SENIN, 3 SEPTEMBER 2012
1 of 5 Please see important disclosure at the end of this report
TODAY’S HIGHLIGHTS
Bursa Wallstreet ditutup positif pada perdagangan Jumat dimana indeks Dow Jones menguat 90,13 poin atau 0,69%, S&P 500 naik 0,51%, dan Nasdaq naik 0,6%. Penguatan indeks ditopang oleh pidato Bernanke pada symposium tahunan di Jackson Hole, walau tidak ada sesuatu yang konkret namun ia menegaskan janjinya untuk siap melakukan tindakan yang perlu dilakukan, beberapa kabar dari eropa yang cukup positif juga membantu penguatan indeks. Spanyol telah menyetujui reformasi perbankannya dalam rangka mempercepat penyelesaian sector bermasalah. Investor juga cukup optimis bahwa ECB akan mengumumkan program pembelian obligasi pada minggu ini.
Bursa eropa mayoritas ditutup menguat terimbas rencana ECB untuk berjuang melawan krisis. Indeks CAC naik 1%, DAX naik 1,09%.
Bursa Asia pagi ini terpantau bergerak melemah terimbas data indeks manufaktur China yang melemah di bawah level 50. Nikkei turun 0,4%.
Bursa Indonesia hari ini diperkirakan berpotensi untuk bergerak positif akibat mulai munculnya minat beli, namun range pergerakan masih akan terbatas mengingat sentimen regional asia masih kurang mendukung.
Indonesia News Highlight
• Pendapatan Surya Esa turun 11,4% • Bentoel Raih Utang Bank Rp2 Triliun
• Trisula Gandeng Perusahaan Trading Hong Kong
• Gandeng Sembcorp, KIJA Dirikan Usaha Patungan Trading Counter – Technical Analysis
• ADRO – Trading Buy • BBRI – Trading Buy • BMRI – Trading Buy • BSDE – Trading Buy • BUMI – Trading Buy
Dividen payment Schedule
Stock IDR/share Cum Date Ex Date Payment Date
SMCB 32 3-Sep-12 4-Sep-12 20-Sep-12
MICE 20.00 3-Sep-12 4-Sep-12 20-Sep-12
SMSM 50.00 4-Sep-12 5-Sep-12 21-Sep-12
Shares IDR share Book Building Offering Period Listing Date IPO Corner IDX Statistics & Currency Rate
Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,060.33 34.75 0.86 6.24 LQ 45 695.53 6.78 0.98 3.27 Vol (mn/sh) 3,656.00 Val (Rp Bn) 5,059.00 IDR/USD 9,560 13 0.14 -5.15 Net Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) -895
Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 13,090.84 90.13 0.69 7.15 S&P 500 1,406.58 7.10 0.51 11.85 NASDAQ 3,066.97 18.25 0.60 17.73 FTSE 5,711.48 -7.97 -0.14 2.50 HANG SENG 19,482.57 -70.34 -0.36 5.69 KOSPI 1,905.12 -1.26 -0.07 4.35 Nikkei 8,839.91 -143.87 -1.60 4.55 r
American Depository Receipts (ADRs)
$ % Chg Eq. Rp/Sh IDX Last TLKM 38.6 0.26 9,225 9,300 ISAT 27.05 -0.59 5,172 5,100
Commodities Price
Close Prev % Chg
Oil-WTI (USD/bbl) 96.39 94.72 1.76
Gold (USD/t oz.) 1,694 1,659 2.10
Nickel (USD/MT) 16,280 16,235 0.28
Tin (USD/MT) 19,425 20,300 -4.31
CPO (RM/Ton) 3,019 3,019 0.00
Rubber (USD/Kg) 2.79 2.78 0.28
Coal Newcastle* 91.02 91.50 -0.52
*Closing price at Aug 24,2012 (USD/ton)
Economic Indicators Current Prior Chg Inflation Jul 2012 (MoM) 0.70% 0.62% 0.08% Jul 2012 (YoY) 4.56% 4.53% 0.03% BI rate, Aug 9, 2012 5.75% 5.75% 0.00% GDP Growth 2Q 2012 2.80% 1.40% 1.40% GDP Annual 2012 6.40% 6.30% 0.10% Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr
Semesta Dana Maxima 5,359.19 -3.18% 2.37%
Semesta Dana Maxima vs IDX Performance
