9. RENCANA KEUANGAN. Universitas Kristen Petra

9.1. Asumsi Keuangan

1. Modal yang diperlukan sebesar Rp. 2.800.000.000. Sebesar Rp.1.400.000.000 berupa modal pribadi, masing – masing 50% dan sisanya sebesar Rp.1.400.000.000 merupakan modal tambahan yang didapatkan dari CV.Citra Hardyatama sebagai sekutu pasif.

2. Tingkat hunian kamar diasumsikan dalam 6 bulan pertama sebesar 80%.

3. Tingkat hunian kamar diperkirakan akan meningkat 15% menjadi 95%

pada 6 bulan kedua dan seterusnya.

4. Pada 6 bulan pertama akan ada diskon 10% untuk semua tipe kamar..

5. Untuk tipe Elegant dari 10 kamar yang ada, 3 kamar ditempati 1 orang (single) dengan harga Rp.950.000, dan 7 kamar ditempati 2 orang (twin) dengan harga Rp.1.300.000

6. Food court mempunyai 8 stan makanan dan minuman yang dikenakan biaya sewa sebesar Rp. 2.000.000 per bulan, mengalami kenaikan sebesar 10% per tahun.

7. Warnet dikenakan biaya sewa sebesar Rp 4.000.000 per bulan (belum termasuk biaya listrik). Biaya sewa warnet mengalami kenaikan sebesar 10% per tahun.

8. Stan cellular dan stationery disewakan sebesar Rp. 1.000.000 per bulan dan mengalami kenaikan sebesar 10% per tahun

9. Gaji pokok karyawan naik 10% per tahun.

10. Tunjangan Hari Raya adalah satu kali gaji pokok karyawan per bulan dan naik 10% per tahun.

11. Biaya seragam karyawan mengalami kenaikan sebesar 5% per tahun.

12. Biaya supplies naik 10% per tahun.

13. Biaya listrik, air, telepon, dan gas naik 5% per tahun.

14. Biaya TV kabel Indovison tetap setiap tahun.

15. Biaya perawatan naik 5% per tahun.

16. Biaya pemasaran pada tahun ke 2 turun sebesar 50% dan mengalami peningkatan sebesar 10% pada tahun ketiga. Penyusutan aktiva menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

17. Untuk pembayaran pembangunan GIFTS kepada kontraktor CV.Bintang Jaya dibayar uang muka sebesar 25% dan sisanya akan dibayar setelah pembangunan GIFTS selesai yaitu pada awal tahun pertama.

18. Saldo akhir tiap tahun dimasukkan kedalam Reksa Dana Saham yaitu Manulife Dana Saham dengan return sebesar 18% per tahun berdasarkan grafik harga saham per tanggal 30 April 2008. Harga saham tetap setiap tahun.

19. Untuk 5 tahun pertama semua cash yang dihasilkan masuk kedalam reksa dana dan mulai tahun ke 6 keuntungan laba dari operasional mulai dibagikan kepada pemilik modal.

20. Target investasi ditetapkan sebesar 12%.

21. Pembayaran pajak sesuai dengan UU No. 17 tahun 2000/2001 Pasal 17 tentang tarif Pajak Penghasilan (PPh) akan diatur sebagai berikut :

• s/d Rp 25.000.000,00 = 5 %

• Rp 25.000.000,00 - Rp 50.000.000,00 = 10 %

• Rp 50.000.000,00 - Rp 100.000.000,00 = 15 %

• Rp 100.000.000,00 - Rp 200.000.000,00 = 25 %

• > Rp 200.000.000,00 = 35 %

9.2 Depresiasi

Tabel 9.1 Depresiasi Peralatan Kamar

Depresiasi

No Nama Jumlah

Harga /

Unit Total Tahun Bulan Per Bulan Per Tahun

Unit ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp )

KAMAR:

1 Spring bed 100x200 (Big Land) 50 buah 615,000

30,750,000 8 96

320,313 3,843,750

2 Bantal & Guling 50 set 55,000

2,750,000 4 48

57,292 687,500

3 Lemari 2 pintu (Olympic) 50 buah 180,000

9,000,000 8 96

93,750 1,125,000

4 Meja + Kursi 40 buah 170,000

6,800,000 4 48

141,667 1,700,000

5 Telepon Intercom (Toriphone) 44 buah 44,900

1,975,600 4 48

41,158 493,900

6 AC 3/4 pk (Chang Hong) 40 buah 1,250,000

50,000,000 8 96

520,833 6,250,000

FASILITAS LAIN:

