Daily Outlook STOCK INDEX

(1)

Daily Outlook

Kamis, 15 Februari 2018

STOCK INDEX

Asia:

Pasar saham Asia berbalik mixed pada hari Rabu karena saraf investor tegang menjelang laporan inflasi A.S. yang dapat menenangkan, atau mengobarkan, kekhawatiran kenaikan suku bunga yang lebih cepat di seluruh dunia.

Permintaan yen Jepang juga melihat penurunan dolar tahun lalu rendah dan tergelincir ke palung 15 bulan di 107,01, menyeret mata uang A.S. secara luas.

Itu pada gilirannya menekan Nikkei Jepang yang tergelincir sebanyak 1,4 persen untuk menguji posisi terendah empat bulan. Dealer mengatakan ada banyak fokus pada moving average 200 hari di level 21.031 karena break di sana akan membunyikan lonceng alarm bearish. Nikkei terakhir turun 0,4 persen pada 21.154,17.

Pasar Asia lainnya lebih stabil, seperti juga E-Minis untuk S & P 500.

Indeks MSCI yang paling luas saham Asia Pasifik di luar Jepang bertambah 0,8 persen, ditarik lebih tinggi oleh indeks Korea Selatan dan Hong Kong.

Bergerak di tempat lain tentatif dengan investor yang jelas-jelas terluka akibat kembalinya volatilitas.

BofA Merrill Lynch pada bulan Februari Fund Manager Survey menemukan lonjakan satu bulan dalam persentase bersih investor mengambil perlindungan terhadap penurunan tajam di pasar ekuitas.

Dana diputar ke kas dan keluar dari ekuitas, mengurangi alokasi saham mereka menjadi net 43 persen overweight, dari 55 persen, penurunan satu bulan terbesar dalam dua tahun.

Sebagian besar sekarang bergantung pada apa yang ditunjukkan laporan harga konsumen A.S. untuk bulan Januari, mengingat ini adalah risiko percepatan inflasi yang memicu kemunduran global di tempat pertama.

Inflasi harga konsumen utama diperkirakan akan melambat menjadi 1,9 persen tahunan dan inflasi inti menjadi 1,7 persen, sebuah hasil yang dapat membantu menenangkan saraf.

Eropa:

Saham Eropa naik pada hari Rabu, dengan cepat pulih dari kerugian yang dipicu oleh data inflasi A.S. yang lebih kuat dari perkiraan, karena pembaruan perusahaan dan ekonomi yang solid membuat investor percaya diri.

Indeks STOXX 600 naik 1,1 persen, setelah sebelumnya turun sebanyak 0,3 persen menyusul rilisnya angka yang menunjukkan harga konsumen A.S. naik lebih dari yang diperkirakan pada bulan Januari, mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga lebih cepat.

Ekspektasi serupa memicu aksi jual yang besar pada pekan lalu namun indeks pan-Eropa berhasil berbalik arah dan mencapai level tertinggi empat hari pada hari Rabu, karena Wall Street menunjukkan reaksi yang diredam terhadap angka A.S.. Namun indeks Eropa tetap turun 3,8 persen sepanjang tahun ini.

Data di luar Jerman pada hari sebelumnya menunjukkan bahwa ekonomi terbesar Eropa ditetapkan untuk berkuasa di tahun 2018, sementara sebuah studi Thomson Reuters mengatakan bahwa ekspektasi pertumbuhan pendapatan kuartal keempat Eropa direvisi naik setelah 15 minggu masa downgrade.

Seorang pedagang yang berbasis di Milan mengatakan bahwa membatasi koreksi pasar saham utama, dia yakin ekuitas Eropa bisa mengungguli Wall Street mengingat kebijakan moneter di zona euro masih ekspansif.

Namun, investor lain tampaknya bertaruh pada penurunan yang berat dalam ekuitas setelah bertahun-tahun memperoleh keuntungan yang kuat. Bridgewater Associates dilaporkan telah mengambil taruhan singkat melawan perusahaan-perusahaan besar Jerman Deutsche Bank, Allianz, dan BASF Ketiga saham tersebut semuanya berakhir lebih tinggi.

