Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190 research@pans.co.id | www.pans.co.id

Jumat, 06 Agustus 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 6.205,42 0,75% 3,79%

LQ-45 853,01 1,13% -8,76%

EIDO 20,87 2,05% -10,89%

DJIA 35.064,25 0,78% 14,56%

S&P 500 4.429,10 0,60% 17,92%

EURO50 1.134,65 0,37% 18,36%

DAX 15.744,67 0,33% 14,77%

FTSE 7.120,43 -0,05% 10,21%

Hong Kong 26.204,69 -0,84% -3,77%

Singapura 3.175,10 -0,25% 11,65%

Malaysia 1.495,78 0,30% -8,08%

Thailand 1.527,66 -1,18% 5,40%

Filipina 6.547,27 -0,58% -8,30%

Shanghai 3.466,55 -0,31% -0,19%

Japan 27.728,12 0,52% 1,03%

Korea 3.276,13 -0,13% 14,01%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd Nickel Spot 19.460,25 1,17% 17,56%

Tin Cash 35.982,00 -1,35% 75,18%

Copper (Futures) 434,80 0,36% 23,52%

Steel (HRC) 1.870,00 0,00% 94,18%

NYMEX Crude 69,09 1,38% 42,39%

ICE Brent Crude

(Barrel) 71,29 1,29% 37,63%

CPO Rott 1.180,00 -6,16% 12,38%

CPO Malay 4.526,00 -2,25% 16,32%

Soybean 68,41 0,00% 64,76%

Emas (troy Ons) 1.813,49 -0,02% -4,21%

Batu Bara NCSl

(Futures) 157,25 1,85% 95,34%

Pulp (Soft Wood) 7.128,00 0,00% 23,54%

Tokyo paper index 519,46 -1,68% 3,50%

Yield SUN 05 Agust

21 04 Agust

21 30 Des 20 19192019

5 Tahun 5,124 5,092 5,206

10 Tahun 6,276 6,258 5,886

10 Tahun US 1,224 1,182 0,913

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd

Telkom - USD 23,15 0,74% -1,57%

Telkom - Rp 3.320

Rupiah 14.343 0,21% 3,10%

Penutupan kemarin pasar US ditutup menguat, DJIA +078%, S&P 500 +0,60% dan Nasdaq +0,78%. Hal ini didorong oleh rilis data yang positif, dimana rilis laporan keuangan masih tercatat positif. Selain itu, tingkat pengangguran mingguan juga turun, terendah dalam 21 tahun terakhir, tercatat di level 385 ribu (estimasi: 384 ribu;

minggu lalu: 399 ribu). Namun, patut dicermati bahwa level tingkat pengangguran masih diatas level sebelum pandemi yang hanya sebanyak 256 ribu. Saat ini investor masih mencermati pembahasan anggaran infrastruktur yang sebesar USD1 triliun, yang ditargetkan untuk selesai di hari Kamis ini. Dari perkembangan vaksin, Moderna menyatakan bahwa vaccine booster perseroan mampu memberikan antibodi yang kuat terhadap varian Delta.

Pasar Eropa kemarin ditutup bervariasi, DAX +0,33% dan FTSE -0,05%. Bank of England (BoE) tidak mengubah tingkat suku bunga acuan, dimana lending rate masih dijaga di 0,1% sejak Maret 2020. Selain itu, dari sisi monetary easing, voting 7-1 banding yang menyetujui untuk menjaga pembelian obligasi sebesar USD1,25 triliun.

Selain itu, BoE mengestimasikan inflasi sebesar 4% di 4Q21 dan 1Q22, 1,5% lebih tinggi dari proyeksi di periode Mei 2021. Selain itu pertumbuhan ekonomi diestimasikan akan meningkat di +5% di 2Q21. Gubernur BoE, Andrew Bailey menyatakan bahwa aktivitas ekonomi masih 4% dibawah level sebelum pandemi.