7 TV 29" (LG) 2 buah 1,798,000

3,596,000 8 96

37,458 449,500

8 Sofa 2 buah 1,350,000

2,700,000 8 96

28,125 337,500

9 Kulkas 2 Pintu Besar ( Sharp ) 1 buah 1,837,000

1,837,000 8 96

19,135 229,625

10 Kulkas 2 pintu Kecil (Sharp) 1 buah 1,243,000

1,243,000 8 96

12,948 155,375

11 Water Heater ( Ariston ) 2 buah 925,200

1,850,400 8 96

19,275 231,300

12 Setrika (Miyako) 3 buah 46,500

139,500 4 48

2,906 34,875

13 Meja Setrika 2 buah 62,000

124,000 8 96

1,292 15,500

14 Receiver Indovision 2 buah 800,000

1,600,000 8 96

16,667 200,000

15 Dispenser Hot&Cold (Niko) 2 buah 45,000

90,000 4 48

1,875 22,500

16 Emergency Lamp (Niko) 3 buah 69,200

207,600 8 96

2,163 25,950

17 Rice Cooker (Maspion) 2 buah 168,000

336,000 4 48

7,000 84,000

18 Kompor ( Miyako ) 2 buah 238,000

476,000 4 48

9,917 119,000

19 Mesin cuci 7 kg (Denpoo) 2 buah 1,000,000

2,000,000 4 48

41,667 500,000

TOTAL

117,475,100 TOTAL 1,375,440 16,505,275

Tabel 9.2 Depresiasi Peralatan Food Court

Depresiasi

No Nama Jumlah

Harga /

Unit Total Tahun Bulan Per Bulan Per Tahun

Unit ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp )

1 Meja (80 x 80 ) 12 buah

125,000 1,500,000 4 48 31,250 375,000

2 Kursi 40 buah

70,000 2,800,000 4 48 58,333 700,000

4 AC 1 pk ( Chang Hong ) 1 buah

1,750,000 1,750,000 8 96 18,229 218,750

TOTAL 6,050,000 TOTAL 107,813 1,293,750

Tabel 9.3 Depresiasi Peralatan Warnet

Depresiasi

No Nama Jumlah Harga /

Unit Total Tahun Bulan Per Bulan Per Tahun

Unit ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp )

1 AC 1 pk ( Chang Hong ) 1 buah

1,750,000

1,750,000 8 96 18,229

218,750

TOTAL

1,750,000 TOTAL

18,229

218,750

Tabel 9.4 Depresiasi Bangunan

Depresiasi

No Nama Jumlah Harga / Unit Total Tahun Bulan Per Bulan Per Tahun

Unit ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp )

1 Bangunan 1 buah 1,531,875,000 1,531,875,000 20 240 6,382,813 76,593,750

TOTAL 1,531,875,000 TOTAL 6,382,813 76,593,750

9.3 Amortisasi

Tabel 9.5 Amortisasi Biaya Pra Operasional

Depresiasi

No Nama Jumlah

Harga /

Unit Total Tahun Bulan Per Bulan Per Tahun

Unit ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp )

1 Biaya Pra Operasional

Biaya Pemasaran 1 buah 1,190,000 1,190,000 8 96

12,396 148,750

Biaya Ijin 1 buah 5,000,000 5,000,000 8 96

52,083 625,000

Papan Nama 1 buah 500,000 500,000 8 96

5,208 62,500

TOTAL

6,690,000 TOTAL

69,688 836,250

9.4 Investasi Awal

Tabel 9.6 Investasi Awal

1. Mesin dan Peralatan

No Nama Unit Satuan

Harga /

satuan Total

( Rp) (Rp)

Kamar

1 Spring bed 100x200 (Big Land) 50 buah 615,000 30,750,000 2 Bantal & Guling 50 set 55,000 2,750,000 3 Lemari 2 pintu (Olympic) 50 buah 180,000 9,000,000

4 Meja + Kursi 40 buah 170,000 6,800,000

5 Gantungan Baju 40 buah 24,000 960,000

6 Telepon Intercom (Toriphone) 44 buah 44,900 1,975,600 7 AC 3/4 pk (Chang Hong) 40 buah 1,250,000 50,000,000

8 TV 29" (LG) 2 buah 1,798,000 3,596,000

9 Sofa 2 buah 1,350,000 2,700,000

10 Kulkas 2 Pintu Besar ( Sharp ) 1 buah 1,837,000 1,837,000 11 Kulkas 2 pintu Kecil (Sharp) 1 buah 1,243,000 1,243,000 12 Water Heater ( Ariston ) 2 buah 925,200 1,850,400

13 Setrika (Miyako) 3 buah 46,500 139,500

14 Meja Setrika 2 buah 62,000 124,000

15 Receiver Indovision 2 buah 800,000 1,600,000 16 Dispenser Hot&Cold (Niko) 2 buah 45,000 90,000 17 Emergency Lamp (Niko) 3 buah 69,200 207,600 18 Rice Cooker Maspion 2 buah 168,000 336,000

