1
ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, TINGKAT BAGI HASIL DAN FINANCING TO DEPOSIT RASIO (FDR) TERHADAP DEPOSITO MUDHARABAH
PADA BANK UMUM SYARIAH (BUS) DI INDONESIA
Periode Januari 2013 - Desember 2015
SKRIPSI
Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis dam Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta Untuk Memenuhi Sebagian syarat guna Memperoleh gelar Sarjana (S-1) Ekonomi dan Hukum Ekonomi Syariah
oleh:
INSIYAH FADILAH
B300132012/ I000132012
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS / AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2
HALAMAN PERSETUJUAN
ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, TINGKAT BAGI HASIL DAN FINANCING TO DEPOSIT RASIO (FDR) TERHADAP DEPOSITO
MUDHARABAH PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE JANUARI 2013 – DESEMBER 2015)
Oleh :
INSIYAH FADILAH B 300 132 012 / I 000 132 012
13/X/02 1 2/0032
Telah diperiksa dan disetujui oleh :
Pembimbing I Pembimbing II
(Drs. Triyono ,MSi) (Nurul Huda, S.Ag, M.Ag)
3
HALAMAN PENGESAHAN
ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, TINGKAT BAGI HASIL DAN FINANCING TO DEPOSIT RASIO (FDR) TERHADAP DEPOSITO
MUDHARABAH PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA ( Periode Januari 2013 – Desember 2015)
Oleh :
INSIYAH FADILAH B 300 132 012 / I 000 132 012
13/X/02 1 2/0032
Telah dipertahankan di depan Dewan Penguji Fakultas Ekonomi & Bisnis dan Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Surakarta Pada hari Sabtu, 22 Juli 2017 dan dinyatakan telah memenuhi syarat
Dewan Penguji
1. Drs.Triyono,MSi. ( )
(Ketua Dewan Penguji)
2. Drs. Yuni Prihadi U, MM. ( )
(Anggota I Dewan Penguji)
3. Dr. Imron Rosyadi, M.Ag ( )
(Anggota II Dewan Penguji)
4. Drs. Harun, M.H ( )
(Anggota II Dewan Penguji)
Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Dekan Fakultas Agama Islam
(Dr. Syamsuddin, MM) (Dr. Syamsul Hidayat, M.Ag) iii
4
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Yang bertanda tangan dibawah ini :
Nama : A.Mufidatus Sarifah
NIM : B300132009/I000132009
Fakultas : Ekonomi dan Bisnis, dan Fakultas Agama Islam
Program Studi : Ekonomi Pembangunan dan Hukum Ekonomi Syariah
Surakarta, 22 Juli 2017 Penulis, A.Mufidatus Sarifah B300132009/I000132009 iv iv
v
MOTTO
Berangkat dengan penuh keyakinan, Berjalan dengan penuh
keikhlasan, Istiqomah dalam menghadapi cobaan.
“YAKIN, IKHLAS, ISTIQOMAH”
(TGKH.Muhammad Zainuddin Abdul
Madjid)
“ Berdoalah kepada Tuhanmu dengan berendah diri dan suara
yang lembut”.
(Al – A’raf : 55)
... niscaya Allah akan meninggikan orang-orang yang beriman di
antaramu dan orang-orang yang diberi ilmu pengetahuan
beberapa derajat. dan Allah Maha mengetahui apa yang kamu
kerjakan.
(Al Mujadilah : 11)
“ Dan barangsiapa berusaha, maka sesungguhnya usahanya itu
untuk
dirinya sendiri”
(Al -An Kabut :6)
vi
PERSEMBAHAN
Perjuangan yang tak mengenal waktu ini memberikan beribu-ribu rasa bahagia dan dengan segala kerendahan hati aku persembahkan karya tulis yang sederhana ini sebagai wujud tanggung jawabku kepada:
Allah SWT serta Nabi Muhammad SAW.
Kedua orang tuaku Bapak Mardiman dan Ibu Sugiyati. Adekku Nur Asyrifah
Keluarga besar Mbah Narso Pawiro dan Mbah Reso Suwarti.
Teman-teman seperjuangan Twinning Program Ekonomi Syari’ah dan Hukum Ekonomi
Syariah 2013.
KBJM dengan personil : Jauhar, Lucy, Eka, Heni, Arina, Fida Nuril, Rido,
Budi, Qodar, Naufal, Anik, Aida, Kiky.