Pagi ini bursa Jepang +0,11%, Hongkong -0,33%, Shanghai -0,20%, dan Singapura - 0,16%. Rupiah naik +0,01% ke Rp14.345/USD. Pasar Asia dibuka bervariasi. Tensi masih tinggi antara US – China terkait dengan Hong Kong, dimana kemarin Presiden US, Joe Biden, menghapus pelarangan tinggal untuk masyarakat Hong Kong. Kebijakan ini mengizinkan residen Hong Kong untuk tinggal di US, dimana residen yang visanya habis dan juga legally removable, dapat tinggal di Hong Kong untuk 18 bulan. Joe Biden menyatakan akan membantu untuk memberi “temporary safe haven” karena repression yang dilakukan oleh China.

Harga emas melemah -0,02%, minyak Brent menguat +1,29% dan yield obligasi US naik 4,2 bps ke level 1,224%.

Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp18,0 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp857 miliar, sementara itu IHSG ditutup menguat +0,75%. Penguatan ini didorong oleh rilis data yang lebih baik dari estimasi, dimana pertumbuhan ekonomi tercatat tumbuh +3,31% QoQ; +7,07% YoY di 2Q21 (estimasi: +2,69% QoQ; +6,72% YoY). Hal ini mengindikasikan mulai pulihnya daya beli konsumsi dan juga tren bisnis yang terlihat melalui peningkatan investasi.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar akan kembali menguat, didorong oleh: (1) rilis data yang positif di regional, serta (2) pertumbuhan ekonomi yang tercatat lebih baik dari estimasi di domestik, serta (3) tren positif komoditas.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

DUCK Trading Beli (Harian) +ACST, BBKP; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

EMTK Trading Beli +SCMA; potensi menguat bersamaan dengan perdagangan perdana saham BUKA.

BBRI Trading Beli +BBCA, TFAS, BMRI, BBNI; pilihan saham-saham yang mengalami akumulasi asing.

(2)

Berita

Ekonomi Makro

Pertumbuhan PDB Indonesia di 2Q21 rebound signifikan menjadi +3,31% QoQ; +7,07% YoY (cons: +2,69% QoQ; +6,72%

YoY dan 1Q21: -0,92% QoQ; -0,71% YoY & 2Q20: -4,19% QoQ; - 5,32% YoY). Dimana pertumbuhan yang signifikan ini sejalan dengan pemulihan ekonomi global, kenaikan harga komoditas, distribusi vaksin dan faktor low base effect tahun sebelumnya yang terkontraksi. Adapun semua sektor pengeluaran dan lapangan usaha mencatatkan pertumbuhan yang positif. Berdasarkan pengeluaran:

(1) Konsumsi Rumah tangga tumbuh +5,93% YoY (1Q21: -2,23%

YoY), (2) Konsumsi Pemerintah +8,06% YoY (1Q21: +2,96% YoY), (3) PMTB +7,54% YoY (1Q21: -0,23% YoY), (4) Ekspor +31,78% YoY (1Q21: +6,74% YoY), dan (5) Impor +31,22% YoY (1Q21: +5,27%

YoY). Untuk lapangan usaha, yang dominan berkontribusi ke PDB, yaitu: (1) Industri +6,58% YoY (1Q21: -1,38% YoY), (2) Pertanian +0,38% YoY (1Q21: +2,95% YoY), (3) Perdagangan +9,44% YoY (1Q21: -1,23% YoY), (4) Konstruksi +4,42% YoY (1Q21: -0,79%

YoY), dan (5) Pertambangan +5,22% YoY (1Q21: -2,02% YoY).

Sektor

Bursa Efek Indonesia melakukan penyesuaian syarat untuk masuk ke indeks utama di bursa saham. Adapun syarat yang di sesuaikan yaitu (1) saham emiten sudah bisa dipertimbangkan untuk masuk ke indeks utama jika telah tercatat minimal 20 hari bursa. Dimana sebelumnya butuh waktu minimal tiga bulan sejak tercatat untuk bisa dipertimbangkan masuk ke Indeks LQ45. (2) Kapitalisasi pasar free float minimal berada pada peringkat kelima atau minimal 2%

dari total kapitalisasi pasar free float Indeks IDX30. Perlu diketahui bahwa Indeks IDX30 merupakan indeks dengan likuiditas tinggi dengan kapitalisasi pasar besar yang disaring dari Indeks LQ45. (3) Memenuhi kriteria dan mengikuti proses seleksi Indeks IDX30 yang ditentukan oleh Bursa Efek Indonesia. Selain dari syarat tersebut tentunya Bursa Efek Indonesia juga memiliki kriteria lain yaitu dari sisi fundamental dan likuiditas saham. Persyaratan ini akan mulai berlaku sejak tanggal 05 Agustus 2021.

