Chapter 1
INTRODUCTION
(William R. Scott)
Tujuan Buku
•
Teori akuntansi (
dr segi deskriptif atau preskriptif
):
– Normatif: apa yg shrsnya dilakukan (preskriptif)
Suwardjono
– Positif: penjelasan tentang “apa” & “Bagaimana”
Scott
•
Inti buku Scott
tentang akuntansi,
bukan tentang bagaimana menghitung
•
Tujuan buku
memberi pemahaman tentang lingkungan akuntansi dan
pelaporan keuangan yang ada sekarang ini,
Perspektif Historis
Akuntansi memiliki sejarah panjang
•
1494: Luca Pacioli
doble entry bookkeeping system
(Italia)
•
1543: karya Pacioli di-Inggriskan
•
1844: companies act
•
1909: perkembangan Aki ke U.S; pengenalan pajak pendapatan di US
•
1929: kress pasar modal di US
•
1934: pembentukan SEC (securities and Exchange Commision) oleh
Securities Act
•
1940: akuntansi berbasis biaya historis, basis ini menerima ekspresi tertinggi dari
monograp Paton & Littleton yg terkenal, Introduction of Corporate Accounting
Standard
Catatan atas Perilaku etis
•
Bgm kemblikan kepercayaan publik atas lap keuangan (
kasus: Enron &
Worldcom)
REGULASI yg ditingkatkan
•
Perilaku etis:
– Melakukan segala sesuatu yg benar
– Akuntan hrs berprilaku dg integritas & independen dl meletakan kepentingan
publik di atas kepentingan majikan & klien yg mungkin bertentangan
•
Dimensi perlikaku etis: sosial, waktu
•
Hobbes (1700-an)—sosial:
– Jika orang bertindak sendiri unt keptngan sendiri, sosial akan merugi, dimana
dukungan atau hambatan dr sosial akan ada
akan ada perilaku tidak kooperatif
– Hukum, aturan, dan pengadilan tidak cukup untuk mengembalikan perilaku
kooperatif, selama tiada aturan yg bisa mengantisipasi semua interaksi manusia
•
Perilaku etis
bermanfaat bg masyarakat, diraih:
Kompleksitas informasi dalam
Akuntansi dan Pelaporan Keuangan
•
Lingkungan akuntansi sangat kompleks
dan menantang
– Kompleks: produk akuntansi adalah
INFORMASI, komoditas
powerful
dan penting
– Menantang: bertahan hidup dan berhasil baik
dl lingkungan yg kompleks, yg ditandai dg
tekanan yg slng bertentangan dr kelompok
berbeda dlm kepentingan pd lap keuangan
Peran Riset akuntansi
Dua cara unt memandang peran riset
1. Efek pd praktik akuntansi
2. Meningkatkan pemahaman kita atas lingkungan
akuntansi
–
Ad 1-Teori Akuntansi didasarkan atas riset
fundamental
•
Peningkatan dl pengungkapan berdasar pd teori
pembuatan keputusan investor dan teori pasar modal
–
Ad 2-Penggunaan model/teori lain dlm riset,
meningkatkan pemahaman lingk akuntansi
•
Riset fundamental dg model teori agensi tlh meningkatkan
pemahaman kita tentang kepentingan manajer dalam
Pentingnya Asimetri Informasi
•
ekonomika informasi
mengakui: beberapa pihak yang terlibat
dalam transaksi mungkin memiliki keunggulan informasi melebihi
yang lain.
•
Ekonomika demikian ditandai dengan asimetri informasi, yang
meliputi dua tipe yakni
(1)pemilihan sulit/tidak menguntungkan (adverse selection) dan
(2)penyimpangan perilaku (moral hazard).
– Tipe satu
jika satu pihak (manajer atau orang dalam) memiliki
kemanfaatan informasi melebihi pihak lain, banyak cara bagi manajer
dan orang dalam lainnya dapat mengeksploitasi kemanfaatan informasi
mereka pada biaya pihak luar, sedangkan
– tipe kedua
jika satu pihak dapat mengamati tindakan pihak lain
dalam transaksi.
Problema Fundamental Teori
akuntansi Keuangan
•
Inf
investor:
– Buat keputusan investasi lbh baik & mengoperasikan lbh baik
atas pasar modal
– Mengontrol/ mengendalikan
adverse selection
dan
mengendalikan
moral hazard
– Informasi berbasis nilai wajar (pasar) akan bisa memenuhinya
•
Inf
manajer:
– Kontrak kompensasi yg efisien & beroperasi lbh baik atas pasar
tenaga kerja manajerial
– Informasi berbasis biaya historis
•
Problema TA: bagaimana merekonsiliasi peran berbeda
di atas untuk inf akuntansi
Regulasi sbg Reaksi terhadap
Problema Fundamental
•
Problema Teori Akt?
dua reaksi
1. Akibat dr pertanyaan apa masalahnya?
2. Regulasi unt melindungan investor:
•
Inf adl komoditas kompleks & penting
•
Kekuatan psr sendiri gagal mengontrol dua tipe
asimetri informasi.
•
Peran Penyusunan standar: meletakan
GAAP sbg jawaban atas problema
ORGANISASI BUKU
Ada empat komponen dasar yang dibahas dalam buku ini
1.