Teman ku Meilina Qurata A’yun, S.E SH dan Muti’ah Almamaterku yang hebat.
vii
ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, TINGKAT BAGI HASIL DAN FINANCING TO DEPOSIT RASIO (FDR) TERHADAP DEPOSITO MUDHARABAH PADA BANK UMUM SYARIAH (BUS) DI INDONESIA
Periode Januari 2013 - Desember 2015 ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui variabel Inflasi (INF), Suku Bunga (BI RATE), Tingkat Bagi Hasil (TBH) dan Finance to Deposit Rasio (FDR) terhadap Deposito Mud}a>rabah (DM) pada Bank Umum Syariah periode Januari 2013 – Desember 2015. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa deret waktu (time series) bulanan. Metode analisis dalam penelitian ini menggunakan analisis kuantitatif dan alat analisis yang digunakan adalah Analisis regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tingkat bagi hasil bank umum syariah berpengaruh positif dan signifikan terhadap deposito Mud}a>rabah. Sedangkan, suku bunga berpengaruh positif dan signifikan terhadap deposito Mud}a>rabah. Finance to Deposit Rasio (FDR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Deposito Mud}a>rabah. Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap deposito Mud}a>rabah. Tingkat bagi hasil berpengaruh signifikan positif serta suku bunga berpengaruh signifikan positif dan Finance to Deposit Rasio (FDR), karena para nasabah melihat peluang investasi mana yang lebih menguntungkan antara menginvestasikan dana pada bank syariah dan bank konvensional. Sedangkan, inflasi tidak berpengaruh signifikan karena nasabah sudah terbiasa dengan inflasi di Indonesia.
Kata Kunci : Deposito Mudharabah (DM), Suku Bunga(BI RATE), Tingkat Bagi Hasil (TBH), Finance to Deposit Rasio (FDR)
viii
ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, TINGKAT BAGI HASIL DAN FINANCING TO DEPOSIT RASIO (FDR) TERHADAP DEPOSITO MUDHARABAH PADA BANK UMUM SYARIAH (BUS) DI INDONESIA
Periode Januari 2013 - Desember 2015 ABSTRACT
This research aims to know the variables of Inflation (INF), Interest Rate (BI RATE), Level of Production Sharing (TBH) and Finance to Deposit Ratio
(FDR) on the Mudharabah Deposit (DM) in the Common Islamic Banks in the
period of January 2013 -December 2015. Type of the data used in this research are secondary data in the form of monthly time series. The method of analysis in this research used the quantitative analysis and the analysis tool which was used was Analysis of multiple linear regression.
The results of the research revealed that the level of production sharing of the common Islamic banks had a positive and significant i nf l uence on the
Mudharabah deposit. Meanwhile, the interest rate had a positive and significant
i nf l uence on the Mudharabah deposit. Finance to Deposit Ratio (FDR) negative
and significant i nf l uence on the Mudharabah deposit. Inflation had no significant
influence on the Mudharabah deposit. The level of production sharing had a
positively significant influence and the interest rate had a positively significant influence so did the Finance to Deposit Ratio (FDR), because the customers considered which investment opportunity that has more benefit between investing the funds in the Islamic bank or in the conventional bank. Meanwhile, inflation has no significant influence because the customers had been accustomed to the inflation in Indonesia.
Keywords: Mudharabah Deposit (DM),Interest Rate (BI RATE), Level of Production Sharing (TBH), Finance to Deposit Ratio (FDR)
ix
KATA PENGANTAR Bismillahirrahmanirrahim
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Alhamdulillahirabbil’alamin, segala puji bagi Allah SWT, Rab semesta alam
yang telah melimpahkan rahmat, nikmat, dan kekuatan. Shalawat serta salam semoga senantiasa tercurahkan kepada junjungan tercinta Nabi Muhammad SAW beserta keluarga, sahabat-sahabatnya, dan pengikutnya. Atas limpahan kasih sayang dan izin dari Allah SWT akhirnya penulis dapat menyelesaikan karya sederhana ini, dengan judul: “ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, TINGKAT BAGI
HASIL DAN FINANCE TO DEPOSIT RASIO (FDR) TERHADAP DEPOSITO MUDHARABAH PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE JANUARI 2013 – DESEMBER 2015.”
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis, dan Fakultas Agama Islam (Twinning Program) Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Ucapan terimakasih sedalam-dalamnya penulis sampaikan kepada semua pihak yang telah memberikan pengarahan, bimbingan, dan pengorbanan moral dan bantuan apapun yang sangat berarti untuk penulis. Sebagai apresiasi yang tinggi, penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada :
1. Bapak Dr. Sofyan Anif, M.Si , selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta 2. Bapak Dr. Syamsudin,MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
x
3. Bapak Dr. Syamsul Hidayat, M.Ag,, selaku Dekan Fakultas Agama Islam
4. Ibu Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, M.Si, selaku Ketua Program Studi Ilmu Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag, selaku Ketua Program Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta
6. Bapak Drs. Triyono, M.Si selaku Pembimbing I skripsi ini, saya ucapkan terima kasih atas bimbingannya dan telah meluangkan waktu, tenaga dan pikirannya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan.
7. Bapak Nurul Huda, M.Ag, selaku Pembimbing II selaku Pembimbing I skripsi ini, saya ucapkan terima kasih atas bimbingannya dan telah meluangkan waktu, tenaga dan pikirannya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan.
8. Bapak Drs. YuniPrihadi, M.Si, selaku dosen. Terima kasih atas bimbingan, keterbukaan dan ketersediaan waktu, tenaga dan pikirannya dalam memberikan berbagai masukan sampai dengan terselesaikan skripsi ini.
9. Bapak dan Ibu dosen Program Studi Ilmu Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis, dan Program Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam. 10. Bapak Mardiman dan Ibu Sugiyati tercinta. Terima kasih untuk dukungannya serta
doanya dan masih banyak lagi pengorbanan beliau.
