Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190 research@pans.co.id | www.pans.co.id

Rabu, 14 Juli 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 6.012,03 -1,09% 0,55% LQ-45 835,73 -1,03% -10,61% EIDO 20,00 -1,96% -14,60% DJIA 34.888,79 -0,31% 13,99% S&P 500 4.369,21 -0,35% 16,32% EURO50 1.115,19 0,11% 16,33% DAX 15.789,64 -0,01% 15,10% FTSE 7.124,72 -0,01% 10,28% Hong Kong 27.963,41 1,63% 2,69% Singapura 3.166,81 0,63% 11,36% Malaysia 1.519,56 0,44% -6,62% Thailand 1.570,99 1,36% 8,39% Filipina 6.795,13 -1,72% -4,83% Shanghai 3.566,52 0,53% 2,69% Japan 28.718,24 0,52% 4,64% Korea 3.271,38 0,77% 13,85%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd Nickel Spot 18.768,50 0,50% 13,38% Tin Cash 33.550,00 0,12% 63,34% Copper (Futures) 431,45 -0,20% 22,57% Steel (HRC) 1.792,00 0,11% 86,09% NYMEX Crude 75,25 1,55% 55,09% ICE Brent Crude

(Barrel) 76,49 1,77% 47,66%

CPO Rott (USD

Ton)* 1.147,50 2,91% 9,29%

CPO Malay (MYR

Ton) 4.048,00 1,48% 4,03%

Soybean 68,41 0,00% 64,76%

Emas (troy Ons) 1.808,71 0,46% -4,46% Batu Bara NCSl

(Futures) 144,60 1,65% 79,63% Pulp (Soft Wood) 7.128,00 0,00% 23,54% Tokyo paper index 538,59 1,27% 7,31% Yield SUN 13 Juli 21 12 Juli 21 30 Des 20

19192019

5 Tahun 5,369 5,393 5,206

10 Tahun 6,496 6,533 5,886

10 Tahun US 1,417 1,365 0,913 Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd Telkom - USD 21,00 -2,14% -10,71%

Telkom - Rp 3.037

Rupiah 14.464 -0,20% 3,97%

Penutupan kemarin pasar US ditutup melemah, DJIA -0,31%, S&P 500 -0,35%dan Nasdaq -0,38%. Investor merespon negatif rilis data inflasi yang lebih tinggi dibandingkan estimasi, tercatat sebesar +5,4% YoY (estimasi: +5%) dimana ini adalah kenaikan tertinggi dalam 13 tahun terakhir. Patut dicermati bahwa sebagian besar porsi inflasi ini banyak didorong oleh kenaikan dari harga mobil bekas sehingga ekonomi memperkirakan inflasi ini hanya bersifat transisi. Beberapa sekuritas merevisi naik estimasi indeks, dimana salah satunya adalah UBS yang menargetkan indeks S&P di level 4.500 hingga akhir tahun (sebelumnya: 4.400) yang didorong oleh ekspektasi rilis data yang positif dari rilis laba di 2Q21. Patut diketahui rilis laporan keuangan juga tercatat positif, dimana JPMorgan dan Goldman Sachs mencatatkan laba yang lebih baik dari estimasi.

Pasar Eropa kemarin juga ditutup melemah, DAX -0,01% dan FTSE -0,01%. Hal ini disebabkan oleh rilis data inflasi US yang lebih tinggi dari estimasi. Selain itu, kenaikan kasus baru khususnya yang berasal dari varian Delta mengakibatkan beberapa negara Eropa, seperti: Prancis, Belanda, Yunani dan Spanyol, menerapkan kebijakan pembatasan sosial yang baru. Vaksin akan menjadi kewajiban di beberapa negara Eropa, dimana individu harus menunjukan status divaksin/hasil tes yang negatif, untuk dapat mengakses tempat publik, seperti: kafe, restoran, pusat perbelanjaan,

airport dan stasiun kereta.

Pagi ini bursa Singapura -0,15%, Malaysia+0,11%, danJepang-0,18%. Rupiah naik +0,01%ke Rp14.465/USD. Pasar Asia dibuka bervariasi, rilis data tercatat positif di Asia, dimana Singapura mencatatkan pertumbuhan ekonomi yang lebih baik dari estimasi, yaitu tumbuh +14,3% YoY (estimasi: +14,2% YoY). Tensi antara US – China meningkat, setelah pemerintah US menginformasikan potensi pelanggaran hukum US, jika operasi/ supply chain perusahaan US memiliki koneksi dengan Xinjiang. Selain itu, pemerintah US juga memperingkatkan perusahaan US, terkait meningkatnya risiko operasi di Hong Kong, setelah China menginformasikan akan mengontrol pusat keuangan di negara tersebut.

