Makalah Sumber dan Penggunaan Dana Manaj

(1)

1

Makalah Sumber dan Penggunaan Dana Manajemen Keuangan II

STIE WIDYA GAMA LUMAJANG BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Salah satu fungsi manajemen adalah fungsi perencanaan. Bagi manajer keuangan fungsi perencanaan ini berarti bahwa ia harus melakukan perencanaan keuangan. Dalam kegiatan perencanaan sering harus didahului dengan kegiatan melakukan perkiraan (forecasting) tentang apa yang diharapkan akan terjadi di masa yag akan datang. Perencanaan keuangan dimaksudkan untuk memperkirakan bagaimana posisi keuangan dimaksudkan untuk memperkirakan bagaimana posisi keuangan perusahan dimasa yang akan datang (bisa bulan depan, triwulan depan, tahun depan, dan sebagainya), termasuk di dalamnya perkiraan tentang berapa banyak pendanaan ekstern yang harus dicari.

Analisis terhadap apa yang telah terjadi memang penting, tetapi perencanaan untuk masa yang akan datang lebih penting lagi. Perencanaan mungkin dilakukan untuk jangka pendek, mungkin pula untuk jangka panjang, untuk pengambilan keputusan, perkiraan tentang masa yang akan datanglah yang relevan, bukan apa yang telah terjadi. Meskipun demikian seringkali untuk perencanaan dimasa yang akan datang kita mungkin menggunakan kejadian historis sebagai titik tolaknya, meskipun dapat juga kita menggunakan dasar pertimbangan lain.

B. Perumusan Masalah

1) Apa Pentingnya Analisis sumber dan penggunaan dana?

(2)

2

STIE WIDYA GAMA LUMAJANG

3) Apa saja Pos-pos sumber dan penggunaan dana?

4) Bagaimana Contoh perhitungan sumber penggunaan dana? 5) Bagaimana Contoh kasus dari sumber penggunaan dana? C. Tujuan

a) Untuk mengetahui analisis sumber dan penggunaan dana

b) Untuk mengetahui langkah-langkah menyusun laporan sumber dan penggunaan dana

(3)

3

STIE WIDYA GAMA LUMAJANG BAB II

ISI

A. Pentingnya Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Analisis sumber dan penggunaan dana, atau sering juga disebut dengan analisa aliran dana, merupakan alat analisa financial yang digunakan untuk mengetahui dari mana dana didapatkan dan untuk apa dana itu dibelanjakan. Laporan yang menggambarkan dari mana dana didapatkan dan untuk apa dana itu digunakan disebut dengan Laporan Sumber dan Penggunaan Dana.

Pengertian dana yang digunakan dalam analisis sumber dan penggunaan dana dalam artian sempit diartikan sebagai Kas. Sedangkan dalam artian luas diartikan sebagai Modal Kerja. Untuk menyusun laporan sumber dan penggunaan dana, langkah pertama yang harus dilakukan adalah membuat Laporan Perubahan Neraca yang disusun dari neraca dari dua tahun berurutan. Laporan ini menggambarkan perubahan dari masing-masing elemen neraca dari neraca awal menjadi neraca akhir. Perubahan masing-masing elemen tersebut perlu dilakukan analisis, yaitu elemen-elemen mana saja yang akan memperbesar dana dan elemen-elemen mana saja yang akan memperkecil dana. Elemen yang memperbesar dana kan menjadi sumber dana, dan elemen yang memperkecil dana akan menjadi penggunaan dana.

B. Langkah-langkah Menyusun Laporan Sumber dan Penggunaan Dana

(4)

4

 Menyusun laporan perubahan neraca antara dua titik waktu yang menunjukkan perubahan masing-masing pos.

 Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut ke dalam golongan yang menambah kas dan mengurangi kas.

 Mengelompokkan pos-pos dalam laporan laba rugi dan laporan saldo laba ke dalam golongan yang menambah kas dan mengurangi kas.

 Mengonsolidasikan semua informasi tersebut ke dalam laporan sumber dan penggunaan dana.

