investasi dan merancang sebuah portofolio investasi yang sesuai dengan profil risiko investasi Anda.
Setiap individu memiliki sikap yang berbeda dalam menghadapi risiko investasi. Sebagian dari Anda akan mengalami kesulitan tidur jika mengetahui bahwa nilai investasi bergerak naik dan turun. Sementara itu, ada sebagian dari Anda yang bersedia untuk mengambil risiko investasi lebih tinggi untuk mendapatkan potensi hasil investasi yang juga lebih tinggi. Perbedaan sikap dalam menghadapi risiko investasi pada setiap individu berbeda karena toleransi Anda terhadap risiko investasi bersifat pribadi dan dapat mempengaruhi cara Anda berinvestasi. Profil risiko investasi Anda adalah unik untuk diri Anda sendiri. Profil risiko investasi juga dipengaruhi oleh pengalaman investasi Anda,
pengetahuan Anda terhadap instrumen investasi dan “risk appetite” yang Anda miliki. Sebelum melakukan investasi, ada baiknya Anda mengetahui jenis profil risiko investasi yang Anda miliki, sehingga Anda dapat berinvestasi dengan benar dan maksimal untuk tujuan keuangan jangka panjang dalam rangka
mempersiapkan masa depan Anda.
FAKTOR PENTING DALAM MENENTUKAN PROFIL RISIKO
Ada beberapa faktor penting yang perlu dipertimbangkan dalam menentukan profil risiko investasi, yaitu:
1. Toleransi Anda terhadap risiko investasi - Tingkat toleransi Anda terhadap kemungkinan penurunan nilai investasi untuk mendapatkan potensi imbal hasil yang lebih besar dalam jangka panjang.
2. Pengalaman investasi Anda dan pengetahuan Anda terhadap pasar finansial 3. Tujuan investasi - Alasan Anda berinvestasi.
4. Jangka waktu investasi - Kapan dana tersebut dibutuhkan
5. Usia dan stabilitas pendapatan Anda juga merupakan faktor yang penting
“
Risk appetite adalah besaran risiko yang dapat
diterima / ditoleransi.”
A
da beberapa cara untuk membantu Anda mengenali profil risiko investasi. Salah satunya adalah dengan menggunakan formulir Financial Needs Analysis (FNA) atau Risk Profiling Exercise. Institusi keuangan seperti Bank, biasanya memiliki FNA untuk mengetahui profil resiko investasi nasabahnya sebelum calon nasabah tersebut menjadi nasabah bank yang bersangkutan. Be-berapa institusi keuangan lainnya, termasuk perusahaan manajer investasi juga memiliki formulir yang berisi daftar pertanyaan yang harus diisi oleh calon nasabah, biasanya formulir seperti ini disebut Questionnaire Individual / Institutional Profile (Profil Pemodal). Hasil dari pengisian formulir ini akan berupa skor yang dapat dipergunakan untuk menentukan profil risiko investasi Anda.Pertanyaan dalam formulir Questionnaire Individual / Institutional Profile (Profil Pemodal) tersebut biasanya dibedakan menjadi beberapa kelompok pertanyaan :
1. Data pribadi: usia, status perkawinan, jumlah anak atau tanggungan lainnya. 2. Lamanya waktu berinvestasi: waktu / rencana penggunaan hasil investasi. 3. Tujuan investasi: alas an berinvestasi.
4. Ekspektasi hasil investasi: hasil investasi yang diharapkan dalam kurun waktu tertentu, besarnya toleransi (presentasi(%)) Anda ter-hadap penurunan hasil investasi dan langkah yang diambil jika hasil investasi mengalami penurunan.
3 ( T I G A ) J E N I S P R O F I L R I S I K O
Secara umum, profil risiko investasi dapat dibedakan menjadi 3 (tiga) jenis, yaitu:
1. Konservatif
Tujuan utama investasi Anda adalah perlindungan terhadap modal awal. Anda membutuhkan pertumbuhan hasil investasi dan ting-kat pendapatan yang stabil, serta Anda mengharapkan untuk memiliki akses ke investasi Anda dalam waktu kurang dari 3 (tiga) ta-hun.
