ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh antara return on assets dan leverage terhadap tax avoidance yang dilakukan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012 sampa 2014. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut: (1) Perusahaan manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode penelitian 2012-2014, (2) Perusahaan tersebut sudah terdaftar di BEI sebelum 2012, (3) Perusahaan tidak delisting atau keluar dari BEI selama periode penelitian, (4) Menerbitkan laporan keuangan yang telah diaudit oleh auditor independen per 31 Desember dari tahun 2012-2014, (5) Laporan keuangan tersebut terdapat informasi yang lengkap terkait dengan semua variabel yang diteliti. Metode yang digunakan adalah regresi berganda. Hasil penelitian ini menemukan bahwa return on assets mempunyai pengaruh yang signifikan teradap tax avoidance, sedangkan leverage tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap tax avoidance.
viii Universitas Kristen Maranatha ABSTRACT
The reasearch aimed to identify the influence of return on assets and leverage on tax avoidance of the manufacturing firm listed listed in Indonesia Stock Exchange from 2012 until 2014. This research used purposive sampling method with criteria as follows: (1) the manufacturing firms listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) during the research period 2012-2014, (2) the firm is already listed in Indonesia Stock Exchange before 2012, (3) the firm is already listed in Indonesia Stock Exchange during the period research, (4) issue financial statement audited by an independent auditor as of 31 December from 2012 until 2014, (5) the financial statements contained complete information relating to all the variables researched. Data was processed using multiple regression test. Result of the research find that return on assets has a significant influence on tax avoidance,
while leverage doesn’t have a significant impact on tax avoidance.
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN JUDUL (BAHASA INGGRIS) ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ... iv
KATA PENGANTAR ... v
1.3 Tujuan Penelitian ... 4
1.4 Manfaat Penelitian ... 4
BAB II LANDASAN TEORI ... 6
2.1.5 Sistem Pemungutan Pajak ... 15
x Universitas Kristen Maranatha
2.1.7 Manajemen Pajak ... 19
2.1.8 Tax Planning ... 20
2.1.9 Tax Avoidance ... 22
2.1.10 Return On Assets ... 24
2.1.11 Leverage ... 24
2.1.12 Penelitian Terdahulu ... 25
2.2 Rerangka Pemikiran ... 27
2.3 Pengembangan Hipotesis ... 28
2.4 Model Penelitian ... 29
BAB III METODE PENELITIAN... 30
3.1 Jenis Penelitian ... 30
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ... 30
3.3 Definisi Operasional Variabel ... 31
3.4 Teknik Pengumpulan Data ... 34
3.5 Teknik Analisis Data ... 34
3.5.1 Uji Asumsi Klasik ... 34
3.5.2 Uji Hipotesis ... 38
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 42
4.1 Hasil Penelitian ... 42
4.1.1 Hasil Pengujian Data ... 42
4.1.2 Hasil Analisis Data ... 44
4.2 Pembahasan ... 47
4.3 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris ... 49
BAB V PENUTUP ... 50
5.1 Simpulan ... 50
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 50
5.3 Saran Penelitian ... 51
xii Universitas Kristen Maranatha DAFTAR GAMBAR
DAFTAR TABEL
xiv Universitas Kristen Maranatha DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran A Daftar Nama Perusahaan Sampel ... 55
Lampiran B Return On Assets, Leverage, Tax Avoidance ... 56
Lampiran C Hasil Uji Normalitas ... 59
Lampiran D Hasil Uji Multikolinearitas ... 60
Lampiran E Hasil Uji Heterokedastisitas ... 61
Lampiran F Hasil Uji Autokorelasi ... 62
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pajak adalah kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan undang-undang dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat (Tmbooks, 2013). Tetapi bagi perusahaan, membayar pajak adalah suatu beban karena perusahaan tidak akan mendapatkan keuntungan apapun dalam membayar pajak. Laba yang diperoleh perusahaan menjadi penting bagi pihak internal perusahaan untuk membuat keputusan meminimalisirkan pajak yang akan dibayar untuk kas negara. Jika laba yang diperoleh perusahaan besar maka pajak penghasilan yang dibayarkan ke kas negara juga besar. Perusahaan merupakan salah satu wajib pajak yang memberikan kontribusi terbesar dalam penerimaan pajak negara. Maka dari itu perusahaan akan berupaya semaksimal mungkin agar dapat membayar pajak sekecil mungkin dan berupaya untuk menghindari pajak. Upaya meminimalisasi pajak yang tidak melanggar undang-undang umumnya disebut tax avoidance atau penghindaran pajak, yang merupakan suatu pelaksanaan efisiensi bagi perusahaan dengan cara yang legal dikarenakan adanya ketidak sempurnaan dalam Undang-Undang Perpajakan.