19 Kompor ( Miyako ) 2 buah 238,000 476,000

20 Mesin cuci 7 kg (Denpoo) 2 buah 1,000,000 2,000,000

Food Court

1 Meja (80x80) 12 buah 125,000 1,500,000

2 Kursi 40 buah 70,000 2,800,000

3 AC 1 pk 1 buah 1,750,000 1,750,000

Warnet

1 AC 1 pk 1 buah 1,750,000 1,750,000

Total 126,235,100

2. Aktiva Tetap

1 Tanah 1,150,000,000

2 Bangunan 356.25 m² 1,075,000 382,968,750

3 Papan Nama 1 buah 500,000 500,000

Total Aktiva Tetap 1,533,468,750

3. Aktiva Tetap Tak Berwujud

1 Ijin Usaha 1 buah 5,000,000 5,000,000

Total Aktiva Tetap Tak Berwujud 5,000,000

TOTAL INVESTASI AWAL 1,664,703,850

9.5 Pendapatan

Tabel 9.7 Pendapatan Kamar 6 Bulan Pertama

Tipe Kamar Perhitungan

Tingkat hunian Harga

Jumlah kamar tersedia

Jumlah

Bulan Total

Simple 0.8 765,000 22 6

80,784,000

Elegant (Single) 0.8 855,000 3 6

12,312,000

Elegant (Twin) 0.8 1,170,000 7 6

39,312,000

Connected 0.8 1,350,000 4 6

25,920,000

Total Pendapatan Kamar

158,328,000

Tabel 9.8 Pendapatan Kamar 6 Bulan Kedua

Tipe Kamar Perhitungan

Tingkat hunian Harga

Jumlah kamar tersedia

Jumlah

Bulan Total

Simple 0.95 850,000 22 6

106,590,000

Elegant (Single) 0.95 950,000 3 6

16,245,000

Elegant (Twin) 0.95 1,300,000 7 6

51,870,000

Connected 0.95 1,500,000 4 6

34,200,000

Total Pendapatan Kamar

208,905,000

Pendapatan kamar (Tahun 1) = Rp. 158.328.000 + Rp. 208.905.000

= Rp 367,233,000

Tabel 9.9 Total Pendapatan

Jumlah

Jumlah Bulan

Harga

Sewa/Bulan Total Tahun Pertama

Kamar Rp 367,233,000

Food court 8 12 Rp 2,000,000 Rp 192,000,000 Warnet 1 12 Rp 4,000,000 Rp 48,000,000 Cellular & Stationery 2 12 Rp 1,000,000 Rp 24,000,000

Total Rp 631,233,000

9.6 Biaya - biaya

Tabel 9.10 Biaya Gaji Karyawan

Tahun Pertama Jabatan Jumlah Gaji / bulan Total / bulan

(Rp) (Rp)

General Manager 1 2,000,000 2,000,000 Room Manager 1 1,500,000 1,500,000 Administrasi 1 1,200,000 1,200,000 Petugas Kebersihan 5 750,000 3,750,000 Petugas Keamanan 4 750,000 3,000,000 Total biaya tenaga kerja 11 11,450,000

Tabel 9.11 Biaya Seragam Karyawan

Jabatan Jumlah Jumlah

Biaya /

seragam Total

orang seragam

(Rp) (Rp)

Petugas Kebersihan 5 10 30,000 300,000 Petugas Keamanan 4 8 150,000 1,200,000

Total Biaya Seragam 1,500,000

Tabel 9.12 Total Biaya Tenaga Kerja

Tahun Pertama

(Rp)

Gaji Karyawan 137,400,000

THR 11,450,000

Seragam karyawan 1,500,000

Total 150,350,000

Tabel 9.13 Biaya Supplies

No Nama Jumlah Satuan Harga / satuan Total

1 Perlengkapan tempat tidur 50 set Rp 100,000 Rp 5,000,000 2 Lampu besar 45 buah Rp 35,000 Rp 1,575,000 3 Lampu kecil 60 buah Rp 18,000 Rp 1,080,000 4 Perlengkapan kebersihan 1 set Rp 750,000 Rp 750,000 5 Perlengkapan pencucian 1 set Rp 1,500,000 Rp 1,500,000 6 Perlengkapan kantor 1 set Rp 150,000 Rp 150,000 7 Tempat sampah 10 buah Rp 35,000 Rp 350,000 8 Tinta Printer 2 buah Rp 260,000 Rp 520,000 9 Perlengkapan dapur 2 set Rp 500,000 Rp 1,000,000 10 Beras (25kg) 15 karung Rp 48,500 Rp 727,500

Total Biaya Supplies Rp 12,652,500

Tabel 9.14 Biaya Utilitas

No Jenis Biaya Utilitas Jumlah Satuan

Harga /

satuan Total

(Rp) (Rp)

1 Listrik:

Kamar 40000 KWH 850 34,000,000

Operasional GIFTS 15000 KWH 850 12,750,000 Food Court, Stationery, Cellular 7000 KWH 850 5,950,000

