E Q U I T Y M O R N I N G R E S E A R C H 13 May 2019

(1)

Market Review

Pada perdagangan hariJum’at 10/05/2019 IHSG ditutup menguat 10,31 poin atau 0,17% ke level 6.209. Sektor industri property, industri dasar, barang konsumsi memberikan kontribusi terbesar IHSG kemarin. Investor asing mencatatkan penjualan bersih Rp.897 milyar dengan saham-saham yang paling banyak dijual diantaranya BBCA, BBRI, ASII, TLKM , dan BMRI

Ditengah tengah pertemuan antara Amerika dan China, Trump malah menaikkan tarif impor, dari sebelumnya 10% menjadi 25% senilai $200 miliar terhadap 5.700 kategori produk berbeda. Trump sendiri tampaknya menekan pembicaraan kesepakatan antara China tersebut agar membuat China mau menuruti keinginan Amerika. Pada akhirnya setelah pertemuan di hari Jumat tersebut, Amerika dan China tidak memiliki kesepakatan apapun untuk disampaikan, namun setidaknya dapat menghindari kegagalan dalam negosiasi setelah kenaikkan tarif tersebut. Trump menggambarkan bahwa pembicaraan yang kemarin berjalan dengan jujur dan konstruktif, serta negosiasi akan dilanjutkan di masa depan. Amerika juga menginformasikan bahwa, China memiliki 3 hingga 4 minggu lagi untuk mencapai kesepakatan sebelum akhirnya Amerika memberlakukan kembali tarif tambahan sebesar $325 miliar dari impor China. Di akhir pekan, Trump menyampaikan kembali bahwa akan sangat bijaksana, apabila China dapat bertindak sekarang untuk menyelesaikan kesepakatan perdagangan dengan Amerika, ketimbang China menahan kesepakatan tersebut, dan menunggu hingga Amerika kembali mengadakan pemilu tahun depan. Namun apabila China menunggu moment tersebut, dan ternyata Trump terpilih kembali, maka syarat yang diberikan Amerika akan lebih buruk untuk China, dan tampaknya Trump sangat yakin bahwa Dia dapat memangnkan kembali Pemilu tahun depan. Robert juga menyampaikan, Amerika akan merilis rincian rencana untuk tarif tambahan senilai $300 miliar untuk Impor China. Dari pihak China sendiri Liu He mengatakan bahwa pembicaraan berlangsung dengan baik, memang ada selisih pendapat, namun itu wajar dalam negosiasi. Namun demikian sejauh ini kami melihat bahwa China belum bereaksi untuk menaikkan Tariff yang sama kepada Amerika, meskipun dalam statement sebelumnya, China menyampaikan bahwa China siap melawan balik 1 menit setelah Amerika menaikkan tarif tersebut. Liu He juga menyampaikan bahwa, China siap untuk berkomitmen untuk mendorong reformasi dibawah arah Dewan Negara, namun sekali lagi Liu He mengatakan bahwa, China akan menolak untuk mengubah Undang Undangnya. Lie He menyampaikan bahwa, untuk kepentingan rakyat China dan Amerika, serta masyarakat seluruh dunia, China akan menangani masalah ini secara rasional. China tidak takut, begitupun dengan masyarakat China. China membutuhkan perjanjian kerjasam yang setara dan martabat. Liu He mengatakan bahwa untuk mencapai kesepakatan, Amerika harus menghapus semua tarif tambahan, menetapkan target pembelian barang oleh China sesuai dengan permintaan, dan sekali lagi memastikan bahwa kerjasama tersebut seimbang bagi kedua Negara. Dari antara semua tensi tersebut, Trump mengatakan bahwa hubungan antara Trump dan Xi tetap baik, dan sangat kuat, dan negosiasi di masa depan akan terus berlanjut. Trump juga mengatakan bahwa tidak perlu terburu buru terkait negosiasi tersebut. Kami melihat bahwa trigger nya sudah hilang. Yang kemarin ditunggu sebenarnya adalah, jangan sampai Amerika menaikkan kembali tarif impor tersebut, dan kesepakatan mencapai kata sepakat. Namun tampaknya, semua sudah terjadi. Sejauh ini tidak ada rencana untuk pertemuan berikutnya dalam waktu dekat. Menurut kami, bahwa apa yang diperjuangkan Liu He merupakan sesuatu yang baik, karena tetap berpegang terhadap kedaulatan China secara utuh, karena keinginan Amerika berpotensi untuk mengubah hukum yang ada. Liu He sendiri bermaksud untuk bertemu di tengah tengah sebagai bagian dari kesepakatan. Dari pihak Amerika sendiri bukannya tanpa resiko dengan menaikkan tarif seperti ini, karena tentu harga akan mengalami kenaikkan yang ditanggung oleh Perusahaan dan Konsumen.