C. Pos-pos Sumber dan Penggunaan Dana

Pos-pos yang nyatakan sebagai sumber dana antara lain sebagai berikut :  Berkurangnya aktiva lancar selain kas

Berarti bertambahnya dana atau kas berkurangnya barang (inventory) dapat terjadi karena terjualnya barang tersebut, dan hasil penjualan itu merupakan sumber dana / kas bagi perusahaan itu. Berkurangnya piutang berarti bahwa piutang itu telah dibayar dan penerimaan piutang merupakan penambahan dana yang diterima oleh perusahaan yang bersangkutan. Demikian pula berkurangnya surat-surat berharga atau efek berarti bahwa efek itu terjual dan hasil penjualan tersebut merupakan sumber dana/ kas bagi perusahaan tersebut.

 Berkurangnya aktiva tetap

(5)

5

tersebut berarti adanya depresiasi dalam tahun yang bersangkutan, dan depresiasi inipun merupakan sumber dana.  Bertambahnya setiap jenis utang

Bertambahnya utang, baik utang lancar maupun utang jangka panjang merupakan sumber dana. Bertambahnya utang seperti adanya tambahan dana yang diterima oleh perusahaan yang bersangkutan

 Bertambahnya modal

Bertambahnya modal misalnya disebabkan karena adanya emisi saham baru, dan hasil penjualan saham baru itu merupakan sumber dana

 Adanya keuntungan dari operasinya perusahaan

Apabila perusahaan mendapatkan keuntungan neto dari operasinya baerarti bahwa ada tambahan dana bagi perusahaan yang bersangkutan.

 Penyusutan/amortisasi

Penyusutan merupakan biaya non-kas berupa penyisihan dana untuk cadangan pembelian aktiva tetap. Dana ini bisa dimanfaatkan oleh perusahaan sebagai sumber dana.

Pos-pos yang dinyatakan sebagai penggunaan dana antara lain sebagai berikut :

Bertambahnya aktiva lancar selain kas

Bertambahnya aktiva lancar dapat terjadi karena pembelian barang, dan pembelian barang membutuhkan dana. Dengan demikian penambahan aktiva lancar merupakan penggunaan dana.

Bertambahnya aktiva tetap

(6)

6

STIE WIDYA GAMA LUMAJANG Berkurangnya setiap jenis utang

Bertambahnya utang, baik utang lancar maupun utang jangka panjang dapat terjadi karena perusahaan telah melunasi atau mengangsur utangnya. Pembayaran kembali utang berarti penggunaan dana.

Berkurangnya modal

Berkurangnya modal dapat terjadi karena pemilik perusahaan mengambil kembali atau mengurangi modal yang tertanam dalam perusahaan. Berkurangnya modal berarti berkurangnya dana. Ini berarti bahwa penggunaan modal itu merupakan penggunaan dana dan dalam suatu PT pembelian kembali saham pun merupakan penggunaan dana.

Adanya kerugian operasi perusahaan

Timbulnya kerugian selama periode tertentu dapat disertai dengan berkurangnya aktiva atau bertambahnya utang. Sebenarnya bertambahnya utang merupakan sumber dana, tetapi dengan adanya kerugian, tambahan dana tersebut digunakan untuk menutup kerugian. Dengan demikian maka adanya kerugian merupakan penggunaan dana.

Pembayaran cash dividen

Pembayaran cash dividen jelas merupakan penggunaan dana. Cash dividen dibayarkan dari keuntungan neto sesudah pajak.

D. Contoh Perhitungan Sumber dan Penggunaan Dana

(7)

7

jangka pendek. Dengan demikian prinsip ini lebih menekankan pada pertimbangan likuiditas.

