ANALISIS UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL DISTRESS BERDASARKAN RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE,
EARNINGSAND CAPITAL (RGEC)DENGAN MENGGUNAKAN MODEL REGRESI LOGISTIK (LOGIT)
S K R I P S I
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh :
CYNTHIA LOURA PUSPITANINGRUM 2012310181
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS S U R A B A Y A
2016
v
MOTTO
"Banyak kegagalan dalam hidup ini karena orang-orang tidak menyadari betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah."
(Thomas Alva Edison)
Karena pada dasarnya semua berawal dari impian, lalu impian memerlukan usaha, usaha memerlukan konsistensi, dan konsistensi memerlukan komitmen. Pada
akhirnya kita mencapai suatu titik yang biasa disebut “Dream Come True” Ayolah kita tetap bersemangat memperjuangkan agar semua mimpi kita tidak
hanya sekedar mimpi saja tapi dapat menjadi kenyataan.
“Sekalipun aku berjalan dalam lembah kekelaman, aku tidak takut bahaya, sebab Engkau bersamaku, gada dan tongkatMu, itulah yang menghibur aku”
vi
PERSEMBAHAN
Segala puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat dan karuniaNya sehingga penulis diberikan kelancaran dan kemudahan dalam menyusun skripsi ini. Oleh karena itu, dengan rasa bahagia skripsi ini penulis dedikasikan untuk semua pihak yang telah mendukung dan memberikan semangat kepada penulis selama proses penulisan skripsi ini, antara lain:
1. Terima kasih kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena hanya atas izin dan karuniaNyalah maka skripsi ini dapat dibuat dan selesai tepat waktu.
2. Terima kasih kepada Papa Mamayang telah memberikan dukungan moril maupun materi serta doa yang tiada henti untuk kesuksesan saya. Karena tiada kata seindah kesungguhan doa yang terucap dari orang tua. Ucapan terimakasih saja takkan pernah cukup untuk membalas kebaikan mereka, karena itu terimalah persembahan bakti dan cinta ku untuk Papa Mama yang sangat saya cintai.
3. Terima kasih untuk adik dan tante tercinta,Vincent dan Tante Alin, yang senantiasa memberikan dukungan, semangat, senyum, dan doanya untuk keberhasilan ini. Cinta kalian memberikan kobaran semangat yang menggebu, terimakasih dan sayang ku untuk kalian.
4. Terima kasih kepada Ibu Nur Suci I Mei Murni selaku dosen pembimbing, yang selama ini telah tulus dan ikhlas meluangkan waktunya untuk menuntun dan mengarahkan saya, memberikan bimbingan dan pelajaran yang tiada ternilai harganya sehingga kesulitan-kesulitan yang dihadapi selama proses
vii
penulisan skripsi, sehingga skripsi ini dapat terselesaikan secara baik dan tepat waktu.
5. Terima kasih kepada para dosen penguji, baik dosen penguji saat sidang proposal maupun dosen penguji saat sidang skripsi. Terima Kasih atas masukan yang selama ini telah bapak dan ibu berikan pada saya, telah tulus dan ikhlas meluangkan waktunya untuk menuntun dan mengarahkan saya, memberikan bimbingan dan pelajaran yang tiada ternilai harganya.
6. Terima kasih untuk sahabat tersayang “Cemox” Erika, Ratna, Melisa, Nurlanda, dan Chrisnanda, juga untuk Vega yang selalu menemani saya di perpustakaan dalam mengerjakan skripsi ini. Terima kasih atas semangat yang kalian berikan kepada saya karenatanpa semangat, dukungan dan bantuan kalian semua,tidak mungkin saya sampai disini. Terimakasih untuk canda tawa, tangis, dan perjuangan yang kita lewati bersama selama 3,5 tahun ini. 7. Terima kasih untukteman-teman satu kolaborasi riset, atas semangat,
dukungan, canda tawa, tangis, dan perjuangan yang telah kita lewati bersama.
Semoga Tuhan Yang Maha Esa membalas semua kebaikan mereka. Tanpa bantuan dan dukungan mereka, skipsi ini tidak akan mungkin dapat terselesaikan. Kebaikan mereka tidak akan pernah saya lupakan.
viii
KATA PENGANTAR
Dengan mengucapkan puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, puji-syukur atas segala berkat dan tuntunan-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Analisis Untuk Memprediksi Financial Distress Berdasarkan Risk profile, Good Corporate Governance, Earning, and Capital (RGEC) Dengan Menggunakan Model Regresi Logistik (Logit)”.