Secara teknikal, kami melihat saat ini IHSG masih berpotensi bergerak menguat dalam jangak waktu pendek dan ditradingkan pada level 6.161– 6.245.

Corporate News

❖ PT Dharma Satya Nusantara Tbk. (DSNG) mengalokasikan belanja modal senilai hingga Rp800 miliar pada tahun ini. (bisnis.com)

❖ PT Sierad Produce Tbk. (SIPD) memproyeksikan pertumbuhan penjualan sebesar 20% pada tahun ini. (bisnis.com)

❖ PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. (MBSS) menandatangani kontak penting pengangkutan batu bara. Kontrak tersebut berpotensi menambah pendapatan perusahaan hingga US$30 juta. (bisnis.com) ❖ PT Estetika Tata Tiara Tbk (BEEF) meraih pertumbuhan laba yang dapat diatribusikan ke pemilik

entitas induk sebesar 115,3% hingga periode yang berakhir 31 Maret 2019 menjadi Rp14,95 miliar dari laba Rp6,94 miliar di periode sama tahun sebelumnya. (iqplus.info)

Global Economics Calendar

❖ US PPI Final Demand MoM turun dari sebelumnya 0.6% menjadi 0.2%. (Bloomberg)

Episode I END GAME

Tenor S R Target

Today Up 6.161 6.245 6.245

2019 Up 6.950

NEWS

TABLE

TEAM

Source : Bloomberg, Pilarmas Research

Stock Watch Pilarmas

Stock _PriceLast S R

BRPT 3.990 3.950 4.040 TINS 1.205 1.150 1.250 WIKA 2.200 2.090 2.330 (3.81) 0.24 25,942.37 0.44% (2.45) 11.21 2,881.40 0.37% (2.19) 14.94 7,916.94 0.08% (2.20) 19.32 7,203.29 -0.06% (2.90) 7.06 28,550.24 0.84% (3.87) 10.46 3,273.50 0.12% (3.73) 6.67 2,108.04 0.29% (4.34) 3.28 2,126.32 -0.51% (2.40) 12.87 1,610.27 -0.51% (1.95) (4.75) 14,326.50 -0.26% 0.47 (0.44) 16,090.69 0.18% 0.74 (2.16) 130.44 -0.31% 1.95 (0.15) 10,515.35 -0.09% 0.39 (0.38) 10,025.34 0.10% (0.27) (1.38) 18,638.83 -0.05% 0.81 1.75 2,107.56 0.01% (0.49) 0.52 3,445.11 -0.38% (0.08) (1.04) 61.66 -0.06% (3.52) 31.39 87.15 0.15% (1.02) (10.25) 1,983.00 -1.10% (5.35) (9.90) 1,286.05 0.15% 0.20 0.28 11,885.00 0.15% (2.16) 10.75 19,810.00 0.15% 0.43 1.80 GBP / IDR AUD / IDR EUR / IDR JPY / IDR USD / IDR Currency KLCI Tin CNY / IDR CPO Malaysia Gold MYR / IDR WTI Commodity Coal SGD / IDR Nickel YTD Equity Market Indicators

World Index MTD HANG SENG Changes MSCI World IHSG 6,209.12 DJI 0.17 19.70 8,589,194,600.00 Volume KOSPI FTSE P/E Ratio STRAIT TIMES S & P NASDAQ

(2)

ADHI

Pencapaian kontrak baru PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

hingga akhir April 2019 tercatat senilai Rp3,9 triliun.