11. Keluarga besar Narso Parwono dan Reso Suwarti. Terima kasih untuk dukungan dan doa-doanya.
xi
12. Keluarga besar “Ekonomi Pembangunan dan Hukum Ekonomi Syariah” angkatan 2013
13. KBJM geng teraneh dari awal perjuangan perkuliahan sampai sekarang; Anik, Aida, Kiky ,Jauhar, Lucy, Eka, Heni, Arina, Fida, Nuril, Rido, Budi, Qodar, Naufal, 14. Terima Kasih untuk teman ku, yaitu Meilina Qurata A’yun S.E,S.H dan Muti’ah
yang sudah ngasih semangat dan dukungan.
15. Terima Kasih untuk seseorang terdekat yang saling menyemangatin, mendukung, dan masih banyak lagi.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak kekurangan dan kesalahan. Maka kritik dan saran selalu penulis nantikan agar karya selanjutnya dapat jauh lebih baik. Dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembacanya.
Wa’alaikumsalam Warahmatullahi Wabarakatuh.
Surakarta, 10 Juni 2017
Penulis
Insiyah Fadilah NIM. B300132012
xii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL……….………...i
HALAMAN PERSETUJUAN... ii
HALAMAN PENGESAHAN…….………...iii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN….………... iv
HALAMAN MOTTO……….………...…...v
HALAMAN PERSEMBAHAN ....………...………...vi
ABSTRAK.………...…………...vii
ABSTRACT ………...………...…...viii
KATA PENGANTAR ...ix
DAFTAR ISI...……...…...………...xii
DAFTAR TABEL ...xv
DAFTAR GAMBAR ...xvi
DAFTAR LAMPIRAN……….………..……...xvii
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang ………...…...1
B. Rumusan Masalah ………...…………...…..…...5
C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ………...………...5
D. Metode Penelitian ………...6
E. Sistematika Penulisan ………...…...8
BAB II LANDASAN TEORI A. Tinjauan Pustaka………....………...10
1. Pengertian Bank………. ………...…...10
1.1. Fungsi Fank ………...………...………... 10
xiii
3. Produk Dana Bank Syariah………...12
4. Produk Deposito Mudharabah Bank ..……...……... 13
5 . Inflasi ………..………... 14
5.1 Penggolongan Inflasi dapat dilihat dan tujuan ... 17
5.2 Cara Mengatasi Inflasi ... 20
5.3 Dampak Infalsi... 21
6. Teori Inflasi dalam Islam ... 22
7. Suku Bunga ………...24
7.1 Peran suku bunga dalam perekonomia...26
8. Tingkat Bagi Hasil ………..………...…... 27
8.1 Pengembalian Bagi Hasil……...27
8.2 Nisbah Bagi Hasil ……….…………... 30
8.3 Analiss Bagi Hasil Bank Syariah... 31
9. Tingkat Likuiditas ………....……... 32
B. Tinjauan Penelitian Terdahulu………....……... ..32
C. Kerangka Pemikirann... 37
D. Hipotesis………...………... 38
BAB III METODE PENELITIAN A. Obyek Penelitian………....………... 39
B. Jenis dan Sumber Data………...……... 39
C. Metode Pengumpulan Data………...…...…... ... 40
D. Populasi dan Sampel ... 40
E. Definisi Operasional Variabel…………...…...……... 41
F. Alat dan Model Analisis..………...…………... 42
1. Uji Asumsi Klasik ……...……...………...44
a. Uji Multikolonieitas ………...………...…………... 44
b. Uji Normalitas Residual …...………...…... 44
xiv
d. Uji Heteroskedastisitas ………...………... 46
e. Uji Spesifikasi Model…...………...…... 47
2. Uji Kebaikan Model ………...………...……... 47
a. F Statistik (F Test)………... 48
b. Uji R2 (Koefisien Determinasi Majemuk) …...……...48
3. Uji Validitas Pengaruh ………...…...…... 49
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Deskripsi Data…………...………... 50
B. Hasil Estimasi ……….…...………...52
C. Asumsi Klasik ………..………...………...53
1. Uji Multikolonieitas …………...………...53
2. Uji Normalitas Residual ……...……… 53
3. Uji Heteroskedastisitas…...………. 54
4. Uji Autokorelasi ……....…...………. 54
5. Uji Spesifikasi Model………...………. 55
6. Uji Kebaikan Model …………...…...……….. 56
a. F Statistik (F Test)………...56
b. Interpretasi Koefisien Determinan (R2) ... 56
7. Uji Validitas Pengaruh Uji (t) ………... 57
8. Interpretasi Arah dan Besarnya Pengaruh Variabel ...58
D. Interpretasi Ekonomi...………... 59 BAB V PENUTUP A.Kesimpulan………...63 B. Keterbatasan Penelitian... 64 C. Saran ...………...64 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xvi
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Perbedaan Mendasar Bank Syariah dan Konvensional...32
Tabel 2.2 Hasil Penelitian Terdahulu ...34
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Demand Pull Inflation... 18
Gambar 2.2 Cost Push Inflation ... 19
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Input Data
