giving me valuable advice comments, and critics. Hopefully success with  your daily activity. 

• Mrs. Widya Rickarda as Quality Manager Officer of PT Telekomunikasi  Indonesia International for the patience and the consultation. 

• Mr.  Chandra  as  Quality  Manager  Senior  Officer  of  PT  Telekomunikasi  Indonesia International for the education of business process. 

• Nur Annisa my beloved girlfriend for her caring and patience. 

• My  roommates  during  internship  program  in  Mbah  Jingkrak,  Jakarta.  Ifad  Ardin,  Dally  R.,  Hendra  W.P.,  and  Bhre  Sandhya  K.  Thanks  for  accompany me in every hard & tough situation during internship. 

• All SBM 2010 friends for give me the incredible life experience. 

• Last  but  not  least,  the  employees  of  PT  Telekomunikasi  Indonesia  International,  Mr.  Adam,  Mr.  Chandra  for  helping  me  gathering  the  data. 

Bandung, July 26th 2010 

 

        Wendhyarta Pradana 

(8)

viii 

 

LIST OF CONTENTS  ABSTRACT ... ii  ABSTRAK ... iv  VALIDATION PAGE ... vi  FOREWORD ... vii  LIST OF CONTENTS ... viii  LIST OF FIGURES ... x  LIST OF TABLES ... xi  LIST OF APPENDICES ... xii  CHAPTER I INTRODUCTION ... 1  1.1 Background ... 1  1.2 Problem Identification ... 4  1.3 Main Objectives ... 4  1.4 Problem Boundaries ... 5  1.5 Problem Approach ... 5  CHAPTER II THEORETICAL FOUNDATION ... 7  2.1 Business Process Management ... 7  2.2 SOX theory section 404, Internal Control over Financial Reporting  (ICOFR) ... 10  CHAPTER III SEQUENCE OF EVENTS AND DATA ... 15  3.1 Initial Study ... 15  3.2 Problem identification ... 15  3.3 Theoretical Foundation ... 15  3.4 Data Gathering ... 15  3.5 Processing Data and Analysis ... 16  3.6 Discussion ... 16 

(9)

3.7 Conclusion ... 16  CHAPTER IV DATA GATHERING AND ANALYSIS ... 19  4.1 Company Background ... 19  4.2 Business Model of PT Telekomunikasi Indonesia International ... 23  4.3 Data Analysis ... 26  4.4 Discussion ... 49  CHAPTER V CONCLUSION ... 57  5.1 Conclusion ... 57  5.2 Implementation Plan ... 58  5.3 Future Research ... 64  REFERENCES ... 66 

 

 

                     

(10)

LIST OF FIGURES 

Figure 3‐1 Roadmap ... 18  Figure 4‐1 Business Model ... 23  Figure 4‐2 SOX Business Process ... 27  Figure 4‐3 Business Process Level 0 ... 30  Figure 4‐4 Business Process Level 1 ... 32  Figure 4‐5 Organization Structure ... 33  Figure 4‐6 Director Decision 1 ... 35  Figure 4‐7 Director Decision 2 ... 36  Figure 4‐8 Business Process Settlement ... 38  Figure 4‐9 Business Process Parameter Update Request and Validation ... 40  Figure 4‐10 Business Process Billing Validation Results ... 42  Figure 4‐11 Business Process Funding ... 43  Figure 4‐12 Business Process Expenditure of Cash and Bank ... 45  Figure 4‐13 Business Process Imprest Fund ... 47  Figure 5‐1 Business Process Treasury ... 60  Figure 5‐2 Business Process Network & Service ... 62   

 

 

 

 

 

 

 

 

(11)

LIST OF TABLES 

 

Table 4‐1 The comparing of Business Process and SOX requirements ... 51  Table 5‐1 Implementation Plan ... 64                                   

(12)

xii  LIST OF APPENDICES    APPENDIX A DEFINING THE DETAILED SCOPE FOR SOX SECTION 404... 67  APPENDIX B COSO FRAMEWORK ... 91     

 

 

 

 

 

 

 

 

Referensi

Dokumen terkait

Dukungan masyarakat sangat penting dalam mewujudkan keberhasilan pendidikan anak-anak, namun masih banyak masyarakat yang belum menyadari pentingnya pendidikan bagi

dilakukan oleh guru dengan menggunakan gesture dalam pembelajaran membaca.. pemahaman bahasa inggris di kelas V SDN

menyanyikan lagu Melayu yang dipelajari secara tradisi lisan secara tahap

Dengan melihat dari histogram citra input, dapat dilakukan operasi rata- rata terhadap semua citra paru terutama citra dengan derau yang tinggi yang biasanya ditemukan pada

Candidates wishing to take a Cambridge International A Level must take all components of the assessment in the same examination series?. It is not possible for candidates to

Deskripsi Singkat : Mata kuliah ini akan membahas tentang sejarah pertumbuhan pemerintahan, perkembangan ilmu pemerintahan sebagai disiplin ilmu, perihal yang memerintah dan

PORTAL SERTIFIKASI PENDIDIK UNTUK DOSEN TAHUN 2013 Kopertis Wilayah 03.. Kopertis Wilayah III (ptu_03) Login sebagai PT Pengusul UBAH PASSWORD

• Contoh : menguraikan beberapa entitas dan hubungan dalam sebuah basis data untuk utilitas elektrik... Struktur Basis