Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190 research@pans.co.id | www.pans.co.id

Kamis, 15 Juli 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 5.979,22 -0,55% 0,00%

LQ-45 827,80 -0,95% -11,45%

EIDO 19,97 -0,15% -14,73%

DJIA 34.933,23 0,13% 14,14%

S&P 500 4.374,30 0,12% 16,46%

EURO50 1.116,73 0,14% 16,49%

DAX 15.788,98 -0,00% 15,09%

FTSE 7.091,19 -0,47% 9,76%

Hong Kong 27.787,46 -0,63% 2,04%

Singapura 3.153,15 -0,43% 10,88%

Malaysia 1.512,32 -0,48% -7,06%

Thailand 1.569,70 -0,08% 8,30%

Filipina 6.835,41 0,59% -4,26%

Shanghai 3.528,50 -1,07% 1,60%

Japan 28.608,49 -0,38% 4,24%

Korea 3.264,81 -0,20% 13,62%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd Nickel Spot 18.574,50 -1,03% 12,21%

Tin Cash 33.639,00 0,27% 63,77%

Copper (Futures) 427,70 -0,87% 21,51%

Steel (HRC) 1.780,00 -0,67% 84,84%

NYMEX Crude 73,13 -2,82% 50,72%

ICE Brent Crude

(Barrel) 74,76 -2,26% 44,32%

CPO Rott (USD

Ton)* 1.190,00 3,70% 13,33%

CPO Malay (MYR

Ton) 4.094,00 1,14% 5,22%

Soybean 68,41 0,00% 64,76%

Emas (troy Ons) 1.815,19 0,36% -4,12%

Batu Bara NCSl

(Futures) 144,50 -0,07% 79,50%

Pulp (Soft Wood) 7.128,00 0,00% 23,54%

Tokyo paper index 539,35 0,14% 7,46%

Yield SUN 14 Juli 21 13 Juli 21 30 Des 20 19192019

5 Tahun 5,350 5,369 5,206

10 Tahun 6,423 6,496 5,886

10 Tahun US 1,346 1,417 0,913

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd Telkom - USD 20,95 -0,24% -10,93%

Telkom - Rp 3.034

Rupiah 14.480 0,11% 4,08%

Penutupan kemarin pasar US ditutup bervariasi, DJIA +0,13%, S&P 500 +0,12% dan Nasdaq -0,22%. Jerome Powell mereda kekhawatiran investor melalui pidatonya di house committee di jasa keuangan, dimana Powell menginformasikan bahwa kebijakan suku bunga longgar masih akan diterapkan oleh The Fed dan inflasi lebih bersifat transisi. Powell menegaskan bahwa ekonomi saat ini masih “a ways off” untuk Bank Sentral mengubah kebijakannya dan masih akan memonitor perbaikan ekonomi yang lebih konsisten, sebelum mengubah kebijakan moneter longgar. Rilis data tercatat positif, dimana laporan keuangan seperti Bank of America dan beberapa perusahaan lain tercatat positif. World Health Organization (WHO) memperingkatkan terkait naiknya kasus baru, khususnya di US dan Latin America.

Pasar Eropa kemarin juga ditutup melemah, DAX -0,00% dan FTSE -0,47%. Investor khawatir terkait dengan meningkatnya inflasi yang lebih tinggi dibandingkan estimasi, dimana consumer price index di UK meningkat +0,5% MoM (estimasi: +0,2% MoM).

Selain itu, rilis data yang kurang baik juga menjadi katalis negatif, dimana rilis data industrial production turun dibawah estimasi, tercatat -1% (estimasi: -0,2%; April:

+0,6%).

Pagi ini bursa Singapura -0,12%, Malaysia +0,02%, dan Jepang -0,66%. Rupiah naik +0,11% ke Rp14.496/USD. Pasar Asia dibuka bervariasi, tensi antara US – China meningkat, setelah Menteri Keuangan US, Janet Yellen tidak berencana untuk membangun dialog ekonomi yang rutin antara US – China, yang pernah dilakukan seperti Jaman Bush dan Obama. Hal ini menyusul meningkatnya tensi sebelumnya, seperti: peringatan terhadap bisnis US di Hongkong karena kontrol di sektor keuangan yang akan dilakukan China, kontrol terhadap impor yang berasal dari Xinjiang serta perjanjian perdagangan digital yang tidak memasukan Beijing.

Harga emas menguat +0,36% dan yield obligasi US turun 7,1 bps ke level 1,346%.

Harga minyak brent tercatat menurun -2,3%. Hal ini disebabkan oleh rilis data persediaan bahan bakar AS meningkat sebesar 1 juta barel, diatas estimasi pasar dimana pasar memperkirakan penurunan sebesar 1,8 juta barel.

Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp9,6 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp179 miliar, sementara itu IHSG ditutup melemah -0,55%. Kasus baru menjadi katalis negatif untuk pasar dalam beberapa hari terakhir, dimana Pemerintah mencatatkan 54.517 kasus baru, tertinggi selama pandemi.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar akan melemah, didorong oleh: (1) rilis data yang kurang positif, seperti misalnya di regional Eropa, (2) tensi yang meningkat antara US – China, (3) harga komoditas yang melemah di hari ini, serta (4) tren meningkatnya kasus baru dalam negeri.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

WINS Trading Beli (Harian) +CENT, YELO, MARI; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

INCO Beli di Bawah +ANTM, EXCL, ITMG, ACES; pilihan saham-saham yang mengalami akumulasi asing.

(2)

Berita

Sektor

Pemerintah memberlakukan pembebasan pajak impor untuk keperluan penanganan Covid-19. Terdapat beberapa kelompok barang yang dibebaskan pajak impornya yaitu test kit dan reagen laboratorium, virus transfer, obat, peralatan medis dan kemasan oksigen, serta alat pelindung diri (APD).

Eskpor minyak sawit pada Mei 2021 tercatat meningkat menjadi USD3,1 miliar (+15,0% MoM). Hal ini didorong oleh (1) peningkatan harga sawit global di level USD1.241 per ton, serta (2) peningkatan volume ekspor menjadi 3,0 juta ton (+12% MoM).

Pabrik baterai akan dibangun di 2022. Rencananya, pembangunan pabrik baterai sel tahap pertama berkapasitas 10 gigawatt hour (GWh) akan dimulai pada 2022. Selain itu, fasilitas lain seperti smelter rotary klin electric furnance (RKEF) dan high pressure acid leach (HPAL), serta pabrik daur ulang akan dapat mulai beroperasi pada 2024. Saat ini, proyek ini masih dalam tahap pengkajian dengan mitra LG dan CATL mengenai pengembangan proyek, studi kelayakan, hingga struktur pendanaan.

Bank tetap optimis capai target di tengah revisi turun proyeksi pertumbuhan perekonomian Indonesia. Proyeksi pertumbuhan perekonomian menurut BI tahun ini menurun dari +4.1% - +5.1%

menjadi +3.8%, dengan scenario kebijakan PPKM diperpanjang menjadi 1 bulan. Beberapa emiten bank yang masih positif untuk target pertumbuhan kredit mereka diantaranya adalah BBTN yang menargetkan pertumbuhan kredit +7% YoY (Mei 2021: +0,4% YoY) dengan tetap menjaga LDR sekitar 90% dan NPL sebesar 3.9% pada akhir tahun. BMRI menargetkan pertumbuhan kredit sebesar +6%

YoY (Mei 2021: +3,3% YoY) dengan tetap menjaga rasio NPL pada level 3.1%-3.5% serta menjaga pertumbuhan DPK sekitar 6-7%

untuk pertumbuhan DPK pada akhir 2021. Adapun BBRI memiliki target pertumbuhan kredit sebesar +15-17% (+4,1% YoY).

Stimulus berhasil meningkatkan KPR dengan pertumbuhan +6.2% YoY pada Mei 2021 lalu. kredit KPR masih diproyeksikan akan terus bertumbuh didukung oleh stimulus berupa pembebasan PPN, dan pelonggaran loan to value (DP 0%). Dari sisi emiten, pertumbuhan program BNI Griya milik BBNI mencapai +6% YoY, ditopang oleh pertumbuhan KPR subsidi double-digit. Perseroan juga akan menjaga pertumbuhan KPR secara moderat di satu digit serta memberikan pembiayaan secara selektif kepada low risk customer. BBTN mencatatkan pertumbuhan KPR sebesar +5.9% YoY didukung kebutuhan perumahan segmen menengah kebawah yang masih cukup tinggi.

Emiten

JSMR akan melakukan pengetatan dengan menerapkan sistim buka- tutup di sembilan gerbang tol Jakarta - Cikampek. Pengetatan ini akan berlaku di 3 wilayah utama yaitu Kota Bekasi, Kabupaten Bekasi, dan Kabupaten Karawang. Pertama di Kota Bekasi adalah Bekasi Barat 1 dan Bekasi Barat 2. Untuk Kabupaten Bekasi, akan diterapkan di Gerbang Tol Tambun, Cikarang Barat, Cibatu, dan Cikarang Timur. Yang terakhir Kabupaten Karawang berada di Gerbang Tol Karawang Barat 1, Karawang Timur 1, dan Cikampek.