Total 62000 KWH 850 52,700,000

2 Air:

Kamar 1080 m3 5,500 5,940,000

Operasional GIFTS 400 m3 5,500 2,200,000 Food Court, Stationery, Cellular 320 m3 5,500 1,760,000

Total 1800 m3 5,500 9,900,000

3 Telepon 480 jam 7,500 3,600,000

4 Gas 24 buah 75,000 1,800,000

Total Biaya Utilitas 68,000,000

Tabel 9.15 Biaya Pemasaran

No Jenis Jumlah Satuan Harga / satuan Total

1 Pencetakan brosur 4000 lembar Rp 213 Rp 850,000 2 Pencetakan spanduk 1 buah Rp 100,000 Rp 100,000 3 Ijin dispenda 4 m² Rp 60,000 Rp 240,000

Total biaya pemasaran/tahun Rp 1,190,000

9.7 Aliran Kas

012345 ( Rp )( Rp )( Rp )( Rp )( Rp )( Rp ) Saldo Awal1,260,341,250 299,392,946 689,308,022 1,170,903,246 1,761,690,294 Arus Kas Masuk Pendapatan Pendapatan Usaha Kamar367,233,000 422,317,950 485,665,643 558,515,489 642,292,812 Food Court192,000,000 211,200,000 232,320,000 255,552,000 281,107,200 Warnet48,000,000 52,800,000 58,080,000 63,888,000 70,276,800 Celluler & Stationery24,000,000 26,400,000 29,040,000 31,944,000 35,138,400 Pendapatan dari Reksa Dana53,890,730 124,075,444 210,762,584 317,104,253 Total Pendapatan631,233,000 766,608,680 929,181,086 1,120,662,073 1,345,919,465 Modal2,800,000,000 Total Kas Masuk2,800,000,000 1,891,574,250 1,066,001,627 1,618,489,109 2,291,565,319 3,107,609,759 Arus Kas Keluar Tanah1,150,000,000 Bangunan382,968,750 1,148,906,250 Papan Nama500,000 Biaya Tenaga Kerja 150,350,000 165,310,000 181,762,250 199,855,788 219,754,544 Biaya Supplies12,652,500 13,917,750 15,309,525 16,840,478 18,524,525 Biaya Utilitas68,000,000 71,400,000 74,970,000 78,718,500 82,654,425 Biaya TV Kabel2,600,000 2,400,000 2,400,000 2,400,000 2,400,000 Biaya Perawatan1,000,000 1,050,000 1,102,500 1,157,625 1,215,506 Biaya Pemasaran1,190,000 1,190,000 595,000 654,500 719,950 791,945 Peralatan126,235,100 Biaya ijin5,000,000 Pajak71,247,454 112,020,854 161,387,088 220,182,685 290,045,760 Total Kas Keluar1,539,658,750 1,582,181,304 366,693,604 437,585,863 519,875,025 615,386,706 Selisih Arus Kas1,260,341,250 309,392,946 699,308,022 1,180,903,246 1,771,690,294 2,492,223,052 Minimum Saldo10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 Saldo Akhir1,260,341,250 299,392,946 689,308,022 1,170,903,246 1,761,690,294 2,482,223,052

T a b e l 9. 16 L a p o r a n Ar us K a s

9.8 Laporan Laba Rugi

ye a r 12 3 4 5 T O T A L ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) PE ND AP AT AN Pe nd ap at an U s ah a K a m a r 367, 233 ,0 0 0 4 22, 317, 950 48 5, 66 5, 6 4 3 5 58, 515, 489 6 42, 2 92, 812 2, 476 ,024 ,8 9 4

Food Court

192, 000 ,0 0 0 2 11, 200, 000 23 2, 32 0, 0 0 0 2 55, 552, 000 2 81, 1 07, 200 1, 172 ,179 ,2 0 0 W a rn et 48, 000 ,0 0 0 52, 800 ,000 5 8 ,0 8 0 ,0 0 0 63, 888 ,000 70, 2 76, 800 293, 044 ,8 0 0

Cellular & Stationery

24, 000 ,0 0 0 26, 400 ,000 2 9 ,0 4 0 ,0 0 0 31, 944 ,000 35, 1 38, 400 146, 522 ,4 0 0 P en d a p a ta n d a ri R ek sa D a n a 53, 890 ,730 12 4, 07 5, 4 4 4 2 10, 762, 584 3 17, 1 04, 253 651, 942 ,2 8 1 T o ta l P e n d ap at an 631, 233 ,0 0 0 7 66, 608, 680 92 9, 18 1, 0 8 6 1, 1 20, 662 ,073 1, 34 5, 9 19, 465 4, 087 ,771 ,2 9 4 BI A Y A O P ERA S IO NA L Bi a y a T en a ga K erj a 15 0, 3 50, 000 165 ,3 1 0 ,0 00 1 81, 762 ,2 5 0 199 ,8 5 5 ,7 88 219, 754 ,5 4 4 917, 032 ,5 8 2 Bi a y a