Bisnis E-sport di Indonesia mencatatkan pendapatan sebesar USD1,9 miliar atau setara dengan Rp27 triliun dan menjadi yang terbesar di pasar Asia Tenggara. Pencapaian ini didukung oleh jumlah pemain (gamers) di Indonesia yang diestimasi mencapai 116 juta atau sekitar 41% dari total pemain di Asia Tenggara. Meski demikian, ARPU dari bisnis ini masih relatif rendah dimana hanya sebesar USD16,4, jauh lebih rendha dibanding Singapura yang mencapai USD111,6.

Emiten batubara gencar produksi batubara. Perusahaan seperti PTBA telah mendapat persetujuan revisi RKAB unutk meningkatkan produksi batubara sebanyak 30 juta ton, dari yang sebelumnya 29,5 juta ton. Hingga paruh pertama tahun 2021, PTBA telah memproduksi 13,3 juta ton atau 44,3% dari target tahunan setelah revisi. Namun PTBA menjelaskan bahwa dengan peningkatan tersebut, mereka tidak khawatir untuk meningkatkan pemasaran sebab permintaan akan batubara sudah melebihi kapasitas produksi mereka saat ini. Emiten lainnya seperti INDY juga sudah mendapatkan persetujuan atas revisi RKAB yang meningkatkan produksi dari 31,4 juta ton ke 37,3 juta ton. Di lain sisi, ADRO tidak menyatakan peningkatan produksi sebab mereka ingin lebih berhati-hati pada kondisi saat ini.

Pemerintah pertegas ketentuan DMO batubara. Ketentuan dari beleid terbaru menyatakan kewajiban DMO batubara sebagai berikut: (1) Penjualan batubara untuk kepentingan negeri minimal 25% dari rencana produksi tahunan, (2) Jika karena hal yang mendesak tidak dapat memenuhi DMO, maka pemerintah berhak menunjuk perusahaan untuk memenuhi kebutuhan tersebut. (3) Jika kewajiban DMO tidak dipenuhi, maka perusahaan akan dilarang untuk mengekspor batubara hingga kebutuhan DMO dipenuhi, dan akan dikenakan denda kompensasi penjualan. (4) Harga jual untuk DMO ditetapkan senilai USD70 per ton, dengan spesifikasi acuan pada 6.322 kalori/kg.

Harga minyak Indonesia terus meningkat. Bulan Juli kemarin, harga ICP (Indonesian Crude Price) meningkat ke USD72,2 dari bulan Juni di USD70,2 per barel. Hal ini disebabkan oleh banyak faktor seperti (1) Publikasi OPEC yang merevisi permintaan minyak mentah pada 3Q21 naik 60 ribu bph (barel per hari) menjadi 98,2 juta bph. (2) Publikasi EIA (Energy Information Administration) menyebutkan peningkatan permintaan bensin di AS sebanyak 152 ribu bph menjadi 9,3 juta bph. Di sisi lain, ada pula (3) publikasi OPEC yang menurunkan proyeksi tingkat produksi negara non-OPEC sebesar 30 ribu bph menjadi 63,8 juta bph dibandingkan bulan sebelumnya. Dan yang terakhir (4) IEA (International Energy Agency) memperkirakan penurunan stok minyak mentah komersil di 2Q21 sebesar 16,7 juta barel menjadi 435,6 juta barel dimana penurunan tersebut merupakan yang terbesar dalam 10 tahun terakhir. Faktor-faktor tersebut menyebabkan kenaikan harga secara global dimana harga minyak Dated Brent, WTI, Basket OPEC, dan juga Brent ICE serentak naik dibandingkan bulan sebelumnya.

