www.bumiresources.com
PT BUMI RESOURCES Tbk
OPERATOR ENERGI KELAS DUNIA
PT BUMI RESOURCES
PT BUMI RESOURCES
Tbk
Tbk
OPERATOR ENERGI KELAS DUNIA
OPERATOR ENERGI KELAS DUNIA
PRESENTASI PAPARAN PUBLIK
PRESENTASI PAPARAN PUBLIK
Jakarta, 03
Jakarta, 03 Desember 2009
Agenda
•
Latar Belakang
•
Kinerja Operasional
•
Ikhtisar Laporan Keuangan
•
Strategi Perusahaan
•
Struktur Perusahaan –
Batubara dan Non Batubara
•
Pembiayaan Hutang
•
Rencana Pengembangan
•
Penghargaan dan Prestasi
Perusahaan
Sekilas Info
•
Salah satu pengekspor batubara terbesar di dunia
−
KPC adalah tambang batubara bertujuan ekspor terbesar di dunia
•
Perusahaan terbesar di Indonesia dalam sumber daya alam dan penghasil
batubara termal dengan total produksi 52 juta ton pada tahun 2008 (27,5%
pasar dunia)
•
Cadangan batubara sebesar 2,9 miliar metrik ton dan sumber batubara
sebesar 7,8 billion metrik ton (di luar cadangan)
−
Potensi yang sangat besar untuk pengembangan cadangan; tambang
KPC baru sebagian dieksplorasi
•
Lokasi ideal untuk pasar batubara utama di Asia, Eropa dan Amerika Selatan
•
Pertambangan terbuka dengan fasilitas pengolahan batubara yang utama
−
Akses ke pertambangan bawah tanah
•
Memiliki terminal bongkar muat batubara dilengkapi dengan fasilitas
pelabuhan
•
Tengah mengembangkan sektor tambang lainnya seperti seng, timah,
tembaga, emas, bijih besi dan coal bed methane (CBM) untuk meningkatkan
portofolio perseroan
Kinerja Operasional
Produksi pada kuartal ke-3 mencapai rekor tertinggi, meningkat 48,2% dibandingkan kuartal yang sama tahun
lalu, atau meningkat 18,5% dalam bandingan tahun per tahun. Penjualan kuartal ini meningkat sebesar 23,6%
dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu, atau meningkat 8,6% dalam bandingan tahun per tahun. Angka
persediaan berada pada posisi yang nyaman, sebesar 5,2 juta ton.
Kendati dalam situasi yang penuh tantangan, Bumi tetap meningkatkan kegiatan
penambangan dan pengupasan (stripping) secara eksponensial. Metrik kuartal ke-3 2009
merupakan angka tertinggi yang pernah dicapai.
5.2 2.0 5.2 2.0 3.3 3.1 2007 2008 9M08 9M09 3Q08 3Q09 15.5 41.2 12.5 55.4 51.5 37.9 2007 2008 9M08 9M09 3Q08 3Q09 KPC Arutmin FBS 178.5 363.7 495.9 452.5 116.6 493.9 2007 2008 9M08 9M09 3Q08 3Q09 KPC Arutmin FBS
*Note: In-pit, ROM, Plant & Port Stocks
OB Removed
(in mn bcm)Coal Mined
(in mn tons)Strip Ratio
(in bcm/t)Coal Conveyed
Coal Sales
Coal Inventories*
(in mn tons) (in mn tons) (in mn tons)
17.5 37.5 52.8 52.0 11.8 44.5 2007 2008 9M08 9M09 3Q08 3Q09 KPC Arutmin FBS 16.0 41.2 12.2 54.2 52.1 38.0 2007 2008 9M08 9M09 3Q08 3Q09 KPC Arutmin FBS 10.2x 9.9x 11.1x 9.7x 9.4x 8.7x 2007 2008 9M08 9M09 3Q08 3Q09 35.8% 53.1% 18.5% 48.2% 8.4% 30.7% 8.6% 23.6% 164. 8% 164. 8%
* Di luar keuntungan penjualan 30% saham di anak perusahaan batubara dengan nilai $471,6 juta ke Tata Power tahun 2007
Ikhtisar Laporan Keuangan
551
455
1,200
480
398
EBITDA Operasional
1,385
1,738
364
1,040
3,479
1,396
302
302
423
614
(880)
1,493
H1
2008
1,577
3,178
1,267
1,581
5,320
1,853
645
645
1,108
1,613
(1,766)
3,378
FY
2008
1,122
1,418
289
850
2,819
1,204
789
317*
406
754
(1,511)
2,265
FY
2007
360
2,144
1,015
803
2,514
1,057
222
190
328
529
(1,322)
1,852
FY
2006
1,763
3,443
1,223
2,002
5,598
1,620
252
252
506