-50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 250.00% 300.00% 350.00% De c-0 8 Fe b-0 9 Ap r-0 9 Ju n-0 9 Au g-0 9 Oc t-0 9 De c-0 9 Fe b-1 0 Ap r-1 0 Ju n-1 0 Au g-1 0 Oc t-1 0 De c-1 0 Fe b-1 1 Ap r-1 1 Ju n-1 1 Au g-1 1 Oc t-1 1 De c-1 1 Fe b-1 2 Ap r-1 2 Ju n-1 2 Au g-1 2 JSX SDM
TECHNICAL COUNTER IHSG
Bursa Indonesia hari ini diperkirakan masih akan melemah akibat masih berlanjutnya aksi jual, namun kami melihat tekanan sudah mulai terbatas dimana IHSG mulai mendekati titik support MA 200. Investor dapat melakukan Buy on Weakness, saham-saham yang dapat diperhatikan hari ini antara lain ADRO, ASII, INDF, PGAS, GTBO.
Support : S1 4.002 S2 3.948 Resisten : R1 4.051 R2 4.091
ADRO
Terbentuk pola engulfing pada candlestick didukung oleh stochastic yang golden cross dan histogram yang menghijau membuka peluang adanya penguatan. Support : S1 1.340 S2 1.300
Resisten : R1 1.420 R2 1.450 Rekomendasi : Trading Buy
BBRI
Minat beli kembali muncuk dengan volume yang cukup tinggi membuka peluang adanya penguatan lanjutan. Support : S1 6.750 S2 6.500
Resisten : R1 7.000 R2 7.200 Rekomendasi : Trading Buy
3 of 5 Please see important disclosure at the end of this report BMRI
Terbentuk pola engulfing pada candlestick didukung oleh stochastic yang bergerak rebound dan histogram yang menghijau membuka peluang adanya penguatan Support : S1 7.500 S2 7.200
Resisten : R1 7.950 R2 8.100 Rekomendasi : Trading Buy
BSDE
Minat beli kembali muncuk dengan volume yang cukup tinggi membuka peluang adanya penguatan lanjutan.
Support : S1 950 S2 900 Resisten : R1 1.030 R2 1.060 Rekomendasi : Trading Buy
BUMI
Terbentuk pola rebound dengan stochastic yang golden cross mengindikasikan peluang berlanjutnya penguatan.
Support : S1 640 S2 580 Resisten : R1 730 R2 780 Rekomendasi : Trading Buy
Keterangan rekomendasi
Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan
Buy on Weakness : Harga berpotensi melemah namun ada diperkirakan akan rebound dalam waktu dekat Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan
Sell on Strength : Harga masih berpotensi menguat namun akan segera mengalami koreksi dalam waktu dekat
INDONESIA NEWS
• Pendapatan Surya Esa turun 11,4%
Pengilang gas PT Surya Esa Perkasa Tbk mencatat penurunan 11,4% pendapatan selama semester pertama 2012 akibat berkurangnya produksi dibandingkan semester pertama tahun lalu. perusahaan tersebut mencatatkan pendapatan US$20,4 juta selama paruh pertama tahun ini, turun dibandingkan US$23,1 juta pada periode sama tahun lalu. Pada saat yang sama, volume produksi liquefied petroleum gas (LPG) dan produk kondensasi merosot 20,5% menjadi 23.400 metric ton, dibandingkan 29.443 metric ton pada semester pertama 2011. Penurunan pendapatan dan produksi merupakan akibat dari pekerjaan pengembangan sumur gas pemasok yang membatasi pasokan gas alam ke perusahaan. pengembangan yang tengah dilakukan itu akan memberikan kepastian pasokan gas di masa depan dan pasokan akan kembali berjalan segara. Selain itu, pelemahan rupiah sepanjang paruh pertama tahun ini juga memberikan pembengkakan kerugian valuta asing senilai US$1,3 juta dibandingkan kerugian US$400.000 pada periode sama tahun lalu. Kerugian valas tersebut merupakan faktor utama penyusutan laba perusahaan pengilang gas ini. Pada semester pertama 2012, Surya Esa mencatat laba bersih senilai US$5,9 juta, turun 12% dibandingkan US$6,7 juta pada periode sama 2011.
