GreatLink Fixed Income Fund

(1)

PT Great Eastern Life Indonesia

Obligasi Pasar Uang

Sekilas mengenai PT Schroder Investment Management Indonesia Pasar Uang 0% - 20%

Obligasi 80% - 100%

Obligasi : Perubahan

Pemerintah Korporasi NAB/Unit NAB/Unit (%)

FR0040 FR0046 FR0070 Astra Sedaya 2015 Nilai Tertinggi 0.20%

FR0042 FR0047 FR0071 Nilai Terendah -0.10%

FR0044 FR0056

Deposito Berjangka : DBS Bank

1,724.5965 Portofolio Utama

NAB GreatLink Fixed Income Fund vs SPN*

GreatLink Fixed Income Fund

Portofolio

May-14

Kinerja Harian Dalam %

1,741.6275 Alokasi Aset

May 2014

FUND FACT SHEET

Tujuan Investasi

Profil Manajer Investasi

90.33% 9.67%

GreatLink Fixed Income Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil stabil dengan tingkat resiko rendah - menengah untuk investasi jangka panjang. Penempatan investasi pada GreatLink Fixed Income Fund pada instrumen obligasi dan pasar uang.

PT Great Eastern Life Indonesia (GELI) adalah anggota dari Great Eastern Holdings, yakni grup asuransi terbesar di Singapura dan Malaysia dengan total aset lebih dari S$ 60 Miliar dan 4 juta Pemegang Polis. Great Eastern juga merupakan satu-satunya perusahaan asuransi jiwa yang terdaftar di Bursa Efek Singapura, dan perusahaan asuransi jiwa terbesar di Asia Tenggara dalam hal aset dan kapitalisasi pasar.

PT Schroder Investment Management Indonesia merupakan pengelola aset berpengalaman yang memiliki reputasi Internasional dan sudah beroperasi di Indonesia sejak tahun 1991 serta merupakan anak perusahaan Schroders plc yang tercatat di Bursa Efek London.

Apr-14 1,726.2695 1,738.1366 6% Obligasi Pasar Uang

Fixed Income Benchmark (SPN*)

Sejak

1 bln 3 bln 6 bln YTD 1 thn 3 thn Peluncuran

GreatLink Fixed Income Fund 12.19% 73.23%

SPN* (sejak Jan 2013: 80% HSBC Bond Index+20% 1-month JIBOR) 1.73% 30.50%

* SPN: Surat Perbendaharaan Negara

Tanggal Peluncuran : Metode Penilaian : Harian

Mata Uang : Tingkat hasil : Stabil

Bank Kustodian : Citibank N.A Annual Management Charge : 1,8% p.a.

Tingkat Resiko : Rendah - Menengah Harga Unit :

Total Dana @ 30-05-2014 : Rp114,43 Miliar (per 30 May 2014)

Ketentuan

PT Great Eastern Life Indonesia Customer Contact Centre

4.57% 5.57% -6.50% 16-Apr-07 5.88% 0.25% -3.25% 0.11% 4.13% 3.30%

Laporan ini adalah laporan berkala yang berisikan data hingga tanggal di atas. Seluruh ulasan yang dimuat di atas dibuat berdasarkan data dan informasi pada saat laporan ini dibuat. Berbagai upaya telah dilakukan untuk memastikan bahwa informasi yang diberikan adalah benar pada saat diterbitkan. Pihak PT. Great Eastern Life Indonesia tidak menjamin sepenuhnya bahwa tidak terdapat kesalahan dalam perhitungan maupun dalam penulisan. Laporan ini tidak dapat digunakan sebagai dasar pertimbangan untuk membeli atau menjual suatu efek tetapi hanya merupakan catatan kinerja berdasarkan data historis.

1,732.3388

Pada bulan ini pasar relatif sepi dengan kecenderungan melemah di akhir bulan Mei, berlawanan dengan penguatan di dua bulan sebelumnya. Imbal hasil SUN 10 tahun meningkat dari 7,98% menjadi 8,06%. Arus dana asing terus mengalir, kepemilikan asing di SUN meningkat menjadi IDR 394,5 triliun mewakili 35,7% dari total obligasi pemerintah yang beredar. Cadangan devisa meningkat sebesar 2,19% menjadi USD 105,56 miliar per akhir April 2014. Di sisi lain, investor domestik berhati-hati mengamati tren pada pemilu mendatang, mengindikasikan ketatnya persaingan antara dua kandidat presiden. Juga ada kekhawatiran atas pelebaran defisit anggaran akibat perubahan asumsi ekonomi makro dalam revisi APBN. Aktivitas di pasar primer obligasi korporasi akan meningkat di bulan-bulan mendatang dengan penerbitan obligasi dari sektor non-keuangan. Baru-baru ini Indofood menawarkan obligasi 5 tahun dengan selisih kredit antara 200 dan 260 bps. Penawaran perdana lainnya kemungkinan dari perusahaan ritel dan pupuk, dengan tenor obligasi kurang dari 5 tahun. Selisih kredit di pasar sekunder masih stabil, sejajar dengan tren SUN. Likuiditas masih terkonsentrasi di jangka pendek. Kekhawatiran akan pasokan obligasi masih menjadi masalah. Pemerintah mencoba untuk mendiversifikasi basis investor ke investor individu. Pada bulan Mei, pemerintah menyerap dana sekitar IDR 2,4 triliun melalui saving bond retail dengan tingkat kupon variabel. (sumber: Schroders)