Commentary ;

Kontrak baru tersebut berasal dari lini bisnis konstruksi

dan EPC sebesar 81persen, sedangkan sisanya sebesar

19 persen merupakan proyek-proyek dari

Iini bisnis

lainnya. Berdasarkan tipe pekerjaan, perolehan kontrak

baru terdiri dari pengerjaan gedung sebanyak 69 persen,

dermaga 6 persen, jalan dan jembatan 2 persen, serta

infrastruktur sebesar 23 persen.

Last Price : 1.550; PER : 8,56x ; PBV : 0,88x

Stock Code ELSA Last Price 328

Period Strategy Probability Support Resistance Target Exit

Short-term Buy 37% 324 334 341 334

Long-term Sell 67% 314 334

News & Analysis

Tenor Strategy Proba

bility Support Resistance Target Exit

Short Term Bullish 46% 1.525 1.590 1.625 1.385 Long Term Bullish 58% 2.150 1.500

Short Term Bullish 68% 1.290 1.300 1.400 1.230 Long Term Bearish 82% 935 1.680

NEWS

TABLE

TEAM

Short Term Bullish 46% 945 1.165 1.200 890 Long Term

ERAA

Emiten

distribusi

ponsel

dan

gawai

PT

Erajaya

Swasembada Tbk. menargetkan bakal membuka 330 toko

baru hingga akhir tahun.

Commentary;

Untuk menopang pertumbuhan target pendapatan 2019

kami melihat ERAA memiliki keterkaitan yang kuat pada

volume penjualan. Dengan kata lain, pertumbuhan dari

toko

dinilai

dapat

berkontribusi

langsung

terhadap

kenaikan penjualan. Namun poin penting disini adalah

ERAA harus jeli memanfaatkan momentum lebaran

menggenjot penjualan dengan menggunakan stratgi yang

lebih agresif sehingga dapat menurunkan inventori.

Last Price: 1.135; PER :4,27x; PBV : 0,75x

ROTI

PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) siap bangun

empat sampai enam pabrik lagi.

Commentary ;

Untuk

meningkatkan

dan

mengembangkan

fasilitas

produksi ROTI berencana membangun 4

– 6 pabrik baru

di Indonesia. Hingga saat ini ROTI mengoperasikan 11

pabrik di Indonesia dan 1 pabrik di Filipina dengan

jaringan distribusi mencapai 87.000 kanal. Ketatnya

persaingan industri roti di Indonesia mengharuskan ROTI

untuk dapat berinovasi guna mempertahankan pasar

mereka. Dengan meningkatkan volume produksi dan

memaksimalkan utilisasi pabrik, diharapkan ekspansi ini

dapat menopan pertumbuhan pendapatan ROTI pada 2 -3

tahun ke depan.

(3)

TECHNICAL VIEW

NEWS

TABLE

TEAM

Source : Pilarmas Research

AALI 5/10/2019 10,500 43,145 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 10,841.67 10,733 10,617 10,392 10,283 10,167

LSIP 5/10/2019 1,085 636,810 Bearish Bearish Bearish Bullish Bearish 1,163.33 1,142 1,113 1,063 1,042 1,013

TBLA 5/10/2019 800 114,840 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 823.33 817 808 793 787 778

BRPT 5/10/2019 3,990 1,106,430 Bearish Bullish Bullish Bearish Bullish 4,033.33 4,017 4,003 3,973 3,957 3,943

INKP 5/10/2019 6,450 326,360 Bearish Bearish Bearish Bullish Bearish 6,841.67 6,683 6,567 6,292 6,133 6,017

SMGR 5/10/2019 11,150 1,217,905 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 12,875.00 12,100 11,625 10,375 9,600 9,125

WSBP 5/10/2019 402 5,153,255 Bearish Bearish Bullish Bearish Bearish 438.00 426 414 390 378 366

MYOR 5/10/2019 2,650 150,915 Bullish Bullish Bullish Bullish Bullish 2,693.33 2,677 2,663 2,633 2,617 2,603

ROTI 5/10/2019 1,300 256,495 Bullish Bullish Bullish Bearish Bullish 1,313.33 1,307 1,303 1,293 1,287 1,283

ICBP 5/10/2019 9,825 425,500 Bullish Bullish Bearish Bullish Bullish 10,283.33 10,092 9,958 9,633 9,442 9,308