AS & Global Markets:

Harga Treasury jatuh pada hari Rabu setelah lonjakan harga konsumen A.S. pada bulan Januari menaikkan harapan Federal Reserve dapat mempercepat laju kenaikan suku bunga, sementara saham global menguat karena investor mengambil inflasi dengan tenang.

Dolar A.S. jatuh terhadap sekeranjang mata uang utama dunia setelah Departemen Tenaga Kerja mengatakan Indeks Harga Konsumen yang sangat diantisipasi meningkat 0,5 persen. Emas rebound dari kerugian karena saham berayun lebih tinggi.

Laporan tersebut meningkatkan kemungkinan bahwa Fed akan menaikkan suku bunga saat para pembuat kebijakan bertemu pada 20-21 Maret - bahkan saat penjualan ritel A.S. mencatat penurunan terbesar dalam 11 bulan.

Kemungkinan kenaikan suku bunga bulan Maret naik 7 poin persentase menjadi 83,1 persen, menurut alat FedWatch CME Group.

Saham di Eropa menguat lebih dari 1 persen seperti halnya ukuran aktivitas ekuitas global. Saham di Wall Street dibuka lebih rendah namun terus naik melalui sesi setelah guncangan awal lonjakan inflasi bulanan yang besar dicerna.

Data di awal hari menunjukkan ekonomi Jerman ditetapkan untuk berkuasa di tahun 2018, sementara sebuah studi Thomson Reuters mengatakan ekspektasi pertumbuhan pendapatan kuartal keempat Eropa direvisi naik setelah 15 minggu penurunan peringkat.

Dow Jones Industrial Average naik 253,38 poin atau 1,03 persen menjadi 24.893,83. S & P 500 naik 35,75 poin atau 1,34 persen menjadi 2.698,69 dan Nasdaq Composite bertambah 130,11 poin atau 1,86 persen menjadi 7.143,62.

(SourceReuters,Research:rizal)

(2)

Daily Outlook

Kamis, 15 Februari 2018

Closing Prices – 14 Februari 2018

CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE

.DJI 24893.49  253.04/1.03% .N225 21154.17  90.51/0.43%

/.SPX 2698.63  35.69/1.34% .KS200 314.40  3.53/1.14%

/.IXIC 7143.615  130.105/1.86% .HSI 30515.60  676.07/2.27%

JPY= 107.00  0.81/0.75% /.SSEC 3199.47570  14.51700/0.46%

KRW= 1069.91  14.15/1.30% /CLc1 (Oil) 60.74  1.79/3.04%

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2018

HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC

RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89)

339.59 (02/Nov/2017)

33154.12 (26/Jan/2018)

26616.71 (26/Jan/2018)

2872.62 (26/Jan/2018)

6124.04400 (16/Oct./07) 2017 HIGH 23439.15

(13/Nov/2017)

339.59 (02/Nov/2017)

30199.69 (22/Nov/2017)

24876.07 (18/Dec/2017)

2694.97 (18/Dec/2017)

3450.49490 (14/Nov/2017) 2018 HIGH 24129.34

(23/Jan/2018)

338.05 (29/Jan/2018)

33154.12 (26/Jan/2018)

26616.71 (26/Jan/2018)

2872.62 (26/Jan/2018)

3587.50890 (29/Jan/2018) 2018 LOW 21078.71

(06/Feb/2018)

304.83 (09/Feb/2018)

29129.26 (09/Feb/2018)

23360.29 (08/Feb/2018)

2532.69 (08/Feb/2018)

3062.74260 (08/Feb/2018) 2017 LOW 18224.68

(17/Apr/2017)

258.64 (02/Jan/2017)

21883.82 (03/Jan/2017)

19677.94 (19/Jan/2017)

2245.13 (03/Jan/2017)

3016.53050 (11/May/2017) RECORD LOW 85.25

(06/Jul/50)

31.96 (16/Jun/98)

58.61 (31/Aug/67)

388.20 (17/Jan/55)

132.93 (23/Nov./82)

325.92200 (29/Jul/94)

(3)

Daily Outlook

Kamis, 15 Februari 2018

WEEKLY ECONOMIC INDICATORS

DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV.

