Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190

research@pans.co.id | www.pans.co.id

Selasa, 26 Oktober 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 6.625,70 -0,27% 10,81%

LQ-45 961,32 -0,98% 2,83%

EIDO 24,24 -0,57% 3,50%

DJIA 35.741,15 0,18% 16,78%

S&P 500 4.566,48 0,47% 21,58%

EURO50 1.140,66 -0,08% 18,98%

DAX 15.599,23 0,36% 13,71%

FTSE 7.222,82 0,25% 11,80%

Hong Kong 26.132,03 0,02% -4,04%

Singapura 3.201,86 -0,10% 12,59%

Malaysia 1.587,94 -0,01% -2,41%

Thailand 1.634,20 -0,56% 12,75%

Filipina 7.211,54 -1,07% 1,01%

Shanghai 3.609,86 0,76% 3,94%

Japan 28.600,41 -0,71% 4,21%

Korea 3.020,54 0,48% 5,12%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd Nickel Spot 20.495,00 3,21% 23,81%

Tin Cash 39.300,00 1,16% 91,33%

Copper (Futures) 452,80 0,67% 28,64%

Steel (HRC) 1.903,00 -0,05% 97,61%

NYMEX Crude 83,76 0,00% 72,63%

ICE Brent Crude (Barrel)

85,99 0,54% 66,00%

CPO Rott 1.395,00 0,00% 32,86%

CPO Malay 5.244,00 1,08% 34,77%

Soybean 63,14 1,69% 52,07%

Emas (troy Ons) 1.799,77 0,40% -4,93%

Batu Bara NCSl (Futures)

226,00 -1,74% 180,75%

Pulp (Soft Wood) 5.110,00 -2,48% -11,44%

Tokyo paper index 509,36 -0,10% 1,48%

Yield SUN 25 Okt 21 22 Okt 21 30 Des 20 19192019

5 Tahun 5,031 5,028 5,206

10 Tahun 6,051 6,065 5,886

10 Tahun US 1,631 1,632 0,913

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd Telkom - USD 26,62 -1,73% 13,18%

Telkom - Rp 3.769

Rupiah 14.158 0,25% 1,77%

Penutupan kemarin pasar US ditutup menguat, DJIA +0,18%, S&P 500 +0,47%

dan Nasdaq +0,90%. Rilis laba bersih masih menjadi katalis positif untuk pasar, dimana saham Facebook meningkat 3%, setelah mencatatkan laba bersih yang lebih baik dari estimasi. Secara umum 84% dari 117 perusahaan di S&P 500 mencatatkan laba bersih yang lebih baik dari estimasi, dan perusahaan di S&P 500, diestimasikan tumbuh +35% di 3Q21. Investor juga mencermati pernyataan dari United Nation (UN) yang menginformasikan bahwa, jika setiap negara tidak fokus untuk mengurangi emisi, suhu dunia akan meningkat 2,7⁰ C di tahun 2100, jauh diatas range 1,5⁰-2⁰C, seperti yang diumumkan sebelumnya di Perjanjian Paris.

Pasar Eropa kemarin ditutup menguat, DAX +0,36% dan FTSE +0,25%. Hal ini didorong oleh sentimen positif dari rilis laporan keuangan yang positif. Namun, patut dicermati bahwa rilis data tercatat kurang positif, dimana Ifo business climate index tercatat turun ke 97,7 di Oktober 2021 (Sep-21: 98,9) yang mengindikasikan bahwa beberapa perusahaan mulai pesimis, khususnya di sektor manufaktur dan perdagangan.

Pagi ini bursa Jepang +1,76%, Hongkong +0,07%, Shanghai +0,07% dan Singapura -0,21%. Rupiah melemah +0,43% ke Rp14.219/USD. Pasar Asia dibuka sebagian besar menguat, secara umum, investor merespon positif pembayaran bunga dari Evergrande, yang menghapus kekhawatiran risiko gagal bayar yang sistemik. Namun, patut dicermati bahwa, rilis data tercatat kurang positif, dimana pertumbuhan ekonomi di Korea Selatan tercatat dibawah estimasi, hanya tumbuh +0,3% QoQ (estimasi: +0,6% QoQ). Selain itu, investor juga masih akan mencermati kasus baru di China yang meningkatkan kekhawatiran akan kemampuan China untuk mengatasi pandemi.

