Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

(1)

Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

(2)

Agenda

Fungsi KSEI Layanan KSEI

2

Akses KSEI danSingle Investor Identification (SID)

(3)

Fungsi KSEI

(4)

Bursa Efek.

Sistem Perdagangan Efek

LPP : Lembaga Penyimpan dan Penyelesaian

Sistem Kustodian Sentral

front office

kliring

book-entry settlement

LKP : Lembaga Kliring dan Penjaminan

Sistem Kliring & Penjaminan

KSEI dengan SRO Lain

SRO : Self Regulatory Organization

4

(5)

KSEI dan SRO Lain

ORDER JUAL

(T+0) ORDER BELI

(T+0)

TRANSACTION DETAIL

(T+0) REPORT

(T+3)

INPUT INSTRUKSI PENYELESAIAN (T+1 – T+3 12.00 AM)

INPUT INSTRUKSI PENYELESAIAN (T+1 – T+3 12.00 AM) PENYELESAIAN

EFEK DAN DANA (T+3)

ACCOUNT STATEMENT (T+3)

PENYELESAIAN EFEK DAN DANA

(T+3) INPUT INSTRUKSI

PENYELESAIAN (T+1 – T+3 12.00 AM)

INPUT INSTRUKSI PENYELESAIAN (T+1 – T+3 12.00 AM)

(6)

FUNGSI KSEI

6

Sebagai Lembaga Penyimpanan dan

Penyelesaian Efek di Pasar Modal Indonesia yang menyediakan jasa-jasa, antara lain:

6

1. Penyimpanan Efek, antara lain

• Efek Bersifat Ekuitas (Saham, HMETD, dan Waran)

• Efek Bersifat Utang (Obligasi, MTN, NCD, PN, CP, dll)

• Efek bersifat Unit Penyertaan (Reksadana)

• Efek Beragun Asset (EBA)

2. Penyelesaian transaksi Efek baik di Bursa Efek maupun di luar Bursa Efek

3. Distribusi hasil tindakan korporasi (spt.

dividen, bunga obligasi,dll)

4. Pelaporan transaksi Efek (fasilitas AKSes)

(7)

Pemakai Jasa KSEI

• Pemegang Rekening KSEI : Perusahaan Efek dan Bank Kustodian

• Penerbit Efek : Emiten

• Biro Administrasi Efek (BAE)

• Fund Manager – Post Trade Processing (PTP)

• Tidak Langsung : Investor/ Nasabah

7

(8)

KUSTODIAN SENTRAL

(9)

Definisi

Kustodian adalah Pihak yang memberikan jasa:

• Jasa penitipan kolektif atas Efek

• Jasa administrasi: menerima dividen, bunga, dan hak- hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili Pemegang Rekening yang menjadi nasabahnya.

Ketentuan menjadi Kustodian:

• Perusahaan Efek

• Bank umum yang telah memperoleh persetujuan dari Bapepam

• Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian

(Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 45/1995)

KUSTODIAN

(10)

• Efek dikonversikan ke dalam data elektronik dan diadministrasikan di rekening Efek.

• Peralihan Kepemilikan dengan pemindahbukuan Efek (book-entry transfer).

• Efek dalam Penitipan Kolektif dianggap sepadan (fungible).

• Hak-hak terkait dengan Efek (dividen, saham bonus, dll) dibagikan melalui KSEI dan dikredit ke rekening Efek

• Hak-hak Beneficial Owner (kepemilikan manfaat) atas Efek

• Hak atas pembagian dividen, saham bonus

• Hak atas pembayaran bunga atau pokok obligasi

• Hak untuk menghadiri RUPS/RUPO

• Hak-hak lain yang berkaitan dengan Efek.

KONSEP KUSTODIAN SENTRAL

(11)

• Pengertian:

Rekening untuk mencatat penyimpanan Efek dan dana investor di pasar modal yang dikelola oleh Perusahaan Efek atau Bank Kustodian selaku Pemegang Rekening, yang dicatat di KSEI.

