Indices Level Change Composite 3793.235 40.561 Kompas100 860.648 9.652 LQ45 671.487 7.059 JII 532.714 4.945 DBX 531.899 6.503 MBX 1091.179 11.441
Leading Movers LQ45 Price % Change
SMCB 2100 5.53%
BUMI 2200 3.53%
ENRG 155 3.33%
INTP 15800 3.27%
JSMR 3975 2.58%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
ELTY 104 -1.89% BRAU 410 -1.20% GJTL 2750 -0.90% ISAT 5600 -0.88% TLKM 7300 -0.68% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (7/12), IHSG menguat sebanyak 40,561 poin (1,08%) ke level 3793,235. Ada sebanyak 159 saham yang naik, 57 saham yang mengalami koreksi, dan 84 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,054 triliun. LQ45 menguat 7,059 poin (1,06%) ke level 671,487. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor perdagangan menguat sebanyak 2,14%, sektor industri dasar naik 1,72%, dan sek-tor aneka industri naik 1,64%. Foreign nett buy sebesar Rp 69,784 miliar. Indeks Komposit Shang-hai menguat 0,29%. Indeks Hang Seng menguat 1,58%. Indeks Nikkei 225 melonjak 1,71%. Indeks Straits Times menanjak 1,53%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Kamis (8/12), indeks secara teknikal akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat di kisaran 3750-3830. Pasar masih akan bersikap "wait and see" menanti hasil rapat European Summit Jumat 9 Desember ini. Sebelum adanya komitmen ECB menjadi "the
lender of last resort" bagi Uni Eropa, IHSG
diperkirakan masih akan bergerak mixed. Serta, pengumuman BI Rate yang akan diumumkan hari ini dapat memberikan sentimen terhadap IHSG.
Top Technical Buys:
ASII, INTP, AKRA, BWPT
DH
DAILY RESEARCH
THURSDAY, DECEMBER 08, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 12196.37 46.24 NASDAQ 2649.21 -0.35 FTSE 5546.91 -21.81 NIKKEI 8645.22 -76.95 HANG SENG 19240.58 298.35 KLSE 1482.99 2.07 STRAITS TIMES 2782.55 33.31
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 100.39 -0.10
COAL / MT 111.50 -0.20
NATURAL GAS / mmBtu 3.36 -0.18
GOLD / OUNCE 1739.57 -2.23 NICKEL / MT 18050.00 -375.00 TIN / MT 20500.00 175.00 CPO (MYR) / MT 3081.00 29.00 UNDERVALUED GEMS 2011: ROTI TP 3800 ICBP TP 5350 BBRI TP 6900
CORPORATE NEWS
•
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) berencana untuk melakukan pembiayaankembali atas utang sebesar Rp 3 triliun. Tahun depan rencana ini akan dilaksanakan. Utang yang akan di refinancing tersebut berasal dari tiga bank yaitu PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), PT Bank BNI Tbk (BBNI) dan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI). Aksi tersebut dilakukan untuk menambah dana belanja modal perseroan yang mencapai Rp 15 triliun-Rp 16 triliun tahun depan. Selain dari perpanjangan utang, sumber capex akan diambil dari kas internal. Belanja modal akan digunakan untuk pengembangan jaringan infra-struktur broadband Telkom yang ditargetkan selesai di 2015. Perseroan menargetkan per-tumbuhan pendapatan konservatif di level 5%-8% pada tahun depan. Perper-tumbuhan terse-but didorong laju bisnis layanan data broadband yang diperkirakan tumbuh di atas 17%. Perusahaan akan fokus pada bisnis yang berbasis broadband. (Positive)
•
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) optimis penyaluran kredit tahun ini bisa lebih besardari target yang dipatok yaitu 25%. Total penyaluran kredit tahun ini bisa bertambah antara 27%-30% dari tahun lalu. Perseroan akan merevisi target pertumbuhan kredit se-besar 22% jika ekonomi mulai menunjukkan tanda-tanda pemulihan. (Positive)
•
PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) pada 2012 mengalokasikan belanja modal Rp900 miliar, naik 28,6% dari belanja modal tahun ini Rp 700 miliar. Sumber dana belanja modal berasal dari hasil penerbitan obligasi sebesar Rp 750 miliar dan sisanya dari kas internal. Dari belanja modal tersebut sebesar Rp 800 miliar akan dipakai untuk membiayai divisi perunggasan, seperti pabrik pakan ternak dan pembibitan ayam. Perseroan beren-cana untuk meningkatkan kapasitas produksi di dua pabrik pakan ternak yang berlokasi di Medan, Sumatera Utara dan Padang, Sumatera Barat. Perseroan menargetkan laba bersih pada 2012 naik 45,1% menjadi Rp 1,04 triliun dibandingkan proyeksi laba bersih tahun ini sebesar Rp 723 miliar. Kenaikan target laba bersih akan didorong pendapatan tahun de-pan yang akan diperkirakan mencapai Rp 18,4 triliun atau naik 14,5% dibandingkan proyeksi tahun ini Rp 16,07 triliun. (Positive)
