1
KOMITE AUDIT, KUALITAS AUDIT DAN
MANAJEMEN LABA
(Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017)
SKRIPSI
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Program Sarjana Fakultas Ekonomika dan Bisnis
Universitas Diponegoro
Disusun oleh:
Venny Dwi Lestari NIM. 12030115140125
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS DIPONEGORO
SEMARANG
2019
ii
iii
3
iv
v
6
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
Tidak ada yang tidak mungkin di dunia ini, karna
hanya Allah yang akan memungkinkan segalanya
bersama dengan ridho-Nya.
Karya ini saya persembahkan untuk mamah dan papah
sebagai hadiah ulang tahun pernikahan ke 25 tahun.
vi
7
ABSTRACT
This study aims to analyze the interaction between internal and external corporate governance mechanisms in reducing earnings management. The other aims of this research is to analyze the influence of the audit committee and the interaction between the audit committee and the external auditor in reducing earnings management.
The characteristic of this research is the audit committees are assessed by forming a score of the number of members forming an audit committee and the number of audit committee meetings in one year, while the audit quality of external auditors is measured based on industry auditor specialization, auditor reputation and auditor tenure. The selection of samples in this study was determined using purposive sampling method to obtained 116 manufacturing companies in Indonesia. Multiple linear regression analysis was used to test the hypothesis of this study.
The results of this study indicate that the audit committee does not negatively affect earnings management, the interaction between the audit committee and industry specialist auditors does not affect earnings management, the interaction between the audit committee and the Big Four auditor negatively affects earnings management and the interaction between the audit committee and auditor tenure is not affect earnings management.
vii
8
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk melihat interaksi antara mekanisme tata kelola perusahaan internal dan eksternal dalam mengurangi manajemen laba. Tujuan lain dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh komite audit dan interaksi antara komite audit dengan auditor eksternal dalam mengurangi manajemen laba.
Karakteristik penelitian ini adalah komite audit yang dinilai dengan membentuk skor dari jumlah anggota yang membentuk komite audit dan jumlah pertemuan komite audit dalam satu tahun, sedangkan kualitas audit dari auditor eksternal diukur berdasarkan spesialisasi industry auditor, reputasi auditor dan auditor tenure. Pemilihan sampel dari penelitian ini ditentukan menggunakan metode purposive sampling sehingga diperoleh 116 perusahaan manufaktur di Indonesia.
Analisis regresi linier berganda digunakan untuk menguji hipotesis penelitian ini. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa komite audit tidak berpengaruh negatif terhadap manajemen laba, interaksi antara komite audit dan auditor spesialis industri tidak berpengaruh terhadap manajemen laba, interaksi antara komite audit dan auditor Big Four berpengaruh negatif terhadap manajemen laba dan interaksi antara komite audit dan tenure auditor tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
viii
9
KATA PENGANTAR
Puji dan Syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan yang Maha Esa, yang telah melimpahkan berkah, hidayah dan rahmatNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul Komite Audit, Kualitas Audit, dan Manajemen Laba (Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017). Skripsi ini disusun guna memenuhi salah satu syarat dalam menyelesaikan Pendidikan Program Sarjana (S1) pada Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro Semarang.
Dalam proses penyusunan skripsi ini, segala hambatan yang dihadapi penulis dapat teratasi berkat bantuan, doa, bimbingan, dorongan dan pengarahan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis akan menyampaikan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. Suharnomo, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro Semarang.
2. Bapak Fuad, S.E.T., M.Si, Akt., Ph.D., selaku Kepala Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro Semarang.
3. Ibu Dr. Rr. Karlina Aprilia Kusumadewi, S.E., M.Sc., Ak., CA., selaku dosen pembimbing yang memberikan bantuan, bimbingan, arahan dan nasihat sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. 4. Bapak Andrian Budi Prasetyo, S.E., M.Si., Akt., selaku dosen wali yang
telah memberikan nasihat dan arahan kepada penulis selama menjadi mahasiswa di Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
ix
5. Bapak/Ibu dosen, staf dan karyawan Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro yang telah membantu dan memberikan pelajaran kepada penulis selama menempuh Pendidikan di Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
6. Orang tua yang penulis cintai, Bapak Drs. Salno Redja Soekarto dan Ibu Karsiti yang telah memberikan kasih sayang, cinta serta dukungan moral dan material kepada penulis. Kakak penulis Ika Agustin Salvianingtyas, adik penulis Widya Tri Kumala, dan Ibu Parliyah nenek penulis, berserta seluruh keluarga besar Redja Soekarto dan Kastaji Kastam yang selalu membrikan semangat dan dukungan moral untuk penulis.