B A B I P E N D A H U L U A N | 2
Universitas Kristen Maranatha
ditekan seminimal mungkin untuk memperoleh laba dan likuiditas yang diharapkan (Suandy, 2011). Pada tahap perencanaan pajak ini, dilakukan pengumpulan dan penelitian terhadap peraturan perpajakan. Tujuannya agar dapat memilih jenis tindakan penghematan pajak yang akan dilakukan perusahaan. Perusahaan dapat melakukan banyak strategi dalam melakukan tax planning atau perencanaan pajak. Salah satu strategi tax planning atau perencanaan pajak adalah tax avoidance atau penghindaran pajak yakni cara mengurangi pajak secara legal.
Tax avoidance atau penghindaran pajak merupakan cara penghematan
pajak dengan cara yang legal. Artinya tidak melanggar undang-undang yang berlaku di perpajakan, sehingga risiko yang diperoleh lebih kecil daripada penghematan pajak yang diperoleh, wajib pajak dapat mengurangi besarnya pajak dengan memanfaatkan kelemahan dan peraturan pajak yang ada (Supriyanto, 2011). Tax avoidance atau penghindaran pajak tidak secara jelas melanggar undang sekalipun kadang-kadang dengan jelas menafsirkan undang-undang tidak sesuai dengan maksud dan tujuan pembuat undang-undang-undang-undang (Sumarsan, 2013). Dapat disimpulkan bahwa tax avoidance bukan pelanggaran undang-undang perpajakan karena usaha wajib pajak menghindari beban pajak dilakukan dengan cara yang dimungkinkan oleh peraturan perpajakan, demi meningkatkan nilai perusahaan karena akan semakin banyak kesejahteraan berupa laba yang tinggi bagi para pemegang saham, sehingga akan menarik banyak investor untuk berinvestasi di perusahaan.
B A B I P E N D A H U L U A N | 3
salah satunya adalah menggunakan return on asset (ROA). Return on asset (ROA) berguna untuk mengukur sejauh mana efektivitas perusahaan dalam memanfaatkan seluruh sumber daya yang dimilikinya (Rangkuti, 2014). Dengan mengetahui ROA, kita dapat menilai apakah perusahaan telah efisien dalam menggunakan aktivanya dalam kegiatan operasi untuk menghasilkan keuntungan. ROA mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan laba melalui aktiva yang tersedia, daya untuk menghasilkan laba dari modal yang di investasikan. Apabila rasio keuangan menunjukan semakin tinggi nilai ROA, berarti semakin tinggi nilai dari laba bersih perusahaan dan akan membuat pengenaan pajak terhadap perusahaan semakin tinggi. Hal tersebut akan memunculkan perilaku tax avoidance dari perusahaan sebagai wujud keenganannya dalam membayar pajak.
B A B I P E N D A H U L U A N | 4
Universitas Kristen Maranatha
pajak karena dengan adanya bunga pinjaman tersebut akan mengurangi laba kena pajak perusahaan sehingga akan mengurangi jumlah pajak yang dibayar. Berdasarkan uraian tersebut maka tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh ROA (return on asset) dan leverage terhadap tax avoidance.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian di atas, maka rumusan masalah penelitian adalah sebagai berikut:
1. Apakah ROA (Return On Asset) berpengaruh terhadap tax avoidance yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia?
2. Apakah leverage berpengaruh terhadap tax avoidance yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia?
1.3 Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah dan latar belakang, maka tujuan dari penelitian ini adalah untuk menemukan bukti empiris mengenai:
1. Pengaruh ROA (return on asset) terhadap tax avoidance yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Pengaruh leverage terhadap tax avoidance yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
1.4 Manfaat Penelitian
B A B I P E N D A H U L U A N | 5
1 Perusahaan
Penelitian ini di harapkan mampu memberikan informasi bagi perusahaan sebagai pertimbangan dalam meningkatkan kualitas pengelolaan perpajakan perusahaan, sebagai dasar pengambilan keputusan masa kini maupun masa yang akan datang.
2 Investor
Penelitian ini di harapkan dapat menyediakan informasi yang berguna dalam pengambilan keputusan dalam menilai kualitas informasi dari laporan keuangan perusahaan, dan investor dapat lebih cermat saat memilih perusahaan untuk berinvestasi.
