Tuesday, January 26, 2021

(1)

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Senin (01/25). Harga batubara naik ke level USD 85.95 per Mt. Crude oil naik ke level USD 52.88 per barrel. Rupi-ah menguat terhadap Dollar AS di level Rp 14,023. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 6.27%.

 Dari dalam negeri, pagu anggaran Kementerian Perhub-ungan (Kemenhub), Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR), dan kementerian pertanian tahun 2021 akan dipotong sebesar Rp 12.44 tn, Rp 17.9 tn, Rp 6.33 tn.

 Dari dalam negeri, Bursa Efek Indonesia menambahkan Medco Energi Internasional (MEDC) dan Chandra Asri Pet-rochemical (TPIA) ke dalam daftar indeks LQ45 periode Feb-21 yang akan berlaku mulai 2 Feb-21, menggantikan posisi Surya Citra Media (SMCA) dan Sri Rejeki Isman (SRIL).

 Sehubungan dengan emiten, Bumi Serpong Damai (BSDE) mencatatkan marketing sales tahun 2020 sebesar Rp 6.5 tn (90% dari target sebesar 7.2 tn), sejalan dengan esti-masi kami.

 Sehubungan dengan emiten, Puradelta Lestari (DMAS) membukukan marketing sales tahun 2020 sebesar Rp 2,39 triliun (119.5% dari target sebesar 2 tn). Hasil ini diatas estimasi kami.

 Secara teknikal indeks hari Selasa (01/26), IHSG dipred-iksi bergerak di kisaran 6,235-6,283.

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

See pg. 6-8 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG turun sebanyak 48.6 poin (0.77%) ke level 6258.57. Sementara LQ45 turun sebanyak 3.6 poin (0.37%) ke level 987.95. Foreign net buy sebesar Rp 69.83 miliar.

ID X Statistics C lo sing

JCI 6,258.57

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 15.996 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 15,464 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 70 Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) 11.3 Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,244.81

LQ45 987.95 (0.37) 5.68 EIDO 24.02 (1.60) 2.56 IDX 21.12 (1.31) 2.52 DOW JONES 30,960.00 (0.12) 1.16 S&P 500 3,855.36 0.36 2.64 NASDAQ 13,635.99 0.69 5.80 FTSE 6,638.85 (0.84) 2.76 NIKKEI 28,822.29 0.67 5.02 HANG SENG 30,159.01 2.41 10.75 STRAITS TIM ES 2,973.65 (0.60) 4.57 KLSE 1,576.62 (1.26) (3.11) USD/IDR 14,023.00 0.09 (0.19) EUR/IDR 17,077.65 0.16 (1.26) JPY/IDR 135.25 0.33 (0.77) SGD/IDR 10,576.63 0.16 (0.54) AUD/IDR 10,837.92 0.18 0.09 GBP/IDR 19,208.96 0.06 0.03

Crude Oil (USD/barrel) 52.88 7:09:48 AM 8.97 Coal (USD/mn tons) 85.95 1/25/2021 6.77 Natural Gas (USD/mmBtu) 2.61 7:06:06 AM 2.60 Gold (USD/ounce) 1,853.76 7:19:57 AM (2.35) Nickel (USD/mn tons) 18,250.00 1/25/2021 9.85 Tins (USD/mn tons) 22,450.00 1/25/2021 10.46 CPO (M YR/mn tons) 3,550.00 1/25/2021 (8.76) Rubber (JPY/kg) 242.00 4:43:58 PM (9.97) Wheat (USD/bushel) 648.50 1/25/2021 1.25 Corn (USD/bushel) 511.50 1/25/2021 5.68

C o mmo dities

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)

C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%) P rice Last T ransactio n YT D C hg (%) Tuesday, January 26, 2021 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10, 000 12, 000 14, 000 16, 000 18, 000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 M illi on s

(2)

Daily Corporate and Industry News

Raksasa farmasi Amerika Serikat (AS), Merck, pada Senin (25/1) mengumumkan telah menghentikan pembuatan dua kandidat vaksin Covid-19. Tapi akan terus mengembangkan terapetik untuk pengobatan terhadap virus memat-ikan tersebut. Source: Investor Daily

Badan PBB untuk Perdagangan dan Pembangunan (UNCTAD) melaporkan FDI global turun 42% dari US$1,5 triliun pada 2019 menjadi US$859 miliar pada 2020. UNCTAD memproyeksi investasi langsung asing (FDI) secara global akan turun 5%-10% tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

