HEADLINES, Friday, August 14, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
META akuisisi ruas tol Kebon Jeruk-Penjaringan Rp2,3 triliun Proyek WIKA di Aljazair naik jadi Rp800 miliar
Fitch Ratings turunkan peringkat TRUB jadi BBB PGAS salurkan gas untuk PLN Sumatera Utara
ELTY incar proyek jalan tol Sukabumi-Bandung senilai
Rp5,39-5,88 triliun
Rencana merger KAEF dan INAF terancam batal
BUMI, BTEL, TINS : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
Ticker Price Change COMPOSITE 2,396.347 48.989 KOMPAS100 582.656 11.983 LQ45 469.736 10.160 JII 399.510 10.114 MBX 669.997 11.266 DBX 416.966 18.336 TOP GAINERS
Ticker Price Change INTP 9,100 550 AALI 22,450 550 ITMG 25,050 450 LSIP 7,850 400 PTBA 13,350 350 TOP LOSERS
Ticker Price Change CEKA 1,300 -80 MEGA 2,200 -75 TURI 1,540 -60 BYAN 5,200 -50 BAYU 180 -35 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:
IDR; support Rp 9850 - resistance Rp 10000, IHSG: Support 2308 - Resistance 2437Market Review : setelah pada perdangan sebelumnya IHSG dilanda koreksi, IHSG pada perdagangan kemarin ditutup menguat 49,13 poin (2,09%) ke level 2.396,49. awal perdagangan indeks mendapat sentimen positif dari pengumuman suku bunga The Fed yang dipertahankan tetap pada level 0-0.25% mengindikasikan kondisi ekonomi AS yang sudah membaik. Menjelang tengah sesi indeks mendapat sentimen dari peningkatan harga komoditi terutama untuk nikel dan timah. Indeks diantaranya juga dimotori oleh pergerakan saham Grup Bakrie. Pada perdagangan kemarin investor lokal tampaknya juga mulai memanfaatkan momen untuk berinvestasi di bursa saham menyusul keputusan MK tentang sidang perselisihan hasil pemilu (PHPU). Hal tersebut semakin mengukuhkan hasil pemilu yang dimenangkan oleh pasangan SBY dan Boediono.
Market View : potensi indeks IHSG untuk menguat pada akhir pekan ini kembali berpeluang untuk menguat. Sentimen kenaikan indeks tersebut diperkirakan dipicu oleh faktor dari kelanjutan dari kenaikan indeks Dow Jones yang ditutup pada waktu setempat menguat sebesar 36,58 poin ke posisi 9398,190. Kenaikan indeks Dow Jones sebagai respon positif yang terjadi atas penguatan sebagai besar indeks bursa kawasan Eropa. Pengaruh dari kenaikan indeks Eropa tersebut didorong dari berita mengejutkan pertumbuhan ekonomi di Eropa. Hal lainnya yang diperkirakan dapat memberikan pengaruh positif terhadap pergerakan indeks IHSG, kenaikan yang terjadi terhadap harga minyak mentah dunia ke level USD 71,44 per barel dan kenaikan harga batubara ke level USD 70,50 mt akan berpotensi mendorong kenaikan harga saham sektor minyak dan tambang batubara. Demikian dengan harga tambang metal seperti nikel, timah dan emas dalam beberapa hari terakhir ini memberikan pengaruh terhadap pegerakan saham sektor tambang metal.