Supplies

12, 652 ,5 0 0 13, 917 ,750 1 5 ,3 0 9 ,5 2 5 16, 840 ,478 18, 5 24, 525 7 7 ,2 4 4 ,7 7 8 B ia y a Ut ilit a s 6 8 ,0 0 0 ,0 0 0 71, 400 ,000 7 4 ,9 7 0 ,0 0 0 78, 718 ,500 82, 6 54, 425 375, 742 ,9 2 5 B ia y a TV K a be l 2 ,600 ,0 0 0 2 ,4 0 0 ,0 0 0 2 ,4 0 0 ,0 0 0 2 ,4 0 0 ,0 0 0 2, 4 00, 000 1 2 ,2 0 0 ,0 0 0 B ia y a P er a w a ta n 1 ,000 ,0 0 0 1 ,0 5 0 ,0 0 0 1 ,1 0 2 ,5 0 0 1 ,1 5 7 ,6 2 5 1, 2 15, 506 5 ,5 2 5 ,6 3 1 B ia y a D epr es ia si & A m o rti sa si 95, 447 ,7 7 5 95, 447 ,775 9 5 ,4 4 7 ,7 7 5 95, 447 ,775 95, 4 47, 775 477, 238 ,8 7 5 B ia y a P em a sa ra n 1 ,190 ,0 0 0 595, 000 6 5 4 ,5 0 0 719, 950 7 9 1 ,9 4 5 3 ,9 5 1 ,3 9 5 T o ta l B iaya O p e r as io n a l 331, 240 ,2 7 5 3 50, 120, 525 37 1, 64 6, 5 5 0 3 95, 140, 115 4 20, 7 88, 721 1, 868 ,936 ,1 8 6 P e n d ap at an O p e r as io n a l 299, 992 ,7 2 5 4 16, 488, 155 55 7, 53 4, 5 3 6 7 25, 521, 958 9 25, 1 30, 744 2, 924 ,668 ,1 1 9 P a ja k 71, 247 ,4 5 4 1 12, 020, 854 16 1, 38 7, 0 8 8 2 20, 182, 685 2 90, 0 45, 760 854, 883 ,8 4 2 L A B A /R U G I B E R S IH 228, 745 ,2 7 1 3 04, 467, 301 39 6, 14 7, 4 4 9 5 05, 339, 273 6 35, 0 84, 984 2, 069 ,784 ,2 7 7

Tab e l 9.17 Lap o r a n Lab a Ru gi

9.9 Laporan Neraca

Tabel 9.18 Neraca Akhir GIFTS Per 31 Desember 2008

AKTIVA PASSIVA

Aktiva lancar Hutang Lancar

Kas 1,260,341,250 - -

Total Aktiva Lancar 1,260,341,250 Total Kewajiban -

Aktiva tetap Modal

Tanah 1,150,000,000 Modal Widya Friskasari 700,000,000

Bangunan 382,968,750 Modal Wong Lina Indriana 700,000,000

Peralatan - Modal CV.Citra Hardyatama 1,400,000,000

Total Aktiva Tetap 1,532,968,750 Total Modal 2,800,000,000

Aktiva lain-lain :

Biaya Pra Operasional:

Biaya pemasaran 1,190,000

Biaya ijin usaha 5,000,000

Biaya papan nama 500,000

Akum Biaya Pra Operasional -

Total Aktiva Lain-lain 6,690,000

TOTAL AKTIVA 2,800,000,000 TOTAL PASSIVA 2,800,000,000

Tabel 9.19 Neraca Akhir GIFTS Per 31 Desember 2009

AKTIVA PASSIVA

Aktiva lancar Hutang Lancar

Kas 309,392,946 - -

Total Aktiva Lancar 309,392,946 Total Kewajiban -

Aktiva tetap Modal

Tanah 1,150,000,000 Modal Widya Friskasari 700,000,000

Bangunan 1,531,875,000 Modal Wong Lina Indriana 700,000,000

Akum Peny Bangunan (76,593,750) Modal CV.Citra Hardyatama 1,400,000,000

Peralatan 126,235,100 Laba Ditahan 228,745,271

Akum Peny. Peralatan (18,017,775) Total Modal 3,028,745,271

Total Aktiva Tetap 2,713,498,575

Aktiva lain-lain :

Biaya Pra Operasional: -

Biaya pemasaran 1,190,000

Biaya ijin usaha 5,000,000

Biaya papan nama 500,000

Akum Biaya Pra Operasional (836,250)