Mon/12-Feb-18 15:15 CH CPI EU Harmonized MoM Jan -0.5% -- 0.2%

15:15 CH CPI EU Harmonized YoY Jan 0.8% -- 1.1%

15:15 CH CPI MoM Jan -0.1% -0.2% 0.0%

15:15 CH CPI YoY Jan 0.7% 0.8% 0.8%

Tue/13-Feb-18 02:00 US Monthly Budget Statement Jan $49.2b $47.0b $51.3b 04:50 AU RBA's Ellis Gives Speech in Sydney

06:50 JP PPI MoM Jan 0.3% 0.3% 0.2% 0.1%

06:50 JP PPI YoY Jan 2.7% 2.7% 3.1% 3.0%

07:30 AU NAB Business Conditions Jan 19 -- 13

07:30 AU NAB Business Confidence Jan 12 -- 11 10

13:00 JP Machine Tool Orders YoY Jan P 48.8% -- 48.3%

16:30 GB CPI Core YoY Jan 2.7% 2.6% 2.5%

16:30 GB CPI MoM Jan -0.5% -0.6% 0.4%

16:30 GB CPI YoY Jan 3.0% 2.9% 3.0%

16:30 GB CPIH YoY Jan 2.7% 2.8% 2.7%

16:30 GB PPI Input NSA MoM Jan 0.7% 0.6% 0.1% 0.6%

16:30 GB PPI Input NSA YoY Jan 4.7% 4.1% 4.9% 5.4%

16:30 GB PPI Output Core NSA MoM Jan 2.8% 3.0% 0.3% 3.3%

16:30 GB PPI Output Core NSA YoY Jan 2.2% 2.3% 2.5% 2.4%

16:30 GB PPI Output NSA MoM Jan 0.3% 0.2% 0.4% 0.2%

16:30 GB PPI Output NSA YoY Jan 2.2% 2.3% 3.3% 2.4%

18:00 US NFIB Small Business Optimism Jan 106.9 105.7 104.9

20:00 US

Fed's Mester to Discuss Monetary Policy and Economic Outlook

Wed/14-Feb-18 06:00 KR Unemployment rate SA Jan 3.6% 3.6% 3.6%

06:30 AU Westpac Consumer Conf Index Feb 102.7 -- 105.1

06:30 AU Westpac Consumer Conf SA MoM Feb -2.3% -- 1.8%

06:50 JP GDP Annualized SA QoQ 4Q P 0.5% 1.0% 2.5% 2.2%

06:50 JP GDP Business Spending QoQ 4Q P 0.7% 1.1% 1.1% 1.0%

06:50 JP GDP Deflator YoY 4Q P 0.0% 0.0% 0.1% 0.2%

06:50 JP GDP Nominal SA QoQ 4Q P 0.0% 0.4% 0.8% 0.6%

06:50 JP GDP Private Consumption QoQ 4Q P 0.5% 0.4% -0.5% -0.6%

06:50 JP GDP SA QoQ 4Q P 0.1% 0.2% 0.6%

09:00 NZ 2Yr Inflation Expectation 1Q 2.11% -- 2.02%

14:00 DE CPI EU Harmonized MoM Jan F -- -1.0%

14:00 DE CPI EU Harmonized YoY Jan F -- 1.4%

14:00 DE CPI MoM Jan F -0.7% -0.7% -0.7%

14:00 DE CPI YoY Jan F 1.6% 1.6% 1.6%

14:00 DE GDP NSA YoY 4Q P 2.3% 2.2% 2.3% 2.2%

14:00 DE GDP SA QoQ 4Q P 0.6% 0.6% 0.8%

14:00 DE GDP WDA YoY 4Q P 2.9% 3.0% 2.8%

15:00 EZ ECB's Weidmann Speaks in Frankfurt

17:00 EZ GDP SA QoQ 4Q P 0.6% 0.6% 0.6%

17:00 EZ GDP SA YoY 4Q P 2.7% 2.7% 2.7%