7. Citra Bahari: Cantika Anindya Hapsari, Tori Agustrin, Arlissa Rizky Audityani, dan Noor Aini Arifah. Terima kasih telah memberi warna di setiap harinya, menemani, membantu serta memberi dukungan kepada penulis sejak awal tahun 2015 hingga sekarang.
8. Kurnia Akbar, Chintya Hatsa, Tania Annisa Noza, Yustisia Dermitha, Eva Mega Putri, dan Ghina Aribah. Yang telah memberikan semangat, dukungan, nasihat, dan selalu ada untuk penulis.
9. CA: Luluk Yumna Noor Farida, Missy Herlina, Adinda Djatmiko, Sindi Ayuni, dan Tiara Desti. Pasukan gossip berfaedah yang telah meramaikan hari-hari penulis dengan kehebohan di setiap pertemuan.
x
10. Ponco Karyono selalu memberikan masukan, motivasi, dan bantuan untuk penulis. Aryo Putrananto, Hafiz Gafra, dan Gabrielle Dika para laki-laki andalan penulis.
11. Asyifa Dea Kirana yang selalu siap mendengarkan cerita, keluhan, tawa, tangisan, dan selalu memberi hal yang positif untuk penulis. 12. Asoy Geboy: Raissa, Dey, Angga, dan Hanif. Pasukan yang siap diajak
kemana aja untuk membahagiakan penulis.
13. SSM: Arlissa Rizky Audityani, Yesi Kusumaningrum, Nabella Aprilia Suma, dan Hanifah Alfa Cahyani yang berjuang bersama penulis untuk menyelesaikan skripsi.
14. Raden Roro Club: Luluk, Andi, Lita, Irene, dan Anum yang berjuang bersama penulis untuk bimbingan, dan menyelesaikan skripsi ini. 15. Keluarga Cemara: Itsnaini Dewayanti, Syahid Izzulhaq, Jonathan
Wibisono, Lutfi, dan Axel. Sebagai teman berjuang selama KKN dan teman berjuang mengerjakan skripsi.
16. Navira Ghasani, dan Husnus Syeifa. Perempuan-perempuan yang selalu memberikan masukan positif, dan selalu memaksa penulis untuk menyelesaikan skripsi agar dapat kembali bertemu mereka.
17. Andyta Yohana, Aulia Safa’atun Nisa dan Faizah Nur O. Yang selalu menyemangati penulis, dan memberikan masukan untuk penulis. 18. Keluarga besar UPK TARI FEB Undip tahun kepengurusan 2017. Ayu
Fitri Febriani, Rizqi Ade Katutari, Novi Inggardiayu, Dewi Puji Lestari, Wirda Sumaya, Aprilia Dwiningrum, Nurmalita Rizky, dan Pratiwi
xi
rincesswara. Yang sudah memberikan pengalaman organisasi dan kepanitiaan kepada penulis.
19. Keluarga besar Akuntansi Universitas Diponegoro 2015, yang telah memberikan arti kebersamaan dan kenyamanan selama di perkuliahan. 20. Kepada semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, yang telah memberikan doa, nasihat, dukungan, bimbingan dan arahan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak sempurna dan di dalamnya terdapat banyak kekurangan karena pada dasarnya tidak ada ciptaan manusia yang sempurna. Oleh karna itu setiap kritik, saran, dan masukan sangat diharapkan penulis agar menjadi karya lebih baik lagi. Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat. Penulis mengucapkan terima kasih kepada berbagai pihak atas dukungan yang telah diberikan kepada penulis.