Rupiah (IDR) Analisa Informasi Tambahan Kinerja Investasi 7.18% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% A p r-0 7 S e p -0 7 F e b -0 8 J u l-0 8 D e c -0 8 M a y -0 9 O c t-0 9 M a r-1 0 A u g -1 0 J a n -1 1 J u n -1 1 N o v -1 1 A p r-1 2 S e p -1 2 F e b -1 3 J u l-1 3 D e c -1 3 M a y -1 4 Im b a l H a s il (% ) Obligasi Pasar Uang 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 In c e p ti o n M a y -0 7 J u l-0 7 S e p -0 7 N o v -0 7 J a n -0 8 M a r-0 8 M a y -0 8 J u l-0 8 S e p -0 8 N o v -0 8 J a n -0 9 M a r-0 9 M a y -0 9 J u l-0 9 S e p -0 9 N o v -0 9 J a n -1 0 M a r-1 0 M a y -1 0 J u l-1 0 S e p -1 0 N o v -1 0 J a n -1 1 M a r-1 1 M a y -1 1 J u l-1 1 S e p -1 1 N o v -1 1 J a n -1 2 M a r-1 2 M a y -1 2 J u l-1 2 S e p -1 2 N o v -1 2 J a n -1 3 M a r-1 3 M a y -1 3 J u l-1 3 S e p -1 3 N o v -1 3 J a n -1 4 M a r-1 4 M a y -1 4

Fixed Income Benchmark (SPN*)

Menara Karya Lantai 5, Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2. Jakarta Selatan 12950 - Indonesia T : (021) 2554 3800 (Senin-Jumat, 08.30-17.30) F : (021) 5794 4719 T : (021) 2554 3888 F : (021) 5794 4717 SMS : 0812-129-3800 Ketik *INFO

greateasternlife.com/id email : [email protected]

-6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% A p r-0 7 S e p -0 7 F e b -0 8 J u l-0 8 D e c -0 8 M a y -0 9 O c t-0 9 M a r-1 0 A u g -1 0 J a n -1 1 J u n -1 1 N o v -1 1 A p r-1 2 S e p -1 2 F e b -1 3 J u l-1 3 D e c -1 3 M a y -1 4 Im b a l H a s il (% ) Obligasi Pasar Uang 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 In c e p ti o n M a y -0 7 J u l-0 7 S e p -0 7 N o v -0 7 J a n -0 8 M a r-0 8 M a y -0 8 J u l-0 8 S e p -0 8 N o v -0 8 J a n -0 9 M a r-0 9 M a y -0 9 J u l-0 9 S e p -0 9 N o v -0 9 J a n -1 0 M a r-1 0 M a y -1 0 J u l-1 0 S e p -1 0 N o v -1 0 J a n -1 1 M a r-1 1 M a y -1 1 J u l-1 1 S e p -1 1 N o v -1 1 J a n -1 2 M a r-1 2 M a y -1 2 J u l-1 2 S e p -1 2 N o v -1 2 J a n -1 3 M a r-1 3 M a y -1 3 J u l-1 3 S e p -1 3 N o v -1 3 J a n -1 4 M a r-1 4 M a y -1 4

(2)

Pasar Uang 100%

Sekilas mengenai PT Schroder Investment Management Indonesia Pasar Uang 100%

Obligasi Korporasi : Astra Sedaya 2015 Perubahan

BCA Finance II 2014 NAB/Unit NAB/Unit (%)

Indofood SM 2014 Nilai Tertinggi 0.47%

Jasa Marga 2014 Nilai Terendah 0.49%

PLN 2014 Tower Bersama 2014 Deposito Berjangka : Bank CIMB Niaga

Bank Danamon Bank Permata

GreatLink Money Market Fund

May 2014

FUND FACT SHEET

Portofolio Tujuan Investasi

(Termasuk Obligasi dengan jangka waktu kurang dari 1 tahun)

GreatLink Money Market Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil stabil dengan tingkat resiko rendah dan tingkat likuiditas yang tinggi. Penempatan investasi pada GreatLink Money Market Fund sepenuhnya pada instrumen pasar uang.