17:00 EZ Industrial Production SA MoM Dec 0.4% 0.1% 1.0% 1.3%

17:00 EZ Industrial Production WDA YoY Dec 5.2% 4.2% 3.2% 3.7%

17:20 EZ ECB's Mersch Speaks in Frankfurt 18:20 EZ

ECB's Mersch, SNB's Zurbruegg Participate in Panel Discussion

20:30 US CPI Core Index SA Jan 247.867 247.599 254.426 246.524

20:30 US CPI Ex Food and Energy MoM Jan 0.3% 0.2% 0.3% 0.2%

20:30 US CPI Ex Food and Energy YoY Jan 1.8% 1.7% 1.8%

20:30 US CPI Index NSA Jan 247.867 247.599 246.524

20:30 US CPI MoM Jan 0.5% 0.3% 0.1% 0.2%

20:30 US CPI YoY Jan 2.1% 1.9% 2.1%

20:30 US Real Avg Hourly Earning YoY Jan 0.8% -- 0.4% 0.6%

20:30 US Real Avg Weekly Earnings YoY Jan 0.4% -- 0.7% 0.9%

20:30 US Retail Sales Advance MoM Jan -0.3% 0.3% 0.4%

20:30 US Retail Sales Control Group Jan 0.0% 0.4% 0.3% -0.2%

(4)

Daily Outlook

Kamis, 15 Februari 2018

Source: Bloomberg-Reuters-Forexfactory-DailyFX-Tradingeconomics-FXStreet, Research: @LukmanLoeng,@her1en,rizal)

20:30 US Retail Sales Ex Auto and Gas Jan -0.2% 0.3% 0.4% 0.0%

20:30 US Retail Sales Ex Auto MoM Jan 0.0% 0.5% 0.4% 0.1%

22:00 US Business Inventories Dec 0.4% 0.3% 0.4%

22:30 US DOE Cushing OK Crude Inventory Feb-09 -3642k 3100k -711k

22:30 US DOE U.S. Crude Oil Inventories Feb-09 1841k 3100k 1895k

22:30 US DOE U.S. Distillate Inventory Feb-09 -459k 0k 3926k

22:30 US DOE U.S. Gasoline Inventories Feb-09 3599k 1800k 3414k

Thu/15-Feb-18 06:50 JP Core Machine Orders MoM Dec -2.6% 5.7%

06:50 JP Core Machine Orders YoY Dec -- 4.1%

07:00 AU Consumer Inflation Expectation Feb -- 3.7%

07:30 AU Employment Change Jan 10.0k 34.7k

07:30 AU Full Time Employment Change Jan -- 15.1k

07:30 AU Part Time Employment Change Jan -- 19.5k

07:30 AU Participation Rate Jan 65.6% 65.7%

07:30 AU Unemployment Rate Jan 5.5% 5.5%

11:30 JP Capacity Utilization MoM Dec -- 0.0%

11:30 JP Industrial Production MoM Dec F -- 2.7%

11:30 JP Industrial Production YoY Dec F -- 4.2%

15:15 EZ ECB's Mersch Speaks in Paris

17:00 EZ Trade Balance NSA Dec -- 26.3b

17:00 EZ Trade Balance SA Dec -- 22.5b

17:45 EZ ECB's Praet Participates in Panel Discussion in Paris 20:30 CA ADP Publishes January Payrolls Report