INDF 5/10/2019 6,650 433,950 Bullish Bearish Bearish Bullish Bearish 6,883.33 6,817 6,733 6,583 6,517 6,433

KLBF 5/10/2019 1,445 1,168,460 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 1,503.33 1,492 1,468 1,433 1,422 1,398

UNVR 5/10/2019 44,200 163,780 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 46,166.66 45,333 44,767 43,367 42,533 41,967

BBCA 5/10/2019 28,050 761,305 Bearish Bullish Bullish Bearish Bearish 28,700.00 28,550 28,300 27,900 27,750 27,500

BBNI 5/10/2019 8,600 1,128,780 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 9,008.33 8,917 8,758 8,508 8,417 8,258

BBRI 5/10/2019 4,120 6,014,146 Bearish Bearish Bullish Bearish Bearish 4,226.67 4,193 4,157 4,087 4,053 4,017

BMRI 5/10/2019 7,475 1,625,235 Bearish Bullish Bullish Bearish Bearish 7,775.00 7,675 7,575 7,375 7,275 7,175

EXCL 5/10/2019 2,930 751,520 Bullish Bullish Bullish Bullish Bearish 3,166.67 3,083 3,007 2,847 2,763 2,687

JSMR 5/10/2019 5,600 195,200 Bearish Bearish Bullish Bearish Bearish 5,825.00 5,750 5,675 5,525 5,450 5,375

PGAS 5/10/2019 2,020 3,116,160 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 2,153.33 2,127 2,073 1,993 1,967 1,913

TLKM 5/10/2019 3,790 3,333,625 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 3,873.33 3,857 3,823 3,773 3,757 3,723

ADRO 5/10/2019 1,265 2,282,120 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 1,301.67 1,288 1,277 1,252 1,238 1,227

ANTM 5/10/2019 745 2,871,200 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 786.67 768 757 727 708 697

TINS 5/10/2019 1,205 935,055 Bearish Bearish Bullish Bearish Bullish 1,350.00 1,295 1,250 1,150 1,095 1,050

ITMG 5/10/2019 17,450 116,175 Bearish Bearish Bearish Bearish Bullish 18,516.67 18,083 17,767 17,017 16,583 16,267

PTBA 5/10/2019 3,080 1,858,060 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 3,330.00 3,260 3,170 3,010 2,940 2,850

ASII 5/10/2019 7,175 1,854,320 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 7,391.67 7,308 7,242 7,092 7,008 6,942

SRIL 5/10/2019 332 405,515 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 338.67 337 335 331 329 327

ADHI 5/10/2019 1,550 308,270 Bearish Bearish Bearish Bearish Bullish 1,635.00 1,600 1,575 1,515 1,480 1,455

SMRA 5/10/2019 1,105 686,435 Bearish Bullish Bullish Bearish Bullish 1,200.00 1,155 1,130 1,060 1,015 990

BSDE 5/10/2019 1,250 637,955 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 1,315.00 1,300 1,275 1,235 1,220 1,195

PTPP 5/10/2019 2,070 1,069,920 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 2,233.33 2,167 2,118 2,003 1,937 1,888

WIKA 5/10/2019 2,200 1,371,240 Bearish Bullish Bullish Bearish Bearish 2,436.67 2,333 2,267 2,097 1,993 1,927

WSKT 5/10/2019 1,945 1,511,230 Bearish Bearish Bullish Bearish Bullish 2,071.67 2,008 1,977 1,882 1,818 1,787

ACES 5/10/2019 1,610 646,755 Bearish Bearish Bearish Bullish Bullish 1,650.00 1,640 1,625 1,600 1,590 1,575

MAPI 5/10/2019 940 1,043,800 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 1,016.67 993 967 917 893 867

RALS 5/10/2019 1,770 59,330 Bearish Bearish Bullish Bearish Bullish 1,786.67 1,783 1,777 1,767 1,763 1,757

MNCN 5/10/2019 885 2,586,520 Bearish Bullish Bullish Bearish Bearish 991.67 948 917 842 798 767

SCMA 5/10/2019 1,650 638,125 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 1,708.33 1,697 1,673 1,638 1,627 1,603

UNTR 5/10/2019 26,250 232,810 Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish 27,125.00 26,800 26,525 25,925 25,600 25,325