Organisasi Buruh Internasional (ILO) mengatakan pandemi Covid-19 menimbulkan dampak sangat buruk pada lapangan pekerjaan, dimana ILO mencatatkan sebanyak 255 juta lapangan pekerjaan yang hilang pada 2020. Source: Investor Daily

Australia akan terus menjaga kepentingan-kepentingan nasionalnya tapi juga ingin membina hubungan lebih baik dengan Tiongkok. Hal ini dikatakan Menteri Keuangan (Menkeu) Australia Josh Frydenberg, Senin (25/1). Source: Investor Daily

Jaringan department store Inggris Debenhams akan menutup seluruh tokonya sehingga akan berdampak pada hilangnya sekitar 12.000 lapangan kerja. Source: Investor Daily

Potensi devisa dari tenaga kerja Indonesia di Jepang mencapai Rp 750 triliun. Berbagai bidang kerja yang bisa diisi tenaga kerja Indonesia adalah mulai perawat (caregiver) hingga industri. Source: Investor Daily

Bank Indonesia akan selalu bersama pemerintah untuk mendukung stimulus ekonomi. Setelah memberikan quanti-tative easing Rp 726,6 triliun di tahun 2020, tahun ini, bank sentral akan tetap memberikan stimulus moneter. Kom-binasi stimulus moneter dan fiskal diharapkan mampu menggerakkan ekonomi yang terpukul pandemi Covid-19. Source: Investor Daily

Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, pemerintah akan mendapatkan laba 30% dari Lembaga Pem-biayaan Investasi (LPI) atau Indonesia Investment Authority (INA). Dividen kepada pemerintah bisa diberikan apabi-la ada kelebihan dari akumuapabi-lasi apabi-laba ditahan mencapai 50% dari modal awal LPI. Source: Investor Daily

Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, wakaf dana tunai yang telah dikumpulkan dan dititipkan di perbankan telah mencapai Rp 328 miliar hingga 20 Desember 2020. Sedangkan dana untuk proyek berbasis wakaf telah mencapai Rp 597 miliar. Source: Investor Daily

Pagu anggaran Kementerian Perhubungan (Kemenhub), Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR), dan kementerian pertanian tahun 2021 bakal dipangkas Rp 36.67 triliun. Rinciannya, pagu Kemenhub dipotong Rp 12.44 triliun menjadi Rp 33.2 triliun, PUPR dipangkas Rp 17.9 triliun menjadi Rp 131.9 triliun dan ke-menterian pertanian dipotong Rp 6.33 triliun menjadi Rp 15.51 triliun. Source: Investor Daily

Kementerian Perindustrian (Kemenperin) akan mendukung kebangkitan industri keramik nasional yang pernah men-jadi produsen nomor empat dunia. Untuk mewujudkan hal itu, Kemenperin telah menyiapkan dukungan melalui berbagai kebijakan strategis, di antaranya adalah program substitusi impor 35% pada tahun 2022. Source: Inves-tor Daily

Pemerintah menyiapkan 50 blok migas untuk dilelang pada periode 2021- 2024 untuk meningkatkan produksi min-yak nasional. Sebagai catatan, kebutuhan minmin-yak mentah nasional akan naik menjadi 1,49 juta barel per hari (bph) pada 2030. Source: Investor Daily

Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mencatat realisasi investasi sepanjang 2020 sebesar Rp 826,3 triliun atau mencapai 101,1% dari target investasi yang ditetapkan tahun lalu sebesar Rp 817,2 triliun. Source: Investor Daily

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan mulai menawarkan instru-men obligasi negara ritel (ORI) seri 019 dengan imbal hasil atau kupon 5,57% per tahun Source: Investor Daily Kalangan pebisnis batubara mengusulkan tarif royalti progresif pada rentang 14%—20% bagi pemegang Izin Usaha Pertambangan Khusus hasil perpanjangan operasi Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara. Adapun, untuk pasokan domestik (domestic market obligation/DMO) diusulkan flat 14%. Source: Bisnis Indonesia

Jamkrindo mencatat penjaminan kredit dalam rangka mendukung program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) men-capai Rp 9,34 triliun. Selain penjaminan kredit, perseroan berkomitmen menyalurkan pinjaman kemitraan. Source: Investor Daily

(3)