Harga emas menguat +0,46%, minyak Brent menguat +1,77% dan yield obligasi US

meningkat 5,2 bps ke level 1,417%. Harga CPO Malaysia tercatat meningkat +1,5%. Hal ini didorong oleh potensi penurunan produktivitas CPO di Malaysia akibat disrupsi aktivitas kebun sawit di Malaysia akibat kebijakan Lockdown untuk menanggulangi Covid19

Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp11,1 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp211 miliar, sementara itu IHSG ditutup

melemah -1,09%.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar akan melemah, didorong oleh: (1) rilis data inflasi yang lebih tinggi dari estimasi di US, (2) pembatasan sosial di beberapa negara Eropa, (3) meningkatnya tensi antara US – China, serta (4) tren meningkatnya kasus baru dalam negeri.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

BVIC Trading Beli (Harian) +BGTG, BBHI; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

(2)

Berita

Sektor

Perbankan tengah menyiapkan dana seiring dengan jatuh

temponya sejumlah obligasi dengan total nilai mencapai Rp4,8 triliun pada 3Q21 nanti. BBTN memiliki dua obligasi yang jatuh tempo pada Agustus 2021. Obligasi pertama dengan jumlah pokok Rp577 miliar pada 29 Agustus 2021, sementara obligasi kedua dengan jumlah pokok Rp1,65 triliun dengan jatuh tempo 30 Agustus 2021 (LDR BBTN Mei 2021: 85.5%). BNGA memiliki 1 obligasi dengan jumlah pokok Rp137 miliar yang jatuh tempo pada 20 September 2021 (LDR BNGA: 64%). Adapun obligasi BJBR akan jatuh tempo pada 28 September 2021, dengan jumlah pokok Rp835,5 miliar (LDR BJBR: 81,1%). Kemudian BMRI mencatat 1 obligasi dengan jumlah pokok Rp1,1 triliun, dengan jatuh tempo pada 30 September 2021 (LDR BMRI: 85.5%). BMRI dan BJBR menyatakan bahwa likuiditas mereka sangat mencukupi, dengan BJBR mengatakan memiliki excess likuiditas pada level Rp20 triliun, dan BMRI masih memiliki jatah penerbitan obligasi sebesar Rp19 triliun. BJBR sendiri masih akan menerbitkan obligasi sebesar Rp2 triliun pada tahun ini hingga tahun depan.

Dana LPI sudah terkumpul sebesar USD3,75 miliar. Hal ini disampaikan oleh Chief Risk Officer Lembaga Pengelola Investasi Indonesia Marita Alisjahbana pada acara Investor Daily Summit di hari Selasa kemarin (13/4). Komposisi dana ini sebesar USD750,0 juta berasal dari LPI sendiri. Untuk USD3,0 miliar datang dari 3 institusi asing yang terdiri dari: (1) Caisse de depot et placement du Quebec (CDPQ), Kanada; (2) APG Asset Management, Belanda; dan (3) Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), UEA. Ketiga institusi tersebut memiliki porsi pembagian dana yang rata. Saat ini terdapat 8 hingga 10 proyek yang sedang dalam tahap due dilligence oleh LPI.

Pertamina targetkan portofolio energi hijau 17% di 2030. Hal ini seiring dengan target pemerintah untuk mencapai bauran energi energi terbarukan mencapai 23% di 2025. Patut diketahui, Pertamina mencatatkan bauran energi sebesar 9,2% di 2019. Portofolio untuk energi terbarukan ini yaitu (1) geothermal hydrogen, (2) electric vehicle batteries dan energy storage system, (3) gasifikasi, (4) bioenergy, (5) green refinery, serta (6)

Emiten

EXCL menjalin kerjasama dengan perusahaan fintech penyedia payment gateway, Xendit. Melalui kerjasama ini, Xendit akan

memberikan opsi tambahan bagi pelanggan perseroan dalam melakukan transaksi, pembayaran, dan pembelian berbagai layanan yang tersedia di aplikasi MyXL, XL PRIORITAS, AxisNet App, dan LiveOn. Kerjasama ini dilakukan untuk meningkatkan pengalaman dan kepuasan dari sisi pelanggan, yang akan semakin termudahkan dalam membeli berbagai produk dan layanan EXCL. Kini, pelanggan EXCL dapat melakukan pembayaran melalui berbagai fitur, yakni kartu debit dan kredit, transfer bank, OVO, DANA, dan Shopee Pay.

KLBF menargetkan penambahan kapasitas pengujian PCR swab dari yang saat ini sekitar 2.000 tes per hari menjadi 2.500-3.000 tes per hari. Penambahan kapasitas ini dengan tujuan untuk mempercepat layanan uji Covid-19 bagi konsumen.

WIKA melalui proyek Bendungan Cipanas akan diselesaikan pada tahun 2022. Hal tersebut disampai kan oleh Bupati Sumedang Dony Ahmad Munir. Bendungan ini memiliki berbagai manfaat untuk masyarakat sekitar seperti pengendali banjir, sumber energi listrik minihidro, dan juga untuk keperluan pertanian. Kapasitas air yang dapat ditampung sebesar 250,0 juta meter kubik. Sebagai informasi, proyek ini masuk dalam katergori PSN telah dikerjakan sejak tahun 2017 bersama PT Jaya Konstruksi untuk paket 1. Sedangkan paket 2 dikerjakan oleh PT Brantas Abipraya.