Harga emas menguat +0,40%, minyak Brent menguat +0,54% dan yield obligasi US turun 0,1 bps ke level 1,631%. Harga nikel meningkat +3,21% menjadi USD20.495 per ton didorong oleh rilis data nikel yang menunjukkan penurunan inventory menjadi 142 ribu ton (-9,3% MoM), serta terdapat pernyataan dari pemerintahan China bahwa mereka sangat yakin untuk mencapai target ekonomi mereka pada FY21 setelah mencatatkan perlambatan pada 3Q akibat dari krisis energi. Selebihnya, harga nikel saat ini dapat terus meningkat walaupun terdapat perlambatan kegiatan industri di China karena permintaan untuk produksi baterai yang tinggi, serta produksi nikel global yang menurun terlihat dari beberapa produsen utama nikel seperti Vale yang menurunkan target produksi tahunannya dari 200 ribu ton menjadi 165 ribu ton, Eramet SA melaporkan penurunan produksi ferronikel sebesar 19% karena terganggu kasus covid di tambang New macedonia, dan Nornickel yang melaporkan penurunan produksi sebesar 23% hingga 3Q21.

Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp15,3 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp3 triliun, sementara itu IHSG ditutup melemah -0,3%.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar akan menguat, didorong oleh: (1) rilis laporan keuangan yang masih positif di regional, khususnya di US, (2) sentimen positif dari pembayaran bunga Evergrande, serta (3) menguatnya harga komoditas di hari ini.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

DGIK Trading Beli (Harian) +FREN, BGTG; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

KLBF Trading Beli +SIDO; potensi menguat faktor teknikal.

BBCA Trading Beli +BMRI, BBNI, BUKA, MDKA; pilihan saham-saham yang mengalami akumulasi asing.

(2)

Berita

Ekonomi Makro

Kementerian Keuangan mencatatkan defisit APBN per 30 September 2021 sebesar -2,74% PDB (pagu -5,7% PDB).

Adapun penerimaan negara tumbuh +16,8% YoY, sementara belanja negara terkontraksi -1,9% YoY. Penerimaan negara tercatat sebesar Rp1.354,8 triliun, dimana ini mencapai 77,7%

dari pagu. Penerimaan negara ini ditopang oleh penerimaan pajak sebesar Rp850,1 triliun yang tumbuh +13,2% YoY dan mencapai 69,1% dari pagu, kepabeanan & cukai sebesar Rp182,9 triliun yang tumbuh +29% YoY dan mencapai 85,1% dari pagu, dan PNBP sebesar Rp320,8 triliun yang tumbuh +29% YoY dan mencapai 85,1% dari pagu. Adapun sisi belanja negara mencapai Rp1.806,8 triliun yang mencapai 65,7% dari pagu, dimana belanja pemerintah pusat sebesar Rp1.265,3 trilun yang tumbuh +4.4%

YoY atau 64,7% dari pagu, sementara transfer ke daerah sebesar Rp541,5 triliun yang terkontraksi -14% YoY dan mencapai 68,1%

dari pagu. Realisasi pembiayaan negara, dimana dari sisi pembiayaan utang tercatat sebesar Rp647,2 triliun atau terkontraksi -20% YoY atau mencapai 55% dari pagu, dimana penurunan ini dipengaruhi dari penurunan jumlah penerbitan SBN baru mencapai Rp666,7 triliun yang mencapai 55,2% pagu, dimana nilai penerbitan ini terkontraksi -15,7% YoY.

Realisasi PEN per 22 Oktober mencapai Rp433,91 triliun atau 58,3% dari pagu yang sebesar Rp744,77 triliun. Adapun berdasarkan pos realisasinya: (1) Kesehatan mencapai Rp116,82 triliun atau 54,3% dari pagu; (2) perlindungan sosial mencapai Rp125,1 triliun atau 67% dari pagu; (3) dukungan UMKM mencapai Rp162,4 triliun atau 38,9% dari pagu; (4) Program prioritas mencapai Rp68,07 triliun atau 57,7% dari pagu; dan (5) Insentif usaha mencapai Rp60,73 triliun atau 96,7% dari pagu.

Adapun Kementerian Keuangan memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 3Q21 mencapai +4,5% YoY, dan FY2021 sebesar 4% YoY.

Sektor

Presiden Joko Widodo meminta agar biaya swab test PCR turun menjadi Rp300.000 dan berlaku selama 3x24 jam untuk perjalanan pesawat. Selain itu, Menkomarves Luhut Binsar Pandjaitan juga mengungkapkan secara bertahap penggunaan PCR akan diterapkan pada moda transportasi lainnya selama masa libur Nataru.

