ABSTRAK
“Pengaruh Rasio CAMEL,Suku Bunga Dan Inflasi Terhadap Return Saham Pada Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011-2013”
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor internal dan faktor eksternal perusahaan terhadap return saham, faktor Internal berupa Rasio camel meliputi Capital Adequacy Ratio, Non performing Loan, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Loan Deposits To ratio dan faktor eksternal berupa kebijakan moneter dan fiscal meliputi Suku bunga dan inflasi.
Rancangan penelitian ini adalah penelitian asosiatif-kausal. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2011 sampai dengan tahun 2013 yang berjumlah 84 perusahaan. Teknik pengambilan sampel data yang digunakan adalah purposive sampling, yaitu teknik penentuan sampel dengan pertimbangan kriteria yang sesuai dengan maksud dan tujuan penelitian, sehingga sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 28 perusahaan perbankan. Penelitian ini menggunakan model linier
analysis (analisis linier). Model ini digunakan untuk menganalisis pola hubungan di antara
variabel. Analisis linier adalah suatu teknik pengembangan dari regresi linier berganda. Pengolahan data menggunakan program statistik SPSS 20.
Hasil penelitian membuktikan bahwa secara parsial CAR,NPL,BOPO,ROA,LDR,Suku Bunga,Inflasi tidak berpengaruh terhadap return saham. Namun dari analisis regresi berganda BOPO,ROA,LDR,Suku Bunga berpengaruh terhadap Return Saham sedangakn faktor lainnya tidak berpengaruh dari tahun 2011-201.
Kata kunci: CAR, NPL,BOPO,ROA,LDR,Suku Bunga dan Inflasi
ABSTRACT
"Effect of CAMEL Ratio, Interest rate, Inflation about Return on bank shares in Indonesia Stock Exchange Period 2011-2013 "
This study aims to determine the influence of internal factors and external factors on stock returns. Internal factors such as camel ratio includes Capital Adequacy Ratio, Non-performing Loan, Operating Expense to Operating Income, Loan To Deposit Ratio and external factors such as monetary and fiscal policy include interest rates and inflation
The design of this research is associative-causal. The population in this research is the banking company listed on the Indonesian Stock Exchange (idx) from 2011 up to 2013, amounting to 84 companies. Data sampling technique used was purposive sampling technique,namely the determination of the sample with a consideration of the criteria in accordance with the intent and purpose of the research, so that the sample used in this study were 28 banking companies and real estate. This research uses a model of linear analysis. This model is used to analyze the pattern of relationships between variables. linear analysis is a technique the development of multiple linear regression. Processing data using statistical program SPSS 20.
Results of the study prove that partially CAR,NPL,ROA,LDR,BOPO,Interest Rates, Inflation has no effect against the return of shares. But from the multiple regression analysis ROA,LDR,BOPO,Interest rates have an effect on Stock Return while other factors have no effect from 2011-2013
Keywords: CAR, NPL,BOPO,ROA,LDR,Interest Rate and Inflation