2. Moderat
Tujuan utama investasi Anda adalah pertumbuhan modal. Anda memiliki toleransi terhadap fluktuasi nilai investasi Anda untuk mendapatkan potensi hasil investasi yang lebih tinggi. Anda tidak memerlukan pendapatan dari investasi Anda dan Anda siap untuk berinvestasi selama 5 (lima) tahun atau lebih.
3. Agresif
Tujuan utama investasi Anda adalah pertumbuhan modal dalam jangka panjang. Anda memiliki toleransi fluktuasi yang tinggi dalam jangka pendek untuk mendapatkan potensi hasil investasi jangka panjang yang lebih tinggi dan jangka waktu investasi Anda selama 5 (lima) tahun atau lebih.
“
Hasil dari pengisian formulir ini akan berupa skor yang dapat dipergunakan untuk
menentukan profil risiko investasi Anda.”
B
AGAIMANA MERANCANG PORTOFOLIO YANG SESUAI DENGAN PROFIL RISIKO INVESTASI ANDA?Menentukan alokasi aset atau menggabungkan beberapa saham, obligasi dan pasar uang dalam portofolio Anda adalah kepu-tusan investasi yang sangat penting yang harus Anda lakukan. Pemilihan alokasi asset ini harus disesuaikan dengan profil risiko Anda.
Berikut ini adalah beberapa alokasi aset dalam portofolio investasi yang disesuaikan dengan profil risiko investasi: 1. Portofolio Konservatif
Portofolio yang konservatif memiliki porsi investasi di saham yang rendah. Portofolio ini cocok untuk pemodal dengan profil risiko yang konservatif dan jangka waktu investasi yang lebih pendek.
2. Portofolio Moderat
Portofolio yang moderat memiliki porsi investasi di saham yang lebih sedikit jika dibandingkan porsi investasi di obligasi. Portofolio ini cocok untuk pemodal dengan profil risiko investasi moderat atau memiliki toleransi risiko investasi medium dan jangka waktu investasi menengah.
3. Portofolio Agresif
Jenis portofolio ini memiliki porsi investasi yang tinggi di saham dan cocok untuk pemodal dengan tingkat toleransi terhadap risiko investasi yang tinggi dan memiliki jangka waktu investasi yang cukup panjang.
Konsistensi Terhadap Aset Alokasi
Sebuah studi yang dilakukan oleh Ibbotson Associates menyatakan bahwa pengambilan keputusan dalam menentukan alokasi aset di portofolio, menentukan sekitar 100 persen dari keberhasilan kinerja investasi portofolio tersebut, selama Anda tetap konsisten dengan strategi investasi jangka panjang yang telah ditetapkan sebelumnya. Demikian pula sebaliknya, kegagalan dalam mendapatkan hasil in-vestasi yang diharapkan lebih banyak disebabkan karena Anda tidak konsisten dalam mempertahankan alokasi aset pada saat pasar mengalami penurunan.
Sebuah studi yang dilakukan oleh Dalbar and Associates menunjukkan bahwa di tahun 1989-2009, hasil investasi pemodal, lebih kecil 6,5 % pertahun (underpefomed), jika dibandingkan dengan hasil investasi tolok ukurnya (benchmark). Kondisi ini terutama disebabkan karena para pemodal mengganti alokasi aset mereka dari porsi semula dengan cara keluar dari investasi di saham, pada saat pasar saham mengalami penurunan.
Pemodal yang konsisten meluangkan waktu untuk melakukan evaluasi untuk tingkat toleransi terhadap risiko investasinya serta konsis-ten dengan strategi alokasi aset dalam portofolio mereka bahkan dalam keadaan pasar yang tidak terlalu baik sekalipun, akan mendapatkan hasil investasi yang lebih optimal.
Ada 2 (dua) komponen penting pada profil risiko investasi Anda, yaitu:
1. Kapasitas Risiko (Risk Capacity)
Kapasitas Risiko Investasi adalah tingkat toleransi Anda terhadap tingkat volatilitas portofolio berdasarkan faktor-faktor seperti
jangka waktu berinvestasi ( misal, sampai masa pensiun), kebutuhan akan dana tunai, besarnya pendapatan dan jumlah dana yang diinvestasikan.
2. Sikap Terhadap Risiko Investasi (Risk Attitude)
Sikap Terhadap Risiko Investasi adalah tingkat toleransi emosional terhadap tingkat volatilitas portofolio pada saat pasar modal men-galami penurunan.