Daily Corporate and Industry News

Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) optimistis investor asing merealisasikan investasi di bidang otomotif khususnya komponen mobil listrik. Perusahaan yang berpotensial adalah 1) Contemporary Amperex Technology Co Limited atau CATL yang berencana membangun industri baterai terintegrasi dengan nilai foreign direct investment (FDI) mencapai US$ 5,2 miliar, 2), LG Energy Solution Ltd dengan nilai investasi sebesar US$ 9,8 miliar untuk indus-tri baterai terintegrasi 3), Badische Anilin-und Soda-Fabrik atau BASF berencana membangun indusindus-tri precursor dan katoda. 4), Tesla, Inc. Source: Kontan

Realisasi investasi di sektor tekstil nasional sepanjang tahun 2020 menembus Rp 6 triliun, naik 29% dibanding tahun sebelumnya Rp 4,6 triliun. Kenaikan investasi terjadi baik dalam bentuk penanaman modal dalam negeri (PMDN) maupun penanaman modal asing (PMA). Source: Investor Daily

Asosiasi Gelas Kaca Indonesia (APGI) menargetkan pertumbuhan 5% tahun ini, ditopang harga gas murah, US$ 6 per mmbtu, dan kelancaran proses vaksinasi Covid-19. Selain itu, ekspor tahun ini prospektif, sehingga dapat men-dorong pertumbuhan industri tahun ini. Source: Investor Daily

Presiden Joko Widodo (Jokowi) menargetkan Bank Syariah Indonesia (BRIS) beroperasi pada Februari mendatang. Bank Syariah Indonesia lahir dari proses merger yang melibatkan Bank BRIsyariah (BRIS) , PT Bank Syariah Mandiri, dan PT Bank BNI Syariah. Source: Investor Daily

Operator telekomunikasi Telkomsel bersama Gojek terus memperkuat komitmen dalam mendorong pemberdayaan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) di Indonesia melalui pemanfaatan teknologi digital. Source: Investor Dai-ly

Dharma Satya Nusantara (DSNG) mengalokasikan belanja modal hingga Rp1 triliun pada tahun ini yang akan berasal dari kas internal dan pinjaman. Capex akan digunakan untuk menyelesaikan dua pabrik kelapa sawit atau PKS yang akan rampung tahun ini dan ada penambahan pembangunan pabrik Bio-CNG baru. Source: Bisnis Indonesia

Bumi Serpong Damai (BSDE) mencatatkan marketing sales 2020 sebesar Rp 6.5 triliun (90% dari marketing sales target). Source: Company Data

Puradelta Lestari (DMAS) berhasil membukukan penjualan pemasaran (marketing sales) unit properti sebesar Rp 2,39 triliun sepanjang 2020. Perolehan itu lebih tinggi 19,5% dari target marketing sales yang ditetapkan perseroan senilai Rp 2 triliun. Source: Investor Daily

PT Widodo Makmur Unggas (WMU) melepas 15% saham ke publik pada penawaran umum perdana (initial public of-fering/IPO) dengan harga Rp 180 per saham. Perseroan berpeluang meraih dana segar Rp 349,41 miliar dari aksi tersebut. Source: Investor Daily

Bank Permata (BNLI) resmi menjadi Bank Umum Kelompok Usaha (BUKU) IV, perusahaan mempunyai jumlah modal inti diatas Rp 30 triliun per 31 Desember 2020, dengan demikian perusahan telah memenuhi batasan modal inti min-imum untuk digolongkan sebagai BUKU IV. Source: Kontan

Lippo Karawaci (LPKR) mendapatkan rating dari Moody's Investors Service level B3. Lembaga pemeringkat ini mem-berikan outlook stabil bagi emiten properti tersebut. Source: Kontan

PP Properti (PPRO) optimistis penjualan hunian tahun 2021 tumbuh berkisar 10-15%. Anak usaha PT PP (PTPP) itu mengaku bahwa produk rumah tapak (landed house) perseroan dapat menjadi daya tarik baru. Source: Invesor Dai-ly

Adi Sarana Armada (ASSA) membidik pertumbuhan pendapatan sebesar 25%-30% dari seluruh bisnisnya pada ta-hun 2021. Guna memaksimalkan kinerja, ASSA berencana membeli kendaraan sekitar 4.000-5.000 unit. Dengan demikian, total armada akan bertambah jadi sekitar 27.000-28.000 unit. Adapun dana untuk peremajaan kendaraan diperkirakan berkisar antara Rp 1 triliun-Rp 1,2 triliun. Source: Kontan