Kredit bank masih mengalami pertumbuhan. Data BI menunjukkan penyaluran kredit korporasi pada 1H21 tercatat sebesar Rp2.732,5 triliun (-2.5% YoY). Namun untuk kredit perorangan tercatat meningkat menjadi Rp2.658,5 triliun di 1H21 (+4,3% YoY). Kredit ke sektor usaha mikro,kecil, dan menengah tercatat Rp1.035,2 triliun (+1,9% YoY). Dan kredit penyaluran kredit perbankan secara total tercatat meningkat pada 1H21 menjadi Rp5.572,8 triliun (+3,2% YTD). Dan untuk kuartal ke 3, penyaluran kredit diperkirakan masih akan tumbuh dimana SBT permintaan kredit baru pada 3Q21 meningkat menjadi 87,1% (SBT 2Q21:

53,9%), dengan urutan prioritas utama sebagai berikut: kredit modal kerja, kredit investasi, dan kredit konsumsi. Pada kredit konsumsi KPR/KPA masih menjadi prioritas utama, diikuti oleh KKB dan kredit multiguna. Bank Himbara dinilai masih mampu untuk mendorong pertumbuhan bisnis yang masih menjadi fokus masing- masing bank. BBRI mencatatkan pertumbuhan kredit micro yang diperkirakan sekitar Rp366,21 triliun 1H21 (+17% YoY) dan masih optimis untuk menunjukkan pertumbuhan lebih baik lagi hingga akhir tahun. Saat ini LDR BBRI tercatat di kisaran 80% di 1H21 (LDR 1H20: 85,8%). Sedangkan BMRI juga mencatatkan pertumbuhan kredit wholesale banking menjadi Rp534,2 triliun pada 1H21 (+7,13% YoY) dengan LDR 1H21: 85,9% (LDR 1H20: 88,5%), dan untuk tahun ini BMRI menargetkan kredit korporasi tumbuh 1 digit sepanjang tahun. BBTN juga mencatatkan pertumbuhan penyaluran KPR menjadi Rp265,9 triliun pada 1H21 (+5,59% YoY) dengan LDR 1H21: 89,1% (LDR 1H20: 111,3%).

(3)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Emiten

PT ASURANSI JASA TANIA TBK atau ASJT akan melakukan right issue adapun tanggal cum date di pasar reguler dan negosisasi akan dilakukan pada tanggal 10 Agustus 2021. Perusahaan yang bergerak dalam bidang usaha Asuransi Non Jiwa Konvensional ini akan menawarkan 800 juta saham dengan rasio adalah setiap pemilik 3 saham lama akan mendapatkan 4 HMETD dengan nilai nominal Rp100 per lembar saham dan harga pelaksanaan Rp125 per lembar saham. Dana yang akan diperoleh dari right issue ini diperkirakan mencapai Rp100 miliar. Adapun dana hasil right issue ini sekitar 90% akan digunakan untuk modal kerja perusahaan dalam rangka meningkatkan kinerja yang akan ditempatkan pada instrumen investasi dan sisanya akan digunakan oleh perusahaan untuk pengembangan Teknologi Informasi serta pengembangan SDM.

EXCL melalui anak usahanya XL Business Solutions bekerja sama dengan PT Suryacipta Swadaya untuk menyediakan jaringan fiber optik di kawasan industri Suryacipta Karawang. EXCL juga menargetkan untuk dapat melakukan kerja sama untuk kawasan industri Subang Smartpolitan yang juga merupakan kelolaan perusahaan PT Suryacipta Swadaya. Dalam kerjasama ini EXCL akan membangun jaringan fiber optik yang akan melayani seluruh area kawasan industri Suryacipta seluas 1400 ha, dimana fiber optik yang ditawarkan oleh EXCL memiliki keunggulan rute jaringan terproteksi, yaitu apabila 1 lini mengalami masalah maka akan di topang oleh lini lainnya. Melalui kerjasama ini EXCL juga dapat memperluas coverage fiber optik perseroan yang dapat memperkuat bisnis data center EXCL. Dan dalam kerjasama yang dilakukan, anak usaha EXCL yaitu XL Business Solutions akan menyediakan solusi bisnis berupa kolaborasi data center, layanan fixed conectivity (internet service, leased line, VOIP), layanan mobile connectivity (Postpaid, device bundling), dan layanan ICT (managed service).

(4)

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

06 Agust FISH Dividen Tunai Cum date, rasio dividen tunai adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp. 250 06 Agust CTRA Dividen Tunai Cum date, rasio dividen tunai adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp. 8,5 06 Agust UCID Dividen Tunai Cum date, rasio dividen tunai adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp.