“
Kegagalan dalam mendapatkan hasil investasi yang diharapkan lebih banyak
disebabkan karena Anda tidak konsisten dalam mempertahankan alokasi aset
pada saat pasar mengalami penurunan.
D
Profil risiko investasi Anda bisa berubah seiring dengan berjalannya waktu. Profil risiko investasi dapat berubah dari agresif menjadi ku-rang aggresif (moderat atau bahkan konservatif). Hal ini biasanya disebabkan oleh bertambahnya usia seseoku-rang dan semakin besarnya tanggung jawab dalam keluarga. Perubahan profil risiko investasi ini juga dapat terjadi sebaliknya, yaitu dari konservatif ke moderat atau bahkan agresif. Hal ini disebabkan oleh semakin berpengalamannya seseorang dalam berinvestasi sehingga toleransi terhadap risiko in-vestasi juga semakin besar. Karena profil risiko inin-vestasi Anda dapat berubah, maka dalam kurun waktu tertentu dan secara berkala, pen-gukuran profil risiko investasi harus dilakukan kembali guna melihat apakah terjadi perubahan toleransi Anda dalam menghadapi risiko. Dengan mengenali profil risiko investasi Anda, maka Anda akan sangat terbantu di dalam proses merancang portofolio investasi yang ditujukan untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang. Secara berkala , Anda dapat melakukan rebalancing (penataan ulang) ter-hadap aset alokasi dalam portofolionya sesuai dengan profil risiko investasi Anda sebagai individu.
KESIMPULAN
Setelah Anda mengetahui profil risiko investasi dan merancang alokasi aset dalam portofolio yang sesuai, Anda tetap perlu untuk melakukan evaluasi secara berkala untuk melihat ada atau tidaknya perubahan profil risiko investasi Anda. Jika terjadi perubahan profil risiko investasi, maka Anda harus kembali menyesuaikan portofolio Anda dengan profil risiko investasi Anda yang terkini. Portofolio dari semua jenis profil risiko investasi memerlukan alokasi aset di instrumen saham, obligasi dan dana tunai namun porsinya disesuaikan dengan profil risiko dan jangka waktu berinvestasi. Mulailah dari sekarang. Rancanglah portofolio investasi Anda dengan terlebih dahulu mengenali profil risiko investasi agar Anda dapat melakukan investasi jangka panjang yang optimal dan tetap dapat tidur dengan nyenyak.
INDONESIA
PT. Eastspring Investments Indonesia
Prudential Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 79, Jakarta 12910
Board: +(62 21) 2924 5555 Fax: +(62 21) 2924 5566 www.eastspringinvestments.co.id
HONG KONG
Eastspring Investments (Hong Kong) Limited
13th Floor, One International Finance Centre 1 Harbour View Street Central, Hong Kong
Board: +(852) 2918 6300 www.eastspringinvestments.com.hk
SINGAPORE
Eastspring Investments (Singapore) Limited
10 Marina Boulevard #32-01, Marina Bay Financial Centre Tower 2 Singapore 018983
Board: +(65) 6349 9100 Fax: +(65) 6509 5382 www.eastspringinvestments.com.sg
MALAYSIA
Eastspring Investments Berhad
Level 12, Menara Prudential, No. 10 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur
Board: +(603) 2052 3388 www.eastspringinvestments.com.my
KOREA
Eastspring Asset Management Korea Co., Ltd.
15/F, Shinhan Investment Tower, 23-2
Youido-dong Youngdungpo-gu, Seoul, 150-712, Korea Board: +(822) 2126 3630
www.eastspringinvestments.kr
JAPAN
Eastspring Investments Limited
Marunouchi Park Building 5F, 2-6-1 Marunouchi, Chiyoda-ku Tokyo 100-6905 Japan
Board: +(813) 5224 3446 www.eastspringinvestments.co.jp
TAIWAN
Eastspring Securities Investment Trust Co. Ltd.
