Chapter 14: Long Term Liabilities
Chapter 14: Long Term Liabilities
Intermediate
Intermediate AccountinAccounting, g, 11th ed.11th ed.
Kieso, Weygandt, and Warfield
Long-term debt
Long-term debt terdiri dari pengorbananterdiri dari pengorbanan
manfaat ekonomi yang sangat mungkin
manfaat ekonomi yang sangat mungkin
dimasa depan. Hutang jangka panjang
dimasa depan. Hutang jangka panjang
memiliki berbagai
memiliki berbagai covenantscovenants (ketentuan) atau(ketentuan) atau
restrictions
restrictions (pembatasan) untuk melindungi(pembatasan) untuk melindungi
baik peminjam maupun pemberi pinjaman.
baik peminjam maupun pemberi pinjaman.
Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam
Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam
indenture agreement (Perjanjian)
indenture agreement (Perjanjian)
Long Term Debt: General
Obligasi adalah jenis hutang jangka
panjang yang sering dilaporkan dalam neraca perusahaan.
Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000. bond indenture adalah janji untuk membayar 1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan
pada tanggal jatuh tempo.
2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai nominal)
Issuing Bond/Penerbitan
obligasi
Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan Obligasi berjangka dan berseri
Callable bonds (obligasi dapat ditebus) Convertible bonds
Oblg terdaftar dan atas unjuk
Deep discount (Obligasi dengan diskonto besar)
Commodity-backed (Obligasi didukung komoditas)
• Obligasi berjaminan (secured bonds) didukung
oleh janji dari beberapa orang penjamin.
• Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko, sehingga
harus membayar bunga yang tinggi.
• Obligasi berjangka adalah terbitan obligasi yang
jatuh tempo pada satu tanggal.
• Obligasi berseri adalah obligasi yang jatuh
temponya berseri.
Penerbit Bond Pemegang Oblg
lend cash
1. Sertifikat oblg
2. Pembyrn Bunga periodik
3. Pembyrn nilai nom (jth tempo)
Bond Issues: Parties to the
Contract
Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh :
• Present value pembayaran bunga + nilai nominal. • Selisih PV obligasi dengan nilai nominal
(premi/diskonto)
• Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang
obligasi disebut market (effective) rate of interest. Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb: Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x Tingkat bunga pada nilai nominal yang ditetapkan.
Penilaian Obligasi :
Contoh :
Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:
$100,000
Term of issue: 5 years Stated interest rate: 9% per year,
payable annually end of the year
Market rate of interest: 11%
What is the issue price of the bonds?
Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 Interest $100,000 face value pokok ==>
Interest = $100,000 x 9% per year stated rate
Determining Bond Prices: Example:
Cash Flows
Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5
$9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 Interest
Discount at market rate, 11% $9,000 x 3.69590(tabel 6-4)
$ 33,263
$100,000
Discount at market rate, 11% $100,000 x 0.59345(tabel 6-2)
$ 59,345
plus
=$92,608 is the issue price
Determining Bond Prices: Example:
Present Value of Cash Flows
Relationship Relationship
between between
Stated rate Issue Price
and market rate and face value S.R. = Mkt Rate Issue Price = F.V. S.R. < Mkt Rate Issue Price < F.V.
S.R. > Mkt Rate Issue Price > F.V.
A discount is amortized either by the straight
line method or the effective interest method. The effective method is preferred GAAP.
Interest expense is recognized as follows:
Cash paid for interest: $XXX Add: Discount amortized
during period: $XXX Interest expense recognized: $XXX
Discount on bonds payable is a contra liability account and is shown as:
Bonds Payable (face value) : $ XXX less: Unamortized Discount : ($ XX) Bonds Payable (carrying value): $ XXX Carrying value = nilai buku
Classification of Discount on
Bonds Payable
A premium is amortized either by the straight line method or the effective interest method.
Interest expense is recognized as follows: Cash paid for interest: $XXX Less: Premium amortized
during period: $XXX
Interest expense recognized: $XXX
Premium on Bonds Payable
Premium on bonds payable is an
adjunct account and is shown as:
Bonds Payable (face value) : $ XXX
add: Unamortized Premium : $ XX
Bonds Payable (carrying value): $ XXX
Classification of Premium on
Bonds Payable
Under this method of amortization an equal amount of interest expense and discount/premium amortization is
recognized each period.
