Morning Brief
Pasar global mengakhiri 2018 dengan ditutup variatif. Pergerakan ini
dipengaruhi oleh progres perundingan dagang antara pemimpin AS-Tiongkok
dan kekhawatiran investor akan perlambatan ekonomi global. Sebagian besar pasar Eropa dan Asia ditutup naik, serta pasar AS ditutup naik. Di sisi lain, sepanjang 2018 sebagian besar bursa global mengalami penurunan.
Today’s Outlook: Mencermati Pembukaan Awal Tahun 2019
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak menguat dengan support range
Stocks Recommendation
AALI Last = 11825
Analysis Pemerintah India menurunkan pajak atas CPO
dan turunannya dari negara ASEAN atas
permintaan produsen. Penurunan ini
diharapkan dapat meningkatkan permintaan CPO atas peningkatan impor India selaku konsumen terbesar di dunia.
Range 11350 – 12500
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 11350
BBRI Last = 3660
Analysis Penyaluran kredit diperkirakan tumbuh 15,5%
menjadi Rp853,9 triliun, bersumber dari segmen mikro yang membukukan kenaikan 17,5%. Bahkan segmen UKM melonjak 21,4%. Pertumbuhan kredit yang luar biasa akan menjadi pendorong utama BBRI menikmati
pertumbuhan double-digit.
Range 3600 – 3720
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3600
BMRI Last = 7375
Analysis Pada 2019 penyaluran kredit BMRI
diperkirakan flat di kisaran 11%. BMRI akan menggenjot segmen nonkorporasi terutama segmen mikro dan konsumer. Diperkirakan
pertumbuhan interest income tahun depan
mulai mengalami perbaikan seiring
terhentinya tren penurunan loan yield.
Range 7200 – 7650
Action Trading buy. Cut Loss If Below 7200
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Company News
Domestic & Global News
BI Catat Pelemahan Rupiah Sepanjang 2018 Sebesar 5,7%
Bank Indonesia (BI) mengumumkan penutupan per 31 Desember 2018 rupiah berada di level Rp14.385 per dolar AS. Dengan demikian rupiah terdepresiasi 5,7% sepanjang tahun 2018 sejak Januari hingga Desember. Melihat kondisi global selama 2018, rupiah ikut terkena imbasnya. Rupiah tertekan paling kuat pada Oktober 2018. Saat itu rupiah tembus di sekitar level Rp15.300. (Kontan)
Pesan Xi kepada Trump: Pentingnya Kerja Sama
Presiden Tiongkok Xi Jinping menyatakan kepada Presiden AS Donald Trump bahwa belajar dari sejarah, memang kerja sama merupakan langkah terbaik untuk menjaga hubungan AS dan Tiongkok. Dalam rangka memperingati 40 tahun hubungan diplomatik antara kedua negara, Xi mengungkapkan bahwa dalam suatu hubungan ada keadaan pasang dan surut, tetapi hubungan keduan negara tersebut telah mencatatkan progres. (CNBC)
SMCB : Mendapatkan Pinjaman EUR40 Juta
PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) mendapatkan pinjaman sebesar EUR40 juta yang berasal dari Holdervin BV, pemegang saham mayoritas sebesar 80,6%. Pinjaman ini akan jatuh tempo dalam dua tahun dan memiliki tingkat bunga sebesar 3,37% di atas Euribor. Pinjaman ini akan digunakan untuk keperluan operasional SMCB. (Kontan)
PTBA : Membidik Kapasitas Distribusi 60 Juta Ton
PT Bukit Asam Tbk (PTBA) membidik kapasitas distribusi hingga 60 juta ton pada 2022, melalui pengembangan 4 jalur kereta api di tambang Tanjung Enim, Sumatera Selatan. Pada 2H19, PTBA menargetkan rampungnya dua proyek jalur kereta ke Dermaga Kertapati dan ke Tarahan I. Strategi ini juga terkait dengan ketergantungan kinerja produksi batu bara PTBA dengan kapasitas distribusi dari tambang menuju pelabuhan. (Bisnis Indonesia)
CSAP : Meningkatkan Modal Dasar Anak Usaha
PT Catur Sentosa Adiprana Tbk (CSAP) telah meningkatkan modal dasar di anak usaha, PT Catur Sentosa Anugerah dari Rp200 miliar menjadi Rp300 miliar. Selain itu, modal disetor juga meningkat dari Rp30 miliar menjadi Rp110
miliar. Strategi ini dilakukan melalui skema private
placement dan bertujuan untuk keperluan ekspansi usaha
di segmen distribusi consumer goods, serta penambahan
produk-produk baru. (Kontan)
HEAL : Menambah 4 Rumah Sakit pada 2018
Global Economic Calendar
Source: Bloomberg Date Country Jakarta Hour Event Period Actual Consensus Previous
Wednesday CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg Dec 50.2 50.2
02 - Jan GER 15:55 Markit Germany Manufacturing PMI Dec F 51.5 51.5
EU 16:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Dec F 51.4 51.4
UK 16:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Dec 52.5 53.1
USA 21:45 Markit US Manufacturing PMI Dec F 53.9 53.9
Thursday EU 16:00 M3 Money Supply YoY Nov 3.80% 3.90%
03 - Jan USA 19:00 MBA Mortgage Applications 28-Dec -- --
USA 20:15 ADP Employment Change Dec 180k 179k
USA 20:30 Initial Jobless Claims 29-Dec -- 216k
USA 22:00 ISM Manufacturing Dec 58 59.3
Friday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Dec F -- 52.4
04 - Jan UK 14:00 Nationwide House Px NSA YoY Dec 1.50% 1.90%
UK 14:00 Nationwide House PX MoM Dec 0.10% 0.30%
GER 15:55 Unemployment Change (000's) Dec -13k -16k
USA 20:30 Unemployment Rate Dec 3.70% 3.70%
USA 20:30 Change in Nonfarm Payrolls Dec 180k 155k
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Jakarta Hour Event Period Actual Consensus Prev.
Wednesday 07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg Dec 6.71% -- 50.4
02 - Jan 11:00 CPI NSA MoM Dec 8.23% -- 0.27%
11:00 CPI Core YoY Dec -- 3.03%
11:00 CPI YoY Dec -- 3.23%
Corporate Calendar
Date Event Company
Wednesday IPO Listing Date MYTX
02 - Jan
Thursday Extraordinary Shareholder Meeting BBRI
03 - Nov
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy contained herein.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo :
Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