3 Akademisi
Penelitian ini di harapkan mampu membuka wawasan akademisi bahwa return on asset (ROA) dan rasio leverage dapat digunakan untuk mengurangi atau
50 Universitas Kristen Maranatha
BAB V
PENUTUP
5.1 Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris tentang pengaruh return on assets (ROA) dan leverage terhadap tax avoidance. Penelitian ini menggunakan 40
sampel perusahaan manufaktur yang terdafar di Bursa Efek Indonesia periode 2012 sampai 2014. Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan, maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel ROA berpengaruh positif yang signifikan terhadap tax avoidance.
2. Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel leverage tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tax avoidance.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki keterbatasan sebagai berikut:
1 Peneliti hanya menggunakan perusahaan manufaktur sebagai sampel yang digunakan untuk analisis data.
B A B V P E N U T U P | 51
3 Menggunakan rasio-rasio keuangan selain ROA dan leverage untuk mengukur pengaruh tax avoidance perusahaan.
5.3 Saran Penelitian
Penelitian ini memiliki saran sebagai berikut:
1. Untuk peneliti berikutnya diharapkan dapat mencoba melakukan penelitian dengan sampel yang diambil dari perusahaan yang bergerak selain perusahaan manufaktur.
2. .Periode yang digunakan bisa lebih dari 3 periode, sehingga jumlah sampel yang digunakan menjadi lebih banyak lagi.
3.
Untuk peneliti berikutnya diharapkan menggunakan rasio-rasio keuangan lainnya, karena sangat dimungkinkan rasio keuangan lain yang tidak dimasukan dalam penelitian ini mempunyai pengaruh terhadap tax avoidance.5.4 Implikasi Penelitian
Berdasarkan kesimpulan diatas, maka implikasi pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
1 Perusahaan
Return on assets memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tax avoidance
B A B V P E N U T U P | 52
Universitas Kristen Maranatha
2. Investor
Investor dapat mengetahui performa perusahaan baik atau tidaknya dalam mengambil perencanaan pajak dalam perusahan, sehingga investor dapat mengambil keputusan yang lebih baik lagi dimasa depan sebelum melakukan investasi
3. Akademisi
PENGARUH RETURN ON ASSETS DAN LEVERAGE
TERHADAP TAX AVOIDANCE
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
OLEH
SUSAN IRWANTA
1251025
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas limpahan rahmat dan anugerahNya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang
berjudul “Pengaruh Return On Assets dan Leverage terhadap Tax Avoidance”
dengan baik.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tugas akhir ini masih terdapat kekurangan dan jauh dari kesempurnaan. Penulis mengharapkan segala kritik dan saran yang membangun sebagai bahan perbaikan dan dapat menambah wawasan penulis dimasa yang akan datang.
Pada kesempatan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus yang yang memberi saya kekuatan dan kesehatan dari awal sampai akhir mengerjakan tugas akhir ini.
2. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E. M.M., Ak., CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
3. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T. selaku Wakil Dekan 1 Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
4. Bapak Peter, S.E, M.T. selaku Wakil Dekan 2 Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
5. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E.,M.Si., Ak., CA. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Kristen Maranatha
6. Ibu Debbianita, S.E., M.S.Ak. selaku Sekertaris Program Studi Akuntansi Universitas Kristen Maranatha
7. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA., selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan perhatian, pengarahan, waktu, dan saran dengan penuh kesabaran selama penyusunan tugas akhir ini.
8. Seluruh Dosen dan Staf Tata Usaha Jurusan Akuntansi yang telah membantu jalannya proses belajar-mengajar dan memberikan ilmu pengetahuan yang sangat bermanfaat bagi penulis.
9. Kedua orang tua dan adik saya yang telah menjadi keluarga terbaik bagi saya, terima kasih atas segala dukungan, semangat, hiburan, doa, pelajaran hidup, dan dukungan materil bagi penulis.
10. Ivan Budi Suhariyadi yang telah selalu ada selama masa perkuliahan, menghibur, menyemangati, mendoakan, dan memberi dukungan kepada penulis dengan sepenuh hati.
11. Lia Ristyana selaku sahabat terbaik saya yang selalu mendengarkan keluh kesah penulis, menghibur, memberi saran dan semangat yang tiada habisnya. 12. Raisa Calista, Venna, Tika Novitasari, Santi Mutiara yang telah memberikan
wawasan selama menjalani proses perkuliahan, berbagi cerita, pengalaman, hiburan dan pengetahuan.
