LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 84/05/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Senin, 13 Mei 2019

Perang Dagang Kembali Menguat Memberi Sentimen Negatif pada Pasar Domestik

• Rupiah tercatat melemah -0,67% sejak penutupan pasar kemarin menjadi Rp 14.423 per dollar AS pada hari Senin (13/05). Perubahan rupiah sejak awal Januari tercatat negatif, yaitu 0,23% (ytd), namun masih lebih baik dari Malaysia (-0,80% ytd), dan Vietnam (-0,61% ytd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada hari Senin (13/05) ditutup melemah sebesar -1,19% menjadi 6.135,4.

• CDS 5T Indonesia berada di level 103,06 pada penutupan Senin (13/05). Apabila dibandingkan dengan awal tahun, CDS 5T Indonesia mengalami penurunan sebesar 25,01%.

• Hari ini (13/05), Yield Obligasi Indonesia 10T tercatat meningkat dari hari sebelumnya menjadi berada di level 8,01%. Sebaliknya, Yield Obligasi US 10 T justru mengalami penurunan sehingga berada pada level 2,42%.

• Pada hari Senin (13/05), minyak Brent mengalami kenaikan sehingga berada pada level 71,75 USD/Barrel, begitu pun dengan minyak WTI mengalami kenaikan menjadi 62,42 USD/Barrel. Sementara, gas alam mengalami penurunan sehingga berada pada level 2,617 USD/MMBTu. Sedangkan harga CPO danbatubara tidak mengalami perubahan, masing-masing berada pada level 1,920 MYR/MT dan 86,15 USD/MT

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Presiden Donald Trump memberi waktu kepada China untuk menyegel kesepakatan perdagangan atau akan dikenai tarif baru, setelahmenaikkan tarif impor atas barang-barang dari China senilai US$ 200 miliar. Jika China tidak menyetujui kesepakatan tersebut, maka China mesti menghadapi t ambahan tarif sebesar 25% pada ekspor produk mereka ke Amerika Serikat senilai US$ 325 miliar. Rincian kenaikan tarif pada produk China menjadi US$ 300 miliar rencananya akan dirilis Senin pekan depan.

• Ketegangan perang dagang antara Amerika Serikat dan China memberi sentimen negatif pada pasar domestik. Potensi outflow sertatekanan terhadap rupiah semakin meningkat di tengah tengsi perang dagang. Akhir pekan lalu, investor asing mencatat penjualan pada pasar saham (net foreign sell) sebesar 897,7 miliar. Sepanjang pekan, net foreign sell mencapai 3 triliun akibat sentimen perang dagang.

• Kementerian Perdagangan (Kemendag) akan mengeluarkan izin impor bawang putih 125 ribu ton sebelum akhir Mei 2019. Bawang putih impor itu akan digelontorkan untuk kebutuhan lebaran sehingga harga di pasaran bisa stabil. Kementerian Perdagangan sudah mendapatkan Rekomendasi Impor Produk Holtikultura (RIPH) dari Kementerian Pertanian. Rekomendasi itu berisikan impor dari 11 perusahaan asing. Pemerintah menargetkan impor bawang putih sebanyak 125 ribu ton itu bisa digelontorkan mulai akhir Mei 2019. Dengan demikian, harga bawang putih yang sempat melambung hingga Rp80 ribu per kilogram (kg) bisa kembali stabil di kisaran Rp30 ribu per kg.

(2)

Nilai Tukar Perubahan

(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

5/13/2019 Rp 14,423 -0.67 -0.20 -0.35 -0.29 0.10 -0.64 0.03 5/13/2019 0.335 0.153 0.218 0.270 0.072 0.243 5/10/2019 Rp 14,327 0.23 -0.14 0.02 0.73 0.29 0.02 0.04 5/9/2019 Rp 14,360 -0.45 -0.09 -0.24 0.04 -0.15 -0.65 0.26 5/8/2019 Rp 14,295 -0.10 -0.02 -0.31 0.38 -0.21 -0.10 0.01 5/7/2019 Rp 14,280 0.13 -0.01 0.00 0.00 -0.18 -0.15 -0.12 5/6/2019 Rp 14,298 -0.22 -0.10 -0.15 -0.02 -0.11 -0.45 0.01