Kalau diterapkan pada PT KARYA MANDIRI, per 31 Desember 2004 dan 2005 (dalam jutaan rupiah). Maka hasilnya akan tampak seperti berikut ini :

Data neraca untuk perhitungan sumber dan penggunaan dana Nama Akun 31-12-2004 31-12-2005 Perubahan

Kas 10 5 -5

Data laporan laba (rugi) dan saldo laba tahun 2005 untuk perhitungan sumber dan penggunaan dana (dalam jutaan rupiah)

Uraian Jumlah

Beban umum dan administrasi (10,0) (15,0)

Laba operasi 17,0

Pendapatan dan beban diluar usaha:

Pendapatan (beban) bersih (3,0)

Laba bersih sebelum pajak Pajak (10%)

Laba bersih setelah pajak Pembayaran dividen tunai Saldo laba awal

(8)

8

Dengan informasi tersebut dapat disusun laporan sumber dan pengguanaan dana sebagai berikut :

PT KARYA MANDIRI

Laporan sumber dan penggunaan dana Per 31 Desember 2004 - 31 Desember 2005

(dalam jutaan rupiah)

Sumber-sumber dana Penggunaan dana

1. Laba bersih 2. Penyusutan 3. Penurunan piutang 4. Kenaikan utang gaji 5. Kenaikan utang obligasi

12,6 10,0 5,0 4,0 10,0

1. Kenaikan persediaan 2. Kenaikan aktiva tetap 3. Penurunan utang usaha 4. Penurunan utang bank 5. Pembayaran dividen

10,0 25,0 4,0 5,0 2,6 Jumlah sumber dana 41,6 Jumlah penggunaan dana 46,6

Perubahan kas = Rp. 41,6 juta – Rp. 46,6 juta = Rp.-5juta, sesuai dengan perubahan dineraca. Berdasarkan laporan sumber dan penggunaan dana tersebut, deapat di analisis hal-hal sebagai berikut :

1. Perusahaan telah melakukan ekspansi usaha dengan cara menambah aktiva tetap sebesar Rp25 juta. Untuk menambah aktiva tetap tersebut, dananya berasal dari menerbitkan obligasi sebesar Rp 10 juta, penyusutan sebesar Rp 10 juta, dan sebagian laba Rp 5juta. Kebijakan pembelanjaan tersebut dibenarkan kerena dananya bersumber dari dana jangka panjang.

(9)

9

STIE WIDYA GAMA LUMAJANG PT KARYA MANDIRI

Laporan perubahan posisi keuangan tahun 2005 Uraian (Rupiah) (Persen) SUMBER DANA

a. Laba bersih b. Penyusutan

c. Kanaikan utang obligasi d. Penurunan modal kerja :

*penurunan piutang

*kenaikan utang gaji 5.000.000 4.000.000

12.600.000

Jumlah penurunan modal kerja 9.000.000 21,63 JUMLAH SUMBER DANA 41.600.000 100 PENGGUNAAN DANA:

a. Kenaikan modal kerja : *kenaikan persediaan *penurunan utang usaha *penurunan utang bank Jumlah kenaikan modal kerja

10.000.000 b. Kenaikan aktiva tetap

c. Pembayaran dividen 25.000.000 2.600.000 53,65 5,58 JUMLAH PENGGUNAAN DANA 46.600.000 100

Untuk melengkapi analisis, dapat pula dipakai laporan sumber dan penggunaan modal kerja sehingga dapat diketahui darimana sumber pembelanjaan modal kerja, dan apakah terjadi kelebihan modal kerja atau sebaliknya. Untuk melakukan analisis faktor-faktor apa yang menyebabkan terjadinya perubahan modal kerja, perlu diketahui penyebabnya. Pos-pos sebagai sumber dan penggunaan modal kerja sebagai berikut :

Pos pos sumber dan penggunaan modal kerja Sumber modal kerja Penggunaan modal kerja

1. Penurunan aktiva tetap

2. Kenaikan utang jangka panjang 3. Kenaikan modal

4. Laba perusahaan

5. Penyusutan / amortisasi

1. Kenaikan aktiva tetap

2. Penurunan utang jangka panjang 3. Penurunan modal

4. Rugi perusahaan

5. Pembayaran dividen tunai Langkah-langkah penyusunan sumber dan penggunaan modal kerja sebagai berikut :

 Menyusun laporan perubahan modal pada 2 waktu neraca.  Mengelompokkan perubahan pos-pos dalam neraca, terutama

(10)

10

 Mengelompokkan perubahan pos-pos dalam laporan laba rugi, terutama laba ditahan ke dalam golongan yang dapat menambah modal kerja dan mengurangi modal kerja.