13. Robby Surya, Gregorious, Agustinus Arif, Yosua Aga selaku sahabat penulis selama menjalani proses pembuatan skripsi, berbagi cerita, dan pengetahuan. 14. Teman-teman satu bimbingan, Lienti, Putri Rafika, Yosua Aga yang telah
15. Teman-teman jurusan Akuntansi yang tidak bisa disebutkan satu persatu, terima kasih atas segala bantuan, dorongan, pengalaman, hiburan selama menjalani proses perkuliahan.
16. Teman-teman komunitas komsel gereja yang tidak bisa disebutkan satu persatu yang selalu memberi masukan dan pengajaran bertumbuh saat penulis menjalani proses perkuliahan, mengajarkan hal-hal baik, dan memberi banyak pengetahuan.
17. Teman-teman komunitas Youth Archer yang tidak bisa disebutkan satu persatu yang selalu memberikan pengalaman baru pada saat penulis menjalani proses perkuliahan, mengajarkan hal-hal baik, dan memberi banyak pengetahuan.
18. Teman-teman mentee dari berbagai jurusan yang telah memberikan dukungan dan membantu penulis selama proses perkuliahan.
Bandung, Juni 2016
52 Universitas Kristen Maranatha DAFTAR PUSTAKA
Brigham & Houston. (2010). Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Volume 1. Edisi 11. Salemba Empat. Jakarta.
Cooper, Donald R dan Pamela S Schindler. (2006). Metode Riset Bisnis. Edisi Kesembilan. Jilid Kesatu. Jakarta: PT Media Global Edukasi.
Dahlan, A. dan Susyanti, J. (2015). Perpajakan untuk Praktisi dan Akademisi. Malang: Empatdua Media
Dyreng, S., M. Hanlon, and E. Maydew. (2008). Long-Run Corporate Tax Avoidance. The Accounting Review. Vol 83 (No. 1), hal 61-82.
Ghozali, Imam. (2009). Aplikasi Analisi Multivariate dengan program SPSS. Semarang: Universitas Diponegoro.
Hanafi, M.M. (2005). Manajemen Keuangan. Edisi 2004/2005. Yogyakarta: BPFE.
Harahap, Sofyan Syafri. (2006). Analisis Kritis atas laporan keuangan. Edisi satu. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Hartono, Jogiyanto. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan Pengalaman-Pengalaman. Edisi Keenam. Yogyakarta: BPFE.
Hidayat, N. (2005). Tehnik Pembuatan Tax Planning. Diakses pada 25 Maret 2015, dari http://www.tax-focus.com/postings/Artikel/Artikel-Perpajakan/Tehnik-Pembuatan-Tax-Planning.html.
Hery, (2015). Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan. Yogyakarta: CAPS (Center For Academic Publishing Service).
Jensen, Michael C dan William H Meckling. (1976) Theory Of The Firm: Magerial Behavior, Agency Cost And Ownership Structure. Journal Of Financial Economic, Vol.13 (No.4), hal 305-360.
Kurniasih, T. dan Sari, M.M.R. (2013). Pengaruh Return On Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 18 (No.1) hal 8-59.
Mardiasmo. (2011).Perpajakan, Edisi revisi. Yogyakarta: Andi.
Ngadiman dan Puspitasari, C. (2012). Pengaruh Leverage, Kepemilikan Intitusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi, Vol.18 (No.3), hal 408-421
Resmi, Siti. (2015) Perpajakan: Teori dan kasus. Edisi Kedelapan. Buku Kesatu. Jakarta: Salemba Empat.
Sartono, Agus. (2001). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi 4. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Suandy, Erly. (2011). Perencanaan Pajak. Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat. Subramanyam,K.R., & Wild, J.J. (2010) Financial Statement Analysis. Buku 1.
Edisi 10. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Sumarsan, Thomas. (2013). Tax Review dan Strategi Perencanaan Pajak. Edisi 2. Jakarta: PT. Indeks.
Sunjoyo. (2013). Aplikasi SPSS untuk Smart Riset. Bandung. Alfabeta. Supriyanto. (2011). Perpajakan di Indonesia. Yogyakarta : Graha Ilmu.
Suyanto, K.D., & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen dan Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 2(16), hal 167-177. Suyanto, K.D., & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen dan Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 2(16), hal 167-177
Sutanto, Mas’ud Paojan. (2014). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Mitra Wacana Media.
TMbooks. (2013). Perpajakan: Efisiensi dan Aplikasi. Yogyakarta: Andi
Tjahjono. A., & Husein, F. M. (2005). Perpajakan. Edisi Ketiga. Yogyakarta:
Waluyo, dan Ilyas B. (2000). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat. Widarjono, Agus. (2013). Ekonometrika: Pengantar dan Aplikasinya. Edisi