Dalam penulisan ini tentu tidak akan berhasil tanpa adanya bantuan dan dukungan dari berbagai pihak yang telah banyak membantu. Untuk itu pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Bapak Dr. Lutfi, S.E., M.Fin. Selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya. 2. Dra. Nur Suci I. Mei Murni, AK.,M.M.,CA.Selaku dosen pembimbing dan
dosen wali yang telah meluangkan waktu, pikiran, dan tenaga untuk memberikan bimbingan dan arahan kepada penulis dalam menyusun skripsi ini.
3. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, S.E., M.Si., QIA. Selaku Ketua Jurusan Akuntansi
4. Orang tua penulis yang selalu mendoakan, membimbing serta mendukung penulis baik secara moril maupun materil.
5. Ibu dan Bapak dosen penguji yang telah memberikan tambahan atas kekurangan-kekurangan yang ada dalam skripsi ini.
ix
Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari bahwa masih banya kekurangan.Oleh karena itu, penulis mengharapkan adanya saran maupun kritik yang membangun dari semua pihak untuk memperbaiki skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat berguna bagi semua pihak pada umumnya dan bagi para peneliti yang ingin meneliti obyek yang sama pada khususnya.
Akhirnya penulis mengucapkan banyak terima kasih atas segala dukungan yang telah diberikan.
Surabaya, 4Maret 2016
x
Halaman DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... I HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ... II HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ... III HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ... IV HALAMAN MOTTO ... V HALAMAN PERSEMBAHAN ... VI KATA PENGANTAR ... VIII DAFTAR ISI ... X DAFTAR GAMBAR ... XII DAFTAR TABEL ... XIII DAFTAR LAMPIRAN ... XV ABSTRACT ... XVII
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 10
1.3 Tujuan Penelitian ... 10
1.4 Manfaat Penelitian ... 10
1.5 Sistematika Penelitian ... 12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 14
2.1 Penelitian Terdahulu ... 14
2.2 Landasan Teori ... 22
2.2.1.Pengertian Laporan Keuangan ... 22
2.2.2. Tujuan laporan Keuangan ... 22
2.2.3. Pengertian bank ... 23
2.2.4. Fungsi Bank ... 26
2.2.5. Peran Dunia Perbankan ... 26
2.2.6. Karakteristik Industri Perbankan ... 27
2.2.7.Teori Kebangkrutan ... 29
2.2.8. Pecking Order Theory ... 30
2.2.9. Likuidasi ... 31
2.2.10. Pengertian Financial Distress ... 32
2.2.11. Penyebab Financial Distress ... 33
2.2.12. Landasan Penilaian Kesehatan Bank ... 34
2.2.13. Pengaruh antar variabel ... 41
2.2.14. Pengertian Regresi Logistik ... 44
2.3 Kerangka Pemikiran ... 45
xi
BAB III METODE PENELITIAN ... 48
3.1. Rancangan Penelitian ... 48
3.2. Batasan Penelitian ... 49
3.3. Identifikasi Variabel ... 49
3.4. Definisi Operasional Dan Pengukuran Variabel ... 50
3.5. Populasi, Sampel Dan Teknik Pengumpulan Sampel ... 56
3.6. Data Dan Metode Pengumpulan Data ... 58
3.7. Teknik Analisis Data ... 58
3.7.1.Uji Kelayakan Model ... 59
3.7.2.Uji Hipotesis ... 59
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA . 61 4.1 Gambaran Subyek Penelitian ... 61
4.2 Analisis Data ... 64
4.2.1. Analisis deskriptif ... 64
4.2.2. Analisis Statistik dan Pengujian Hipotesis... 87
4.2.3. Pembahasan ... 96 BAB V PENUTUP ... 106 5.1 Kesimpulan ... 106 5.2 Keterbatasan Penelitian ... 109 5.3 Saran ... 109 DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
xiii