 Menyusun laporan sumber dan penggunaan modal kerja. Berikut neraca komparatif PT Satria Trengginas, per 31 desember 2004 dan 2005(dalam ribuan rupiah).

Neraca untuk perhitungan sumber dan penggunaan modal kerja Nama akun 31-12-2004 31-12-2005

Kas dan Bank 1.200 1.400

Piutang 3.800 3.000

Persediaan 4.400 5.200

Tanah 5.600 7.400

Bangunan 8.000 10.000

Akumulasi penyusutan (800) (1.200)

Inventaris 7.000 8.000

Akumulasi penyusutan (1.200) (1.400)

Jumlah aktiva 28.000 32.400

Utang usaha 3.000 2.000

Utang bank 2.000 2.400

Utang obligasi 9.000 12.000

Modal saham 10.000 10.000

Agio saham 2.000 2.000

Saldo laba 2.000 4.000

Jumlah pasiva 28.000 32.400

Laporan laba/rugi tahun 2005

Untuk menghitung sumber dan penggunaan dana

Uraian Jumlah

Penjualan bersih 60.000

Beban pokok penjualan (38.000)

Laba kotor 22.000

Beban usaha : Beban penjualan

Beban umum dan administrasi (10.000) (7.000)

Laba operasi 5.000

Pendapatan dan beban diluar usaha :

Pendapatan (beban) bersih (1.500)

Laba bersih sebelum pajak 3.500

Pajak (10%) (350)

Laba bersih setelah pajak 3.150

Laporan saldo laba tahun 2005

(11)

11

STIE WIDYA GAMA LUMAJANG Saldo laba awal tahun

Laba tahun berjalan Pembayaran dividen tunai

2.000 3.150 (1.150)

Saldo laba akhir tahun 4.000

Berdasarkan data diatas, maka dapat disusun laporan sumber dan penggunaan modal kerja sebagai berikut :

PT SATRIA TRENGGINAS Laporan perubahan modal kerja

Uraian 31-12-2004 31-12-2005 Perubahan AKTIVA LANCAR :

Kas dan Bank 1.200 1.400 +200

Perubahan modal kerja= perubahan aktiva lancar dikurangi perubahan utang lancar

Perubahan modal kerja= (Rp200)-(-Rp600)= Rp800* PT SATRIA TRENGGINAS

Laporan sumber dan penggunaan modal kerja Per 31-12-2004 s.d 31-12-2005(dalam ribuan rupiah) Sumber modal kerja Penggunaan modal kerja

Laba bersih 3.150 Dividen kas 1.150

Penyusutan 600 Bertambahnya bangunan 2.000

Bertambahnya uang jangka

panjang 3.000 Bertambahnya tanah Bertambahnya inventaris 1.800 1.000 Bertambahnya modal kerja 800* Jumlah sumber modal kerja 6.750 Jumlah pengg. Modal kerja 6.750

E. Contoh Kasus Sumber dan Penggunaan Dana

(12)

12

Nama akun 31-12-2004 31-12-2005 Perubahan

Kas 63 34 -29

Laporan perubahan saldo laba tahun 2005 (dalam jutaan rupiah) sebagai berikut ini :

Uraian Jumlah

Laba bersih setelah pajak 170

Saldo laba awal 789

Pembayaran dividen (0)

Saldo laba akhir 959

Diminta : susunlah laporan sumber dan penggunaan dana.

Jawaban yang disarankan :

PT HASIL KARYA BANGSA

Laporan sumber dan penggunaan dana

Per 31 Desember 2004 s.d 31 Desember 2005 (dalam jutaan rupiah)

Sumber-sumber dana Penggunaan dana

1. Laba bersih 2. Penyusutan

3. Kenaikan beban MHD 4. Kenaikan utang usaha 5. Kenaikan utang bank 6. Penurunan surat berharga

170

1. Kenaikan piutang 2. Kenaikan persediaan 3. Kenaikan aktiva tetap

180 253 474

Jumlah sumber dana 878 Jumlah penggunan dana 907 Perubahan kas= Rp878 juta- Rp907juta = -Rp29 juta sesuai dengan perubahan di neraca. Berdasarkan laporan sumber dan penggunaan dana tersebut, dapat diketahui hal-hal berikut :