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92 94 96 98 100 102 104 106 108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-0.23 -0.80 0.31 2.17 -0.61 0.12 -0.78 -0.02 -1.88 6.16 -12.97 0.67 -15.98 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100) 14,084 14,423 13000 13500 14000 14500 15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

(3)

IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam Shanghai

China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

5/13/2019 6135.4 -1.19 -0.57 0.00 -0.65 -0.24 -1.21 0.00 5/13/2019 0.746 0.532 0.890 0.588 1.071 1.147 5/10/2019 6209.1 0.17 -0.51 -0.17 0.11 0.57 3.10 -0.54 5/9/2019 6198.8 -1.14 -0.92 -2.16 -0.44 -0.61 -1.48 0.01 5/8/2019 6270.2 -0.43 -0.36 0.20 -0.94 0.08 -1.12 -1.79 5/7/2019 6297.3 0.65 0.40 0.61 -0.56 0.39 0.69 -0.25 5/6/2019 6256.4 -1.00 -0.27 -1.33 0.00 -1.36 -5.58 0.00 5/3/2019 6319.5 -0.86 0.31 -0.42 -0.01 -0.12 0.00 -0.46 5/2/2019 6374.4 -1.25 -0.61 0.61 0.34 -0.43 0.00 -0.61 5/1/2019 6455.4 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.15

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

-0.95 -5.29 3.70 4.74 5.46 1.32 16.43 3.24 1.86 5.88 11.21 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80 85 90 95 100 105 110 115 120 125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,908 6,135 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800

(4)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

5/13/2019 - - - -154.4 -293.0 -126.8 -47.4 -262.1 -18.5 326.5 -230.2

5/10/2019 -62.5 -31.4 -13.2 -50.7 -9.6 - -236.6

5/9/2019 -103.3 -91.9 -31.1 -69.4 -5.2 -78.6 -206.2

5/8/2019 -24.7 -18.1 -6.9 -59.3 -4.2 -110.3 -54.9 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan

5/7/2019 37.4 36.1 -0.2 -19.9 -6.8 405.5 166.9 4291.2 -801.3 769.2 -562.8 167.5 10093.8 6556.9

5/6/2019 -58.6 -3.0 -0.4 - 3.3 44.5

-Afrika

Selatan Thailand Mexico India

Korea

Selatan Indonesia

Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 5/13/2019 - - - -4.7 -311.4 2823.5 -124.2 -1823.0 -548.3 1614.8 5/10/2019 22.8 16.7 - - 190.2 5/9/2019 -13.1 1.9 - -16.4 964.8 5/8/2019 - 24.1 - 128.8 88.9 Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 5/7/2019 -290.0 -11.2 - -13.1 195.2 4422.0 647.0 22306.8 -1168.6 3285.6 -849.6 9999.6 5/6/2019 -44.7 - - -0.3 -1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 5/13/2019 5/13/2019 5/13/2019 5/13/2019 5/13/2019 5/10/2019 5/13/2019 5/9/2019 5/13/2019 5/13/2019 5/6/2019 5/10/2019 5/13/2019

Bond (Tahunan YTD) Indonesia --3.5 -28.6 -14.7 Bond (Bulanan MTD) Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-459 -1,376 -319 132 -760 -1,085 -750 -460 _-647 54 -106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

-1,710 2,561 58 2,442 -1,536 768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

PEREKONOMIAN AS

91 97 1/17/2018 4/17/2018 7/17/2018 10/17/2018 1/17/2019 4/17/2019 82 84 86 88 90 92 94 96 98 100 0.21 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90 17/01/2018 17/04/2018 17/07/2018 17/10/2018 17/01/2019 17/04/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.1 3.9 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 145 146 147 148 149 150 151 152 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018 01/01/2019 01/04/2019 Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

1.20 _2.00 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

HARGA KOMODITAS

69.38 _71.75 63.97 62.42 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

1,920 1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700

_{CPO (MYR/MT)}

3.232

2.617

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

106.55 86.15 70 80 90 100 110 120

(7)