Mid MA (45 Days) Support 2 Resistance 1 Support 1 Agriculture

Trade, Service, and Investment Basic Industry and Chemicals

Long MA (100 Days) MACD Stochastic (Daily) Resistance 2 Resistance 3 Support 3 Ticker Date/Time Close Volume

(Shares)

Short MA (15 Days)

Consumer Good and Industries

Finance

Infrastructure, Utilities, and Transportation

Mining

Miscellaneous Industry

(4)

MATRIX INDICATOR

NEWS

TABLE

TEAM

Source : Bloomberg, Pilarmas Research

AALI 5/10/2019 LSIP 5/10/2019 TBLA 5/10/2019 BRPT 5/10/2019 INKP 5/10/2019 SMGR 5/10/2019 WSBP 5/10/2019 MYOR 5/10/2019 ROTI 5/10/2019 ICBP 5/10/2019 INDF 5/10/2019 KLBF 5/10/2019 UNVR 5/10/2019 BBCA 5/10/2019 BBNI 5/10/2019 BBRI 5/10/2019 BMRI 5/10/2019 EXCL 5/10/2019 JSMR 5/10/2019 PGAS 5/10/2019 TLKM 5/10/2019 ADRO 5/10/2019 ITMG 5/10/2019 PTBA 5/10/2019 TINS 5/10/2019 ANTM 5/10/2019 ASII 5/10/2019 SRIL 5/10/2019 ADHI 5/10/2019 PTPP 5/10/2019 WIKA 5/10/2019 WSKT 5/10/2019 SMRA 5/10/2019 BSDE 5/10/2019 ACES 5/10/2019 MAPI 5/10/2019 RALS 5/10/2019 MNCN 5/10/2019 SCMA 5/10/2019 UNTR 5/10/2019 10,500 13,177 25.49% 20,209,227,496,500.00 3.20 5.97 747.40 0.67 1.06 18.04 927.22 1,085 1,385 27.65% 20,209,227,496,500.00 3.20 5.97 747.40 0.67 0.88 28.87 927.22 800 1,300 62.50% 20,209,227,496,500.00 3.20 5.97 747.40 0.67 0.90 5.63 927.22 3,990 2,936 -26.42% 71,033,756,123,950.20 0.71 6.43 0.00 1.31 4.19 44.86 20.06 6,450 16,000 148.06% 35,287,839,969,450.00 1.55 14.02 0.11 1.64 0.64 4.86 20.06 11,150 14,678 31.64% 66,136,448,000,000.00 1.22 9.69 519.00 1.41 2.11 22.54 20.06 402 495 23.13% 10,597,185,328,668.00 5.60 11.05 42.62 1.10 1.21 11.78 20.06 2,650 2,935 10.77% 59,250,554,271,250.00 1.02 20.82 77.00 0.48 6.72 34.50 27.60 1,300 1,265 -2.69% 8,042,435,554,400.00 0.75 7.30 28.07 0.77 2.73 38.42 27.60 9,825 10,638 8.28% 114,578,246,100,000.00 0.59 21.56 392.00 0.77 4.96 24.36 27.60 6,650 8,105 21.88% 58,389,836,225,000.00 0.98 12.81 474.00 1.13 1.66 13.49 27.60 1,445 1,548 7.12% 67,734,551,448,950.00 1.73 16.93 52.42 1.21 4.45 27.51 27.60 44,200 45,609 3.19% 337,246,000,000,000.00 2.07 112.21 1,194.00 1.06 37.21 37.40 27.60 28,050 28,211 0.57% 691,573,008,396,600.00 1.21 17.90 1,049.00 0.93 4.36 26.18 15.98 8,600 10,245 19.13% 160,378,445,538,800.00 14.69 805.00 1.48 1.41 10.38 15.98 4,120 4,574 11.02% 508,184,737,200,000.00 18.78 264.66 1.46 2.62 15.21 15.98 7,475 8,670 15.99% 348,833,333,320,875.00 14.99 536.04 1.46 1.84 13.22 15.98 2,930 3,392 15.77% 31,315,724,039,390.00 (16.26) (308.00) 0.96 1.70 31.22 5,600 6,303 12.55% 40,644,078,720,000.00 0.81 13.30 303.48 0.91 2.32 18.44 31.22 2,020 2,666 32.00% 48,967,846,555,920.00 2.82 9.84 0.01 1.51 1.29 11.79 31.22 3,790 4,245 12.00% 375,445,800,914,000.00 3.54 18.19 182.03 0.78 3.57 20.27 31.22 1,265 1,759 39.09% 40,462,241,930,000.00 7.14 12.63 0.01 1.18 0.75 6.11 10.43 17,450 27,938 60.11% 19,717,191,250,000.00 19.86 27.14 0.24 1.12 1.37 5.16 10.43 3,080 4,398 42.78% 35,483,630,490,000.00 11.03 29.25 477.00 1.03 1.88 6.89 10.43 1,205 1,909 58.45% 8,974,542,912,070.00 2.07 11.95 71.00 1.48 1.30 10.98 10.43 745 1,128 51.37% 17,902,919,720,125.00 1.71 4.14 36.39 1.46 0.90 22.37 10.43 7,175 8,675 20.91% 290,469,493,779,500.00 2.98 16.18 535.00 1.21 2.05 13.25 17.33 332 - 6,790,122,712,208.00 2.41 13.85 0.00 0.72 0.87 6.58 17.33 1,550 2,123 36.94% 5,519,316,532,800.00 1.87 10.53 181.00 1.31 0.87 8.54 14.96 2,070 2,807 35.60% 12,833,787,522,780.00 2.34 12.42 242.00 1.52 1.00 8.45 14.96 2,200 2,663 21.06% 19,733,893,018,400.00 1.75 13.23 193.02 1.26 1.31 10.68 14.96 1,945 2,319 19.22% 26,401,334,695,000.00 2.94 18.45 291.95 1.42 1.41 8.36 14.96 1,105 1,190 7.68% 15,941,593,756,400.00 0.45 6.66 31.10 1.70 2.29 35.41 14.96 1,250 1,598 27.84% 24,058,370,240,000.00 5.72 67.43 1.33 0.88 15.81 14.96 1,610 1,786 10.92% 27,611,500,000,000.00 1.42 24.26 56.49 0.97 6.18 27.71 26.14 940 1,133 20.52% 15,604,000,000,000.00 0.43 10.46 44.00 0.80 2.78 34.49 26.14 1,770 1,836 3.74% 12,559,920,000,000.00 2.26 17.49 87.33 0.84 3.04 18.31 26.14 885 1,313 48.31% 12,634,351,597,500.00 1.69 18.61 120.03 0.93 1.08 6.16 26.14 1,650 2,173 31.69% 24,125,642,036,100.00 3.33 33.18 101.55 1.22 4.88 15.81 26.14 26,250 33,798 28.75% 97,916,047,320,000.00 4.54 22.26 2,983.00 0.93 1.74 8.41 26.14