• Kustodian wajib membukakan Rekening Efek/Sub Rekening Efek untuk setiap investor.

• Dana disimpan pada Bank Pembayaran:

- Bank Mandiri

- Bank CIMB Niaga

- ^BCA

- Bank Permata

- Bank BNI 46

REKENING EFEK

(12)

 Merupakan Rekening Efek yang digunakan untuk mencatat kepemilikan Efek dan dana milik setiap

investor atau nasabah yang dikelola oleh Perusahaan Efek atau Bank Kustodian (Pemegang Rekening) di KSEI.

 Pemegang Rekening dapat mengelola 1 (satu) atau lebih Sub-Rekening Efek milik nasabah.

 Berfungsi sebagai perlindungan kepada investor atas portofolio Efek dan dana dengan menjaga tersedianya data investor sepanjang waktu dan untuk efisiensi

pendistribusian tindakan korporasi sebagai hak Pemegang Efek (seperti: dividen, bunga, dll).

Sub-Rekening Efek

12

(13)

Perusahaan Efek

Own Deps Acct-001 Delivery Acct-002 Receiving Acct-003

Rekening Efek Partisipan KSEI

Investor

Sub Rekening Efek

STRUKTUR REKENING EFEK

Bank Kustodian

Collateral Acct-004 SLB Acct-005

Client A Acct-001 Collateral Acct-004

SLB Acct-005

Client B Acct Collateral Acct

SLB Acct

Own Deps Acct

Client A Acct

Client C Acct Client B Acct

Client D Acct

Format (14 digit) :

AB001-1234-001-99

Member code – Client No. – Acct Type – check digit

(14)

EMITEN

AB 1 200

Inv A : 50 Inv B : 100

Inv C : 50

Inv G : 25 Inv H : 25 Inv I : 50 Inv D : 150

Inv E : 50 Inv F : 50

Inv J : 200 Inv K : 100 Inv L : 150

Pemegang Rekening Rekening Efek di KSEI

Investor

Sub Rekening Efek

AB 2 250

STRUKTUR REKENING EFEK

BK 1 100

BK 2 450

(15)

KEWAJIBAN PERUSAHAAN EFEK - NASABAH

15 15

 Pembukaan Rekening Efek di Perusahaan Efek

 Pembukaan Sub rekening efek di KSEI

 Pembuatan SID di KSEI

 Pembukaan Rekening Dana di Bank yang ditunjuk LPP

 Pemberian AKSes ke KSEI

(16)

Administrasi SRE, SID, RDN dan Fasilitas AKSes

Bagi Nasabah Baru

16

Perusahaan Efek

Pembukaan Rekening Investor

Konfirmasi pembukaan rekening Pemberian SID dan AKSes

Bank Akses ke

Fasilitas AKSes

Verifikasi data investor

Informasi data rekening, saldo, mutasi

•Pembukaan

Sub Rekening Efek

• Pembuatan SID

• Pembukaan AKSes

Konfirmasi

pembukaan SRE, pembuatan SID dan AKSes

Pembukaan RDN

(17)

Penawaran Perdana- IPO

Investor Lead

Underwriter Emiten/BAE

Konfirmasi hasil penjatahan ke KSEI

Kredit SRE nasabah AB/BK

Selling Agent Underwriter

Penjatahan

Bank Kustodian Broker

Investor A Investor B Investor C Investor D Investor E Investor F

(18)

Rekening Efek

Kredit

sertifikat instruksi konfirmasi

Investor

BANK KUSTODIAN

BROKER

KSEI

Emiten/BAE

KONVERSI EFEK

1 a

2

2 1 b

1 b

3

4 5

5

(19)

Debit

sertifikat instruksi konfirmasi Investor

Investor

KSEI

PENARIKAN EFEK

Rekening Efek

BANK KUSTODIAN

BROKER Emiten/BAE

1

2

3 4

5

6

(20)

1. Penyelesaian Transaksi Bursa

Pemindahbukuan yang dilakukan untuk menyelesaikan transaksi Bursa.

