PREDIKSI POTENSI
FINANCIAL DISTRESS
PADA
PERUSAHAAN ASURANSI JIWA DI INDONESIA
Oleh :
NATHANIA ASTRIA NIM : 232008001
KERTAS KERJA
Diajukan kepada Fakultas Ekonomika dan Bisnis Guna Memenuhi Sebagian dari
Persyaratan-persyaratan untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi
FAKULTAS : EKONOMIKA DAN BISNIS
PROGRAM STUDI : AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
SALATIGA
PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS SKRIPSI
Yang bertandatangan dibawah ini :
N a m a : NATHANIA ASTRIA
Menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi,
Judul : PREDIKSI POTENSI FINANCIAL DISTRESS
PADA PERUSAHAAN ASURANSI JIWA DI INDONESIA
Pembimbing : Prof. Supramono, S.E.,MBA,DBA
Tanggaldiuji : 6 JUNI 2012
Adalah benar-benar hasil karya saya.
Di dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan atau gagasan orang lain yang saya ambil dengan menyalin atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang saya aku seolah-olah sebagai tulisan saya sendiri tanpa memberikan pengakuan pada penulis aslinya.
PREDIKSI POTENSI FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN
ASURANSI JIWA DI INDONESIA
Oleh :
NATHANIA ASTRIA NIM :232008001
KERTAS KERJA
Diajukan kepada Fakultas Ekonomika dan Bisnis Guna Memenuhi Sebagian dari
Persyaratan-persyaratan untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi
FAKULTAS : EKONOMIKA DAN BISNIS
PROGRAM STUDI : AKUNTANSI
Disetujui Oleh:
Prof. Supramono, S.E, MBA, DBA. Pembimbing
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
SALATIGA
ABSTRACT
This research aims to determine the ratio of the difference in a health insurance company and insurance are experiencing financial distress and also to measure how big the difference is to analyze the ratio of potential financial distress on the Integration of life insurance in particular. Samples studied as many as 14 of the 45 life insurance life insurance population in Indonesia, which are grouped into healthy and unhealthy insurance. The method used is purposive sampling. Quantitative analysis techniques using financial ratio analysis and Multiple Discriminant Analysis (MDA) as a performance measure of insurance. The results using the MDA of each year are different. In 2008 produced a distinguishing variable is the ratio of the sum of net claims expenses, operating expenses, and net commission income to net premiums with the accuracy is 78,60%.. In 2009 produced a wealth of variables distinguishing the current ratio of current liabilities with the accuracy is 100%.
SARIPATI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui rasio yang menjadi pembeda dalam sebuah perusahaan asuransi yang sehat dan asuransi yang mengalami
financial distress dan sekaligus untuk mengukur seberapa besar rasio pembeda tersebut untuk menganalisis potensi financial distress pada perushaan asuransi jiwa pada khususnya. Sampel yang diteliti sebanyak 14 asuransi jiwa dari 45 populasi asuransi jiwa di Indonesia, dimana dikelompokkan dalam asuransi sehat dan tidak sehat. Metode penelitian yang digunakan adalah purposive sampling. Tehnik analisis kuantitatifnya dengan menggunakan analisis rasio keuangan dan
Multiple Discriminant Analysis (MDA) sebagai alat ukur kinerja asuransi. Hasil penelitian dengan menggunakan MDA dari tiap tahunnya, dihasilkan fungsi diskriminan yang berbeda. Pada tahun 2008 dihasilkan satu variabel pembeda yaitu rasio penjumlahan beban klaim netto, beban usaha, dan komisi netto terhadap pendapatan premi netto dengan tingkat ketepatan 78,60%. Pada tahun 2009 dihasilkan satu variabel pembeda yaitu rasio kekayaan lancar terhadap kewajiban lancar dengan tingkat ketepatan 100%.
KATA PENGANTAR
Krisis Global yang terjadi pada tahun 2008 dan dipadukan dengan
dikeluarkannya peraturan pemerintah bagi perusahaan asuransi yang tetap ingin
mendapatkan ijin usahanya untuk meningkatkan permodalannya ditahun yang
sama pada Peraturan Pemerintah (PP) No.81 sebesar 40 miliar ditahun 2010,
mengakibatkann ancaman baru bagi pebisnis asuransi di Indonesia. Hal ini dapat
mengakibatkan perusahaan asuransi mengalami kesulitan keuangan atau financial
distress yang dimana ujungnya akan berakibat pada kebangkrutan. Kebangkrutan
itu sendiri pasti akan berdampak traumatis bagi para nasabah dan investor yang
menanamkan dana mereka pada perusahaan asuransi. Sangat disayangkan apabila
bisnis asuransi yang seharusnya mendatangkan banyak keuntungan baik bagi
nasabah maupun pebisnis itu sendiri, justru akan semakin diragukan kinerjanya.
Oleh sebab itu guna menghindari kebangkrutan yang sebenarnya, financial
distress yan merupakan gejala utama dari sebuah kebangkrutan perlu dideteksi
sejak dini. Pendeteksian tersebut dapat melalui beberapa cara. Salah satunya
dengan melalui perhitungan rasio keuangan yang dikenal sebagai alat ukur kinerja
keuangan perusahan.
Peneliti menyadari bahwa masih banyak terdapat kekurangan dalam
penelitian dan penulisan ini. Oleh karena itu, peneliti mengharapkan saran dan
kritik yang membangun dan semoga penelitian ini dapat memberi manfaat serta
menambah wawasan keilmuan dibidang ekonomi bagi pembaca dan pihak lain
yang berkepentingan.
