Indices Level Change Composite 3781.099 66.019 Kompas100 856.770 16.672 LQ45 669.092 12.684 JII 527.311 6.818 DBX 525.610 6.561 MBX 1088.965 19.739
Leading Movers LQ45 Price % Change
ISAT 5900 10.28%
UNTR 24800 6.21%
ITMG 40150 5.24%
BRAU 420 5.00%
PGAS 3225 4.88%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
UNVR 17800 -2.20% BDMN 4325 -1.70% JSMR 3825 -1.29% LSIP 2350 -1.05% TLKM 7300 -0.68%
Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (1/12), IHSG
menguat sebanyak 66,019 poin (1,78%) ke level
3781,099. Ada sebanyak 173 saham yang naik, 54
sa-ham yang mengalami koreksi, dan 77 sasa-ham yang tidak
bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,377
triliun. LQ45 menguat 12,684 poin (1,93%) ke level
669,092. Sektor perdagangan yang berada di zona hijau
adalah sektor consumer goods menguat sebanyak
0,32%, sektor perkebunan naik 0,55%, dan sektor
aneka industri menguat 0,67%. Foreign nett buy
sebe-sar Rp 621,938 miliar. Indeks Komposit Shanghai
melon-jak 2,29%. Indeks Hang Seng melonmelon-jak 5,63%. Indeks
Nikkei 225 menguat 1,93%. Indeks Straits Times
melon-jak 2,28%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Jumat (2/12), indeks secara
teknikal akan bergerak mixed di kisaran 3730-3850.
Pengumuman data manufaktur US yang melebihi
ekspektasi, obligasi negara Spanyol dan Perancis yang
diburu para investor yang disebabkan karena langkah
para pemimpin Uni Eropa untuk membatasi penyebaran
krisis utang di Eropa akan memberikan sentimen
terhadap indeks.
Top Technical Buys:
ITMG, INDF, UNTR, AKRA
DH
DAILY RESEARCH
FRIDAY, DECEMBER 02, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 12020.03 -25.65 NASDAQ 2626.20 5.86 FTSE 5489.34 -16.08 NIKKEI 8607.11 9.73 HANG SENG 19002.26 1012.91 KLSE 1485.26 13.16 STRAITS TIMES 2761.88 59.42
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 99.96 -0.24
COAL / MT 111.75 -0.25
NATURAL GAS / mmBtu 3.36 -0.18
GOLD / OUNCE 1742.70 -2.12 NICKEL / MT 16750.00 -750.00 TIN / MT 20100.00 -800.00 CPO (MYR) / MT 3040.00 40.00
UNDERVALUED GEMS 2011:
ROTI TP 3800 ICBP TP 5350CORPORATE NEWS
•
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) merestrukturisasi kredit PT Polyprima Kayareksa senilai
US$ 144,5 juta atau sekitar Rp 1,3 triliun. Polyprima merupakan debitur bermasalah
perseroan yang berhenti beroperasi sejak Oktober 2007. Lewat perjanjian retrukturisasi
utang ini, perseroan dapat mencatat kredit atas nama PT Polyprima Karyareksa sebagai
performing loan. Hal ini berarti meningkatkan pula kualitas performing asset dari
perse-roan. (Positive)
•
PT Medco Energi International Tbk (MEDC) akan menginvestasikan dana US$ 600
juta untuk mengembangkan lapangan gas di Bok A Idi Rayeuk, Kabupaten Aceh Timur.
Sebagian besar dana akan dibiayai pinjaman bank salah satunya adalah PT Bank Negara
Indonesia Tbk (BBNI). Komposisi kas dan pinjaman sebesar 30:70 atau 40:60. Perseroan
melalui PT Medco E&P Indonesia telah mengeluarkan dana awal US$ 22 juta untuk
mengeksplorasi Blok A. Dana tersebut berasal dari kas internal. Pengembangan Blok A
tersebut akan dimulai tahun depan dan ditargetkan berproduksi pada 2014. Perseroan
menargetkan produksi gas sebanyak 60 mmscfd untuk memenuhi kebutuhan gas di Aceh.