Alokasi Aset

Portofolio Utama May-14 Apr-14 1,046.6759 1,041.7473 1,041.9141 1,036.8219 Pasar Uang Bank Permata UOB Bank Sejak 1 bln 3 bln 6 bln 1 thn 3 thn Peluncuran

GreatLink Money Market Fund - 4.67%

Rerata Suku Bunga Deposito - 3.62%

Tingkat Resiko : Rendah Harga Unit :

Total Dana @ 30-05-2014 : Rp 6,37 Miliar (per 30 May 2014)

Ketentuan

2.71% 2.04%

-NAB GL Money Market Fund vs Rerata suku bunga deposito

YTD -Informasi Tambahan

Kinerja Investasi

0.48% 1.57% 3.28%

0.39% 1.22%

26-Aug-13 Rupiah (IDR)

1,046.6759

Analisa

Neraca perdagangan bulan April kembali defisit USD 1,96 miliar, berpindah dari posisi surplus yang tercatat di bulan Maret USD 637 juta. Penurunan neraca perdagangan terutama disebabkan oleh menurunnya ekspor minyak nabati, terutama minyak sawit (CPO), menjadi separuh dari bulan sebelumnya karena melemahnya permintaan dari India dan Cina. Disisi lain, impor meningkat 11,9% dari bulan sebelumnya karena faktor musiman sebelum bulan Ramadhan terutama untuk plastik, bahan kimia dan makanan. Inflasi tahunan meningkat ke 7,32% di bulan Mei, sedikit lebih tinggi dari 7,25% inflasi tahunan yang tercatat pada bulan sebelumnya. Efek terhadap inflasi tahunan dari kenaikan BBM tahun lalu akan mulai hilang di bulan Juli, namun efek akan berkurang karena adanya faktor musiman bulan puasa di bulan yang sama. (sumber: Schroders)

2.43% -0.60% -0.40% -0.20% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% A u g -1 3 S e p -1 3 O c t-1 3 N o v -1 3 D e c -1 3 J a n -1 4 F e b -1 4 M a r-1 4 A p r-1 4 M a y -1 4 970 980 990 1,000 1,010 1,020 1,030 1,040 1,050 1,060 A u g -1 3 S e p -1 3 O c t-1 3 N o v -1 3 D e c -1 3 J a n -1 4 F e b -1 4 M a r-1 4 A p r-1 4 M a y -1 4

Money market Rerata suku bunga deposito Pasar

Uang

-0.60% -0.40% -0.20% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% A u g -1 3 S e p -1 3 O c t-1 3 N o v -1 3 D e c -1 3 J a n -1 4 F e b -1 4 M a r-1 4 A p r-1 4 M a y -1 4 970 980 990 1,000 1,010 1,020 1,030 1,040 1,050 1,060 A u g -1 3 S e p -1 3 O c t-1 3 N o v -1 3 D e c -1 3 J a n -1 4 F e b -1 4 M a r-1 4 A p r-1 4 M a y -1 4

Money market Rerata suku bunga deposito Pasar

(3)

Saham Pasar Uang

Sekilas mengenai PT Schroder Investment Management Indonesia

Saham 80% - 100%

Pasar Uang 0% - 20%

Saham : Perubahan

Astra International Indofood SM NAB/Unit NAB/Unit (%)

Bank BCA Kalbe Farma Nilai Tertinggi 2.11%

Bank BNI PT Telkom Nilai Terendah 1.74%

Bank BRI Surya Citra Media

Bank Mandiri Unilever Indonesia

2,660.6120

2,615.1759

Kinerja Harian Dalam % NAB GreatLink Dynamic Fund vs Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

2,781.6161

2,724.1795

Portofolio

GreatLink Dynamic Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil optimal dengan tingkat resiko tinggi untuk investasi jangka panjang. Penempatan investasi pada GreatLink Dynamic Fund sebagian besar pada instrumen ekuitas.