PT Bank Net Indonesia Syariah berpeluang meraih dana Rp 515 miliar dari penawaran umum perdana (initial public offering/ IPO) saham. Bank yang siap bertransformasi menjadi bank digital itu melepas sebanyak lima miliar saham baru atau setara 37,9% pada harga Rp 103 per saham. Source: Investor Daily

Diamond Citra Propertindo (DADA) meluncurkan Apple5 Condovilla senilai Rp 300 miliar. Serah terima apartemen low rise berkapasitas 427 unit itu ditargetkan pada 2023. Source: Investor Daily

Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) berencana menerbitkan obligasi berkelanjutan II Jaya Ancol tahap II tahun 2021 sebesar Rp 731 miliar. Source: Investor Daily

(4)

World Equity Indices

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R 1 INDU Index 31,272.22 18,213.65 353.52 1.16 25.40 20.70 4.73 4.42 9,736.58 9,736.58 2 SP X Index 3,861.45 2,191.86 99.29 2.64 30.88 23.24 4.25 3.94 33,948.24 33,948.24 3 CCM P Index 13,728.98 6,631.42 747.71 5.80 72.16 35.30 6.80 5.22 21,968.85 21,968.85 4 SP TSX Index 18,058.61 11,172.73 472.66 2.71 26.28 17.18 1.92 1.88 2,757.55 2,166.18 5 M EXB OL Index 46,925.06 32,503.25 1,059.64 2.40 40.53 15.39 2.05 1.15 5,730.32 286.79 6 SX5E Index 3,867.28 2,302.84 0.50 0.01 53.17 17.94 1.94 1.77 3,297.81 4,005.19 7 UKX Index 7,642.21 4,898.79 178.33 2.76 179.46 15.18 1.71 1.69 1,910.53 2,611.69 8 CA C Index 6,111.41 3,632.06 (79.05) (1.42) 59.18 17.52 1.70 1.58 1,778.09 2,159.49 9 DA X Index 14,131.52 8,255.65 (74.83) (0.55) 65.71 15.55 1.79 1.59 1,244.15 1,511.02 10 IB EX Index 10,100.20 5,814.50 (176.40) (2.18)# N/A N/A 18.36 1.28 1.19 520.35 631.96 11 FTSEM IB Index 25,483.05 14,153.09 (496.95) (2.24) 48.87 13.44 1.14 1.10 521.01 632.77 12 A EX Index 667.85 389.60 33.63 5.38 152.17 20.71 2.04 1.99 979.94 1,190.14 13 SM I Index 11,270.00 7,650.23 222.19 2.08 25.49 18.08 3.00 2.80 1,283.20 1,445.04 14 A S51 Index 7,197.20 4,402.50 237.62 3.61 45.11 20.97 2.25 2.21 2,170.62 1,672.90 15 A S30 Index 7,289.70 4,429.10 260.78 3.81 48.84 21.30 2.27 2.14 2,405.36 1,853.81 16 SHSZ300 Index 5,655.48 3,503.19 414.63 7.96 21.61 16.73 2.57 2.24 46,604.33 7,192.03 17 SHA SHR Index 3,812.53 2,773.54 158.61 4.36 19.07 14.12 1.73 1.55 44,296.38 6,835.86 18 SZA SHR Index 2,602.30 1,624.49 139.89 5.74 53.35 24.57 3.49 3.75 36,142.73 5,577.58 19 HSI Index 30,191.16 21,139.26 2,927.88 10.75 17.13 13.58 1.31 1.28 30,089.74 3,881.65 20 HSCEI Index 12,005.77 8,290.34 1,222.09 11.38 12.01 10.84 1.33 1.25 28,746.32 3,708.34 21 SENSEX Index 50,184.01 25,638.90 596.26 1.25 33.27 28.24 3.49 3.45 93,468.08 1,280.42 22 NIFTY Index 14,753.55 7,511.10 257.15 1.84 34.48 27.50 3.34 3.27 111,444.79 1,526.69 23 JCI Index 6,504.99 3,911.72 279.50 4.67 29.20 11.81 1.64 2.06 7,244,806.66 513.23 24 LQ45 Index 1,030.11 566.05 53.06 5.68 20.58 17.32 2.36 2.12 4,494,659.89 318.41 25 KSE100 Index 46,314.15 27,046.71 2,332.26 5.33 11.08 7.28 1.28 1.07 6,716.96 41.77 26 NKY Index 28,979.53 16,358.19 1,230.16 4.48 40.17 25.33 2.17 2.13 410,597.66 3,956.04 27 NEY Index 396.77 249.78 10.15 2.68 34.05 24.39 1.43 1.42 491,129.70 4,731.96 28 TP X Index 1,885.93 1,199.25 48.04 2.66 32.24 22.87 1.32 1.35 693,725.25 6,683.93 29 FB M KLCI Index 1,695.96 1,207.80 (50.59) (3.11) 22.02 13.76 1.64 1.51 1,017.91 251.66 30 NZSE Index 2,243.74 1,356.73 38.37 1.78 52.47 35.86 2.64 2.76 188.72 135.79 31 P COM P Index 7,635.62 4,039.15 (68.21) (0.96) 28.15 19.36 1.75 1.63 8,960.01 186.41 32 FSSTI Index 3,242.50 2,208.42 129.84 4.57 24.05 15.80 1.03 1.01 537.44 404.79 33 KOSP I Index 3,266.23 1,439.43 319.52 11.12 36.48 15.36 1.23 1.25 2,118,977.13 1,920.95 34 TWSE Index 16,238.46 8,523.63 1,214.01 8.24 23.70 18.42 2.33 2.00 48,322.53 1,725.99 35 SET Index 1,576.68 969.08 52.27 3.61 26.22 19.52 1.67 1.65 16,641.29 554.82 36 SET50 Index 1,064.79 628.97 31.55 3.47 27.32 21.53 1.92 1.78 11,340.08 378.08 37 VNINDEX Index 1,200.85 649.10 62.18 5.63 18.95 15.43 2.49 2.31 4,330,324.98 187.76 T ra iling F o rwa rd D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % T ra iling F o rwa rd A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H