DOW JONES 9398.190 36.58 NASDAQ 2009.350 10.63 FTSE 4755.460 38.70 NIKKEI 10619.710 102.52 HANG SENG 20861.300 426.06 STRAIT TIMES 2614.180 42.87 KLSE 1186.190 5.65
DAILY NEWS
PT Nusantara lnfrastructure Tbk (META) telah mengakuisisi ruas tol Kebon Jeruk-Penjaringan senilai
Rp2,3 triliun. Jalan tol Kebun Jeruk-Penjaringan (W1) memiliki panjang 10 kilometer semula digarap oleh PT Jakarta Lingkar Barat Satu (JLB). Dengan akuisisi tersebut total ruas tol yang dioperasikan oleh perseroan hingga saat ini menjadi 4 ruas. Langkah akuisisi ruas jalan tol ini merupakan salah satu strategi perseroan untuk meningkatkan pertumbuhan kinerja perseroan lewat strategi non organik. Dana akuisisi senilai Rp2,3 triliun tersebut sebanyak 65% akan dipenuhi dari pinjaman perbankan sedang sisanya dari kas internal. Perseroan menergetkan kontribusi pendapatan dari ruas tol etrsebut sebesar Rp 200 miliar per tahun dengan jumlah kendaraan 80-90 ribu unit per hari. (Positive)
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA), nilai proyek pembangunan infrastruktur di Aljazair meningkat menjadi
Rp800 miliar dari sebelumnya Rp400 milair. Perseroan mendapat tambahan proyek karena perseroan berhasil menyelesaikan proyek dengan waktu yang lebih cepat. Pemilik proyek yakni konsorsium kontraktor dari Jepang menginginkan perseroan untuk ikut menggarap bagian lain dari proyek tersebut. Sebelumnya perseroan hanya menggarap camp 2 dari jembatan, namun dengan tambahan kontrak tersebut, perseroan akan menggarap camp 1. Perseroan menyatakan masih memiliki peluang untuk mendapat tambahan proyek proyek pada masa yang akan datang. (Positive)
Lembaga pemeringkat asing, Fitch Ratings, menurunkan peringkat nasional jangka panjang PT Truba
Alam Manunggal Engineering Tbk (TRUB) menjadi idBBB dari sebelumnya idBBB+, serta menetapkan peringkat jangka panjang dalam mata uang asing dan mata uang lokal (Issuer Default Ratings-IDRs) pada posisi B. Fitch juga merevisi outlook perseroan dari stabil menjadi negatif dan untuk selanjutnya tidak akan memantau lagi kinerja perseroan. Hal tersebut menyusul kekhawatiran Fitch terhadap likuiditas perusahaan yang diperkirakan akan menurun karena kontribusi arus kas dari segmen konstruksi, yang merupakan sumber pendapatan utama perusahaan, lebih rendah dibanding perkiraan Fitch sebelumnya. Posisi kas perseroan pada akhir Maret 2009 turun menjadi Rp 313,6 miliar dibanding sebelumnya Rp1,210.8 miliar. Penurunan diduga karena perseroan telah menggunakan kas tersebut untuk membiayai sebagian komitmen-komitmen yang masih berjalan. (Negative)
Melalui Strategic Business Unit Distribusi Wilayah III Sumatera Bagian Utara (SBU DW III Sumbagut) PT
Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGAS) menyalurkan gas dari Lapangan Kambuna Sumatera Utara ke PLN Sektor Pembangkitan Belawan. Perseroan akan menyalurkan gas melalui pipa transmisi Wampu – Belawan dengan volume 40 MMSCFD untuk 5 bulan ke depan dan 28 MMSCFD untuk selanjutnya dengan masa penyaluran total selama 8 tahun. Dengan penyaluran tersebut, perseroan mengharapkan dapat membantu proses pemenuhan kebutuhan gas untuk pembangkit yang mensuplai listrik di wilayah Sumatera Bagian Utara. (Positive)
PT Bakrie Development Tbk (ELTY) berencana ikuti tender proyek pembangunan jalan tol
Sukabumi-Bandung senilai Rp5,39-5,88 triliun tahun depan. Perseroan akan mengikuti tender tersebut melalui anak usahanya PT Bakrie toll Road. Perseroan berminat mengikuti tender karena lokasi proyek tersebut melanjutkan akses jalan tol Ciawi-Sukabumi sepanjang 54 kilometer yang tengah dikembangkan perseroan saat ini. Perseroan memperkirakan nilai investasi jalan tol Sukabumi-Bandung lebih tinggi sekitar 10-20% dari proyek jalan tol Ciawi-Sukabumi yang senilai Rp4,9 triliun. Persroan menyatakan pendanaan untuk bisnis jalan tol ini 70% akan menggunakan pendanaan eksternal sedang sisanya sebesar 30% dari kas internal perseroan. Opsi pendanaan eksternal adalah dengan pinjaman perbankan dan rencana penerbitan obligasi senilai Rp1 triliun pada tahun depan. (Neutral)
Rencana merger antara PT Kimia Farma Tbk (KAEF) dengan PT Indofarma Tbk (INAF) kemungkinan