•
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN) memperoleh pinjaman sebesar Rp2 triliun dari PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) untuk membiayai kredit pemilikan rumah (KPR). Perseroan berharap, dana terseut dapat disalurkan bagi sekitar 70 ribu debitor. Fasilitas berupa repo kredit tersebut terutama ditujukan untuk membantu perseroan men-yalurkan KPR ke segmen menengah ke bawah. (Positive)
•
PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) telah menyelesaikan kuasi reorganisasi. Sebab,sampai batas waktu 6 Desember 2011, para kreditor perseroan tidak ada yang mengaju-kan sanggahan atau menyatamengaju-kan keberatan. Perseroan juga mendapat persetujuan dari menteri hukum dan HAM terkait kuasi reorganisasi pada 7 Desember 2011. Dengan kuasi tersebut, perseroan menghapus defisit senilai Rp 34,9 triliun. Defisit itu berasal dari akumilasi rugi bersih, selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas pengendali, dan rugi investasi jangka pendek yang belum terealisasi. (Positive)
•
PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) berpotensi melampau target pra penjualanta-hun 2011. Perseroan menargetkan marketing sales Rp 3 triliun-Rp 3,5 triliun. Target ini lebih tinggi 25% dibandingkan marketing sales tahun lalu Rp 2,25 triliun. Namun dalam perkembangannya, perseroan sudah membukukan marketing sales Rp 3,3 triliun hingga Oktober lalu. (Positive)
•
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) menargetkan pendapatan untuk tahun 2012 naik 20%dari realisasi tahun ini. Perseroan juga optimis dapat memperoleh laba bersih sebesar Rp 350 miliar. Pertumbuhan pendapatan masih akan ditopang oleh proyek baru. Tahun ini, perseroan menargetkan dapat memperoleh proyek baru hingga Rp 12,3 triliun. (Positive)
DH
cpiI 280909 Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Thursday, December 08, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Buy 22450 22450 22600 21950 22200 22600 22750 Stoc osc : golden cross LSIP Trading Sell 2250 2250 2200 2150 2200 2325 2400 Long legged doji BWPT Trading Buy 1210 1210 1230 1170 1190 1230 1250 Long white candle
BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 6700 6700 6800 6500 6600 6800 6950 Macd : golden cross BBRI Buy on Weakness 6700 6600 6800 6450 6600 6800 6900 Long legged doji BBNI Buy on Weakness 3875 3825 3925 3750 3825 3925 4000 White spinning top BBCA Trading Buy 8050 8050 8150 7850 7950 8150 8250 Rsi : uptrend
BDMN Trading Buy 4400 4400 4500 4275 4350 4500 4650 Stoc osc : golden cross BJBR Buy on Weakness 900 880 910 860 880 910 930 Doji
CONSUMER GOODS
INDF Trading Buy 4825 4825 4900 4750 4800 4900 4950 Macd : uptrend GGRM Trading Sell 63300 63300 62550 61800 62550 64200 65100 Black spinning top UNVR Trading Sell 17900 17900 17700 17500 17700 18100 18250 Rsi : downtrend MYOR Trading Sell 13200 13200 13050 12850 13050 13350 13500 Three black candle CPIN Buy on Weakness 2375 2325 2400 2275 2325 2400 2450 Macd : golden cross ICBP Buy on Weakness 4950 4900 5000 4850 4900 5000 5100 Inverted hammer
INDUSTRY
ASII Trading Buy 72950 72950 73400 71200 72100 73400 73800 Stoc osc : uptrend UNTR Trading Buy 25450 25450 25600 24950 25200 25600 25750 White spinning top SMGR Trading Buy 9700 9700 9800 9550 9650 9800 10000 Dragonfly doji INTP Trading Buy 15800 15800 16100 15150 15500 16100 16300 Long white candle
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 7300 7300 7200 7100 7200 7400 7500 Black spinning top ISAT Buy on Weakness 5600 5500 5700 5300 5500 5700 5900 White spinning top PGAS Buy on Weakness 3175 3125 3225 3075 3125 3225 3300 Long legged doji AKRA Trading Buy 3025 3025 3100 2850 2950 3100 3200 Macd : golden cross
MINING