(5)

LQ45

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2020 2021E 2020 2021E

1 ACES IJ 1,630 1,850 970 (85) (4.96) 29.19 35.18 6.05 5.30 27,954.50 2 ADRO IJ 1,295 1,600 610 (135) (9.44) 30.28 11.47 0.89 0.47 41,421.82 3 AKRA IJ 3,050 3,600 1,405 (130) (4.09) 15.50 14.74 1.47 1.36 12,244.82 4 ANTM IJ 2,870 3,440 338 935 48.32 99.27 65.04 2.46 3.76 68,968.29 5 ASII IJ 6,475 6,975 3,220 450 7.47 12.27 17.56 1.58 1.69 262,131.01 6 BBCA IJ 35,175 36,900 21,625 1,325 3.91 30.15 34.79 4.66 4.75 867,239.98 7 BBNI IJ 6,225 7,950 2,970 50 0.81 14.90 30.08 1.04 1.07 116,087.89 8 BBRI IJ 4,780 4,950 2,160 610 14.63 21.56 30.16 2.66 3.04 589,492.59 9 BBTN IJ 1,780 2,050 720 55 3.19 34.74 13.85 1.04 1.05 18,850.20 10 BMRI IJ 7,300 8,050 3,660 975 15.42 13.88 19.93 1.59 1.81 340,666.67 11 BSDE IJ 1,165 1,360 585 (60) (4.90) 25.87 23.99 0.86 0.75 24,664.64 12 BTPS IJ 3,470 5,125 1,790 (280) (7.47) 31.06 30.08 5.21 4.49 26,731.84 13 CPIN IJ 6,350 7,175 3,800 (175) (2.68) 31.97 34.98 4.86 4.60 104,127.30 14 CTRA IJ 985 1,130 394 0 0.00 18.47 26.54 1.24 1.13 18,281.90 15 ERAA IJ 2,820 2,830 805 620 28.18 16.53 19.13 1.37 1.68 8,995.80 16 EXCL IJ 2,400 3,210 1,315 (330) (12.09) 12.75 14.81 1.39 1.22 25,694.43 17 GGRM IJ 40,250 58,400 30,625 (750) (1.83) 8.50 9.57 1.39 1.31 77,444.54 18 HMSP IJ 1,435 2,180 1,085 (70) (4.65) 16.70 17.22 6.11 5.02 166,916.44 19 ICBP IJ 9,500 11,900 7,750 (75) (0.78) 21.83 19.54 4.14 3.72 110,788.13 20 INCO IJ 6,350 7,100 1,340 1,250 24.51 27.00 40.90 1.79 2.19 63,095.75 21 INDF IJ 6,625 8,250 5,000 (225) (3.28) 11.72 10.72 1.52 1.43 58,170.33 22 INKP IJ 13,400 14,300 3,020 2,975 28.54 12.55 14.83 0.95 1.21 73,311.17 23 INTP IJ 15,200 18,825 8,650 725 5.01 30.00 35.53 2.38 2.44 55,954.72 24 ITMG IJ 12,650 15,700 5,650 (1,200) (8.66) 15.88 14.69 1.24 1.25 14,293.55 25 JPFA IJ 1,620 1,760 760 155 10.58 17.60 36.17 1.60 1.71 18,997.05 26 JSMR IJ 4,600 5,075 2,230 (30) (0.65) 38.96 64.75 1.78 1.72 33,386.21 27 KLBF IJ 1,605 1,960 830 125 8.45 26.49 27.98 4.07 4.29 75,234.57 28 MDKA IJ 2,420 2,900 890 (10) (0.41) 60.85 85.72 6.97 