Perseroan akan menyalurkan gas ke PT Pupuk Iskandar Muda dan pembangkit listrik PT
PLN. Hingga akhir 2011, perseroan menargetkan produksi minyak sebanyak 30 ribu barel
per hari, sedangkan gas sebesar 170 juta kaki kubik per hari. Dengan demikian,
perse-roan berharap dapat mencapai target produksi sebanyak 60 ribu barel setara minyak pada
akhir 2011. (Positive)
•
PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk (BORN) menganggarkan belanja modal
(capex) sebesar US$ 600 juta hingga 2013. Dana tersebut akan digunakan untuk
mening-katkan produksi batubata, operasional, dan ekpansi lahan pertambangan. Sumber dana
capex akan berasal dari kas internal. Sementara itu, tahun ini, perseroan mengalokasikan
capex sebesar US$ 198 juta. Sampai pertengahan 2011, perseroan telah menyerap dana
capex sebesar US$ 150 juta. Perseroan membidik produksi batubara sebanyak 10 juta ton
pada 2013 dari saat ini 5 juta ton. Perseroan memiliki cadangan batubara kokas sebanyak
69,2 juta ton. Cadangan ini berada di Blok Kohong milik PT Asmin Koalindo Tuhup (AKT)
di Kalimantan Tengah. (Positive)
•
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) optimistis perolehan kontrak baru berkisar Rp 11-12 triliun
sampai akhir 2011. Estimasi pencapaian kontrak ini lebih besar dibandingkan proyeksi
se-mula Rp 9,8 triliun. Hingga kini, perseroan telah mendapatkan tambahan kontrak baru
pembangunan pelabuhan kecil PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) di Buli, Halmahera Timur.
Perseroan berharap mampu membukukan kenaikan laba bersih tahun ini menjadi Rp
184,7 miliar dan diharapkan bertumbuh menjadi Rp 206,96 miliar pada 2012. (Positive)
•
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF) berencana untuk menaikan nilai
obli-gasi berkelanjuatan tahap I menjadi sekitar Rp 2,25 triliun dari sebelumnya Rp 2 triliun.
Hal itu menyusul tingginya permintaan investor. Obligasi tahap I merupakan bagian dari
obligasi berkelanjutan perseroan senilai total Rp 6 triliun. Dana hasil obligasi akan
diguna-kan untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Indo Premier adalah koordinator penjamin
emisi bersama dengan PT Standard Chartered Securities. PT Bank Negara Indonesia Tbk
menjadi wali amanat. Obligasi berkelanjutan tahap I perseroan terdiri atas tiga seri
den-gan kupon 7,25%-9,25%. Obligasi ini mendapat peringkat idea+ dari Pefindo. Masa
penawaran digelar 16-29 November 2011. Adapun pencatatan di BEI dijadwalkan
berlang-sung pada 19 Desember 2011. (Positive)
•
PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) mencatatkan laba operasi turun 80,29% pada 9 bulan
pertama 2011 seiring dengan persentase kenaikan beban pokok dan beban usaha
perse-roan yang melampaui kenaikan pendapatan. Laba usaha perseperse-roan per kuartal III/2011
tercatat Rp 249,79 miliar, turun dibandingkan dengan Rp 1,27 triliun pada periode yang
sama pada tahun sebelumnya. (Negative)
DH
cpiI 280909Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Friday, December 02, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Take profit 22600 - 22800 22200 22500 22800 23000 Gravestone doji LSIP Trading Sell 2350 2350 2300 2250 2300 2400 2450 Macd : downtrend BWPT Buy on Weakness 1200 1180 1220 1160 1180 1220 1250 Long legged doji
BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 6650 6650 6750 6450 6550 6750 6850 White spinning top BBRI Trading Buy 6700 6700 6800 6550 6650 6800 6950 Gravestone doji BBNI Trading Buy 3950 3950 4050 3750 3850 4050 4150 Falling window BBCA Take profit 8000 - 8100 7850 7950 8100 8200 Stoc osc : uptrend BDMN Buy on Weakness 4325 4275 4450 4200 4275 4450 4550 Stoc Osc : downtrend BJBR Buy on Weakness 900 890 920 880 890 920 940 Macd : downtrend
CONSUMER GOODS
INDF Trading Buy 4875 4875 4925 4775 4825 4925 5000 Macd : golden cross GGRM Take profit 66100 - 66950 64500 65300 66950 67800 Cci : overbought UNVR Trading Sell 17800 17800 17300 16800 17300 18000 18500 Black spinning top MYOR Buy on Weakness 13900 13700 14150 13500 13700 14150 14250 Stoc osc : uptrend CPIN Buy on Weakness 2375 2325 2425 2275 2325 2425 2500 Black spinning top ICBP Buy on Weakness 5200 5100 5250 5000 5100 5250 5350 Long legged doji
INDUSTRY
ASII Trading Buy 71500 71500 72200 70100 70800 72200 72900 Macd : uptrend UNTR Trading Buy 24800 24800 25150 23900 24350 25150 25400 Morning star SMGR Buy on Weakness 9400 9300 9500 9200 9300 9500 9650 Falling window INTP Buy on Weakness 15000 14800 15200 14500 14800 15200 15350 Inverted hammer