10.60% 89.40%

Alokasi Aset

Portofolio Utama

May-14 Apr-14

May 2014

FUND FACT SHEET

GreatLink Dynamic Fund

8%

Saham Pasar

Uang

3,000 Dynamic Benchmark (IHSG)

Sejak

3 thn Peluncuran

GreatLink Dynamic Fund 13.38% 166.99%

Indeks Harga Saham Gabungan 27.55% 154.17%

Mata Uang : Tingkat hasil : Optimal

Tingkat Resiko : Tinggi Harga Unit : 2,669.9173

Total Dana @ 30-05-2014 : Rp 918,34 Miliar (per 30 May 2014)

Ketentuan

Informasi Tambahan

14.50% -3.45%

10-Apr-07 Rupiah (IDR)

IHSG menguat 1,1% di bulan Mei dan ditutup di level 4894. Pasar secara umum berfluktuasi selama bulan Mei, nilai perdagangan turun dan asing membukukan penjualan bersih sebesar USD 55 juta. IHSG meningkat cepat setelah Joko Widodo mengusung Jusuf Kala sebagai wakilnya dalam pemilihan presiden Juli nanti. Namun pada hari yang sama berita tentang partai Golkar bergabung dengan kubu partai Gerindra menyebabkan IHSG turun drastis selama 2 hari pada bulan Mei. Sejalan dengan itu, Rupiah juga melemah ke 11.676 terhadap USD, merupakan level terendah sejak bulan Januari 2014. Terlepas dari politik, pergerakan indeks juga dipengaruhi oleh perubahan setengah tahunan dari indeks MSCI Asia Pasific, efektif pada tanggal 30 Mei 2014. Selama periode rebalancing ini, Indonesia menghadapi keluarnya arus modal terutama untuk beberapa saham berkapitalisasi besar. Sentimen positif pada IHSG juga didorong oleh sentimen global seperti ekspektasi QE oleh ECB karena mereka mengalami deflasi dan rendahnya imbal hasil SUN Amerika Serikat. Beberapa perusahaan telekomunikasi menjadi top performer, terutama didorong perubahan MSCI seperti TLKM, EXCL dan TBIG. Sektor lain yang unggul adalah sektor jasa yang berhubungan dengan minyak bumi karena harapan terhadap pemerintah yang akan melakukan reformasi untuk meningkatkan produksi minyak bumi. Disisi lain, produsen minyak sawit mentah (CPO) underperform karena membaiknya produksi dan penanaman kedelai di Amerika sehingga membawa pengaruh negatif terhadap harga CPO. Sektor peternakan juga underperform karena rencana batas atas harga dan produksi yang diusulkan oleh pemerintah. (sumber: Schroders)

1.11% 14.98% Kinerja Investasi 15.08% 14.75% -5.02% 0.51% Analisa 4.96% 5.92% 1 bln 3 bln 6 bln YTD 1 thn -12% -8% -4% 0% 4% 8% A p r-0 7 S e p -0 7 F e b -0 8 J u l-0 8 D e c -0 8 M a y -0 9 O c t-0 9 M a r-1 0 A u g -1 0 J a n -1 1 J u n -1 1 N o v -1 1 A p r-1 2 S e p -1 2 F e b -1 3 J u l-1 3 D e c -1 3 M a y -1 4 Im b a l H a s il ( % ) Saham Pasar Uang 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 In c e p ti o n M a y -0 7 J u l-0 7 S e p -0 7 N o v -0 7 J a n -0 8 M a r-0 8 M a y -0 8 J u l-0 8 S e p -0 8 N o v -0 8 J a n -0 9 M a r-0 9 M a y -0 9 J u l-0 9 S e p -0 9 N o v -0 9 J a n -1 0 M a r-1 0 M a y -1 0 J u l-1 0 S e p -1 0 N o v -1 0 J a n -1 1 M a r-1 1 M a y -1 1 J u l-1 1 S e p -1 1 N o v -1 1 J a n -1 2 M a r-1 2 M a y -1 2 J u l-1 2 S e p -1 2 N o v -1 2 J a n -1 3 M a r-1 3 M a y -1 3 J u l-1 3 S e p -1 3 N o v -1 3 J a n -1 4 M a r-1 4 M a y -1 4

Dynamic Benchmark (IHSG)

-12% -8% -4% 0% 4% 8% A p r-0 7 S e p -0 7 F e b -0 8 J u l-0 8 D e c -0 8 M a y -0 9 O c t-0 9 M a r-1 0 A u g -1 0 J a n -1 1 J u n -1 1 N o v -1 1 A p r-1 2 S e p -1 2 F e b -1 3 J u l-1 3 D e c -1 3 M a y -1 4 Im b a l H a s il ( % ) Saham Pasar Uang 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 In c e p ti o n M a y -0 7 J u l-0 7 S e p -0 7 N o v -0 7 J a n -0 8 M a r-0 8 M a y -0 8 J u l-0 8 S e p -0 8 N o v -0 8 J a n -0 9 M a r-0 9 M a y -0 9 J u l-0 9 S e p -0 9 N o v -0 9 J a n -1 0 M a r-1 0 M a y -1 0 J u l-1 0 S e p -1 0 N o v -1 0 J a n -1 1 M a r-1 1 M a y -1 1 J u l-1 1 S e p -1 1 N o v -1 1 J a n -1 2 M a r-1 2 M a y -1 2 J u l-1 2 S e p -1 2 N o v -1 2 J a n -1 3 M a r-1 3 M a y -1 3 J u l-1 3 S e p -1 3 N o v -1 3 J a n -1 4 M a r-1 4 M a y -1 4