Total Aktiva Lain-lain 5,853,750

TOTAL AKTIVA 3,028,745,271 TOTAL PASSIVA 3,028,745,271

Tabel 9.20 Neraca Akhir GIFTS Per 31 Desember 2010

AKTIVA PASSIVA

Aktiva lancar Hutang Lancar

Kas 409,915,076 - -

RDS Manulife 299,392,946

Total Aktiva Lancar 709,308,022 Total Kewajiban -

Aktiva tetap Modal

Tanah 1,150,000,000 Modal Widya Friskasari 700,000,000

Bangunan 1,531,875,000 Modal Wong Lina Indriana 700,000,000

Akum Peny Bangunan (153,187,500) Modal CV.Citra Hardyatama 1,400,000,000

Peralatan 126,235,100 Laba Ditahan 533,212,572

Akum Peny. Peralatan (36,035,550) Total Modal 3,333,212,572

Total Aktiva Tetap 2,618,887,050

Aktiva lain-lain :

Biaya Pra Operasional: -

Biaya pemasaran 1,190,000

Biaya ijin usaha 5,000,000

Biaya papan nama 500,000

Akum Biaya Pra Operasional (1,672,500)

Total Aktiva Lain-lain 5,017,500

TOTAL AKTIVA 3,333,212,572 TOTAL PASSIVA 3,333,212,572

Tabel 9.21 Neraca Akhir GIFTS Per 31 Desember 2011

AKTIVA PASSIVA

Aktiva lancar Hutang Lancar

Kas 511,595,224 - -

RDS Manulife 689,308,022

Total Aktiva Lancar 1,200,903,246 Total Kewajiban -

Aktiva tetap Modal

Tanah 1,150,000,000 Modal Widya Friskasari 700,000,000

Bangunan 1,531,875,000 Modal Wong Lina Indriana 700,000,000

Akum Peny Bangunan (229,781,250) Modal CV.Citra Hardyatama 1,400,000,000

Peralatan 126,235,100 Laba Ditahan 929,360,021

Akum Peny. Peralatan (54,053,325) Total Modal 3,729,360,021

Total Aktiva Tetap 2,524,275,525

Aktiva lain-lain :

Biaya Pra Operasional: -

Biaya pemasaran 1,190,000

Biaya ijin usaha 5,000,000

Biaya papan nama 500,000

Akum Biaya Pra Operasional (2,508,750)

Total Aktiva Lain-lain 4,181,250

TOTAL AKTIVA 3,729,360,021 TOTAL PASSIVA 3,729,360,021

Tabel 9.22 Neraca Akhir GIFTS Per 31 Desember 2012

AKTIVA PASSIVA

Aktiva lancar Hutang Lancar

Kas 590,787,048 - -

RDS Manulife 1,170,903,246

Kas Ditahan 40,000,000

Total Aktiva Lancar 1,801,690,294 Total Kewajiban -

Aktiva tetap Modal

Tanah 1,150,000,000 Modal Widya Friskasari 700,000,000

Bangunan 1,531,875,000 Modal Wong Lina Indriana 700,000,000

Akum Peny Bangunan (306,375,000) Modal CV.Citra Hardyatama 1,400,000,000

Peralatan 126,235,100 Laba Ditahan 1,434,699,294

Akum Peny. Peralatan (72,071,100) Total Modal 4,234,699,294

Total Aktiva Tetap 2,429,664,000

Aktiva lain-lain :

Biaya Pra Operasional: -

Biaya pemasaran 1,190,000

Biaya ijin usaha 5,000,000

Biaya papan nama 500,000

Akum Biaya Pra

Operasional (3,345,000)

Total Aktiva Lain-lain 3,345,000

TOTAL AKTIVA 4,234,699,294 TOTAL PASSIVA 4,234,699,294

Tabel 9.23 Neraca Akhir GIFTS Per 31 Desember 2013

AKTIVA PASSIVA

Aktiva lancar Hutang Lancar

Kas 720,532,759 - -

RDS Manulife 1,761,690,294

Kas Ditahan 50,000,000

Total Aktiva Lancar 2,532,223,052 Total Kewajiban -

Aktiva tetap Modal

Tanah 1,150,000,000 Modal Widya Friskasari 700,000,000

Bangunan 1,531,875,000 Modal Wong Lina Indriana 700,000,000

Akum Peny Bangunan (382,968,750) Modal CV.Citra Hardyatama 1,400,000,000

Peralatan 126,235,100 Laba Ditahan 2,069,784,277

Akum Peny. Peralatan (90,088,875) Total Modal 4,869,784,277

Total Aktiva Tetap 2,335,052,475

Aktiva lain-lain :

Biaya Pra Operasional: -

Biaya pemasaran 1,190,000

Biaya ijin usaha 5,000,000

Biaya papan nama 500,000

Akum Biaya Pra

Operasional (4,181,250)