Ticker Date/Time Last Price

Upside /Downside Potential (%) Market Cap Dividend Yield TTM (%) Return on Equity (%) EPS (%) Adjusted Beta

Trade, Service, and Investment Consensus

Target Price

Consumer Good and Industries

Finance

Infrastructure, Utilities, and Transportation

Mining

Miscellaneous Industry

Property, Real Estate, and Building Construction

Price to Earning Ratio Price to Book Value Price to Earning Industry Agriculture

(5)

TABLE

NEWS

TABLE

TEAM

Source : Bloomberg, Pilarmas Research

Quartal

1QF

2QF

3QF

4QF

BI 7 days RR

6.00% 6.00% 6.00% 5.75%

Year

2017

2018

2019F

2020F

Gdp

5.10% 5.20% 5.15% 5.20%

Inflation

3.80% 3.50% 3.50% 3.65%

BI 7 days RR

4.25% 5.75% 6.50% 6.00%

USDIDR

13.555 14.390 14.500 14.400

Macro Forecast

2019

World 3.651 United States 1.565 England 1.594 Japan 0.521 China 5.5 India 7.737 World 3.42 England 1.87 Japan 0.3 China 1.83 India 2.47 United States 41,277 England 133,217 Japan 1,229,960 China 3,090,180 India 385,357

Foreign Reserves

Inflation

Gross Domestic Product

Global Moneter

0.44 2.83 5.07 (0.52) 540.20 124.30 6,037.21 (2.61) (10.01)