Salatiga, 23 Mei 2012
UCAPAN TERIMAKASIH
Puji dan syukur kepada Tuhan Yesus Kristus yang karena kasih dan
anugerahNya yang tak terhingga sehingga peneliti dapat menyelesaikan penelitian
ini dengan baik. Peneliti menyadari bahwa masih memiliki banyak kekurangan
tanpa adanya bantuan dari banyak pihak. Oleh sebab itu, peneliti ingin
mengucapkan terimakasih kepada banyak pihak yang telah membantu
menyelesaikan tugas akhir ini. Ucapan Terimakasih dari peneliti untuk:
1. Kedua orang tua, mama dan papa yang luar biasa. Terimakasih untuk
selalu memberiku doa dan dukungan dalam segala hal. Dengan segala
jerih payah yang sudah diberikan tanpa harap imbalan dan kesabaran
dalam mendidik yang tak pernah ada habisnya. Kalianlah motivator
dan sponsor utama dalam penyelesaian skripsi. Peneliti sangat
bersyukur memiliki kalian hingga saat ini.
2. Prof.Supramono,S.E.,MBA,DBA, sebagai pembimbing utama dalam
penelitian tugas akhir ini. Terimakasih untuk ilmu, masukan, dan
arahan yang diberikan kepada peneliti di tengah kesibukan Beliau
sebagai pengajar.
3. Bapak Hari Sunarto, S.E.,MBA, Ph.D, sebagai dekan Fakultas
Ekonomika dan Bisnis. Terimakasih untuk teladan kepemimpinan,
ilmu dan perhatian yang diberikan oleh seluruh mahasiswa fakultas
ekonomika dan bisnis pada khususnya.
4. Bapak Jony Oktavian Haryanto, SE, MM, sebagai wali studi peneliti.
Terimakasih atas segala bantuan yang pernah diberikan dalam proses
perkuliahan selama ini.
5. Seluruh staff dosen dan pengajar yang ada di Fakultas Ekonomika dan
Bisnis pada khususnya. Terimakasih untuk ilmu dan pengalaman yang
diberikan kepada peneliti. Ilmu yang diberikan sangat bermanfaat
6. Saudara-saudariku yang ada di Surabaya, Jogyakarta, Jakarta, yang
telah sangat membantu baik secara moril maupun materiil untuk
penyelesaian penelitian ini.
7. Mr.Sonillionaire, sebagai teman, sahabat, bahkan musuh. Yang
semuanya tergabung menjadi satu. Terimakasih untuk kasih dan
perhatian yang diberikan selama menjalani masa studi, pelayanan
maupun berorganisasi. terimakasih karena selalu ada untukku hingga
saat ini.
8. Teman-teman seperjuangan, Sheila, Nana, Gloria, Yohanes, Nico. Dari
kalian peneliti belajar arti kekeluargaan dan persahabatan yang sejati.
9. Teman-teman di PERMEN, Kakakku Amel, Adik-adikku Danu, Sasa,
Ronny, Selly, Ricky, dan adik-adikku 2011. Terimakasih untuk
dukungan doa dan semangatnya.
10. Teman-teman perkuliahan di Fakultas Ekonomika dan Bisnis,
terimakasih untuk kerjasamanya selama perkuliahan maupun
penelitian. Semoga kesuksesan menyertai kita semua dalam meraih
cita dan cinta.
Salatiga, 23 Mei 2012
DAFTAR ISI
Halaman Judul...i
Pernyataan Keaslian Karya Tulis Skripsi...ii
Halaman Persetujuan...iii
Financial Distress dalam Asuransi Jiwa...4
Prediksi Financial Distress dengan Rasio Keuangan...5
METODE PENELITIAN Data...6
Pemilihan Sampel...7
Tehnik Analisis...8
Analisis Rasio Keuangan...8
Analisis Financial Distress (Multiple Discriminant Analysis)...8
ANALISIS dan BAHASAN Analisis Rasio Keuangan...12
Analisis Financial Distress...17
Uji Asumsi...17
Rasio Pembeda Berdasarkan Analisis Diskriminan...22
KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan...28
Keterbatasan Penelitian dan Saran untuk Penelitian Mendatang...29
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Rasio Keuangan Asuransi Jiwa...6
Tabel 3.1 Daftar Asuransi Jiwa Terbaik dan Terburuk...8
Tabel 3.2 Klasifikasi Format Hasil...12
Tabel 4.1 Rata-rata Rasio Keuangan Tahun 2008-2009...13
Tabel 4.2 Hasil Pengujian Outlier tahun 2008...19
Tabel 4.3 Hasil Pengujian Outlier tahun 2009...19
Tabel 4.4 Hasil Pengujian Outlier Setelah Ditransformasi tah...21
Tabel 4.5 Hasil Pengujian Outlier Setelah Ditransformasi tahun 20...21
Tabel 4.6 Hasil Analisis Diskriminan dengan stepwise method...23
DAFTAR GRAFIK
Grafik 4.1 Grafik Pengujian Multivariate Normality tahun 2008...17
Grafik 4.2 Grafik Pengujian Multivariate Normality tahun 2009...18
Grafik 4.3 Grafik Multivariate Normality setelah ditransformasi tahun 20...20
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Laporan Keuangan Perusahaan Asuransi Jiwa Tahun 2008
Lampiran 2 Laporan Keuangan Perushaan Asuransi Jiwa Tahun 2009
Lampiran 3 Rasio Keuangan Asuransi Jiwa Tahun 2008
Lampiran 4 Rasio Keuangan Asuransi Jiwa Tahun 2009
Lampiran 5 Hasil Pengujian MDA Tahun 2008