• Bentoel Raih Utang Bank Rp2 Triliun
PT Bentoel International Investama Tbk (RMBA) mendapatkan pinjaman dari bank sebesar Rp2 triliun. Pinjaman tersebut akan digunakan perseroan sebagai modal kerja, termasuk membayar obigasinya yaitu Bentoel I tahun 2007 yang akan jatuh tempo November 2012 mendatang. Dana pinjaman tersebut juga akan digunakan perseroan untuk pembiayaan capital expenditure atau belanja modal pada periode 2012 sampai 2013. RMBA mencatat penurunan laba mencapai Rp391,286 miliar atau merosot sekira 166,39 persen pada Juni lalu. Laba berjalan perseroan 30 Juni 2011 tercatat sebesar Rp235,148 miliar. Sedangkan laba perseroan pada 30 Juni 2012 mengalami defisit sebesar Rp156,138 miliar. Hal ini, disebabkan lantaran Bentoel mencatat penurunan signifikan pada laba usaha, sebesar Rp518,393 miliar, dari Rp235,148 miliar pada 30 Juni 2011, menjadi defisit Rp147,264 miliar pada 30 Juni 2012.
• Trisula Gandeng Perusahaan Trading Hong Kong
PT Trisula International Tbk (TRIS) membuat usaha patungan (joint venture) dengan perusahaan trading asal Hong Kong. pada tanggal 3 September 2012, perseroan dan Trading 2000 Limited dari Hong Kong akan membentuk suatu usaha patungan yaitu PT Triduaribu Bersatu. Usaha patungan ini akan bergerak dalam bidang distribusi dan impor pakaian. Dalam usaha patungan tersebut, perseroan menyertakan 51% kepemilikan saham PT Triduaribu Bersatu. Penyertaan itu sebanyak 153 saham dengan nominal Rp100 ribu per lembar saham, dengan nilai total Rp15,3 miliar. Perseroan akan bekerja sama dengan PT Triduaribu Bersatu melalui perjanjian distribusi yang ditandatangani oleh kedua belah pihak, untuk melakukan pemasaran dan penjualan produk-produk merk G2000, G2000 men dan G2000 women.
• Gandeng Sembcorp, KIJA Dirikan Usaha Patungan
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA), melalui anak usaha yakni PT Grahabuana Cikarang (GBC) telah menandatangani shareholders agreement dengan Sembcorp Development Indonesia Pte. Ltd untuk mendirikan perusahaan patungan. Penandatangan shareholders agreement antara GBC dan Sembcorp Development Indonesia Pte. Ltd telah dilakukan pada tanggal 29 Agustus 2012 lalu. Perusahaan baru tersebut akan bergerak dalam bidang pengelolaan kawasan industri. Transaksi yang dilakukan oleh GBC sebagaimana tercantum dalam shareholders' Agreement bukan merupakan suatu transaksi afiliasi. Untuk Sembcorp Development Indonesia Pte. Ltd merupakan anak usaha dari Sembcorp Industries Ltd yang berada di Singapura dan bergerak dalam bidang kelautan (marine), pengembangan kota dan penyediaan sarana (utilities).
5 of 5 Please see important disclosure at the end of this report RESEARCH Muhamad Sugiarto Research Analyst m.sugiarto@semestaindovest.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia
BRANCHES
Jakarta - Puri Serpong
Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7
Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545
Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967
Surabaya Semarang
Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804
Disclaimer
This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.