Penyelesaian transaksi di Pasar Reguler dilakukan pada T+3 (3 hari bursa setelah transaksi dilakukan di Bursa Efek).

2. Penyelesaian Transaksi di luar Bursa

Transaksi di Luar Bursa adalah transaksi antar Perusahaan Efek, atau antara Perusahaan Efek dengan pihak lain yang tidak diatur oleh Bursa Efek, dan transaksi antar pihak yang bukan Perusahaan Efek. Penyelesaian Transaksi di luar bursa dapat dilakukan dengan pembayaran (DVP/RVP) atau tanpa pembayaran (DFOP/RFOP).

Penyelesaian ini digunakan juga untuk mendukung penyelesaian Transaksi Bursa.

PENYELESAIAN TRANSAKSI EFEK

(21)

stock

cash stock

cash

KPEI Account

SLB Account Collateral

Account Receiving Account

Receiving Account

Client Account

SLB Account Collateral Account Delivering

Account

Selling Broker Buying Broker

Payment Banks alignment

K S E I KPEI

synchronization

Stock Cash

Delivering Account

Client Account Broker’s

Account Broker ‘s

Account

Stock Exchange Settlement

(Mekanisme STP)

Client

Collateral Acct Client

Collateral Acct

(22)

KSEIkei

KSEI

A B

1. DVP

INSTRUCTION 2. RVP

INSTRUCTION 3. MATCHING

PROCESS

X Z

1. DVP : DELIVERY VERSUS PAYMENT 2. RVP : RECEIVE VERSUS PAYMENT

4. RFOP INSTRUCTION

3. DFOP : DELIVERY FREE OF PAYMENT 4. RFOP : RECEIVER FREE OF PAYMENT 3. DFOP

INSTRUCTION

T+0

Brokers / Cust. Banks

A

B

Z

X

Over booking Settlement

Transaction

(23)

Settlement

• Stock Exchange settlement

– there is synchronization process between KSEI and KPEI

• Overbooking Settlement

– Delivery versus Payment (DVP) – Receive versus Payment (RVP) – Delivery free of payment (DFOP) – Receive free of payment (RFOP)

(24)

Aktifitas Corporate Action (CA)

(25)

Jenis Corporate Action

• Mandatory (Pasif /Tidak ada instruksi)

– Cash Dividen – Stock Dividen

– Coupon / Redemption Payment, dll

• Voluntary (ada instruksi)

– Exercise – IPO

25

(26)

General Flow Corporate Action (CA)

Announcement

Date (AD) Record

Date (RD) Effective

date

(2) (3) (4)

(1)

Reminder Date (Rem Date)

Credit Entitlement of CA Announcement Report

(On AD/ Rem Date)

Member Entitlement Report (RD + 1)

Invitation Letter -KTUR for General Meeting

Member Entitlement Report : Laporan perhitungan perolehan hak CA per rekening/ sub rekening efek kepada PE/BK Invitation Letter/ Konfirmasi Tertulis Untuk RUPS : Konfirmasi kepemilikan untuk keperluan kehadiran RUPS Perseroan

(27)

KSEI System (C BEST)

Brokers / Cust Banks

Brokers / Cust Banks Brokers /

Cust Banks S/A

S/ A : Sub Account of Investor

Applied to all types of Corporate Actions, eg. Fund/Stock Dividen, Stock Split,

Reversed Stock Split, Stock Bonus, Bonds Payments ISSUERS

S/A S/A S/A S/A S/A S/A S/A S/A

CA Distribution

KSEI account in Payment Bank

(Cash) --- KSEI Account in

C-BEST (Securities)

Issuer Account

(28)