Total Aktiva Lain-lain 2,508,750

TOTAL AKTIVA 4,869,784,277 TOTAL PASSIVA 4,869,784,277

9.10 Perhitungan Pajak Penghasilan

Tabel 9.24 Perhitungan Pajak Penghasilan

1 2 3 4 5

( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp ) ( Rp )

EBT 299,992,725 416,488,155 557,534,536 725,521,958 925,130,744 Pajak 5% 1,250,000 1,250,000 1,250,000 1,250,000 1,250,000 Pajak 10% 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 Pajak 15% 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 Pajak 25% 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000 Pajak 35% 34,997,454 75,770,854 125,137,088 183,932,685 253,795,760 Total Pajak 71,247,454 112,020,854 161,387,088 220,182,685 290,045,760

9.9 Perhitungan Kelayakan Usaha

Tabel 9.25 Perhitungan Payback Period

Year Arus Kas Akumulasi Arus Kas

0

(1,664,703,850) (1,664,703,850) 1

309,392,946 (1,355,310,904) 2

699,308,022 (656,002,882) 3

1,180,903,246 524,900,364 4

1,771,690,294 2,296,590,658 5

2,492,223,052 4,788,813,711

Payback Period = 2 + 656,002,882/ 1,180,903,246

= 2 + 0,55

= 2,55 tahun

= 2 tahun 7 bulan

Jadi Payback Period 2 tahun 7 bulan

Tabel 9.26 Net Present Value

Cash Flow Df (12 %) PV Cash Flow

Investment (1,664,703,850) 1.0000 (1,664,703,850)

Tahun 1 309,392,946 0.8929 276,243,702

Tahun 2 699,308,022 0.7972 557,484,074

Tahun 3 1,180,903,246 0.7118 840,543,605

Tahun 4 1,771,690,294 0.6355 1,125,941,211

Tahun 5 2,492,223,052 0.5674 1,414,154,290

Net Present Value 2,549,663,032

Karena nilai NPV positif, maka GIFTS dapat dikatakan layak untuk dijalankan.

Tabel 9.27 Internal Rate of Return

Cash Flow Df (46%) PV cash Flow Cash Flow Df (47%) PV cash Flow

(Rp) (Rp) (Rp) (Rp)

Investment (1,664,703,850) 1.0000 (1,664,703,850) (1,664,703,850) 1.0000 (1,664,703,850) Tahun 1 309,392,946 0.6849 211,912,977 309,392,946 0.6803 210,471,392 Tahun 2 699,308,022 0.4691 328,067,190 699,308,022 0.4628 323,618,873 Tahun 3 1,180,903,246 0.3213 379,451,041 1,180,903,246 0.3148 371,759,703 Tahun 4 1,771,690,294 0.2201 389,920,782 1,771,690,294 0.2142 379,418,469 Tahun 5 2,492,223,052 0.1507 375,683,940 2,492,223,052 0.1457 363,078,251

Net Present Value 20,332,080 Net Present Value (16,357,163)

IRR = 46% + (20.332.080 / (20.332.080 + 16.357.163) x (1%) IRR = 46,31%

Karena IRR (46,31) > Target Investasi (12%) maka proyek GIFTS dapat dikatakan layak untuk dijalankan.

Adapun Perhitungan untuk Break Even Point adalah : BEP Tahun 2009 TR = TC

Harga x Q = FC + (VC x Q)

Rp 850,076 x Q = 250,587,775 + (186,696 x Q) 663,381 x Q = 250,587,775

Q = 250,587,775 /663,381 Q = 378 unit (occupancy 87%)

= 31 kamar per bulan

TR = 378 x Rp 850,076

TR =TC = Rp 321,110,824

BEP Tahun 2010 TR = TC

Harga x Q = FC + (VC x Q)

Rp 977,588 x Q = 264,802,775 + (197,495 x Q) 780,093 x Q = 264,802,775

Q = 264,802,775 / 780,093 Q = 339 unit (Occupancy 78%)

= 28 kamar per bulan TR = 339 x Rp 977,588 TR =TC = Rp 331,842,429

BEP Tahun 2011 TR = TC

Harga x Q = FC + (VC x Q)

Rp 1,124,226 x Q = 281,367,025 + (208,980 x Q) 915,246 x Q = 281,367,025

Q = 281,367,025 / 915,246 Q = 307 unit (Occupancy 71%)

= 26 kamar per bulan TR = 307 x Rp 1,124,226 TR =TC = Rp 345,612,279

BEP Tahun 2012 TR = TC

Harga x Q = FC + (VC x Q)

Rp 1,292,860 x Q = 299,581,138 + ( 221,201 x Q) 1,071,659 x Q = 299,581,138

Q = 299,581,138 / 1,071,659 Q = 280 unit (Occupancy 65%)

= 23 kamar per bulan TR = 280 x Rp 1,292,860 TR =TC = Rp 361,417,760

BEP Tahun 2013 TR = TC

Harga x Q = FC + (VC x Q)