15,04501835

06 Agust TAMA RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Secara Virtual Wisma Lancartama,Jl. Pakubuwono VI No. 99 A-B, Kebayoran Baru Jakarta Selatan 12120

06 Agust UNSP RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Horison Suites & Residences Rasuna Jakarta Komplek Apartemen Taman Rasuna Jl. H.R. Rasuna Said, Jakarta

06 Agust BRMS RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Bakrie Tower Lantai 25 Komplek Rasuna Epicentrum Jl.

H.R. Rasuna Said, Kuningan Jakarta Selatan 12940

06 Agust SULI RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : PT SLJ Global Tbk, RDTX Tower Lantai 19, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. E IV/6 Mega Kuningan, Kel. Karet Kuningan, Kec.Setiabudi, Jakarta - 12940, Indonesia

06 Agust YELO RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Axa Tower, Lantai 42, Jl. Prof. Dr. Satrio, Kav.18 Karet Kuningan, Setiabudi, Jakarta Selatan - 12940

(5)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

03 Agust 04 Agust 05 Agust 03 Agust 04 Agust 05 Agust 02 Juni Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 59,608.13 60,030.99 60,083.41 2,988.90 3,009.31 2,988.58

Hasil 30 hari terakhir (%) -3.16 -2.47 -1.56 2.91 3.62 2.28

Hasil 1 tahun terakhir (%) 11.30 11.42 10.28 22.15 21.18 19.06

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

03 Agust 04 Agust 05 Agust 03 Agust 04 Agust 05 Agust 20 Jan Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,005.18 1,004.33 994.69 821.63 828.59 826.25

Hasil 30 hari terakhir (%) 2.39 2.31 1.25 -2.30 -1.48 -1.05

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra.

Bertumbuh

03 Agust 04 Agust 05 Agust 03 Agust 04 Agust 05 Agust 20 Jan Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,450.82 1,454.50 1,455.90 1,102.97 1,104.65 1,097.75

Hasil 30 hari terakhir (%) 2.21 2.47 2.63 2.89 3.04 2.39

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

03 Agust 04 Agust 05 Agust 03 Agust 04 Agust 05 Agust 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,232.50 1,240.33 1,236.35 1.92 1.92 1.92

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah

Berimbang Panin Dana Unggulan

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.50 1.21 0.88 -0.58 0.46 -0.14

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar

Indonesia II Panin Dana Utama Plus 2

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per Januari 2021

MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

(6)

DISCLAIMER

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of PT Panin Sekuritas Tbk and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to. or in relation to. The accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information

or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT Panin Sekuritas Tbk, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Panin Sekuritas Tbk. its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise in the report and any

liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT Panin Sekuritas Tbk or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this

report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice

(7)

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: info@pans.co.id Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: kelapagading@pans.co.id

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: pluitvillage@pans.co.id

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: pikcordoba@pans.co.id

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan Jakarta Barat 11610 - Indonesia

Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: puri@pans.co.id Pondok Indah, Jakarta Selatan

Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl. Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tel.: (62-21) 722 4420 Fax: (62-21) 722 4421 E: pondokindah@pans.co.id

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: tanahabang@pans.co.id

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia

Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: gadingserpong@pans.co.id

Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel.

Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: solo@pans.co.id Bandung - Tamblong

Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: bandung@pans.co.id

Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl.

Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: bandungdago@pans.co.id

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia

Tel.: (62-778) 459 222 Fax: (62-778) 459 220 E: batam@pans.co.id

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar Bali-

Indonesia

Tel.: (62-361) 769 090 E: denpasar@pans.co.id Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: makassar@pans.co.id

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec.

Medan Timor

Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875

E: medan@pans.co.id

Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: medan2@pans.co.id

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: medan3@pans.co.id Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

E: padang@pans.co.id

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: palembang@pans.co.id

Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: pontianak@pans.co.id

Semarang Jl. S. Parman No. 41

Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: semarang@pans.co.id Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: surabaya2@pans.co.id

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang

Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: pekanbaru@pans.co.id

Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

E: cilacap@pans.co.id

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: yogyakarta@pans.co.id Timika

Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab.

Mimika, Papua Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: timika@pans.co.id

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: kediri@pans.co.id

Tanjung Pinang Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: tanjungpinang@pans.co.id