P E NG A R UH P E R T UM B UH A N L A B A , R E T UR N O N A SS E T , R E T UR N ON E Q UI T Y , C A PI T A L A DE Q UA C Y R A T I O DA N NON PE R F O R M I NG
L OAN T E R H ADAP L OAN T O DE POSI T R AT I O PADA PE R USAH AAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA
T E S I S
Oleh
OLIVIA VANESSA NAINGGOLAN 107017014/ AKUNTANSI
SEKOLAH PASCASARJANA UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
P E NG A R UH P E R T UM B UH A N L A B A , R E T UR N O N A SS E T , R E T UR N ON E Q UI T Y , C A PI T A L A DE Q UA C Y R A T I O DA N NON PE R F O R M I NG
L OAN T E R H ADAP L OAN T O DE POSI T R AT I O PADA PE R USAH AAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA
T E S I S
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Sekolah Pascasarjana
Universitas Sumatera Utara
Oleh
OLIVIA VANESSA NAINGGOLAN 107017014/ AKUNTANSI
SEKOLAH PASCASARJANA UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
THE ANALYSIS OF PROFIT GROWTH, RETURN ON ASSET, RETURN ON EQUITY, CAPITAL ADEQUACY RATIO AND NON PERFORMING LOAN TO LOAN TO DEPOSIT RATIO OF THE BANKING COMPANY
IN THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE
THESIS
By
OLIVIA VANESSA NAINGGOLAN
107017014/ AKT
SEKOLAH PASCASARJANA UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
Judul Tesis : PE NG A R UH PE R T UM B UH A N L A B A , R E T UR N O N A SSE T , R E T UR N O N E Q UI T Y , C A PI T A L A DE Q UA C Y R A T I O DA N NO N PE R F O R M I NG L O A N T E R H A DA P L O A N T O DE PO SI T R A T I O PA DA P E R USA H A A N PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Nama Mahasiswa : Olivia Vanessa Nainggolan Nomor Pokok : 107017014
Program Studi : Ilmu Akuntansi
Menyetujui, Komisi Pembimbing
(Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, CA)
Ketua Anggota
(Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak)
Ketua Program Studi, Direktur,
(Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MBA, CPA) (Prof. Dr. Erman Munir, MSc)
Telah diuji pada
Tanggal: 31 Juli 2013
PANITIA PENGUJI TESIS
Ketua : Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec. Ac, CA
Anggota : 1. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak
2. Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MBA, CPA
3. Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak
PERNYATAAN
“ P E NG A R UH P E R T UM B UH A N L A B A , R E T UR N O N A SS E T , R E T UR N ON E Q UI T Y , C A PI T A L A DE Q UA C Y R A T I O DA N NON PE R F O R M I NG
L OAN T E R H ADAP L OAN T O DE POSI T R AT I O PADA PE R USAH AAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA”
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis ini disusun sebagai syarat untuk memperoleh gelar Magister pada Program Studi Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini, telah penulis cantumkan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian disertasi ini bukan hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian tertentu, penulis bersedia menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang penulis sandang dan sanksi-sanksi lainnya sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.
Medan, 31 Juli 2013 Penulis,
PENGARUH PERTUMBUHAN LABA, RETURN ON ASSET, RETURN ON EQUITY, CAPITAL ADEQUACY RATIO DAN NON PERFORMING
LOAN TERHADAP LOAN TO DEPOSIT RATIO PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA
ABSTRAK
Tujuan penelitian adalah untuk memperoleh bukti empiris tentang pengaruh Pertumbuhan Laba, Return On Asset, Return On Equity, Capital Adequacy Ratio dan Non Performing Loan terhadap Loan to Deposit Ratio baik secara simultan maupun parsial pada perusahaaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Desain penelitian yang digunakan adalah desain kausal. Populasi penelitian ini sebanyak 30 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak tahun 2007- 2011. Sampel dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling berjumlah 24 perusahaan dengan 120 unit analisis. Data diolah menggunakan uji regresi linier berganda dengan menggunakan SPSS. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa Pertumbuhan Laba, Return On Asset, Return On Equity, Capital Adequacy Ratio dan Non Performing Loan secara simultan berpengaruh terhadap Loan to Deposit Ratio artinya. Secara parsial, Pertumbuhan Laba dan Return On Asset berpengaruh positif terhadap Loan To Deposit Ratio , Capital Adequacy Ratio berpengaruh negatif terhadap Loan To Deposit Ratio sedangkan Return On Equity dan Non Performing Loan tidak berpengaruh terhadap Loan To Deposit Ratio pada Perusahaan Perbankan yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia. Kemampuan prediksi dari kelima variabel tersebut terhadap LDR sebesar 44,3% sedangkan sisanya sebesar 55,7% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.