BUMI Trading Buy 2200 2200 2250 2050 2125 2250 2350 Macd : golden cross PTBA Buy on Weakness 17150 17000 17300 16850 17000 17300 17450 Stoc osc : downtrend ADRO Trading Buy 2000 2000 2075 1940 1970 2075 2125 Stoc osc :uptrend ITMG Buy on Weakness 39200 38900 39400 38500 38900 39400 39600 White spinning top MEDC Buy on Weakness 2475 2425 2525 2375 2425 2525 2575 Dragonfly doji INCO Trading Buy 3175 3175 3225 3075 3125 3225 3300 Macd : uptrend BORN Buy on Weakness 830 810 850 780 810 850 870 Doji
ANTM Buy on Weakness 1660 1640 1680 1620 1640 1680 1710 Long legged doji TINS Buy on Weakness 1720 1700 1740 1680 1700 1740 1780 Cci : uptrend
PROPERTY
ASRI Trading Sell 445 445 435 425 435 455 465 Inverted hammer JSMR Trading Buy 3975 3975 4050 3800 3900 4050 4150 Macd : golden cross BSDE Buy on Weakness 890 870 910 850 870 910 930 Long legged doji
FORECAST
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BRAM 75 22-November-2011 23-November-2011 25-November-2011 09-Desember-2011 ADRO US$ 0.0024 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 09-Desember-2011 PTBA 103.46 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 15-Desember-2011 MNCN 15 29-November-2011 30-November-2011 02-Desember-2011 16-Desember-2011 PGAS 10.87 30-November-2011 01-Desember-2011 05-Desember-2011 16-Desember-2011 BATA 1446 02-Desember-2011 05-Desember-2011 07-Desember-2011 20-Desember-2011 BBCA 43.5 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011 HMSP 260 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011 UNVR 250 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 15-Desember-2011 BMTR 10 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011 TURI 7 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011 BCAP 2 12-Desember-2011 13-Desember-2011 15-Desember-2011 29-Desember-2011 BHIT 2 12-Desember-2011 13-Desember-2011 15-Desember-2011 29-Desember-2011 TOTO 1000 20-Desember-2011 21-Desember-2011 23-Desember-2011 05-Januari-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000
INTA 1:5
SDRA 1:2 180
DKFT 9:1 1000 25-November-11 28-November-11 30-November-11 02-Desember-11 MYOH 6:1 420 25-Oktober-11 26-Oktober-11 28-Oktober-11 01-November-11
MDLN 21:20 250 14-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 21-Desember-11 MASA 1:2 500 12-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 PWON 1:5 650 08-Desember-11 09-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120
Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750
Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140
Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
ABM Investama Tbk 28-November-11 550.633.000 3750 06-Desember-11
Cardig Aero Service 24-November-11 313.030.000 400 05-Desember-11
Erajaya Swasembada Handset Distributor
Greenwood Sejahtera 07-Desember-11 3.338.500.000 15-Desember-11
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9037.50 8.70 EUR/IDR 12154.16 58.61 JPY/IDR 116.39 0.15 SGD/IDR 7034.53 -17.66 AUD/IDR 9291.72 -28.05 GBP/IDR 14235.50 -22.68
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.11028 -0.00003 EUR/USD 1.34030 -0.00090 JPY/USD 0.01288 0.00001 SGD/USD 0.77840 -0.00080 AUD/USD 1.02510 -0.00420 GBP/USD 1.57040 -0.00060
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION NOVEMBER OCTOBER
Inflation YTD (%) 3.20 2.85
Inflation YOY (%) 4.15 4.42
Inflation MOM (%) 0.34 -0.12
Foreign Reserve (USD) 113.9618 114.5024 GDP (IDR Tn) 1,923,568 1,811,113
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7239.04 -31.63
ISAT (US) 7157.70 94.89
ANTM (GR) 1665.12 0.00
BLTA (SP) 182.90 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.00 ECB Rate (%) 1.25 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 5.00 LIBOR (GBP) 0.75 SIBOR (USD) 0.28 SBI (1M) 4.57 SBI (3M) 5.48 SBI (6M) 4.80
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan [email protected]
Jansen Kustianto [email protected] [email protected] Eddy Wijaya [email protected] [email protected] James Wahjudi [email protected] [email protected] Betty Fitri [email protected] [email protected] Wibowo Ng
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789
8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon
17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262
18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