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 7300 7200 7400 7100 7200 7400 7550 Cci : uptrend ISAT Trading Buy 5900 5900 6050 5650 5800 6050 6200 White spinning top PGAS Trading Buy 3225 3225 3300 3075 3150 3300 3350 Macd : golden cross AKRA Trading Buy 2975 2975 3050 2850 2900 3050 3125 Stoc osc : uptrend
MINING
BUMI Buy on Weakness 2075 2000 2125 1980 2000 2125 2225 Long legged doji PTBA Trading Buy 17300 17300 17600 16900 17100 17600 17900 Inverted hammer ADRO Trading Buy 1960 1960 2000 1920 1940 2000 2050 White spinning top ITMG Trading Buy 40150 40150 40700 38400 39300 40700 41300 Morning star MEDC Trading Buy 2400 2400 2475 2250 2350 2475 2550 Bulish Harami INCO Buy on Weakness 3125 3075 3175 3025 3075 3175 3225 Rsi : uptrend BORN Trading Buy 840 840 860 800 820 860 880 White spinning top ANTM Trading Buy 1680 1680 1710 1630 1660 1710 1740 White spinning top TINS Buy on Weakness 1760 1750 1780 1730 1750 1780 1800 Rsi : Uptrend
PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 430 420 440 410 420 440 455 Gravestone doji JSMR Buy on Weakness 3825 3775 3900 3725 3775 3900 3950 Stoc osc : uptrend BSDE Trading Buy 900 900 920 820 860 920 950 Stoc osc : uptrend
FORECAST
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
SSIA 4.5 14-November-2011 15-November-2011 17-November-2011 01-Desember-2011 BBLD 30 16-November-2011 17-November-2011 21-November-2011 05-Desember-2011 SMSM 108 17-November-2011 18-November-2011 22-November-2011 01-Desember-2011 BRAM 75 22-November-2011 23-November-2011 25-November-2011 09-Desember-2011 ADRO US$ 0.0024 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 09-Desember-2011 PTBA 103.46 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 15-Desember-2011 MNCN 15 29-November-2011 30-November-2011 02-Desember-2011 16-Desember-2011 PGAS 10.87 30-November-2011 01-Desember-2011 05-Desember-2011 16-Desember-2011 BATA 1446 02-Desember-2011 05-Desember-2011 07-Desember-2011 20-Desember-2011 BBCA 43.5 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011 HMSP 260 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011 UNVR 250 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 15-Desember-2011 BMTR 10 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011 TURI 7 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000
INTA 1:5
SDRA 1:2 180
DKFT 9:1 1000 25-November-11 28-November-11 30-November-11 02-Desember-11 MYOH 6:1 420 25-Oktober-11 26-Oktober-11 28-Oktober-11 01-November-11
MDLN 21:20 250 14-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 21-Desember-11 MASA 1:2 500 12-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 PWON 1:5 650 08-Desember-11 09-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120
Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750
Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140
Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
ABM Investama Tbk 28-November-11 550.633.000 3750 06-Desember-11
Cardig Aero Service 24-November-11 313.030.000 400 05-Desember-11
Erajaya Swasembada Handset Distributor
Greenwood Sejahtera 07-Desember-11 3.338.500.000 15-Desember-11
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8997.50 -122.50 EUR/IDR 12099.44 -56.96 JPY/IDR 115.72 0.03 SGD/IDR 7013.64 2.03 AUD/IDR 9289.17 -32.43 GBP/IDR 14235.77 -42.32
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.11025 0.00036 EUR/USD 1.34780 0.00170 JPY/USD 0.01286 -0.00001 SGD/USD 0.77950 -0.00060 AUD/USD 1.02350 -0.00090 GBP/USD 1.56860 -0.00020
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION NOVEMBER OCTOBER
Inflation YTD (%) 3.20 2.85
Inflation YOY (%) 4.15 4.42
Inflation MOM (%) 0.34 -0.12
Foreign Reserve (USD) 113.9618 114.5024 GDP (IDR Tn) 1,923,568 1,811,113
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7380.20 13.50
ISAT (US) 6907.83 321.66
ANTM (GR) 1681.82 72.60
BLTA (SP) 189.37 7.01
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.00 ECB Rate (%) 1.25 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 5.02 LIBOR (GBP) 0.74 SIBOR (USD) 0.27 SBI (1M)
4.57
SBI (3M)5.48
SBI (6M)4.80
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan [email protected]
Jansen Kustianto [email protected] [email protected] Eddy Wijaya [email protected] [email protected] James Wahjudi [email protected] [email protected] Betty Fitri [email protected] [email protected] Neeraj Khiani [email protected]
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789
8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon
17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262
18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