akan batal. Hal tersebut karena rencana merger belum masuk ke komite privatisasi Kementrian Negara BUMN. Rencana merger tersebut tidak akan terealisasi apabila komite privatisasi tidak mengeluarkan keutusan meskipun manajemen kedua perseroan telah mengumumkannya kepada publik. BUMN sendiri hingga saat ini belum ada rencana untuk membentuk holding perusahaan farmasi. Sebelumnya kedua perseroan berencana melakukan merger untuk meningkatkan pangsa pasar efisiensi biaya. Kedua perseroan berencana menggabungkan unit bisnis industri obat dan pendistribusian obat yang merupakan bisnis utama kedua perseroan. Setelah merger akan dibentuk entitas baru yang langsung beroperasi dengan nama PT New Farma Tbk. Kedua manajemen perseroan telah menunjuk PT Mandiri Sekuritas sebagai konsultan dalam rencana merger tersebut. (Negative)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 70.52 0.36 TLKM (US) 8,579 90
COAL / MT 71.00 0.50 ISAT (US) 5,403 56
NATURAL GAS / mmBtu 3.36 0.03 ANTM (GR) 2,716 114
GOLD / OUNCE 957.85 2.90 BLTA (SP) 829 0
NICKEL / MT 21000.00 395.00
TIN / MT 15150.00 300.00
CPO (MYR) / MT 2520.00 25.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 9,950.00 45.00 1000 IDR/ USD 0.0101 -0.0045
EUR 14,221.54 1,042.71 EUR / USD 1.4293 0.0001
JPY 104.40 26.66 JPY / USD 95.3100 -0.1700
SGD 6,904.93 952.93 SGD / USD 1.4410 -0.0008
AUD 8,417.70 -637.11 AUD / USD 0.8460 0.0031
GBP 15,684.17 -2,095.07 GBP / USD 1.6597 0.0014
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.74
BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.56
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.28
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Juli Juni
GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 0.66 2.71
Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 2.71 3.65
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % 0.45 0.11
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa
(USD) 57.576 57.9341
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00
Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,300.30 1,236.52 Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
MEDC Final US$ 0,015 03-Aug-09 06-Aug-09 06-Aug-09 21-Aug-09
MAIN Final 4 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09
PANR Final 0,42 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09
UNSP Final 9 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09
MICE Final 20 07-Aug-09 10-Aug-09 12-Aug-09 27-Aug-09
OKAS Final 4,75 07-Aug-09 10-Aug-09 12-Aug-09 27-Aug-09
PANS Final 25 07-Aug-09 10-Aug-09 12-Aug-09 26-Aug-09
CLPI Final 19,6 11-Aug-09 12-Aug-09 14-Aug-09 31-Aug-09
SMSM Final 40 19-Aug-09 20-Aug-09 24-Aug-09 07-Sep-09
JTPE Final 5 30-Sep-09 05-Oct-09 05-Oct-09 19-Oct-09
ADRO Final - - - - - BMTR Final 3,5 - - - - KREN Final 1 - - - - TALF Final 4 - - - - TKIM Final 20 - - - - INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
HEARD ON THE ROAD
BTEL disebut-sebut berminat untuk membeli saham FREN INDY disebut-sebut berminat untuk beli Berau Coal
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Ags 01 Ags 02 Ags 03
Ags 04 Ags 05 Ags 06 Cash Dividen : MEDC
Cash Dividen : INCI
Ags 07 RUPS : ERTX Ags 08 Ags 09
RUPSLB : ERTX
Cash Dividen : MAIN Cash Dividen : PANR Cash Dividen : UNSP
Ags 10 Cash Dividen : OKAS Ags 11 RUPSLB : RAJA Ags 12 RUPSLB : BNLI
Cash Dividen : MICE Cash Dividen : CLPI
Ags 13 Cash Dividen : PANS Ags 14 RUPS : IATG Ags 15
RUPSLB : SUDI
Cash Dividen : KREN
Ags 16 Ags 17 Ags 18
Ags 19 RUPSLB : HEXA Ags 20 RUPSLB : SMMT Ags 21
RUPSLB : BBNP Cash Dividen : SMSM
Ags 22 Ags 23 Ags 24 Cash Dividen : HEXA
Cash Dividen : MFIN
Ags 25 Ags 26 RUPSLB: AKSI Ags 27 RUPSLB : MYTX
RUPSLB : BNGA
RUPSLB : INCO
Ags 28 RUPSLB : INDR Ags 29 Ags 30
RUPSLB : CKRA RUPSLB: SUGI
Ags 31
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement
09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com Jeff Tan (jeff.tan@sinarmassekuirtas.co.id)
Sudeswanto (samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch04@yahoo.com Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id)
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683
15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.
17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262
18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