7.19 52,992.17 29 MIKA IJ 2,650 3,080 1,570 (80) (2.93) 52.55 51.99 8.65 7.73 37,752.83 30 MNCN IJ 1,140 1,700 695 0 0.00 7.30 8.12 1.09 1.11 17,156.76 31 PGAS IJ 1,620 1,895 605 (35) (2.11) #N/A N/A 57.38 1.13 1.07 39,271.24 32 PTBA IJ 2,700 3,180 1,385 (110) (3.91) 11.81 12.49 1.91 1.73 31,105.78 33 PTPP IJ 1,810 2,360 484 (55) (2.95) 28.11 83.09 1.06 0.93 11,221.81 34 PWON IJ 515 610 266 5 0.98 20.99 22.32 1.71 1.60 24,802.20 35 SCMA IJ 2,360 2,550 600 70 3.06 33.92 29.08 6.40 6.17 34,878.66 36 SMGR IJ 11,775 13,050 5,475 (650) (5.23) 27.94 31.19 2.19 2.03 69,843.65 37 SMRA IJ 750 950 350 (55) (6.83) 61.72 88.42 1.63 1.46 10,820.09 38 SRIL IJ 238 304 113 (24) (9.16) 4.26 #N/A 0.58 NA 4,867.62 39 TBIG IJ 2,080 2,270 730 450 27.61 35.61 42.91 5.89 7.46 47,126.56 40 TKIM IJ 13,750 14,150 3,750 3,900 39.59 11.98 15.71 1.41 NA 42,806.82 41 TLKM IJ 3,370 3,868 2,417 60 1.81 17.37 16.25 3.22 3.02 333,839.67 42 TOWR IJ 1,010 1,180 575 50 5.21 18.14 18.83 4.97 4.92 51,524.77 43 UNTR IJ 24,250 28,475 12,000 (2,350) (8.83) 12.38 13.05 1.63 1.47 90,455.78 44 UNVR IJ 7,250 8,800 5,275 (100) (1.36) 38.26 37.41 43.23 50.14 276,587.50 45 _{WIKA IJ} 1,835 2,450 675 (150) (7.56) 18.15 70.19 1.32 1.12 16,459.86 MARKET CAP (Bn)

(6)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (2.66) (7.10) (5.02) (3.16) Basic Industry (0.85) (2.72) 3.86 5.84 Trade (0.65) (0.59) 5.99 5.79 Finance 0.09 (0.38) 7.89 8.00 M iscellaneous Industry (2.36) (2.54) 5.29 5.32 Consumer (0.95) (3.54) (1.74) (1.21) Infrastructure (1.21) (2.12) 2.53 3.33 Agriculture (2.61) (3.10) (2.11) (5.47) M ining (1.39) (4.12) 6.58 7.40 D ec-20 N o v-20 1.68 1.00 1.68 1.59 0.45 0.28 135.90 133.60 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 14,023.00 0.09 1.26 0.19 USD/CNY 6.48 0.02 0.95 0.73 USD/EUR 0.82 0.04 0.64 0.65 USD/JPY 103.77 (0.02) 0.04 (0.50) USD/SGD 1.33 0.03 0.18 (0.40) USD/AUD 1.30 0.06 (1.65) (0.20) USD/GBP 0.73 0.04 (1.57) (0.04) (in %) 4.35 0.08 1.46 5.26 6.27 6.26 Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn) Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