xii
10
DAFTAR ISI
Halaman
JUDUL PENELITIAN ... i
PERSETUJUAN SKRIPSI ... ii
PENGESAHAN KELULUSAN UJIAN... iii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ... iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... v
ABSTRACT ... vi
ABSTRAK ... vii
KATA PENGANTAR ... viii
DAFTAR ISI ... xii
BAB I ... 1
PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 5
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 6
1.3.1 Tujuan Penelitian ... 6
1.3.2 Manfaat Penelitian ... 6
1.4 Sistematika Penulisan ... 7
BAB II ... 9
TELAAH PUSTAKA ... 9
2.1 Landasan Teori dan Penelitian Terdahulu ... 9
2.1.1 Teori Agensi ... 9
2.1.2 Manajemen Laba... 11
2.1.3 Tata Kelola Perusahaan ... 14
2.1.4 Komite Audit ... 16
2.1.5 Kualitas Audit ... 17
2.1.6 Penelitian Terdahulu ... 18
2.2 Kerangka Pemikiran ... 23
xiii
2.3.1 Pengaruh Komite Audit terhadap Manajemen Laba ... 26
2.3.2 Pengaruh Spesialisasi Industri Auditor terhadap Manajemen Laba ... 27
1.3.3 Pengaruh Reputasi Auditor terhadap Manajemen Laba ... 28
2.3.4 Pengaruh Tenure Auditor terhadap Manajemen Laba ... 29
BAB III ... 31
METODOLOGI PENELITIAN ... 31
3.1 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel... 31
3.1.1 Variabel Dependen ... 31
3.1.2 Variabel Independen ... 34
3.1.3 Variabel Kontrol ... 38
3.2 Populasi Sampel ... 39
3.3 Jenis dan Sumber Data ... 40
3.4 Metode Pengumpulan Data ... 40
3.5 Metode Analisis Data ... 40
3.5.1 Uji Statistik Deskriptif ... 41
3.5.2 Uji Asumsi Klasik ... 41
3.5.3 Uji Autokorelasi ... 43
3.5.4 Uji Hipotesis ... 43
BAB IV ... 46
HASIL DAN ANALISIS ... 46
4.1 Deskripsi Objek Penelitian ... 46
4.2 Analisis Data ... 48
4.2.1 Hasil Analisis Statistik Deskriptif ... 48
4.2.2 Hasil Uji Asumsi Klasik ... 50
4.2.3 Hasil Uji Hipotesis ... 54
4.3 Interpretasi Hasil ... 58
4.3.1 Pengaruh Komite Audit terhadap Manajemen Laba ... 58
4.3.2 Pengaruh Spesialis Industri terhadap terhadap Manajemen Laba ... 59
4.3.3 Pengaruh Reputasi Auditor terhadap Manajemen Laba ... 60
xiv BAB V ... 63 PENUTUP ... 63 5.1 Simpulan ... 63 5.2 Keterbatasan ... 64 5.3 Saran ... 65 DAFTAR PUSTAKA ... 66
xv
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2. 1 Penelitian Terdahulu.……….19
Tabel 4. 1 Sampel Penelitian.………..46
Tabel 4. 2 Statistik Deskriptif………..48
Tabel 4. 3 Statistik Deskriptif Variabel Dummy………...49
Tabel 4. 4 Uji Multikolinearitas………..51
Tabel 4. 5 Uji Durbin-Watson……….53
Tabel 4. 6 Uji Koefisien Determinasi……….54
Tabel 4. 7 Uji F………..…….55
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman LAMPIRAN A DAFTAR PERUSAHAAN SAMPEL PENELITIAN……...68 LAMPIRAN B HASIL UJI STATISTIK DESKRIPTIF……….72 LAMPIRAN C HASIL UJI ASUMSI KLASIK………..73 LAMPIRAN D HASIL UJI HIPOTESIS……….76
1
11
BAB I
12
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah
Laporan keuangan merupakan salah satu sumber informasi yang dapat digunakan oleh pihak eksternal dalam pengambilan keputusan. Seperti tujuan dari Laporan Keuangan adalah, untuk memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja dan perubahan posisi keuangan suatau perusahaan, yang berguna sebagai dasar untuk pengambilan keputusan bagi para pengguna, seperti yang berada dalam kerangka konseptual The International Accounting Standards Board (IASB) (Alves, 2013). Dalam penelitiannya Ball and Brown (1968) dan Beaver (1968) mengatakan bahwa laporan keuangan yang baik didalam suatu perusahaan dapat mencangkup seluruh informasi yang relevan dan berguna bagi para investor maupun pengguna lainnya.
Isu dalam tata kelola perusahaan berkaitan juga dengan kepentingan dalam dunia Pendidikan saat ini. Keterpautan kepentingan ini terutama dipengarui oleh dua alasan utama: yang pertama, tekanan dari proses globalisasi dan munculnya teknologi-teknologi baru, yang memaksa untuk terlaksanan ya tata kelola perusahaan yang baik dan tersajinya informasi keuangan yang transparan. Alasan yang kedua, adanya skandal keuangan di beberapa perusahaan (seperti Enron, WorldCom, dll) yang menyebabkan munculnya krisis kepercayaan mengenai keandalan dalam informasi keuangan dan hal tersebut memberikan dampak terhadap prilaku para pemegang kepentingan (Zgarni & Hlioui 2016). Maraknya
2
kasus manajemen laba juga terjadi di Indonesia, dimana menimbulkan ketidak percayaan dari investor terhadap laporan keuangan yang disajikan oleh perusahaan. Beberapa kasus manajemen laba ini terjadi pada perusahaan manufaktur, yaitu pada PT. Indofarma Tbk (INAF), PT. Kimia Farma (KAEF) dan PT. Bumi Resources Tbk (BUMI).