20:30 US Continuing Claims Feb-03 -- --

20:30 US Empire Manufacturing Feb 17.9 17.7

20:30 US Initial Jobless Claims Feb-10 -- --

20:30 US Philadelphia Fed Business Outlook Feb 21 22.2

20:30 US PPI Ex Food and Energy MoM Jan 0.2% -0.1%

20:30 US PPI Ex Food and Energy YoY Jan 2.1% 2.3%

20:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade MoM Jan -- 0.1%

20:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade YoY Jan -- 2.3%

20:30 US PPI Final Demand MoM Jan 0.4% -0.1%

20:30 US PPI Final Demand YoY Jan 2.4% 2.6%

21:15 US Capacity Utilization Jan 78.1% 77.9%

21:15 US Industrial Production MoM Jan 0.2% 0.9%

21:15 US Manufacturing (SIC) Production Jan 0.3% 0.1%

22:00 US NAHB Housing Market Index Feb 72 72

Fri/16-Feb-18 01:30 CA

Bank of Canada Deputy Governor Lawrence Schembri Speech

04:30 NZ BusinessNZ Manufacturing PMI Jan -- 51.2

05:30 AU

RBA Governor Gives Testimony to Parliamentary Committee

15:20 EZ ECB's Coeure Speaks in Skopje, Macedonia

16:30 GB Retail Sales Ex Auto Fuel MoM Jan -- -1.6%

16:30 GB Retail Sales Ex Auto Fuel YoY Jan -- 1.3%

16:30 GB Retail Sales Inc Auto Fuel MoM Jan -- -1.5%

16:30 GB Retail Sales Inc Auto Fuel YoY Jan -- 1.4%

20:30 US Building Permits Jan 1300k 1302k

20:30 US Building Permits MoM Jan 0.0% -0.1%

20:30 US Housing Starts Jan 1225k 1192k

20:30 US Housing Starts MoM Jan 2.8% -8.2%

20:30 CA Manufacturing Sales MoM Dec -- 3.4%

22:00 US U. of Mich. 1 Yr Inflation Feb P -- 2.7%

22:00 US U. of Mich. 5-10 Yr Inflation Feb P -- 2.5%

22:00 US U. of Mich. Current Conditions Feb P -- 110.5

22:00 US U. of Mich. Expectations Feb P -- 86.3

22:00 US U. of Mich. Sentiment Feb P 95.3 95.7

Sat/17-Feb-18 01:00 US Baker Hughes U.S. Rig Count Feb-16 -- --

(5)

Daily Outlook

Kamis, 15 Februari 2018

SSIamH8 (Nikkei Mar Futures) – Last Trading Date: 12 Mar 2018

 RSI 14 berada di zona jenuh jual, waspadai kenaikan harian

 Terjadi koreksi dalam harian (Research –rizal)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME

14 Feb SSIpmH8 21185 21485 20920 565 21445 ---  230 1.08 63154

14 Feb SSIamH8 21210 21345 20915 430 21215 21215  65 0.31 82816

13 Feb SSIpmH8 21175 21245 20905 350 21215 ---  65 0.31 47804

13 Feb SSIamH8 21655 21690 21145 545 21150 21150  190 0.89 69072

12 Feb SSIpmH8 21335 21700 21290 410 21650 ---  310 1.45 23584

12 Feb SSIamH8 21245 21385 21245 140 21340 21340  25 0.12 10489

09 Feb SSIpmH8 21355 21560 20530 1030 21160 ---  205 0.96 36366

09 Feb SSIamH8 21190 21390 21055 335 21365 21365  525 2.40 109603

08 Feb SSIpmH8 21910 21995 21125 870 21210 ---  680 3.11 44550

08 Feb SSIamH8 21710 21960 21625 335 21890 21890  240 1.11 77623

WEEKLY FEBRUARY JANUARY 2018

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

21700 20905 23485 20530 24170 22615 24170 20530

(12/Feb) (13/Feb) (01/Feb) (09/Feb) (23/Jan) (02/Jan) (23/Jan) (09/Feb)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