(4)

Saham Obligasi Pasar uang

Sekilas mengenai PT Schroder Investment Management Indonesia Saham 35% - 65%

Obligasi dan Pasar Uang 35% - 65%

Perubahan

Obligasi : AKR Corp 2019 FR0070 NAB/Unit NAB/Unit (%)

FR0065 FR0071 Nilai Tertinggi 0.91%

Deposito Berjangka : Bank Permata BII Nilai Terendah 0.77%

Saham : Bank Mandiri PT Telkom BRI Unilever Indonesia

May-14 Apr-14 33.64%

NAB GreatLink Balanced Fund vs 50% IHSG + 50% BI Rate* Profil Manajer Investasi

48.32%

2,134.4919

2,118.1826

2,195.6247

2,175.8781

May 2014

FUND FACT SHEET

GreatLink Balanced Fund

Portofolio

GreatLink Balanced Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil menarik dengan tingkat resiko menengah - tinggi untuk investasi jangka panjang. Penempatan investasi GreatLink Balanced Fund pada instrumen ekuitas, obligasi, dan pasar uang.

Portofolio Utama

18.04% Alokasi Aset 2% 4% 6% Im b a l H a s il (% ) Saham Obligasi Pasar Uang 1,800 2,000 2,200

2,400 Balance Benchmark (50%IHSG+50%BI Rate*)

Sejak

1 bln 3 bln 6 bln 3 thn Peluncuran

GreatLink Balanced Fund 11.09% 114.48%

50% IHSG + 50% BI Rate* 15.72% 92.01%

(sejak Jan 2013: 80% HSBC Bond Index + 20% 1-month JIBOR)

Mata Uang : Tingkat hasil : Menarik

Bank Kustodian :Citibank N.A Annual Management Charge : 2,25% p.a. Tingkat Resiko : Menengah - Tinggi Harga Unit : 2,144.7842 Total Dana @ 30-05-2014 :Rp88,84 Miliar (per 30 May 2014)

Ketentuan

10.62%

-2.86% 0.46% 3.73% 11.19%

1 thn YTD

-8.20% 0.70% 5.10% 11.15%

Rupiah (IDR)

IHSG menguat 1,1% di bulan Mei dan ditutup di level 4894. Pasar secara umum berfluktuasi selama bulan Mei, nilai perdagangan turun dan asing membukukan penjualan bersih sebesar USD 55 juta. IHSG meningkat cepat setelah Joko Widodo mengusung Jusuf Kala sebagai wakilnya dalam pemilihan presiden Juli nanti. Namun pada hari yang sama berita tentang partai Golkar bergabung dengan kubu partai Gerindra menyebabkan IHSG turun drastis selama 2 hari pada bulan Mei. Sejalan dengan itu, Rupiah juga melemah ke 11.676 terhadap USD, merupakan level terendah sejak bulan Januari 2014. Terlepas dari politik, pergerakan indeks juga dipengaruhi oleh perubahan setengah tahunan dari indeks MSCI Asia Pasific, efektif pada tanggal 30 Mei 2014. Selama periode rebalancing ini, Indonesia menghadapi keluarnya arus modal terutama untuk beberapa saham berkapitalisasi besar. Sentimen positif pada IHSG juga didorong oleh sentimen global seperti ekspektasi QE oleh ECB karena mereka mengalami deflasi dan rendahnya imbal hasil SUN Amerika Serikat. Beberapa perusahaan telekomunikasi menjadi top performer, terutama didorong perubahan MSCI seperti TLKM, EXCL dan TBIG. Sektor lain yang unggul adalah sektor jasa yang berhubungan dengan minyak bumi karena harapan terhadap pemerintah yang akan melakukan reformasi untuk meningkatkan produksi minyak bumi. Disisi lain, produsen minyak sawit mentah (CPO) underperform karena membaiknya produksi dan penanaman kedelai di Amerika sehingga membawa pengaruh negatif terhadap harga CPO. Sektor peternakan juga underperform karena rencana batas atas harga dan produksi yang diusulkan oleh pemerintah. Pada bulan ini pasar relatif sepi dengan kecenderungan melemah di akhir bulan Mei, berlawanan dengan penguatan di dua bulan sebelumnya. Imbal hasil SUN 10 tahun meningkat dari 7,98% menjadi 8,06%. Arus dana asing terus mengalir, kepemilikan asing di SUN meningkat menjadi IDR 394,5 triliun mewakili 35,7% dari total obligasi pemerintah yang beredar. Cadangan devisa meningkat sebesar 2,19% menjadi USD 105,56 miliar. Di sisi lain, investor domestik berhati-hati mengamati tren pada pemilu mendatang, mengindikasikan ketatnya persaingan antara dua kandidat presiden. Juga ada kekhawatiran atas pelebaran defisit anggaran akibat perubahan asumsi ekonomi makro dalam revisi APBN. Aktivitas di pasar primer obligasi korporasi akan meningkat di bulan-bulan mendatang dengan penerbitan obligasi dari sektor non-keuangan. Baru-baru ini Indofood menawarkan obligasi 5 tahun dengan selisih kredit antara 200 dan 260 bps. Penawaran perdana lainnya kemungkinan dari perusahaan ritel dan pupuk, dengan tenor obligasi kurang dari 5 tahun. Selisih kredit di pasar sekunder masih stabil, sejajar dengan tren SUN. Likuiditas masih terkonsentrasi di jangka pendek. Kekhawatiran akan pasokan obligasi masih menjadi masalah. Pemerintah mencoba untuk mendiversifikasi basis investor ke investor individu. Pada bulan Mei, pemerintah menyerap dana sekitar IDR 2,4 triliun melalui saving bond retail dengan tingkat kupon variabel. (sumber: Schroders)