THE ANALYSIS OF PROFIT GROWTH, RETURN ON ASSET, RETURN ON EQUITY, CAPITAL ADEQUACY RATIO AND NON PERFORMING
LOAN TO LOAN TO DEPOSIT RATIO OF THE BANKING COMPANY IN THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE
ABSTRACT
The purpose of this study was to simultaneously and partially analyze the influence of Profit Growth, Return On Asset, Return On Equity, Capital Adequacy Ratio and Non Performing Loan to Loan to Deposit Ratio. The research design used was causal design. The population of this study was 30 bank companies registered in the Indonesia Stock Exchange from 2007 to 2011 and 24 (twenty four) companies with 120 analysis units were selected to be the samples for this study through purposive sampling technique. The hypothesis of the data obtained were processed through multiple linear regression tests by busing SPSS program. The result of the hypothesis proved that simultaneously Profit Growth, Return On Asset, Return On Equity, Capital Adequacy Ratio and Non Performing had influence on the Loan to Deposit Ratio. While Profit Growth and Return On Asset in partial a positive and significant toward Loan to Deposit Ratio. Capital Adequacy Ratio in partial a negative and not significant toward Loan to Deposit Ratio. Return On Equity and Non Performing Loan in partial significant not influence toward Loan to Deposit Ratio. Prediction capability from these five variable toward Loan to Deposi Ratio is 44,3,% where the balance 55,7% is affected to other factors which was not to be entered to research model.
KATA PENGANTAR
Penulis panjatkan puji dan syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas karunia dan rahmat yang telah dilimpahkanNya. Khususnya dalam penulisan tesis ini. Penulisan tesis ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian dari persyaratan-persyaratan guna memperoleh derajat sarjana S-2 Magister Ilmu Akuntansi pada Program Pascasarjana Universitas Sumatera Utara.
Penulis menyadari bahwa baik dalam pengungkapan, penyajian dan pemilihan kata-kata maupun pembahasan materi tesis ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu dengan penuh kerendahan hati penulis mengharapkan saran, kritik dan segala bentuk pengarahan dari semua pihak untuk perbaikan tesis ini.
Pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih pada semua pihak yang telah membantu dalam penyusunan tesis ini, khususnya kepada:
1. Prof. Dr. dr. Syahril Pasaribu, DTM&H., M.Sc (CTM), Sp.A(K), selaku Rektor Universitas Sumatera Utara beserta seluruh stafnya.
2. Prof. Dr. Erman Munir, MSc, selaku Direktur Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara beserta seluruh stafnya.
3. Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, selaku Ketua Program Studi Ilmu Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara dan juga selaku dosen pembanding yang telah banyak memberikan saran-saran kepada penulis dalam penyelesaian tesis ini.
5. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak, selaku dosen pembimbing pendukung tesis yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk membimbing mengarahkan serta memberikan saran-saran kepada penulis sehingga tesis ini dapat diselesaikan.
6. Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, selaku dosen pembanding yang telah banyak memberikan saran-saran kepada penulis dalam penyelesaiaan tesis ini 7. Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak, selaku dosen pembanding yang
telah banyak memberikan saran-saran kepada penulis dalam penyelesaian tesis ini.
8. Seluruh dosen dan staf administrasi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara.
9. Orangtua penulis Bapak Ir. Walman Nainggolan dan Mama Duma Sari Simamora, serta ketiga adik penulis Jimmy P.C. Nainggolan, Silvia Monica Nainggolan S. IP dan Antonio B. Nainggolan yang telah memberikan dukungan dan motivasi dengan penuh kasih sayang baik moril maupun materil kepada penulis.
10.Rekan-rekan mahasiswa Ilmu Akuntansi dan teman-teman lain, yang telah mendukung dan memberikan saran membangun kepada penulis.
11.Pihak-pihak lain yang tidak disebutkan yang telah banyak memberikan dukungan dan motivasi kepada penulis.
Penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari sempurna, sehingga masih diperlukan masukan dan saran yang membangun guna perbaikan dan kesempurnaan, dan akhirnya harapan penulis semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi para pembaca.