Inflation YoY (in %)

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield

Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)

(7)

Technical Corner

26 January 2021

JCI : MIXED MELEMAH

Last price : 6.258

Support : 6.235, 6.190

Resistance : 6.283, 6.348

JCIpada hari ini kami perkirakan akan bergerakMIXED MELEMAHdengan range 6.235 – 6.283.JCIbertahan diatas Ma20 (6.248), berpeluang mencoba Resistance 6.283 dan 6.348. Namun, bilaJCItidak bertahan diatas Ma20 (6.248) akan menguji Support 6.235 dan 6.190. Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.

Jakarta Composite Index (JCI)

Summary of portfolio:

Stock

Recommendation

Comment

SMGR

BUY ON WEAKNESS

SMGRbertahan pada Support 11.775, berpeluang mencoba Resistance 11.975 dan 12.100. Namun, bilaSMGRtidak bertahan diatas Support 11.775, akan

melanjutkan pelemahan dengan menguji next Support 11.650 dan 11.450.

UNVR

REDUCE UNVRbreak Support 7.100 sebagai Level Stop Loss, UNVR berpeluang menguji next Support 7.000 dan 6.900. Resistance 7.400.

ICBP

HOLD Entry point 9.425 (25/1) sudah tercapai,ICBPbertahan diatas Resistance 9.475, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance

9.600 dan 9.750. Namun, bilaICBPtidak bertahan diatas Resistance 9.475 akan kembali menguji Support 9.400 dan 9.300.

TKIM

BUY ON WEAKNESS TKIMberhasil breakout Resistance 13.450, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Next Resistance 13.850 dan 14.150. Namun, bila TKIMtidak bertahan diatas Resistance 13.450, akan menguji Support 13.150 dan 12.750.

(8)

Semen Indonesia (Persero)Tbk (SMGR)

Unilever Indonesia Tbk (UNVR)

SMGR : BUY ON WEAKNESS

Last price : 11.775

Target price : 12.400 (+6.4%) Entry point : 11.650

Stop Loss : 11.100 (-4.7%)

SMGRbertahan pada Support 11.775, berpeluang mencoba Resistance 11.975 dan 12.100. Namun, bilaSMGRtidak bertahan diatas Support 11.775, akan melanjutkan pelemahan dengan menguji next Support 11.650 dan 11.450.

SMGRdilihat dari Indikator MACD dan Stoc Osc mengindikasikan pola Downtrend.

UNVR : REDUCE

Last price : 7.250

Stop loss : 7.100 (-4.1%)

UNVRbreak Support 7.100 sebagai Level Stop Loss, UNVR berpeluang menguji next Support 7.000 dan 6.900.

Resistance 7.400.UNVRdilihat dari indikator MACD mengindikasikan pola Sideways dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.

Support : 11.650, 11.450 Resistance : 11.975, 12.100

(9)

ICBP : HOLD

Last price : 9.500

Target price : 9.750 (3.4%) Stop Loss : 9.300 (-1.3%)

Entry point 9.425 (25/1) sudah tercapai,ICBPbertahan diatas Resistance 9.475, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 9.600 dan 9.750. Namun, bilaICBPtidak bertahan diatas Resistance 9.475 akan kembali menguji Support 9.400 dan 9.300.ICBPdilihat dari Indikator MACD mengindikasikan Pola Sideways dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.

TKIM : BUY ON WEAKNESS

Last price : 13.750

Target price : 14.450 (+7.4%) Entry point : 13.450

Stop loss : 12.750 (-5.2%)

TKIMberhasil breakout Resistance 13.450, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Next Resistance 13.850 dan 14.150. Namun, bilaTKIMtidak bertahan diatas Resistance 13.450, akan menguji Support 13.150 dan 12.750.TKIMdllihat dari Indikator MACD dan Stoc osc mulai membentuk pola Reversal.

Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM)

Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP)

(10)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

DEPUTY HEAD OF RESEARCH Richard Suherman

Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST

Paulina

Consumer, Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Andrianto Saputra Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andrianto.saputra@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Kharel Devin Fielim

Media, Poultry, Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 kharel.fielim@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.