10.06% Analisa 16-Apr-07 Informasi Tambahan Kinerja Investasi -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% A p r-0 7 S e p -0 7 F e b -0 8 J u l-0 8 D e c -0 8 M a y -0 9 O c t-0 9 M a r-1 0 A u g -1 0 J a n -1 1 J u n -1 1 N o v -1 1 A p r-1 2 S e p -1 2 F e b -1 3 J u l-1 3 D e c -1 3 M a y -1 4 Im b a l H a s il (% ) Saham Obligasi Pasar Uang 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 In c e p ti o n M a y -0 7 J u l-0 7 S e p -0 7 N o v -0 7 J a n -0 8 M a r-0 8 M a y -0 8 J u l-0 8 S e p -0 8 N o v -0 8 J a n -0 9 M a r-0 9 M a y -0 9 J u l-0 9 S e p -0 9 N o v -0 9 J a n -1 0 M a r-1 0 M a y -1 0 J u l-1 0 S e p -1 0 N o v -1 0 J a n -1 1 M a r-1 1 M a y -1 1 J u l-1 1 S e p -1 1 N o v -1 1 J a n -1 2 M a r-1 2 M a y -1 2 J u l-1 2 S e p -1 2 N o v -1 2 J a n -1 3 M a r-1 3 M a y -1 3 J u l-1 3 S e p -1 3 N o v -1 3 J a n -1 4 M a r-1 4 M a y -1 4

Balance Benchmark (50%IHSG+50%BI Rate*)

-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% A p r-0 7 S e p -0 7 F e b -0 8 J u l-0 8 D e c -0 8 M a y -0 9 O c t-0 9 M a r-1 0 A u g -1 0 J a n -1 1 J u n -1 1 N o v -1 1 A p r-1 2 S e p -1 2 F e b -1 3 J u l-1 3 D e c -1 3 M a y -1 4 Im b a l H a s il (% ) Saham Obligasi Pasar Uang 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 In c e p ti o n M a y -0 7 J u l-0 7 S e p -0 7 N o v -0 7 J a n -0 8 M a r-0 8 M a y -0 8 J u l-0 8 S e p -0 8 N o v -0 8 J a n -0 9 M a r-0 9 M a y -0 9 J u l-0 9 S e p -0 9 N o v -0 9 J a n -1 0 M a r-1 0 M a y -1 0 J u l-1 0 S e p -1 0 N o v -1 0 J a n -1 1 M a r-1 1 M a y -1 1 J u l-1 1 S e p -1 1 N o v -1 1 J a n -1 2 M a r-1 2 M a y -1 2 J u l-1 2 S e p -1 2 N o v -1 2 J a n -1 3 M a r-1 3 M a y -1 3 J u l-1 3 S e p -1 3 N o v -1 3 J a n -1 4 M a r-1 4 M a y -1 4

(5)