Indonesia membutuhkan investasi USD35 miliar untuk membangun ekosistem mobil listrik yang mencakup industri baterai listrik, daur ulang baterai, jaringan charging station, swap baterai, dan litbang secara keseluruhan. Hingga saat ini, Indonesia sudah mendapatkan investasi untuk pengembangan industri baterai listrik lithium dan juga kendaraan listrik dari konsorsium Hyundai, serta terdapat juga industri daur ulang baterai yang akan groundbreaking bulan November di Morowali.

Sehingga, langkah selanjutnya yaitu mencari investasi untuk membangun stasiun pengecasan baterai dan juga battery swap agar penggunaan mobil listrik di Indonesia lebih berkembang.

Menteri koordinator bidang kemaritiman dan investasi, Luhut Panjaitan, mengharapkan agar BUMN seperti PLN dan Pertamina serta pihak swasta juga dapat ikut serta membantu dalam proyek pengembangan ekosistem ini.

Penyaluran KPR diproyeksi akan tumbuh 2022. Penyaluran KPR perbankan tercatat tumbuh positif sebesar +2,1% YoY hingga September 2021. Namun walaupun penyaluran KPR tercatat tumbuh signifikan, adanya run off membuat outstanding KPR masih belum mampu mencatatkan pertumbuhan dua digit.

BBTN mencatatkan pertumbuhan KPR subsidi ke Rp129,98 triliun (+11,7% YoY) dan KPR subsidi tercatat tumbuh +2,11% YoY.

Adapun pertumbuhan ini ditopang dari adanya kebijakan relaksasi dari pemerintah dan BI. Untuk mendorong pertumbuhan KPR non subsidi, perseroan melakukan kolaborasi dengan developer, dimana BBTN akan masuk ke pembiayaan konstruksi proyeknya, dan ketika pembangunan selesai perseroan akan masuk dalam pembiayaan KPR-nya. Hingga akhir tahun BBTN menargetkan kredit secara keselurhan tumbuh +7% YoY dan tahun 2022 ditargetkan dapat tumbuh dua digit. BMRI juga mencatatkan perbaikan penyaluran KPR dimana booking baru atau pencairan KPR perseroan hingga September 2021 tercatat tumbuh +58%

YoY. Namun baki debet KPR dari BMRI tercatat hanya tumbuh +3,2% YoY akibat adanya run off yang cukup besar. Sampai akhir tahun perseroan optimis pencairan KPR baru dapat tumbuh +50- 60% YoY dan untuk tahun 2022 diproyeksikan dapat tumbuh +10% YoY.

Emiten

Mitratel anak usaha TLKM akan listing di Bursa Efek Indonesia pada 22 November 2021. Sebagai informasi, jumlah saham yang ditawarkan mitratel sebanyak 25,5 miliar lembar saham atau sebanyak 29,9% dengan keseluruhan dana mencapai Rp24,9 triliun. Harga yang ditawarkan berkisar dari Rp775-Rp975.

Rencana dana IPO untuk ekspansi organik 44% dan 56%

anorganik. Dari sisi top-line tumbuh 10,9% YoY menjadi Rp3,2 triliun di 1H21, marjin laba kotor juga lebih tinggi dari tahun sebelumnya sebesar 49,1% (1H20: 29,5%). Seiring dengan itu marjin laba bersih juga tumbuh menjadi 21,7% (1H20: 9,7%), laba bersih tumbuh +355,9% YoY jadi Rp700,7 milar (1H20: Rp153,7 miliar). Dari sisi likuiditas masih lancar, dimana nilai cash ratio masih berada di 0,2x dan current ratio berada di 0,5x. Dari sisi hutang juga masih aman, net debt to ebitda masih berada di level 2,43x dibawah kompetitor saat ini. sehingga ruang untuk ekspansi menara masih terbuka. Dari sisi bisnis untuk belanja modal pembangunan menara baru itu mencapai USD36 ribu-USD65 ribu, rata-rata biaya sewa menara per penyewa USD900- USD1.160 dan indikasi dari ROIC satu penyewa 11%, dua penyewa 25% dan tiga penyewa 38%.

KLBF merevisi naik target pertumbuhan penjualan dan laba bersih di 2021 dari 7%-10% YOY menjadi 10%-13% YoY. Hal ini sejalan dengan kondisi ekonomi yang menunjukkan pemulihan.