Cadangan Devisa USD (MoM) Foreign Direct Investment Neraca Pembayaran (MoM) Export

Neraca Perdagangan (YoY)

Indonesia Macro Economics Indicatror

GDP (QoQ) Inflasi (MoM) Inflasi (YoY) GDP (YoY) Jibor 7.25 Libor 2.53 Japan -0.08 Shanghai 2.90 United States 2.50 Eropa -0.40 Japan -0.10 England 0.75 Indonesia 6.00 China 2.55

Interbank Lending Rate

Stock Code Last Price Change ( % )

ERAA IJ 870 6.10

MEDC IJ 3700 6.02

PWON IJ 2310 5.48

WSKT IJ 2010 4.42

INKP IJ 870 4.19

Stock Code Last Price Change ( % )

AKRA IJ 47925 (3.77) SCMA IJ 2380 (2.06) WSBP IJ 1480 (1.99) BSDE IJ 2100 (1.87) ADRO IJ 1905 (1.80)

Top Losers

Top Gainers

LQ45 Index

Member Ticker and Exchange CodeLast Price Percentage Change

TMPO IJ 200 22.70

BALI IJ 1800 17.26

BBLD IJ 530 17.26

FILM IJ 1085 16.67

YPAS IJ 575 15.46

Last Price Percentage Change

BSSR IJ 1600 (17.74) MTPS IJ 625 (17.22) AKSI IJ 276 (13.21) LMPI IJ 131 (11.49)

Top Gainers

ERAA IJ

Member Ticker and Exchange Code

Last

Change

52 Weeks High

52 Weeks Low

(897,662.00)

587,726.00

52,087,238.00

(11,539,259.00)

2,363,780.25

(565,676.00)

55,277,964.00

1,142,426.25

3,261,442.25

(1,153,402.25)

18,653,800.00

1,361,145.00

Last

Change

52 Weeks High

52 Weeks Low

897,662.00

(587,726.00)

11,539,260.00

(52,087,234.00)

5,462,340.50

(1,067,756.00)

21,544,440.00

3,454,162.75

4,564,679.00

(480,029.50)

58,049,068.00

3,223,541.50

Foreign Flow

Foreign Net

Foreign Buy

Foreign Sell

Stock Money Flow

Domestic Flow

Domestic Net

Domestic Buy

Domestic Sell

(6)

CORPORATE ACTION

DIVIDEND

Code Name Price (Rp) Cum Date Ex Date Recording

Date

Payment Date ROTI Nippon Indosari Corpindo Tbk. 9.78 16/05/2019 17/05/2019 20/05/2019 31/05/2019

XISB Reksa Dana Premier ETF Indonesia 2.03 16/05/2019 17/05/2019 20/05/2019 24/05/2019

KAEF Kimia Farma Tbk 14.98 15/05/2019 16/05/2019 17/05/2019 28/05/2019

SSIA Surya Semesta Internusa Tbk 7 15/05/2019 16/05/2019 17/05/2019 31/05/2019

TURI Tunas Ridean Tbk 22 15/05/2019 16/05/2019 17/05/2019 31/05/2019

CARS Industri dan Perdagangan Bintraco 10 14/05/2019 15/05/2019 16/05/2019 31/05/2019

BEST Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. 8.75 13/05/2019 14/05/2019 15/05/2019 29/05/2019