12/F., 67 Tun Hwa South Road, Section 2, Taipei 106 Taiwan Board: +(8862) 2754 9821
www.eastspringinvestments.com.tw
VIETNAM
Eastspring Investments Fund Management Company
23 Fl, Saigon Trade Centre 37, Ton Duc Thang Street, District 1 Ho Chi Minh City, Vietnam
Board: +(84 - 8) 39 101 660
UAE
Eastspring Investments Limited
Level 6, Precinct Building 5, Unit 5, P.O. Box 506605
Dubai International Financial Centre, Dubai, United Arab Emirates Board: +(971) 4 4281900
www.eastspringinvestments.ae
INDIA
ICICI Prudential Asset Management Company Ltd
3rd Floor, Hallmark Business Plaza, Sant Dyaneshwar Marg Bandra India, (East), Mumbai-400 051
Board: +91 22 2648000 www.icicipruamc.com
CHINA
CITIC-Prudential Fund Management Co., Ltd
Level 9, HSBC Building, Shanghai IFC 8 Century Avenue, Pudong, Shanghai 200120
Board: +(86) 21 6864 9788 www.citicprufunds.com.cn
HONG KONG
BOCI-Prudential Asset Management Ltd
27F, Bank of China 1 Garden Road, Hong Kong www.boci-pru.com.hk
Disclaimer
Dokumen ini hanya digunakan sebagai sumber informasi dan tidak diperbolehkan untuk diterbitkan, diedarkan, dicetak ulang, ata u didistribusikan baik sebagian ataupun secara keseluruhan kepada pihak lain manapun tanpa persetujuan tertulis dari PT. Eastspring Investments Indonesia. Isi dari dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran atau permintaan untuk pembayaran, pembelian atau penjualan dari setiap jenis Efek yang disebutkan di dalam dokumen ini. Meskipun kami telah melakukan segala tindakan yang dibutuhkan untuk memastikan bahwa informasi yang ada dalam dokumen ini adalah tidak keliru ataupun tidak salah pada saat penerbitannya, kami tidak bisa menjamin keakuratan dan kelengkapan informasi dalam dokumen ini. Perubahan terhadap setiap pendapat dan perkiraan yang terdap at dalam dokumen ini dapat dilakukan kapanpun tanpa pemberitahuan tertulis terlebih dahulu. Para investor disarankan untuk meminta nasehat terlebih dahulu dari pe nasehat keuangannya sebelum berkomitmen melakukan investasi pada unit penyertaan dari setiap produk keuangan kami.PT. Eastspring Investments Indonesia dan seluruh pi hak terkait dan perusahaan terafiliasinya beserta seluruh direksi dan karyawannya, bisa mempunyai kepemilikan atas Efek yang disebutkan dalam dokumen ini dan bisa juga melakuk an atau berencana untuk melakukan perdagangan dan pemberian jasa investasi kepada perusahaan-perusahaan yang Efeknya disebutkan dalam dokumen ini dan juga kepada pihak-pihak lainnya. Seluruh grafik dan gambar yang ditampilkan hanya digunakan untuk maksud ilustrasi. Kinerja masa lalu tidak bisa dijadikan sebagai indikasi untuk kinerja masa depan. Seluruh prediksi, perkiraan, atau ramalan pada kondisi ekonomi, pasar modal atau kecenderungan ekonomi yang terjadi pada pasar tidak bisa dijadikan sebaga i indikasi untuk masa depan atau kemungkinan kinerja PT. Eastspring Investments Indonesia atau setiap produk yang dikelola oleh PT. Eastspring Investments Indonesia. Nila i dan setiap penghasilan yang dicatat sebagai imbal hasil dari investasi yang dilakukan, apabila ada, dapat mengalami penurunan ataupun kenaikan. Nilai dan setiap penghasilan ya ng dicatat sebagai imbal hasil dari investasi yang dilakukan, apabila ada, dapat mengalami penurunan ataupun kenaikan. Suatu investasi mengandung risiko investasi, termasuk kem ungkinan hilangnya jumlah pokok investasi itu sendiri. PT. Eastspring Investments Indonesia merupakan anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Prudential plc yang ber kedudukan di Inggris Raya sebagai pemegang saham teratas dalam struktur kepemilikan saham grup perusahaan. PT. Eastspring Investments Indonesia dan Prudential plc UK tidak te rafiliasi dalam bentuk apapun dengan Prudential Financial, Inc., yang memiliki kedudukan utama di Amerika Serikat.