The amount to amortize each period = Total Discount/Premium
Total Number of Periods
This method results in a different interest expense and amount of discount/premium amortized each period.
Beban bunga obligasi =
Nilai buku obligasi pada awal periode x suku bunga efektif
Discount/premium amortized =
Selisih antara Beban bunga obligasi dengan Pembayaran bunga obligasi (Jumlah
nominal obligasi x Suku bunga ditetapkan)
Bond Discount and Premium
Amortization Computation
Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari: Cash
Bonds Payable Dterbitkan dengan Diskonto:
Cash
Discount on Bonds Payable Bonds Payable
Diterbitkan dengan Premi: Cash
Premium on Bonds Payable Bonds Payable
• Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal
bunga, maka pembeli obligasi akan
membayar bunga penjual obligasi yang terhutang dari taggal pembayaran bunga
terakhir sampai dengan tanggal penerbitan.
• Pembeli akan menerima pembayaran bunga
pada saat jatuh tempo pembayaran bunga .
• Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari
tanggal diterbitkan sampai akhir periode bunga.
Bonds Issued Between Interest
Dates
Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari
$800.000, tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an 10% tgl 1/1 dan 1/7 diterbitkan 1/3/01
Kas 813.333
Hutang Obligasi 800.000 Beban bunga Obligasi 13.333
• Keterangan:
Obligasi treasuri adalah hutang obligasi
yang telah diakuisisi kembali oleh
perusahaan yang menerbitkan atau
agen dan belum dibatalkan.
Diperlihatkan dineraca dengan nilai
pari.
Contoh soal Obligasi Treasuri
Pada tanggal 1 Januari 1991, PT KAYA
RAYA menerbitkan obligasi dengan nilai
pari sebesar $800.000 yang akan jatuh tempo dalam 20 tahun pada 97. Biaya
peberbitan obligasi yang berjumlah
$16.000 telah dikeluarkan. Delapan tahun setelah tanggal penerbitan, keseluruhan
terbitan itu ditebus pada 101 dan
dibatalkan. Berapa kerugian atas
Harga reakuisisi ($800.000 x 1,01) $808.000 Jml terctt bersih dr oblgs yg ditarik :
Nilai nominal $800.000 Diskonto yg blm diamortisasi ($24.000* x 12/20)………. (14.400) Biaya penerbitan yg blm diamortisasi ($16.000 x 12/20) ( 9.600) $776.000 $32.000 * ($800.000 x (1 – 0,97))
1. Wesel diterbitkan pada nilai nominal telah dibahas pada Akuntansi keuangan 1.
2. Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal a. Wesel dg bunga nol.
b. Wesel berbunga Keterangan :
a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga diterbitkan semata-mata utk kas, maka nilai sekarangnya diukur dg kas yg diterima oleh penerbit wesel tsb. Suku bunga Implisit adl suku bunga yg menyamakan kas yg diterima dg jml yg diterima dimasa depan. Selisih antara jml nom dan ni skrg (kas yg diterima) dicatat sbg diskonto/premi diamortisasi kebeban bunga selama umur wesel tsb.
If interest bearing note is issued for cash the accounting is similar to bonds payable.
Any discount or premium is amortized over the term of the note.
Notes payable Dikredit sebagai pengganti hutang obligasi.
WESEL BAYAR DALAM SITUASI
KHUSUS
A.
Wesel diterbitkan untuk kas dan hak-hak
lainnya
B.
Wesel diterbitkan untuk properti, barang,
jasa
Off-balance-sheet financing adalah suatu upaya utk meminjam uang dg cara sdmk rupa shg kewajibannya tdk tercatat.
Contoh :
Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian pembiayaan timbul apabila dua entitas
atau lebih membangun dan membentuk entitas baru. Perusahaan yg membentuk entitas baru tdk harus melaporkan
kewajiban dlm pembukuannya.
Off-Balance Sheet Financing(Pembiayaan diluar neraca)