Obligasi Pasar Uang

Sekilas mengenai PT Schroder Investment Management Indonesia Obligasi 80% - 98%

Pasar Uang 2% - 20%

Obligasi Pemerintah : Perubahan

ROI 2015 ROI 2018 (Sukuk) ROI 2020 NAB/Unit NAB/Unit (%)

ROI 2016 ROI 2019 Nilai Tertinggi 0.74%

ROI 2017 ROI 2019 (Sukuk) Nilai Terendah 0.58%

Deposito:

-NAB GreatLink USD Fixed Income Fund vs (30%JPEG ID+70%ADR*) Profil Manajer Investasi

91.03%

Portofolio Breakdown

1.0957

1.0876

GreatLink USD Fixed Income Fund

Portofolio

GreatLink USD Fixed Income Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil stabil dengan tingkat resiko rendah - menengah untuk investasi jangka panjang. Penempatan investasi pada GreatLink USD Fixed Income Fund pada instrumen obligasi dan pasar uang.

May 2014

FUND FACT SHEET

8.97%

Alokasi Aset

May-14 Apr-14

1.0890

1.0827

-0.2% 0.3% 0.8% Im b a l H a s il (% ) Obligasi Pasar Uang 1.0400 1.0600 1.0800 1.1000

USD Fixed Income Benchmark (30%JPEGID+70%ADR*)

Sejak

1 bln 3 bln 6 bln 3 thn Peluncuran

GreatLink USD Fixed Income Fund 9.56% 9.57%

30%JPEGID+70%ADR* 7.20% 8.22%

*JPEGID: JP Morgan EMBI Global Indonesia+ADR: average deposit rate

Tingkat Resiko : Rendah - Menengah Harga Unit :

Total Dana @ 30-05-2014 : (per 30 May 2014)

Ketentuan

3.29% 3.12% 1 thn YTD

1.35% 1.99% 3.73% 3.64% 1.0957 1.90% Kinerja Investasi Analisa 1.14%

Cadangan devisa meningkat sebesar 2,19% menjadi USD 105,56 miliar per akhir April 2014. Imbal hasil Treasury 10 tahun Amerika Serikat menurun dari 2,62% menjadi 2,48%, sedangkan untuk tenor yang sama imbal hasil SUN Indonesia dalam USD juga menurun dari 4,78% menjadi 4,28%. Diperbaharuinya optimisme bahwa the Fed akan terus mendukung pemulihan ekonomi AS, maka the Fed mungkin tidak akan meningkatkan suku bunga lebih awal daripada yang diharapkan. (sumber: Schroders)

0.74% 1.90% 3-Jan-11 USD 7,215,954 US Dollar (USD) Informasi Tambahan -1.2% -0.7% -0.2% 0.3% 0.8% J a n -1 1 M a r-1 1 M a y -1 1 J u l-1 1 S e p -1 1 N o v -1 1 J a n -1 2 M a r-1 2 M a y -1 2 J u l-1 2 S e p -1 2 N o v -1 2 J a n -1 3 M a r-1 3 M a y -1 3 J u l-1 3 S e p -1 3 N o v -1 3 J a n -1 4 M a r-1 4 M a y -1 4 Im b a l H a s il (% ) Obligasi Pasar Uang 0.9600 0.9800 1.0000 1.0200 1.0400 1.0600 1.0800 1.1000 In c e p ti o n J a n -1 1 F e b -1 1 M a r-1 1 A p r-1 1 M a y -1 1 J u n -1 1 J u l-1 1 A u g -1 1 S e p -1 1 O c t-1 1 N o v -1 1 D e c -1 1 J a n -1 2 F e b -1 2 M a r-1 2 A p r-1 2 M a y -1 2 J u n -1 2 J u l-1 2 A u g -1 2 S e p -1 2 O c t-1 2 N o v -1 2 D e c -1 2 J a n -1 3 F e b -1 3 M a r-1 3 A p r-1 3 M a y -1 3 J u n -1 3 J u l-1 3 A u g -1 3 S e p -1 3 O c t-1 3 N o v -1 3 D e c -1 3 J a n -1 4 F e b -1 4 M a r-1 4 A p r-1 4 M a y -1 4

(6)

Bond Money Mkt

PT Schroder Investment Management Indonesia Bond 80% - 98%

Money Mkt 2% - 20%

Government Bond : Changes

ROI 2015 ROI 2018 (Sukuk) ROI 2020 NAV/Unit NAV/Unit (%)

ROI 2016 ROI 2019 Highest Price 0.74%

ROI 2017 ROI 2019 (Sukuk) Lowest Price 0.58%

Term Deposit:

-Daily Movement % NAB GreatLink USD Fixed Income Fund vs (30%JPEGID+70%ADR*) PT Schroder Investment Management Indonesia is a 99% owned subsidiary of Schroders plc headquartered in the United Kingdom and has been operating in Indonesia since 1991.