Kondisi ideal: Bab
DUA
-Akuntansi di bawah Kondisi Ideal
2.
Pemilihan sulit (
adverse selection
):
•
Bab
TIGA
- Pendekatan Kemanfaatan Keputusan untuk Pelaporan
Keuangan,
•
Bab
EMPAT
-Pasar Sekuritas Efisien,
•
Bab
LIMA
-Perspektif Informasi pada Kemanfaatan Keputusan, dan
•
Bab
ENAM
-Perspektif Pengukuran pada Kemanfaatan Keputusan.
•
Bab
TUJUH
-Aplikasi Perpektif Pengukuran
•
Bab
DELAPAN
-Konsekuensi Ekonomik dan Teori Akuntansi Positif,
3.
Penyimpangan moral (
Moral hazard
):
•
Bab
SEMBILAN
-Suatu Analisis Konflik,
•
Bab
SEPULUH
-Kompensasi Eksekutif, dan
•
Bab
SEBELAS
-Manajemen Laba.
4.
Penyusunan standar:
•
Bab
DUABELAS
-Penyusunan Standar: Isu Ekonomik, dan
•
Bab
TIGABELAS
-Penyusunan Standar: Isu Politikal.
ORGANISASI BUKU
Kondisi
ideal
Akuntansi
berbasis
nilai
2
Asimetri
informasi
Problm kep.
pemakai
Reaksi
akuntansi
Adverse
selection
(Inside information)3-8
Kepts inv
Rasional
4-6
Kemft kep.,
Pgkp Penuh
7,8
Moral Hazard
(Manager effort)9-11
Mmtvasi &
evluasi kinj
mnj
10
Inf
bnr&senstf
kinrj
11
Mediasi
Standard
Setting
12,13
ORGANISASI Bab 2
Kondisi ideal
Akuntansi
berbasis
nilai
PV di bawah
Kepastian
Relevansi & keandalan
sempurna
PV di bawah
Ketidakpastian
Relevansi & keandalan
sempurna
Aki pengakuan
Cadangan
Relevansi tinggi
Reliabilitas rendah
Ak Biaya Historis
Relevns &
Reliabi-litas medium
ORGANISASI Bab 3
Keputusan Investasi Rasional
Inf kemanftan kepts. Sist inf. Bayes’ theorem Inf Akuntansi sbg brg publik Teori Portofolio (opsional) Teori Kept Person-tunggal Diversifikasi, risiko beta
ORGANISASI Bab 4
Arti Efisiensi Implikasi bg pelaporan keuangan CAPM Pengungkapn Penuh Asimetri Inf., insdr trading, advs selectionORGANISASI Bab 5
Teori Kepts, Teori Pasar sekrt Efisien Metodologi— Menemukan respon pasar ERC, Persistensi Laba Inf Akuntansi sbg brg publik Akuntansi Pengakuan Cadangan Studi Ball &Brown
Respon Psr pd Laba konsistn
ORGANISASI Bab 6
Konsep Perspektif Pengukurn Apakah Pasar sekrt Efisien Alsn Lain unt Persp Pengukrn Teori surplus Bersih Mengesti-masi Nilai Perusahn Relevansi vs Reliabilitas Kewjban Legal Auditor Nilai Relevan Inf Laba Rendah dan Jatuh Konserva-tisme, uji ceilingORGANISASI Bab 7
Aplikasi Pengukurn, LoCoM, Uji Batas
Tak Berwujud Aplikasi Pengukurn,
LoCoM, Uji Batas
Goodwill
Pembelian, goodwill bentukan sendiri
Sekr Utang & Equitas, derivatif, hedging Pelaporan atas Risiko Naratif (MD&A), sensitivitas, nilai pd risiko Peran yg meningkat atas Pengukuran
ORGANISASI Bab 8
Konsep konsekuensi ekonomik Opsi shm Karyawan PAT Versi Opportunistik PAT Hip renc bonus Bi Penuh vs usaha sukses dl minyak & Gas Hip perj Utang Hip biaya politik Riset Empiris Versi Pengontrakn Efisien PATORGANISASI Bab 9
Moral Hazard Non-cooperative Game Konflik antr Investor & Manajer Nash equilibrium Kontrak Hub Kerja Kontrak Utang Kompensasi Manajer Perjanjian Utang Cooperative Game (teori agensi)ORGANISASI Bab 10 Kontrak insentif, perlu? Contoh Kontrak insentif Teori Prn pentg pelaprn keuangan Ush jk pdk & jk pnjg, congruance Uk knrj lab bersih vs hg saham Riset kompensasi empiris Politik kompens eksekutif
ORGANISASI Bab 11
Pola manajemen laba Motivasi unt Manajemen Laba Implikasi bg Akuntansi Manajemen Laba Jelek Manajemen Laba BagikORGANISASI Bab 12
Konsep produksi informasi Insentf pribadi unt prod inf Respon psr sekrts pd pengkp penuh Sbrp besar inf mengatur? Externaliti es & free-riding Instf berbasis-psrunt prod inf
Kegagalan psr–prn unt regulasi Hip biaya politik Adverse selection Moral Hazard