Target ini sejalan dengan pencapaian kinerja di 9M21 dimana penjualan bertumbuh +11,7% YoY dan laba bersih bertumbuh +12,8% YoY.

Pelita Air siap garap pasar komersial. Pelita Air dijadwalkan dapat melayani penerbangan berjadwal paling lambat pada 1Q22.

Hal ini menyusul dari keluarnya izin penerbangan, dan saat ini perseroan tengah menunggu lisensi Air Operator Certificate (AOC) yang merupakan lisensi terbang untuk maskapai sekaligus lisensi yang menilai kinerja maskapai sebagai operator penerbangan. Pemerintah tengah menyiapkan Pelita Air agar bisa terbang untuk mengantisipasi kebutuhan penerbangan seiring dengan pemulihan ekonomi pasca pandemi. Mengingat saat ini GIAA sedang dalam proses negosiasi hutang serta jumlah pesawat perusahaan yang minim akibat mengalami grounded.

(3)

BBCA merilis kartu kredit jenis Mastercard yang bekerja sama dengan platform layanan e-commerce Tiket.com. Kartu kredit itu diharapkan dapat dimanfaatkan oleh pengguna untuk mendukung pemulihan sektor pariwisata khususnya wisata domestik.

Pengguna kartu kredit dapat memperoleh tiket poin reward BCA dan keuntungan lainnya setiap melakukan transkasi di Tiket.com dan merchant lainnya.

(4)

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

25 Okt EMTK RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : SCTV Tower Lantai 8, Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot. 19, Jakarta 10270 Indonesia

25 Okt SAME RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Studio SCTV Lantai 8, SCTV Tower - Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot. 19, Jakarta 10270 - Indonesia

25 Okt BJBR Public Expose Menara bank bjb Jl. Naripan No.12-14 Kota Bandung Elektronik (Webinar) Link : bit.ly/pubexbjbr2021

(5)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

21 Okt 22 Okt 25 Okt 21 Okt 22 Okt 25 Okt 02 Juni

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 67,637.52 67,728.07 67,649.69 3,216.40 3,221.44 3,209.26

Hasil 30 hari terakhir (%) 13.03 12.37 12.42 8.44 7.28 7.18

Hasil 1 tahun terakhir (%) 22.74 22.79 22.15 30.18 30.59 29.67

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

21 Okt 22 Okt 25 Okt 21 Okt 22 Okt 25 Okt 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,077.86 1,075.24 1,069.74 944.38 942.33 941.50

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra.

Bertumbuh

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,255.64 1,254.88 1,257.61 1.93 1.93 1.93

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah Berimbang

Panin Dana Unggulan

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar Indonesia II

Panin Dana Utama Plus 2

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per September 2021

MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

(6)

DISCLAIMER

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of PT Panin Sekuritas Tbk and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to.

or in relation to. The accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT Panin Sekuritas Tbk, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may

be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Panin Sekuritas Tbk. its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise in

the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT Panin Sekuritas Tbk or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice

(7)

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: info@pans.co.id Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: kelapagading@pans.co.id

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: pluitvillage@pans.co.id

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: pikcordoba@pans.co.id

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan

Jakarta Barat 11610 - Indonesia Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: puri@pans.co.id

Pondok Indah, Jakarta Selatan Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl.

Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tel.: (62-21) 722 4420 Fax: (62-21) 722 4421 E: pondokindah@pans.co.id

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: tanahabang@pans.co.id

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: gadingserpong@pans.co.id

Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel.

Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: solo@pans.co.id

Bandung - Tamblong Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: bandung@pans.co.id

Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl.

Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: bandungdago@pans.co.id

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia Tel.: (62-778) 459 222

Fax: (62-778) 459 220 E: batam@pans.co.id

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar Bali-Indonesia Tel.: (62-361) 769 090 E: denpasar@pans.co.id Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: makassar@pans.co.id

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec. Medan Timor

Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875

E: medan@pans.co.id

Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: medan2@pans.co.id

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: medan3@pans.co.id

Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

E: padang@pans.co.id

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: palembang@pans.co.id

Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: pontianak@pans.co.id

Semarang

Jl. S. Parman No. 41 Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: semarang@pans.co.id

Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: surabaya2@pans.co.id

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang

Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: pekanbaru@pans.co.id

Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

E: cilacap@pans.co.id

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: yogyakarta@pans.co.id

Timika Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab. Mimika, Papua

Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: timika@pans.co.id

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: kediri@pans.co.id

Tanjung Pinang

Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: tanjungpinang@pans.co.id