720
(815)
1,535
H1
2009
Laba Bersih termasuk XO
Total Hutang termasuk Obligasi konversi
Aset Lancar
Kewajiban Lancar
Total Aset
Laba Bersih Inti (setelah minoritas)
Ekuitas Pemegang Saham
Total Kewajiban
Pendapatan Operasional
Laba Usaha - Kotor
Harga Pokok Penjualan
Penerimaan Netto
Strategi Perusahaan (Pengembangan)
Pengembangan /
Inisiatif Strategis
Batubara
Perluasan produksi batubara dan diversifikasi berdasarkan konsumen
−
Perluasan kapasitas produksi hingga 100mtpa
−
Pemuatan yang efisien dan pengurangan waktu pengangkutan batubara melalui truk
yang diganti dengan conveyors
−
Peningkatan dan diversifikasi basis konsumen pada pasar baru untuk peningkatan
jumlah batubara misalnya India, Cina dan pasar domestik
Akuisisi beberapa perusahaan terkait batubara sebagai berikut:
−
Akuisisi 80% Zurich Asset Investment yang memiliki 55% Darma Henwa
−
Akuisisi 50,1% Leap Forward Finance yang memiliki 99,9% Fajar Bumi Sakti
−
Akuisisi 89% Pendopo Coal yang akhirnya memiliki 95% Pendopo Energi Batubara
Investasi strategis baru dalam rangka meningkatkan posisi domestik dan regional
Pengembangan /
Inisiatif Strategis
Non Batubara
Diversifikasi operasi bisnis;
Langkah strategis dalam usaha lain, termasuk minyak dan gas serta mineral:
−
Minyak dan Gas: Kegiatan eksplorasi melalui pengeboran dan sumur kajian (appraisal
wells) dalam 2 konsesi minyak di Republik Yaman
−
Pengembangan tambang seng dan timah di Dairi (Herald) dengan total investasi
kurang lebih 211 juta dolar AS. Produksi dijadwalkan mulai tahun 2011
−
Pengembangan tambang emas dan tembaga di Gorontalo dan Palu dengan total
investasi kurang lebih 500 juta dolar AS. Produksi dijadwalkan mulai tahun 2011/2013
−
Pengembangan bijih besi di Mauritania dengan total investasi kurang lebih 300 juta
dolar AS. Produksi dijadwalkan mulai tahun 2011.
−
Pengembangan proyek mineral lain
Struktur Kepemilikan BUMI - Menuju Perusahaan Tambang
Terdiversifikasi
(1) Mulai 1 Okt 2009
(2) Perusahaan Tata Power India memegang 30% saham di setiap perusahaan batubara sejak 26 Juni 2007
(3) Bumi melakukan penawaran sebesar 100% saham Herald Resources pada harga sebesar 0,93 dolar Australia per saham. Penawaran tersebut pada tanggal 20 Oktober 2009 dan Bumi wajib melakukan tender atas sisa saham minoritas Sangatta Holdings Kalimantan Coal Sitrade Coal Forerunner KPC Arutmin IndoCoal Resources Perusahaan batubara(2) 100% Bumi Mauritania – Iron Ore
(in exploration stage)
Westside Corporation – Coal Bed Methane Gorontalo Minerals – Gold & Copper Mining
(in exploration stage)
Gallo Oil (Jersey) – Oil Production
(in exploration stage)
Citra Palu Minerals – Gold Mining
(in exploration stage)
Herald Resources – Lead & Zinc
(in construction stage)
Bumi Japan – Marketing Services
BUMI RESOURCES
Akuisisi Terkini Pendopo Energi Batubara – Coal(in exploration stage)
Darma Henwa – Contract Mining
(associated company)
Fajar Bumi Sakti (“FBS”) – Coal
(in production stage)
Effective ~44% Effective ~50% Effective ~85% 100% 99% 9.5% 9.5% 32.4% 13.6% 70% 100% 70% 98%(3) 20% 60% 100% 80% 99.9% 100% Perusahaan Non Batubara Enercorp – Marketing Services (associated company) 50%
(Kapitalisasi Market sebesar US$6,3 miliar)
(1)
Newmont Nusa Tenggara – Gold (associated company)