INTERCONNECTIVITY

Brokers

Custodian Banks

Payment Banks Issuers/

Transfer Agents

KSEI:

C-BEST ORCHID E-Monitoring

File Transfer

File

Transfer Applications can be used to :

• send instructions

• inquiry and report

Connection to KSEI scripless network:

→ radio microwave, ISDN, lease channel, dial up

KPEI e-Clears

Fund Managers

File Transfer

Bank Indonesia

(29)

Single Investor Identification (SID)

(30)

Single Investor ID (SID)

• Nomor identitas tunggal untuk Investor atas

Sub Rekening Efek yang disimpan di Pemegang

Rekening KSEI (Perusahaan Efek/ Bank Kustodian).

• Dapat menghubungkan aset-nya di beberapa

Sub Rekening Efek pada Pemegang Rekening KSEI yang berbeda.

• Bersifat tunggal sesuai data pembukaan Sub Rekening Efek di KSEI.

• SID diterbitkan oleh KSEI sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP)

30

(31)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Tgl. & Bln. :

Tanggal dan Bulan lahir Tanggal dan Bulan Pendirian Format : DDMM

Status Investor : D : Domestic, F : Foreign.

Random Digit (6 digit)

(Alphanumerik) Trading ID

Check Digit

Format SID

Tipe Investor :

ID: Nasabah Perorangan, SC: Perusahaan Efek, MF: Mutual Fund, PF: Pension Fund, CP: Corporate, IB: Institution Bank, IS: Insurance, FD: Foundation, OT: Others.

(Mengikuti tipe investor yang diterapkan oleh BI).

Ada di bagian depan kartu Ada di bagian

belakangkartu

(32)

CrossLink SRE

Data nasabah yang dibutuhkan agar SID tercrosslink dengan Sub Rekening Efek:

1. Nomor Identitas: Nomor KTP atau NPWP.

2. Status Investor, seperti: Individu, Dana Pensiun, dll.

3. Tanggal Lahir / Pendirian

4. Nasabah Asing/ Lokal: Domestik/ Foreign.

Jika ke-4 (empat) data ini sama semuanya, maka akan tercrosslink dengan SID yang sudah ada.

32

(33)

Fasilitas AKSes

(34)

“Fasilitas yang diberikan KSEI sebagai perwujudan perlindungan investor agar investor dapat langsung melihat portofolio

yang dimilikinya di sistem KSEI”

(35)

Layanan AKSes.KSEI

 Inquiry balance position : Melihat saldo portofolio efek

 Instruction Inquiry : Melihat mutasi atas instruksi pemindahan

 Crosslink request : menggabungkan

informasi atas Sub rekening2x efeknya.

 Fund Balance : Melihat jumlah dana di RDN

 Hasil Kliring : Data Setlement kewajiban dan hak atas efek dan dana hasil Transaksi Bursa

(36)

Atributes AKSes.KSEI

Kartu AKSes ^Panduan

Aktivasi Kartu AKSes Pin Mailer

(37)

“Rekening atas nama nasabah yang disimpan di Bank yang terpisah dari

rekening Perusahaan Efek”

37

(38)

Website AKSes dan AKSes Mobile

(39)

Tampilan Website AKSes

http://akses.ksei.co.id

(40)

Tampilan Layar AKSes Mobile

(41)

Pengembangan SID

• Peningkatan Penggunaan SID

– Modifikasi sistem AKSes

– Sosialisasi pengguna Kartu AKses

• Akses di ATM Perbankan

• C-BEST Next Generation

– Peningkatan Performance – Penambahan Layanan Baru – ISO dan SWIFT terupdated

41

(42)

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Indonesia Stock Exchange Building, 1^st Tower, 5^th floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

Ph. (62-21) 5299 1099, 515 2855 Fax. (62-21) 5299 1052

Call Center: (62-21) 515 2855 Toll Free: 0800 186 5734

www.ksei.co.id

42