Medan, 31 Juli 2013
RIWAYAT HIDUP
I. Pribadi :
Nama : Olivia Vanessa Nainggo lan
Tempat/ Tanggal Lahir : Pontianak, 17 Oktober 1987 Jenis Kelamin : Perempuan
Anak ke : 1 (satu) dari 4 (empat) bersaudara
Agama : Kristen
Alamat : Villa Setia Budi Sentosa No. C. 25/26, Tjg. Sari
Telp : 081396071727
Orangtua : Ir. Walman Nainggolan
Duma Sari Simamora
II. Pendidikan Formal
a. 2010 – 2013 Sekolah Pasca Sarjana Universitas Sumatera Utara Program Magister Akuntansi
b. 2008 – 2010 Fakultas Ekonomi Program Strata 1 (S1) Jurusan Akuntansi Universitas Sumatera Utara
c. 2005 – 2008 Fakultas Ekonomi Program Diploma (D3) Jurusan Akuntansi Universitas Sumatera Utara
d. 2002 -2005 SMA Swasta Kalam Kudus Pematang Siantar e. 1999 -2002 SMP Swasta Kalam Kudus Pematang Siantar
DAFTAR ISI
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 16
2.1 Landasan Teori ... 16
2.1.1 Likuiditas ... 16
2.1.2 Pertumbuhan laba ... 28
2.1.3 Return on Asset (ROA) ... 30
2.1.4 Return on Equity (ROE)... 32
2.1.5 Capital Adequecy Ratio (CAR) ... 34
2.1.6 Non Performing Loan (NPL) ... 36
2.2 Review Penelitian Terdahulu ... 38
BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS... 43
3.1 Kerangka Konsep ... 43
3.2 Hipotesis Penelitian ... 46
BAB IV METODE PENELITIAN ... 47
4.1 Jenis Penelitian ... 47
4.2 Lokasi Penelitian ... 47
4.3 Populasi dan Sampel ... 48
4.4 Metode Pengumpulan Data ... 49
4.5 Defenisi dan Pengukuran Variabel ... 50
4.6 Metode Analisis Data ... 53
4.6.1 Uji Kualitas Data ... 53
` 4.6.2 Pengujian Asumsi Klasik ... 54
5.1.1 Deskripsi Lokasi ... 61
5.1.2 Statistik Deskriptif ... 61
5.1.2.1Loan to Deposit Ratio ... 62
5.1.2.2Pertumbuhan Laba ... 62
5.1.2.3Return On Asset ... 62
5.1.2.4Return On Equity ... 63
5.1.2.5Capital Adeque cy Ratio ... 63
5.1.2.6Non Performing Loan ... 64
5.2 Uji Faktor Konfirmatori ... 64
5.3. Analisa Data ... 67
5.3.1 Pengujian Normalitas ... 67
5.3.2 Pengujian Multikolonearitas ... 67
5.3.3 Pengujian Autokorelasi ... 71
5.3.4 Pengujian Heterokedastisitas ... 72
5.4 Hasil Analisa dan Pembahasan ... 74
5.4.1 Pengujian Hipotesis ... 74
5.4.1.1 Analisis Regresi Berganda ... 74
5.4.1.2 Uji t – Statistik (Parsial)... 75
5.4.1.3 Uji Statistik F (Simultan) ... 77
5.4.2 Pembahasan ... 78
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ... 88
6.1 Kesimpulan ... 88
6.2 Keterbatasan Penelitian ... 88
6.3 Saran... 89
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 Kinerja Bank Umum ... 7
Tabel 2.1 Tinjauan Terdahulu ... ……… 42
Tabel 4.1 Daftar Sampel Perusahaan………...49
Tabel 4.2 Skala Pengukuran Variabel……….…...52
Tabel 5.1 Statistik Deskriptif……….……….…...61
Tabel 5.2 Nilai KMO and Bartlett’s Test ... 64
Tabel 5.3 Anti – Image Matrices ... 66
Tabel 5.4 One Sample Kolmogorov Smirnov Test ... 68
Tabel 5.5 Pengujian Multikolonearitas dengan Tolerance dan VIF ... 69
Tabel 5.6 Coefficient Correlations ... 70
Tabel 5.7 Pengujian Autokorelasi Durbin Watson ... 71
Tabel 5.8 Pengujian Autokorelasi Durbin Watson Setelah Lag ... 72
Tabel 5.9 Hasil Analisa Regresi Berganda ... 74
Tabel 5.10 Uji Statistik t (Parsial) ... 75
Tabel 5.11 Uji Statistik F (Simultan) ... 77
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3.1 Kerangka Konseptual ... 43
Gambar 5.1 Normal P-Plot of Regression Standardized Residual ... 67
Gambar 5.2 Histogram ... 68
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 Time Table Penelitian ... 94
Lampiran 2 Daftar Sampel Perusahaan ... 95
Lampiran 3 Descriptive Statistic ... 96
Lampiran 4 Hasil Uji Faktor... 97
Lampiran 5 Hasil Uji Normalitas ... 98
Lampiran 6 Hasil Uji Multikolonearitas ... 100
Lampiran 7 Coefficient Correlations ... 101
Lampiran 8 Hasil Uji Autokorelasi ... 102
Lampiran 9 Hasil Uji Heterokedastisitas ... 103
Lampiran 10 Hasil Analisa Regresi Berganda ... 104
Lampiran 11 Hasil Pengujian Hipotesis ... 105