KBLM Kabelindo Murni Tbk 10 13/05/2019 14/05/2019 15/05/2019 22/05/2019

NRCA Nusa Raya Cipta Tbk. 30 13/05/2019 14/05/2019 15/05/2019 28/05/2019

SMSM Selamat Sempurna Tbk 18 13/05/2019 14/05/2019 15/05/2019 24/05/2019

VINS Victoria Insurance Tbk. 8.7 13/05/2019 14/05/2019 15/05/2019 22/05/2019

ABMM ABM Investama Tbk. 36.32 10/05/2019 13/05/2019 14/05/2019 28/05/2019

ASRM Asuransi Ramayana Tbk 85 10/05/2019 13/05/2019 14/05/2019 31/05/2019

GEMA Gema Grahasarana Tbk 5 10/05/2019 13/05/2019 14/05/2019 31/05/2019

MKPI Metropolitan Kentjana Tbk 369 10/05/2019 13/05/2019 14/05/2019 29/05/2019

PRDA Prodia Widyahusada Tbk. 93.57 10/05/2019 13/05/2019 14/05/2019 28/05/2019

RAJA Rukun Raharja Tbk 6.7 10/05/2019 13/05/2019 14/05/2019 31/05/2019

RIGHT ISSUE

Code & Company New Old (Rp) Cum Date Ex Date Rec. Date Start End Subs. Date

MAMI Mas Murni Indonesia Tbk 7 5 100 07/05/2019 08/05/2019 09/05/2019 13/05/2019 24/05/2019 24/05/2019

ALDO Alkindo Naratama Tbk. 1 1 365 13/02/2019 14/02/2019 15/02/2019 19/02/2019 25/02/2019 25/02/2019 KMTR Kirana Megatara Tbk. 2000 13969 530 24/01/2019 25/01/2019 28/01/2019 30/01/2019 06/02/2019 06/02/2019 SQMI Renuka Coalindo Tbk 3125693 50000 250 22/01/2019 23/01/2019 24/01/2019 28/01/2019 01/02/2019 01/02/2019 VRNA Verena Multi Finance Tbk 120 100 140 09/01/2019 10/01/2019 11/01/2019 15/01/2019 21/01/2019 21/01/2019 IMJS Indomobil Multi Jasa Tbk. 3 20 700 28/12/2018 02/01/2019 03/01/2019 07/01/2019 15/01/2019 15/01/2019 MYTX Asia Pacific Investama Tbk 19 4 100 21/12/2018 26/12/2018 27/12/2018 02/01/2019 08/01/2019 08/01/2019

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

Code Nama Date Time Address

ASMI Asuransi Kresna

Mitra Tbk. 14/05/2019 14:00

RUPST & RUPSLB

Ruang Arjuna Kresna Tower Lantai 5 18 PARC Place SCBD Jl. Jend. Su,,,

BRAM Indo Kordsa Tbk 14/05/2019 10:00 RUPST Hotel Mulia Jakarta MAPB MAP Boga

Adiperkasa Tbk. 14/05/2019 13:30

RUPST & RUPSLB

Ayana MidPlaza Hotel, Jl. Jend. Sudirman kav. 10-11, Jakarta 10220

MARK Mark Dynamics

Indonesia Tbk. 14/05/2019 16:00

RUPST &

RUPSLB Grand Mercure Maha Cipta Medan Angkasa MCOR Bank China Constr.

Bank Indonesia T 14/05/2019 14:00

RUPST & RUPSLB

Gedung Bursa Efek Indonesia, Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.,,,

PORT

Nusantara Pelabuhan Handal Tbk.

14/05/2019 16:00 RUPST Hotel Holiday Inn Kemayoran Jl. Griya Utama Blok B1 Jakarta 14350

WINS Wintermar Offshore

Marine Tbk. 14/05/2019 13:30 RUPST Lippo St. Moritz Lantai 10 unit #1002 Jl. Puri Indah Raya Blok U 1-,,, BBNI Bank Negara

Indonesia Tbk 13/05/2019 14:00 RUPST

Ruang Serbaguna Grha BNI Lantai 25 JI. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakar,,,

GPRA Perdana

Gapuraprima Tbk 13/05/2019 09:00

RUPST & RUPSLB

Ruang Seminar, Gedung Bursa Efek Indonesia (BEI) lantai 1, Jl. Jend,,,

KMTR Kirana Megatara

Tbk. 13/05/2019 14:00 RUPST

PT Kirana Megatara Tbk, The East Builing Lt. 21, Mega Kuningan, Jak,,,

TPIA Chandra Asri

Petrochemical Tbk 13/05/2019 14:00 RUPST

Wisma Barito Pacific Tower B, Lantai M Jl. Let. Jend. S. Parman Kav,,,

NEWS

TABLE

TEAM

(7)

Kav 26, Jakarta 12920 Phone : +6221-2506233 Fax : +6221-2506232

ANALYSTS CERTIFICATION.

The views expressed in this research report accurately reflect the analyst personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.

DISCLAIMERS

This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Pilarmas Investindo Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.