Pembiayaan Hutang
Sejak bulan Agustus 2009 hingga saat ini
BUMI - CFL (Fasilitas CIC)
$ 1,900 juta
$ 1,200 juta
Pembayaran kembali hutang
$ 500 juta
Akuisisi
$ 100 juta
Equity Swap
$ 100 juta
Biaya / Pengeluaran & Modal Kerja
Obligasi Konversi
$ 375 juta
$ 115 juta
Equity Swap
$ 52 juta
Capped Call
$ 208 juta
Biaya / Pengeluaran & Belanja Modal
Fasilitas CS
$ 300 juta
$ 300 juta
Investasi dan Akuisisi
Surat Hutang yang dijamin
$ 300 juta
$ 300 juta
Investasi dan Akuisisi
Obligasi Konversi
$ 300 juta
$ 100 juta
Pembayaran kembali hutang
$ 25 juta
Equity Swap
$ 169 juta
Investasi dan Akuisisi
$ 6 juta
Biaya / Pengeluaran
Total
$ 3,175 juta
$ 3,175 juta
Total
Aplikasi
Sumber
Rencana Pengembangan
(100% terms)
Belanja Modal Commissioning Hasil yang Diharapkan Sumber Pendanaan
USD 1.1 milyar (1) 2011 / 2012 Peningkatan EBITDA sebesar USD 800 juta/tahun
Arus kas internal,
vendor financing, BOOT financing
USD 211 juta 2011 Peningkatan EBITDA rata-rata sebesar USD 150 juta/tahun Tahap 1 (Sertifikasi JORC) 2011
Tahap 2 (Commissioning) 2013 Tahap 1 (Sertifikasi JORC) 2011 Tahap 2 (Commissioning) 2013
USD 150 juta 2010 / 2012 Peningkatan EBITDA rata-rata sebesar USD 100 juta/tahun
- Dalam waktu dekat Minimum IRR 25% - Dalam waktu dekat Minimum IRR 25% - Dalam waktu dekat Minimum IRR 25%
Dana internal Bumi diperkirakan sebesar USD 1 milyar yang dicadangkan melalui fasilitas pembayaran kembali yang ditangguhkan dari CIC, obligasi dan berbagai pinjaman bank
Obligasi dan berbagai pinjaman bank atau fasilitas pendanaan lainnya Gorontalo & Citra Palu
Mauritania
Peningkatan EBITDA rata-rata sebesar USD 900 juta/tahun Peningkatan EBITDA rata-rata
sebesar USD 250 juta/tahun
Investasi pada Recapital digunakan untuk pengaturan pemasaran eksklusif atas sebuah perusahaan batubara
FBS & Pendopo
USD 500 juta
- Tidak termasuk pembiayaan alat-alat berat Catatan:
Investasi dan akuisisi lainnya di masa datang misalnya pada batubara "Coking", tembaga, emas Ekspansi Produksi Batubara di KPC & Arutmin mencapai 100 mtpa
Strategi Bisnis Lainnya:
Akuisisi Strategis & Investasi: PT NNT, Tambang Emas
USD 300 juta
(pendanaan akan digunakan untuk mengurangi pinjaman apabila akuisisi dan investasi tidak memenuhi target IRR)
0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 J-0 7 F-0 7 M-0 7 A-0 7 M-0 7 J-0 7 J-0 7 A-0 7 S-0 7 O-0 7 N-0 7 D-0 7 J-0 8 F-0 8 M-0 8 A-0 8 M-0 8 J-0 8 J-0 8 A-0 8 S-0 8 O-0 8 N-0 8 D-0 8 J-0 9 F-0 9 M-0 9 A-0 9 M-0 9 J-0 9 J-0 9 A-0 9 S-0 9 O-0 9 N-0 9
Peabody Energy Corp Arch Coal Rio Tinto BHP Billiton Xstrata Bumi Resources PTBA
China Coal Energy China Shenhua Energy SAR
Macar Coal
Source: Yahoo Finance
Perbandingan saham Bumi dengan perusahaan batubara di US, Australia & Asia
sejak awal tahun 2007 hingga November 2009
Keterbukaan Informasi
Paparan Publik dan Penyebaran Informasi
30 Juli 2009
Siaran Pers
Pengumuman Obligasi Konversi
23 September 2009 Siaran Pers
Pengumuman investasi berskala besar senilai 1,9 miliar dolar AS
di PT Bumi Resources Tbk oleh China Investment Corporation
6 Oktober 2009
Pertemuan Analis
Kinerja Perusahaan 1H 2009
9 November 2009
Siaran Pers
Pengumuman Penetapan Harga Surat Utang Senior Bergaransi
sebesar 300 juta dolar AS, berbunga 12% jatuh tempo tahun
2016