May-14 Apr-14 1.0957

GreatLink USD Fixed Income Fund is an alternative investment product for customers to provide stable return with a low - medium risk level for long term investment. GreatLink USD Fixed Income Fund invests in bonds and money market instruments.

PT Great Eastern Life Indonesia (GELI) is a member of Great Eastern Holdings, the largest insurance group in Singapore and Malaysia with total assets of more than S $ 60 billion and 4 million policy holders. Great Eastern is also the only life insurance company listed in the Singapore Exchange, and the largest life insurer in Southeast Asia in terms of assets and market capitalization.

8.97%

Investment Objective

Fund Manager Profile

1.0890

1.0827 91.03%

Portofolio Breakdown

May 2014

FUND FACT SHEET

1.0876 Asset Allocation

GreatLink USD Fixed Income Fund

Portfolio 0.3% 0.8% Im b a l H a s il (% ) Bond Money Market 1.0600 1.0800 1.1000

USD Fixed Income Benchmark (30%JPEGID+70%ADR*)

Since

1 Mth 3 Mths 6 Mths 3 thn Inception

GreatLink USD Fixed Income Fund 9.56% 9.57%

30%JPEGID+70%ADR* 7.20% 8.22%

*JPEGID: JP Morgan EMBI Global Indonesia+ADR: average deposit rate

Launching Date : Dealing/Valuation Day : Daily

Fund Currency : Level : Stable

Custodian Bank : Citibank N.A Annual Management Charge : 1.25% p.a.

Risk Level : Low - Medium Price (NAV) per unit :

Fund Size @ : (at 30 May 2014)

Disclaimer

Menara Karya Lantai 5, Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2. Jakarta Selatan 12950 - Indonesia T : (021) 2554 3800 (Monday-Friday, 08.30-17.30) F : (021) 5794 4719 T : (021) 2554 3888 F : (021) 5794 4717 SMS : 0812-129-3800 Type *INFO

Foreign exchange reserve increased by 2.9% to USD 105.56 billion at end of April 2014. The 10-year US Treasury yield decreased from 2.65% to 2.48%, while USD Indonesia sovereign bond with equivalent maturity also decreased from 4.78% to 4.28%. There was a renewed optimism that the Fed would continue supporting US economic recovery, thus it might not increase rates earlier than expected. (source: Schroders)

1.35% 1.99% 3.73% 3.64% 1.90% Additional Information Analysis 0.74% 1.14% 3.29% USD 7,215,954 YTD 1 thn Investment Performance

This report is a periodic report that contains all the data up to the date as stated at the top. All reviews posted on the above is based on data and information in this report. Various efforts have been madeto ensure that the information provided is correct at the time of publication. The PT. Great Eastern Life Indonesia does not fully guarantee that there are no errors in calculation or in writing. This report can not be used as a basis for consideration to buy or sell a security but merely a record of performance based on historical data.

30-May-14 3-Jan-11 US Dollar (USD) 1.0957 3.12% 1.90% -1.2% -0.7% -0.2% 0.3% 0.8% J a n -1 1 M a r-1 1 M a y -1 1 J u l-1 1 S e p -1 1 N o v -1 1 J a n -1 2 M a r-1 2 M a y -1 2 J u l-1 2 S e p -1 2 N o v -1 2 J a n -1 3 M a r-1 3 M a y -1 3 J u l-1 3 S e p -1 3 N o v -1 3 J a n -1 4 M a r-1 4 M a y -1 4 Im b a l H a s il (% ) Bond Money Market 0.9600 0.9800 1.0000 1.0200 1.0400 1.0600 1.0800 1.1000 In c e p ti o n J a n -1 1 F e b -1 1 M a r-1 1 A p r-1 1 M a y -1 1 J u n -1 1 J u l-1 1 A u g -1 1 S e p -1 1 O c t-1 1 N o v -1 1 D e c -1 1 J a n -1 2 F e b -1 2 M a r-1 2 A p r-1 2 M a y -1 2 J u n -1 2 J u l-1 2 A u g -1 2 S e p -1 2 O c t-1 2 N o v -1 2 D e c -1 2 J a n -1 3 F e b -1 3 M a r-1 3 A p r-1 3 M a y -1 3 J u n -1 3 J u l-1 3 A u g -1 3 S e p -1 3 O c t-1 3 N o v -1 3 D e c -1 3 J a n -1 4 F e b -1 4 M a r-1 4 A p r-1 4 M a y -1 4