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 3.4 : Pengukuran Variabel 50 Tabel 4.1 : Daftar Sample Penelitian 62 Tabel 4.2 : Daftar Sampel Penelitian NonFinancial distress 63 Tabel 4.3 : Daftar Sampel Penelitian Financial distress 64 Tabel 4.4 : Analisis Variabel Dummy 65 Tabel 4.5 : Deskriptif Statistik 65 Tabel 4.6 : Analisis Deskriptif Rasio CAR 69 Tabel 4.7 : Analisis Deskriptif Rasio ROA 71 Tabel 4.8 : Analisis Deskriptif Rasio ROE 73 Tabel 4.9 : Analisis Deskriptif Rasio NPL 75 Tabel 4.10 : Analisis Deskriptif Rasio NIM 78 Tabel 4.11 : Analisis Deskriptif Rasio BOPO 80 Tabel 4.12 : Analisis Deskriptif Rasio LDR 83 Tabel 4.13 : Analisis Deskriptif Rasio GCG 85 Tabel 4.14 : Hasil Uji Identifikasi Data Yang Hilang 87 Tabel 4.15 : Pemberian Kode oleh SPSS 87 Tabel 4.16 : Hasil Uji Clasification Table Overall Model Fit 88 Tabel 4.17 : Hasil Loglikehood Step 0 89 Tabel 4.18 : Hasil Loglikehood Step 1 90 Tabel 4.19 : Hasil Uji Hosmer and Lemeshow Test 90 Tabel 4.20 : Hasil Uji Omnibus Test of Model Coefficient 91
xiv
Tabel 4.21 : Hasil uji Cox and Snell dan Nagelkerke R Square 92
Tabel 4.22 : Hasil Uji Hipotesis 93
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Data Sampel
Lampiran 2 : Data Tabulasi variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) Lampiran 3 : Data Tabulasi variabel Return On Asset (ROA)
Lampiran 4 : Data Tabulasi variabel Return On Equity (ROE) Lampiran 5 : Data Tabulasi variabel Non Performing Loan (NPL) Lampiran 6 : Data Tabulasi variabel Net Interest Margin (NIM)
Lampiran 7 : Data Tabulasi variabel Biaya Operasional Terhadap pendapatan Operasional(BOPO)
Lampiran 8 : Data Tabulasi variabel Loan To Deposit Ratio (LDR) Lampiran 9 : Data Tabulasi variabel Good Corparate Governance (GCG) Lampiran 10 : Data Tabulasi variabel Financial Distress yang ditentukan
dengan kriteria
Lampiran 11 : Hasil Uji Deskriptif Seluruh Variabel
Lampiran 12 : Hasil Uji Deskriptif VariabelCapital Adequacy Ratio (CAR) Lampiran 13 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Return On Asset (ROA) Lampiran 14 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Return On Equity (ROE) Lampiran 15 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Non Performing Loan (NPL) Lampiran 16 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Net Interest Margin (NIM) Lampiran 17 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Biaya Operasional Terhadap
pendapatan Operasional(BOPO)
xvi
Lampiran 19 : Hasil Uji Deskriptif VariabelGood Corparate Governance (GCG)
Lampiran 20 : Hasil Uji Kelayakan Model Lampiran 21 : Hasil Pengujian Hipotesis
xvii
ANALYSIS TO PREDICT FINANCIAL DISTRESS BASED ON RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, EARNINGS AND CAPITAL (RGEC)USE THE MODEL REGRESSION LOGISTICS (LOGIT)
Cynthia Loura Puspitaningrum STIE Perbanas Surabaya
Email : 2012310181@students.perbanas.ac.id
ABSTRACT
Bank is a financial intermediary institutions (financial intermediaries) that channel funds from the excess funds (surplus units) to those who need funds (deficit units) at the specified time.The purpose of this research is to Analyze the influence of variables Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Aset (ROA), Return On Equity (ROE), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Loan To Deposit Rasio (LDR), Good Corporate Governance (GCG) to financial distress. The sample of this research consist of 27 foreign exchange bank, it is chosen by purposive sampling.The statistic methods which is used to test on the research hypothesis is logit regression. Result of this research shows that CAR and LDR variable is significantly affect for financial distress. ROA, ROE, NPL, NIM, BOPO, and GCG variable are not significant affect for financial distress. The accuracy of prediction foreign exchange bank financial distress in 2012 until 2014 reaches to 90,7%.