22155 High Feb 08,2018

21995 High Feb 09,2018

21635 High on Hourly Chart

21540 High on Hourly Chart

SUPPORT

21290 Low on Hourly Chart

20905 Low Feb 14,2018

RECOMMENDATION

BUY 21395

SELL ----

STOP LOSS 21245

TARGET 21595

21695

(6)

Daily Outlook

Kamis, 15 Februari 2018

KSH8 (Kospi Mar Futures) – Exp. Date: 08 Mar 2018

 Terjadi koreksi dalam harian

 RSI 14 berada di zona jenuh jual, waspadai perubahan tren (Research – rizal)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME

14 Feb 312.65 315.70 312.60 3.10 314.80 314.80  2.90 0.93 185015

13 Feb 310.75 314.35 309.20 5.15 311.90 311.90  3.30 1.07 229832

12 Feb 306.80 309.80 305.20 4.60 308.60 308.60  4.25 1.40 212593

09 Feb 303.30 306.50 302.10 4.40 304.35 304.35  8.65 2.76 304971

08 Feb 311.10 314.60 310.00 4.60 313.00 313.00  3.00 0.97 411326

07 Feb 322.00 322.30 310.00 12.30 310.00 310.00  8.15 2.56 404188

315.70 305.20 336.30 302.10 340.30 325.05 340.30 302.10

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

324.90 High Feb 05,2018

322.30 High Feb 07,2018

319.31 Fibo retracement (138.2%)

317.50 Fibo retracement (123.6%)

SUPPORT

312.60 Low Feb 14,2018

310.90 Low on Hourly Chart

RECOMMENDATION

BUY 314.30

SELL ----

STOP LOSS 312.80

TARGET 316.30

317.30

(7)

Daily Outlook

Kamis, 15 Februari 2018

HSIG8 (Hang Seng Feb Futures) – Exp. Date: 27 Feb 2018

 Rangkaian turun level low pada harian

 RSI masuki area jenuh jual, waspadai perubahan tren (Research – rizal)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME

14 Feb 29889 30585 29851 734 30301 30301  611 2.06 155130

13 Feb 29670 30089 29622 467 29690 29690  268 0.91 178426

12 Feb 29605 29709 29341 368 29422 29422  93 0.32 180692

09 Feb 29532 29638 29070 568 29329 29329  1025 3.38 239530

08 Feb 30450 30661 30163 498 30354 30354  160 0.53 241287

07 Feb 31210 31377 30067 1310 30194 30194  509 1.66 310287

06 Feb 30880 31212 30487 725 30703 30703 1330 4.15 322511

30585 29341 32978 29070 33516 30371 33516 29070

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

31033 High on 1 Hourly Chart

30925 High on 1 Hourly Chart

20813 High Feb 08,2018

30585 High Feb 14,2018

SUPPORT

RECOMMENDATION

BUY 30335

SELL ----

STOP LOSS 30185

TARGET 30535

30635

Daily HSIc1 04/09/2017 - 27/02/2018 (JAK)

17856 23614

24485 24946

23985

23538 28621

27371

21488

25620

21051

19394

21664

19400

18037

21195

18850

20278

22321

28087

27244 26805

25110

29000 32743

28149

33516

31377

Cndl; HSIc1; Trade Price 15/02/2018; 30.304; 30.523; 29.955; 30.383 EMA; HSIc1; Trade Price(Last); 20 15/02/2018; 30.954 WMA; HSIc1; Trade Price(Last); 55 15/02/2018; 31.054

Price HKD

Auto 26.500 27.000 27.500 28.000 28.500 29.000 29.500 30.000 30.500 31.000 31.500 32.000 32.500 33.000 33.500 34.000

RSI; HSIc1; Trade Price(Last); 14; Exponential

15/02/2018; 42,056 Value

HKD

Auto 30

Mom; HSIc1; Trade Price(Last); 14 15/02/2018; -2.771 Value

HKD

Auto

04 11 18 25 03 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 27 02 08 15 22 29 05 12 20 26

September 2017 Oktober 2017 Nopember 2017 Desember 2017 Januari 2018 Februari 2018

(8)