Konflik kepentingan yang melekat pada hubungan agensi antara manajemen dan pemegang saham. Dalam permasalahan ini, pemerintah dituntut untuk menetapkan peraturan yang mengatur tindakan terhadap semua mekanisme yang terlibat dalam tata kelola perusahaan. Selanjutnya, pemerintah Indoensia juga berupaya menetapkan peraturan yang mengatur tindakan mengenai mekanisme yang terlibat dalam tata kelola perusahaan, hal tersebut dilakukan pemerintah Indonesia dengan mendelegasikan wewenangnya kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dimana membentuk sebuah peraturan untuk memperbaiki ualitas informasi laporan keuangan dan tata kelola perusahaan.
Dinyatakan dengan diterbitkannya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan Dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Peraturan ini mewajibkan perusahaan publik wajib memiliki komite audit dimana salah satu tugas dan tanggung jawabnya adalah melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Emiten atau Perusahaan Publik kepada publik dan atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Emiten atau Perusahaan Publik.
3
Dewan komisaris, komite audit, auditor eksternal dan internal merupakan aktor-aktor yang termasuk dalam tata kelola perusahaan Cohen (2006). Komite audit dan auditor eksternal memiliki peran penting dalam meningkatkan integritas proses pelaporan keuangan (Cohen et. al, 2004). Pada penelitian sebelumnya memunjukkan bahwa kualitas audit dari auditor ekternal dan komite audit yang efektif berasosiasi dengan laba yang bekualitas (Becker et. al., 1998).
(Alves, 2013) mengatakan bahwa untuk mengurangi kemungkinan manajer dalam memanipulasi laba proses audit yang diberikan oleh komite audit dan auditor eksternal harus dilakukan sebagai alat pengawasan, namun kekhawatiran mengenai laporan keuangan dan hubungan dengan kulitas proses audit meningkat dengan adanya kebangkrutan dibeberapa perusahaan yang merupakan hasil manipulasi laba yang dilakukan oleh manajemen perusahaan. Penelitian Alves (2013) mengatakan bahwa adanya kritik mengenai komite audit dan auditor ekternal hanya melakukan pekerjaan yang buruk karena laporan keuangan yang di audit terbukti salah. Dengan adanya pernyataan tersebut penting untuk menyelidiki asosiasi antara komite audit, auditor eksternal dan manajemen laba.
Kualitas audit yang tinggi dapat melemahkan manajemen laba Becker et al, (1998). Begitu pula dengan penelitian Saleh & Iskandar (2007) yang mengatakan komite audit juga dapat melemahkan manajemen laba. Dengan adanya beberapa penelitian tersebut, dapat disimpulkan mekanisme tata kelola memainkan fungsi pengawasan yang penting dan struktur tata kelola yang lebih baik untuk menurunkan kemungkinan terjadinya manajemen laba, namun belum banyak
4
penelitian yang mengangkat mengenai hubungan langsung sekaligus interaksi mekasime tata kelola tertentu dengan manajemen laba (Zgarni & Hlioui 2016).
Sepertinya terlihat lebih baik untuk menganalisis efisiensi mekanisme tata kelola secara keseluruhan dengan menggabungkan beberapa mekanisme tata kelola secara bersamaan melainkan dengan mengevaluasi masing-masing mekanisme tata kelola secara tepisah. Dengan ini, banyak peneliti mengemukakan bahwa keberadaan interaksi dan artikulasi antara berbagai mekanisme tata kelola perusahaan internal dan eksternal harus diteliti lebih dalam lagi (Agrawall & Knoeber,1996; Florackis, 2006). Penelitian Abbott & Parker (2000) menjelaskan mengenai permintaan kualitas audit yang tinggi memiliki keterkaitan dengan independensi dan keahlian keuangan komite audit. Dengan itu, komite audit adalah sebagai tata kelola terpenting berhubungan antara perjanjian dengan perusahaan audit karena pengawasan terhadap auditor eksternal dan kontrol kualitas audit ditugaskan oleh komite audit.