ADHI akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan III Tahap II Tahun 2021 sebesar Rp673,5 miliar pada bulan Oktober 2021 nanti. Penerbitan ini akan dilakukan dalam dua seri. Pertama Seri A diterbitkan sebesar Rp200,0 miliar dengan kupon 7,5% dan memiliki tenor selama 1 tahun. Yang kedua Seri B diterbitkan sisanya sebesar Rp473,5 miliar dengan kupon 9,5% dan memiliki tenor selama 3 tahun. Dari dana tersebut, 60,0% akan digunakan sebagai belanja modal, 24,0% sebagai modal kerja, dan 16,0% untuk melakukan refinancing.

ACST berencana melakukan penambahan modal tanpa memesan efek terlebih dahulu (non-HMETD) atau private placement senilai Rp1,5 triliun. PT Karya Surya Perkasa yang merupakan bagian dari grup Astra menyatakan kesiapannya untuk memberi suntikan modal dengan menyerap saham ACST. Penambahan modal ini dilakukan karena modal kerja bersih negatif dan liabilitas melebihi 80% dari aset perusahaan. Berdasarkan hal ini, penggunaan dana untuk membayar utang sebesar Rp939,8 miliar sedangkan sisanya akan dipakai untul modal kerja

(3)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

14 Juli PADI RUPS Waktu : 13.00 WIB Tempat : Multifunction Hall, Equity Tower, Lantai LG, Sudirman Central Busines District (SCBD) Lot 9, Jl. Jenderal Sudirman Kav.52-53, Senayan, Jakarta Selatan, 12190

14 Juli SDRA RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Gedung Treasury Tower Lantai 27, District 8, Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 28, Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190

(4)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

09 Juli 12 Juli 13 Juli 09 Juli 12 Juli 13 Juli 02 Juni

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 60,044.65 60,035.36 59,386.72 2,917.50 2,937.35 2,896.56

Hasil 30 hari terakhir (%) -4.75 -5.32 -6.34 -3.24 -2.95 -4.30

Hasil 1 tahun terakhir (%) 11.05 11.20 8.22 16.37 17.61 14.74

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

09 Juli 12 Juli 13 Juli 09 Juli 12 Juli 13 Juli 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,014.15 1,014.89 995.31 820.26 821.20 811.98

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.42 -1.24 -3.14 -4.73 -4.98 -6.05

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra. Bertumbuh

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,224.52 1,225.11 1,223.53 1.91 1.91 1.90

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.00 -0.25 -0.38 -0.58 -0.95 -1.22

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah

Berimbang Panin Dana Unggulan

Hasil 30 hari terakhir (%) 2.79 2.21 1.33 -2.31 -2.84 -3.49

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar

Indonesia II Panin Dana Utama Plus 2

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.48 -0.80 -0.64 752.92 0.41 0.51

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.74 0.54 0.63 0.25 0.24 0.25

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per Januari 2021

MORNINGSTAR

(5)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190

Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: info@pans.co.id

Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: kelapagading@pans.co.id

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: pluitvillage@pans.co.id

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: pikcordoba@pans.co.id

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan Jakarta Barat 11610 - Indonesia

Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: puri@pans.co.id Pondok Indah, Jakarta Selatan

Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl. Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tel.: (62-21) 722 4420 Fax: (62-21) 722 4421 E: pondokindah@pans.co.id

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: tanahabang@pans.co.id

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: gadingserpong@pans.co.id Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel. Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: solo@pans.co.id Bandung - Tamblong Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: bandung@pans.co.id Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl. Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: bandungdago@pans.co.id

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia

Tel.: (62-778) 459 222 Fax: (62-778) 459 220 E: batam@pans.co.id

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar

Bali-Indonesia

Tel.: (62-361) 769 090 E: denpasar@pans.co.id Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: makassar@pans.co.id

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec. Medan Timor Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875 E: medan@pans.co.id Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: medan2@pans.co.id

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: medan3@pans.co.id Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

E: padang@pans.co.id

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: palembang@pans.co.id Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: pontianak@pans.co.id Semarang Jl. S. Parman No. 41 Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: semarang@pans.co.id Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: surabaya2@pans.co.id

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: pekanbaru@pans.co.id Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

E: cilacap@pans.co.id

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: yogyakarta@pans.co.id Timika

Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab. Mimika, Papua

Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: timika@pans.co.id

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: kediri@pans.co.id

Tanjung Pinang Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: tanjungpinang@pans.co.id

DISCLAIMER. Beberapa langkah/upaya logis dan informasi dipakai untuk membuat tulisan/rekomendasi di atas, kemungkinan berbeda dengan kenyataan di pasar selalu terbuka, PT Panin Sekuritas Tbk, tidak dapat menjamin ketepatan dan kelengkapan informasi yang tersaji, PT Panin Sekuritas Tbk, tidak bertanggung jawab terhadap keputusan investasi yang diambil dan sepenuhnya menjadi tanggung jawab pembaca. Pendapat/opini yang dibuat merupakan pendapat dan opini dari tim riset sendiri tanpa dipengaruhi oleh pihak manapun.