Keterbukaan Informasi
30 September 2009
Keterbukaan Informasi Perseroan kepada Bapepam-LK dan BEI mengenai rencana
pembelian saham Herald oleh Calipso dari harga penawaran AS$0,70 menjadi
AS$0,93 per saham
9 November 2009
Keterbukaan Informasi Perseroan kepada Bapepam-LK dan BEI mengenai Perubahan
Perjanjian antara Perseroan dengan Bumi Netherlands B.V.
23 November 2009
Keterbukaan Informasi Perseroan kepada Bapepam-LK dan BEI mengenai rencana
penerbitan surat utang sebesar US$300.000.000 5% Guaranteed Convertible Bonds
yang akan jatuh tempo pada tahun 2016
1.
Peringkat ke-3 dalam overall the Fastest-Growing Asian Companies, ke-4 dalam Coal & Consumable Fuels in
Asia, ke-6 dalam Coal & Consumble Fuels globally, ke-29 dalam the Top 50 Fastest-Growing Global
Companies dan ke-31 dalam Overall Performance in Asia by 2009 Platts Top 250 Global Energy Company,
Singapore, 16 November 2009
2.
Dinobatkan sebagai The Best Corporates for Successful (Completed) M&A Deals in Indonesia by PINNACLE
Group, Kuala Lumpur, 29 September 2009
3.
Peringkat terbaik dalam The Best in Corporate Social Responsibility, Tiga Terbaik dalam Investor Relations,
ke-6 dalam Best Managed Company dan ke-7 dalam Corporate Governance in Indonesia, in Asia’s Best
Companies 2009 by Finance Asia, June 2009
4.
Peringkat terbaik dalam The Best Public Companies Based on Relative Wealth Added (“RWA”) Method in
Energy Category by SWA Sembada, Jakarta, 26 June 2009
5.
Diakui sebagai Tiga Terbaik di Indonesia dalam Governance Practices in Non Financial Category, Bali, May
2009
6.
Peringkat ke-3 dalam Good Corporate Governance in Indonesia by Asset Magazine, Hongkong 2008
7.
Excellence in Growth Award 2008, from Frost & Sullivan (A Global Growth Consulting Company) in October
2008
8.
Peringkat terbaik dalam Best Managed Natural Resource Company in Asia dan Enam Terbaik dalam Best
Investor Relations by Finance Asia Magazine in July 2008
9.
Peringkat ke-2 dalam Forbes Global 2000 winners in 2008 with a total 1 year return of 361%
Terima Kasih
Disclaimer: Forward-Looking Statements
This communication contains forward-looking financial projections and estimates with respect to the future operations and performance of PT Bumi Resources Tbk and its affiliates.
Investors and security holders are cautioned that forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties, many of which are difficult to predict and are generally beyond the control of the company. Such risks and uncertainties could cause actual results and
developments to differ materially from those expressed in or implied by the forward-looking statements. Factors that could cause actual results to differ materially from those estimated by the forward-looking statements include, but are not limited to, fuel prices and international coal demand and supply position.
Neither PT Bumi Resources Tbk. or any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statement in this communication. The forward-looking statements speak only as of the date of this communication. PT Bumi Resources Tbk is under no duty to update any of the forward-looking statements after this date to conform such statements to actual results or to reflect the occurrence of anticipated results or otherwise.