Penelitian ini akan berfokus pada komite audit dan auditor eksternal sebagai pihak yang mengawasi laporan keuangan agar laporan keuangan terbebas dari manajemen laba yang mungkin akan dilakukan oleh pihak manajemen perusahaan Zgarni & Hlioui (2016). Penelitian ini akan menguji pengaruh komite audit terhadap manajemen laba. Selanjutnya, komite audit bertugas untuk menunjuk auditor eksternal lalu dengan itu auditor eksternal akan memberikan laporan kepada komite audit. Dengan ini membuktikan bahwa kedua mekanisme ini bekerja sama untuk mengurangi manajemen laba sehingga penelitian ini akan memeriksa interaksi antara kedua mekanisme ini untuk mengurangi manajemen laba.
5
Berdasarkan hasil penelitian terdahulu yang telah diuraikan sebelumnya, hasil peneltian terdahulu masih menghasilkan temuan yang beragam, maka dalam penelitian ini penulis tertarik untuk meneliti pengaruh komite audit terhadap manajemen laba dengan kualitas audit dari auditor eksternal sebagai variabel independen dalam konteks perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015-2017 yang bertujuan untuk menguji pengaruh komite audit dan auditor eksternal dalam mengurangi manajemen laba.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang yang sudah dijelaskan, disimpulkan bahwa manajemen laba timbul karna konflik kepentingan pada hubungan agensi antara pemilik dan manajer yang memicu adanya asimetri informasi antara kedua pihak tersebut. Selain itu, hasil penelitian Leuz (2003) menunjukan bahwa Indonesia berada dalam kluster negara-negara dengan perlindungan investor yang lemah, sehingga terjadinya peraktik manajemen laba yang tinggi.
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini:
1. Apakah komite audit berpengaruh negatif terhadap manajemen laba?
2. Apakah spesialisasi industri auditor berpengaruh negatif terhadap manajemen laba?
3. Apakah reputasi auditor berpengaruh negatif terhadap manajemen laba? 4. Apakah masa jabatan auditor berpengaruh negatif terhadap manajmen laba?
6
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian
Dalam sub bab ini akan di jelaskan mengenai manfaat penelitian. Tujuan penelitian ini dijabarkan pada sub bab 1.3.1 dan manfaat penelitian dijabarkan pada sub bab 1.3.2.
1.3.1 Tujuan Penelitian
Penelitian ini dilakukan antara lain sebagai berikut:
1. Untuk menguji pengaruh komite audit terhadap manajemen laba. 2. Untuk menguji pengaruh reputasi auditor terhadap manajemen laba. 3. Untuk menguji pengaruh spesialisasi industri auditor terhadap
manajemen laba.
4. Untuk menguji pengaruh masa jabatan auditor terhadap manajemen laba.
1.3.2 Manfaat Penelitian
Manfaat dari penelitian ini antara lain sebagai berikut:
1. Bagi akademis, penelitian ini diharapkan sebagai acuan untuk melakukan penelitian selanjutnya mengenai pengaruh keefektifan komite audit dan kualitas audit terhadap manajemen laba.
2. Hasil penelitian ini diharapkan berguna bagi pihak lain sebagai acuan untuk memperbaiki penelitian pada masa mendatang dan untuk menabah wawasan.
7
1.4 Sistematika Penulisan
Sistemmatika pembahasan bertujuan untuk memberikan uraian secara umum mengenai isi pembahasan setiap bab yang terdapat dalam susunan skripsi ini. Sistematika pembahasan dalam penelitian ini secara garis besar adalah sebagai berikut:
BAB I: PENDAHULUAN
Pada bab ini diuraikan mengenai latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, dan sistematika penulisan.
BAB II: TELAAH PUSTAKA
Pada bab ini diuraikan mengenai teori-teori yang menjadi landasan penelitian, penelitian terdahulu, kerangka pemikiran, dan pengembangan hipotesis penelitian.
BAB III: METODE PENELITIAN
Pada bab ini diuraikan mengenai variabel penelitian dan definisi operasional penelitian, populasi dan sampel, jenis dan sumber data, metode pengumpulan data, serta metode analisis.
BAB IV: HASIL DAN ANALISIS
Pada bab ini akan diuraikan mengenai deskripsi objek penelitian, analisis data, dan interpretasi hasil statistik.
8
BAB V: PENUTUP
Pada bab ini akan diuraikan mengenai kesimpulan hasil pembahasan, keterbatasan penelitian, dan saran yang disampaikan kepada pihak yang berkepentingan terhadap penelitian.