Rp 1,486,789 x Q = 319,609,771 + ( 234,211 x Q) 1,252,578 x Q = 319,609,771

Q = 319,609,771 / 1,252,578 Q = 255 unit (Occupancy 59%)

= 21 kamar per bulan

TR = 255 x 1,486,789

TR =TC = Rp 379,371,280

Keterangan:

TR = Total Revenue TC = Total Cost Q = Quantity FC = Fixed Cost VC = Variable Cost

0 100,000,000 200,000,000 300,000,000 400,000,000 500,000,000 600,000,000 700,000,000 800,000,000

0 200 400 600 800 1000

Gambar 9.1

Break Even Point tahun 2009 Keterangan :

• BEP (Break Even Point) dicapai saat TR = TC.

• TC (Total Cost) diperoleh dari FC (Fixed Cost) dan VC (Variable Cost).

• Fixed Cost terdiri dari biaya gaji, biaya TV kabel, biaya perawatan, biaya depreciation dan biaya pemasaran.

• Variable Cost terdiri dari biaya supplies dan biaya utilities.

• BEP setiap tahun menunjukkan target jumlah kamar yang harus terjual untuk menutup biaya yang dikeluarkan pada tahun yang bersangkutan.

TR

TC

FC

Jumlah Kamar H

a r g a

BEP

Tabel 9.28 Ratio Analysis

No. Ratio 1 2 3 4 5

1 Net Profit Margin

36 %

40 %

43 %

45 %

47 %

2 Total Asset Turnover

13 x

11 x

9 x

8 x

8 x

3 Return on Assets

8 %

9 %

11 %

12 %

13 %

4 Return on Owner's Equity

8 %

9 %

11 %

12 %

13 %

5 Fixed Asset Turnover

4 x

3 x

3 x

2 x

2 x

6 Labor Cost Percentage

24 %

22 %

20 %

18 %

16 %

7 Average Monthly Room(Rp) 850,076

977,588 1,124,226 1,292,860 1,486,789

8 Occupancy Kamar 88% 95% 95% 95% 95%

9 Revenue per Available Room 748,067 928,708 1,068,015 1,228,217 1,412,449

Keterangan:

1. Net Profit Margin = laba bersih / penjualan

Net Profit Margin berfungsi untuk mengukur kemampuan usaha untuk menghasilkan pendapatan dan mengontrol biaya. Dengan meningkatnya Net Profit Margin maka dapat dikatakan usaha ini berjalan dengan baik.

2. Total Asset Turnover = penjualan / total aktiva.

Total Asset Turnover berfungsi untuk mengukur tingkat keefisienan suatu usaha dalam mengatur total aktiva tetap (depresiasi).

3. Return On Asset (ROA) = laba bersih / total aktiva.

Return On Asset berfungsi untuk mengukur tingkat pengembalian aktiva.

4. Return On Owner’s Equity (ROE) = laba bersih / ekuitas.

Return on Owner’s Equity berfungsi untuk mengukur kemampuan usaha untuk menghasilkan laba. Semakin kecil nilai dari ROE semakin besar kekuatan menghasilkan usaha.

5. Fixed Asset Turnover = penjualan / aktiva tetap.

Fixed Asset Turnover berfungsi untuk mengukur keefektifan penggunaan

peralatan.

6. Labor Cost = biaya upah / penjualan.

Labor Cost berfungsi untuk mengukur besarnya biaya upah terhadap total pendapatan kamar, Food Court, Warnet dan Cellular & Stationary..

8. Average Monthly Room = total pendapatan kamar / jumlah kamar yang terjual.

AMR berfungsi untuk mengetahui rata-rata tingkat harga kamar per bulan.

9. Occupancy = jumlah kamar yang terjual / jumlah kamar yang tersedia..

Occupancy di gunakan untuk mengetahui rata-rata tingkat hunian kamar.

10. Revenue per available room (Revpar) = AMR x Occupancy.

Revpar digunakan untuk mengetahui tingkat pendapatan untuk setiap kamar yang tersedia.

Kesimpulan dari analisa-analisa kelayakan usaha di atas adalah sebagai berikut :

• Net Present Value diperoleh nilai yang positif dengan payback period 2 tahun 7 bulan.

• IRR (46,31%) > (12%) maka dapat dikatakan GIFTS layak untuk dijalankan.

• Dari analisa Break Even Point diperoleh hasil BEP pada tahun 2009 dengan tingkat pendapatan Rp 321,110,824 dan jumlah kamar 31 unit.

Dari Ratio Analysis diatas menunjukkan kecenderungan keuangan yang semakin

baik dari tahun ke tahun, melihat profit margin yang cukup besar dari tahun ke

tahun begitu pula dengan ROA dan ROE,sehingga dari analisa-analisa diatas

dapat disimpulkan bahwa usaha ini layak untuk dijalan.