Kebijakan ini akan diberlakukan dalam jangka waktu yang tidak ditentukan, menyesuaikan kebijakan pemerintah tentang penanganan pandemi Covid-19.

(3)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

15 Juli HOKI Dividen Tunai Cum date, rasio dividen tunai adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp. 1 15 Juli ASBI RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Kantor Pusat PT Asuransi Bintang Tbk Jl RS Fatmawati

No.32, Jakarta Selatan

15 Juli PUDP RUPS Waktu : 09.30 WIB Tempat : Ruang Bella Vista, Hotel Jayakarta Lantai 12, Jl. Hayam Wuruk No. 126, Jakarta Barat

15 Juli MOLI RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Equity Tower, Lantai 19A, Jalan Jenderal Sudirman Kav 52- 53, SCBD, Jakarta Selatan, 12190

15 Juli TAMU RUPS Waktu : 09.30 WIB Tempat : Jl. Balikpapan I No.5D, Petojo Utara, Gambir, Jakarta 10130 15 Juli CSMI Public Expose Jl. Cikini Raya No.60A, RT.14/RW.5, Cikini, Kec. Menteng, Kota Jakarta Pusat, Daerah

Khusus Ibukota Jakarta 10330

15 Juli COCO Public Expose Grand Pasundan Convention Hotel Ruang Wastukantjana (Lt UM). Jl. Peta No. 147-149 Bandung

(4)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

12 Juli 13 Juli 14 Juli 12 Juli 13 Juli 14 Juli 02 Juni

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 60,035.36 59,386.72 58,615.73 2,937.35 2,896.56 2,887.25

Hasil 30 hari terakhir (%) -5.32 -6.34 -7.27 -2.95 -4.30 -3.83

Hasil 1 tahun terakhir (%) 11.20 8.22 7.28 17.61 14.74 14.60

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

12 Juli 13 Juli 14 Juli 12 Juli 13 Juli 14 Juli 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,014.89 995.31 993.25 821.20 811.98 801.01

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra.

Bertumbuh

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,225.11 1,223.53 1,223.27 1.91 1.90 1.90

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah

Berimbang Panin Dana Unggulan

Hasil 30 hari terakhir (%) 2.21 1.33 1.43 -2.84 -3.49 -3.14

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar

Indonesia II Panin Dana Utama Plus 2

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.80 -0.64 -0.12 0.41 0.51 0.78

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.54 0.63 0.75 0.24 0.25 0.24

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per Januari 2021

MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

(5)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: info@pans.co.id Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: kelapagading@pans.co.id

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: pluitvillage@pans.co.id

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: pikcordoba@pans.co.id

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan Jakarta Barat 11610 - Indonesia

Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: puri@pans.co.id Pondok Indah, Jakarta Selatan

Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl. Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tel.: (62-21) 722 4420 Fax: (62-21) 722 4421 E: pondokindah@pans.co.id

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: tanahabang@pans.co.id

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia

Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: gadingserpong@pans.co.id

Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel.

Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: solo@pans.co.id Bandung - Tamblong

Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: bandung@pans.co.id

Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl.

Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: bandungdago@pans.co.id

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia

Tel.: (62-778) 459 222 Fax: (62-778) 459 220 E: batam@pans.co.id

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar Bali-

Indonesia

Tel.: (62-361) 769 090 E: denpasar@pans.co.id Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: makassar@pans.co.id

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec.

Medan Timor

Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875

E: medan@pans.co.id

Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: medan2@pans.co.id

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: medan3@pans.co.id Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

E: padang@pans.co.id

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: palembang@pans.co.id

Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: pontianak@pans.co.id

Semarang Jl. S. Parman No. 41

Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: semarang@pans.co.id Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: surabaya2@pans.co.id

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang

Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: pekanbaru@pans.co.id

Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

E: cilacap@pans.co.id

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: yogyakarta@pans.co.id Timika

Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab.

Mimika, Papua Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: timika@pans.co.id

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: kediri@pans.co.id

Tanjung Pinang Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: tanjungpinang@pans.co.id

DISCLAIMER. Beberapa langkah/upaya logis dan informasi dipakai untuk membuat tulisan/rekomendasi di atas, kemungkinan berbeda dengan kenyataan di pasar selalu terbuka, PT Panin Sekuritas Tbk, tidak dapat menjamin ketepatan dan kelengkapan informasi yang tersaji, PT Panin Sekuritas Tbk, tidak bertanggung jawab terhadap keputusan investasi yang diambil dan sepenuhnya menjadi tanggung jawab pembaca. Pendapat/opini yang dibuat merupakan pendapat dan opini dari tim riset sendiri tanpa dipengaruhi oleh pihak manapun.