INDIKATOR RISIKO

8.0 2.42 300 350 400 450 500 550 600 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 17/01/2018 17/04/2018 17/07/2018 17/10/2018 17/01/2019 17/04/2019 Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T -25.01 -22.96 -30.91 36.01 -17.32 -15.65 -41.66 -36.33 Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8.01 2.42 2.12 1.58 2.44 3.81 5.76 3.27 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

103.06 0 100 200 300 400 500 600 03/12/2018 03/01/2019 03/02/2019 03/03/2019 03/04/2019 03/05/2019 Indonesia Turkey Brazil South Africa

(8)

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.49 5.07 12/1/2010 12/1/2011 12/1/2012 12/1/2013 12/1/2014 12/1/2015 12/1/2016 12/1/2017 12/1/2018 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

Indonesia Malaysia Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

(9)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.9 -7.0 -2.60 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 Dec -1 0 M ar -1 1 Ju n -1 1 Se p -1 1 Dec -1 1 M ar -1 2 Ju n -1 2 Sep -1 2 Dec-1 2 M ar -1 3 Ju n -1 3 Sep -1 3 Dec -1 3 Ma r-1 4 Ju n -1 4 Sep -1 4 Dec -1 4 M ar -1 5 Ju n -1 5 Sep -1 5 Dec -1 5 M ar -1 6 Ju n -1 6 Sep -1 6 Dec -1 6 M ar -1 7 Ju n -1 7 Sep -1 7 Dec -1 7 M ar -1 8 Ju n -1 8 Sep -1 8 Dec -1 8 M ar -1 9 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 Th o u sa n d s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

111.4 124.3 7 /1 /2 0 1 6 8 /1 /2 0 1 6 9 /1 /2 0 1 6 1 0 /1 /2 0 1 6 1 1 /1 /2 0 1 6 1 2 /1 /2 0 1 6 1 /1 /2 0 1 7 2 /1 /2 0 1 7 3 /1 /2 0 1 7 4 /1 /2 0 1 7 5 /1 /2 0 1 7 6 /1 /2 0 1 7 7 /1 /2 0 1 7 8 /1 /2 0 1 7 9 /1 /2 0 1 7 1 0 /1 /2 0 1 7 1 1 /1 /2 0 1 7 1 2 /1 /2 0 1 7 1 /1 /2 0 1 8 2 /1 /2 0 1 8 3 /1 /2 0 1 8 4 /1 /2 0 1 8 5 /1 /2 0 1 8 6 /1 /2 0 1 8 7 /1 /2 0 1 8 8 /1 /2 0 1 8 9 /1 /2 0 1 8 1 0 /1 /2 0 1 8 1 1 /1 /2 0 1 8 1 2 /1 /2 0 1 8 1 /1 /2 0 1 9 2 /1 /2 0 1 9 3 /1 /2 0 1 9 4 /1 /2 0 1 9 60 70 80 90 100 110 120 130 140

Cadangan Devisa (miliar USD)

5000 7000 9000 11000 13000 15000 17000 19000 21000 Nilai Ekspor Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0.54 4/ 30 /2 0 19 1/ 31 /2 0 19 10 /3 1 /2 01 8 7/ 31 /2 0 18 4/ 30 /2 0 18 1/ 31 /2 0 18 10 /3 1 /2 01 7 7/ 31 /2 0 17 4/ 30 /2 0 17 1 /3 1 /2 0 1 7 1 0 /3 1 /2 0 1 6 7 /3 1 /2 0 1 6 4 /3 0 /2 0 1 6 1 /3 1 /2 0 1 6 1 0 /3 1 /2 0 1 5 7 /3 1 /2 0 1 5 4 /3 0 /2 0 1 5 1 /3 1 /2 0 1 5 1 0 /3 1 /2 0 1 4 7 /3 1 /2 0 1 4 4/ 30 /2 0 14 1/ 31 /2 0 14 10 /3 1 /2 01 3 7/ 31 /2 0 13 4/ 30 /2 0 13 1/ 31 /2 0 13 10 /3 1 /2 01 2 7/ 31 /2 0 12 4/ 30 /2 0 12 1/ 31 /2 0 12 10 /3 1 /2 01 1 7/ 31 /2 0 11 4/ 30 /2 0 11 1/ 31 /2 0 11 10 /3 1 /2 01 0 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 Th o u sa n d s