KONSOLIDASI –
KONSOLIDASI –
PERUBAHAN
PERUBAHAN
KEPEMILIKAN
KEPEMILIKAN
Oleh:
Oleh:
Indrayeni, SE. M.Sc.
Indrayeni, SE. M.Sc.
PERUBAHAN DALAM
PERUBAHAN DALAM
PERSENTASE KEPEMILIKAN
PERSENTASE KEPEMILIKAN
KEPEMILIKAN INDUK/INVESTOR
KEPEMILIKAN INDUK/INVESTOR
Meninga!
Meninga!
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i %er"#ahaan ana
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i %er"#ahaan ana
#ela$a %eri&de in!er$
#ela$a %eri&de in!er$
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i %er"#ahaan ana
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i %er"#ahaan ana
#ecara 'er!aha%
#ecara 'er!aha%
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i !a$'ahan #aha$ dari
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i !a$'ahan #aha$ dari
%er"#ahaan ana
%er"#ahaan ana
Men"r"n
Men"r"n
Per"#ahaan ind" $en("al #e'agian #aha$nya !a%i
Per"#ahaan ind" $en("al #e'agian #aha$nya !a%i
$a#ih $e$ilii endali/&n!r&l.
$a#ih $e$ilii endali/&n!r&l.
Per"#ahaan ind" $en("al #aha$nya dan
Per"#ahaan ind" $en("al #aha$nya dan
$enyerahan endali/&n!r&l.
PERUBAHAN DALAM
PERUBAHAN DALAM
PERSENTASE KEPEMILIKAN
PERSENTASE KEPEMILIKAN
KEPEMILIKAN INDUK/INVESTOR
KEPEMILIKAN INDUK/INVESTOR
Meninga!
Meninga!
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i %er"#ahaan ana
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i %er"#ahaan ana
#ela$a %eri&de in!er$
#ela$a %eri&de in!er$
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i %er"#ahaan ana
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i %er"#ahaan ana
#ecara 'er!aha%
#ecara 'er!aha%
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i !a$'ahan #aha$ dari
Per"#ahaan ind" $enga"i#i#i !a$'ahan #aha$ dari
%er"#ahaan ana
%er"#ahaan ana
Men"r"n
Men"r"n
Per"#ahaan ind" $en("al #e'agian #aha$nya !a%i
Per"#ahaan ind" $en("al #e'agian #aha$nya !a%i
$a#ih $e$ilii endali/&n!r&l.
$a#ih $e$ilii endali/&n!r&l.
Per"#ahaan ind" $en("al #aha$nya dan
Per"#ahaan ind" $en("al #aha$nya dan
$enyerahan endali/&n!r&l.
PERUBAHAN DALAM
PERUBAHAN DALAM
PERSENTASE KEPEMILIKAN
PERSENTASE KEPEMILIKAN
AKUISISI INTERM
Akuisisi interm
a"i#i#i yang !er(adi
dala$ #"a!" %eri&de a"n!an#i.
A"i#i#i in!er$ aan $engha#ilan:
La'a %raa"i#i#i
La'a %er"#ahaan ana yang diha#ilan
#e'el"$ a"i#i#i
Di+iden %raa"i#i#i
Di+iden yang di'ayar a!a# #aha$ #e'el"$
ELIMINASI LABA PRAAKUISISI
Mengel"aran %en("alan dan 'e'an
%er"#ahaan ana #e'el"$ a"i#i#i dari
%en("alan dan 'e'an &n#&lida#i, a!a"
Me$a#"an %en("alan dan 'e'an
%er"#ahaan ana %ada la%&ran la'a r"gi
#ela$a #e!ah"n %en"h #er!a $eng"rangan
la'a %ra"i#i#i #e'agai %&# !er%i#ah.
NILAI BUKU EKUITAS PADA
TANGGAL INTERM
Nilai '"" e"i!a# di%erl"an %ada #aa!
a"i#i#i, e$"dian #e#"aian nilai aal "n!"
%er"'ahan #e'el"$ a"i#i#i:
Nilai buku awal ekuitas
(+) pendapatan praakuisisi
(-) beban prakuisisi
(-) dividen praakuisisi
CONTOH AKUISISI INTERM
P"$a $e$%er&leh 012 e%e$ilian a!a# Sega #eharga 3),11
%ada !anggal 4 Mei )115. A#e! !e!a% dengan #i#a "$"r
-!ah"n dinilai !erlal" rendah #e'e#ar 311.
Neraca #ald& Sega %ada !anggal 4 Mei )115:
Ka#
3-1 U!ang
"#aha
*11
Per#ediaan
511 Kea(i'an lainnya
4,)11
A#e! !e!a% 6 'er#ih
),011 M&dal #aha$
11
7arga %&& %en("alan
4,-11 La'a di!ahan, 4/4
4,*-1
8e'an
&%era#i
11 Pen("alan
),911
Di+iden
*11
Tota
!"#$%
!"#$%
Sega $e$'agian di+iden #e'e#ar 34-1 %ada !anggal 4 Mare!
dan 4 De#e$'er )115.
NILAI BUKU PADA SAAT AKUISISI
Nilai '"" e"i!a# %ada 4 an"ari )115
34,5-1
&uma' (raakuisisi)
Penda%a!an
511
7arga
%&&
%en("alan
;-11<
8e'an
&%era#i
;)11<
Di+iden
;4-1<
K&#
012
a!a#
Sega
),11
Nilai
%en"h
*,111
Nilai '"" e"i!a#
;),111<
Kee.i'an
#"%%%
Al&a#i e
8el"$
dia$&r!i#a#i
4/-/15
)115
8el"$
dia$&r!i#a#i
*4/4)/15
=
A#e!
!e!a%
11
;01<
-)1
->&&dill
11
1
11
#%%%
/0%1
,+%
Anaisis *an Amortisasi
La'a
Sega
Tah"n
)115
11
La'a
#e(a
4
Mei
11
;=<
a$&r!i#a#i
;01<
La'a
yang
di#e#"aian
*)1
&urna 2an3 *i.uat oe' Puma
In+e#!a#i
dala$
Sega
).11
Ka#
).11
Ka#
4)1
In+e#!a#i
dala$
Sega
4)1
In+e#!a#i
dala$
Sega
)-
&urna Eiminasi Kertas Ker4a ta'un +%%,
La'a dari Sega
)-
Di+iden
4)1
In+e#!a#i dala$ Sega
4*
La'a Ke%en!ingan n&n%engendali
Di+iden
)1
&urna Eiminasi Kertas Ker4a ta'un +%%,
Pen("alan
511
M&dal
Saha$
11
La'a
di!ahan
,
4/4
4*-1
A#e!
!e!a%
11
>&&dill
11
K&#
%en("alan
;7PP<
-11
8iaya
&%era#i
)11
Di+iden
4-1
In+e#!a#i
dala$
Sega
)11
Ke%en!ingan n&n%engendali
11
AKUISISI INTERM BERTAHAP
P&ca $e$%er&leh e%e$ilian a!a# Sar #ecara 'er!aha%,
#ehingga !&!al e%e$ilian a!a# Sar adalah #e'agai 'eri"!:
Tanggal
2 e%e$ilian
K&# In+e#!a#i
4
A%ril
-2
9,111
4
"li
-2
0,111
4
O!&'er
012
)41,111
512
))-,111
T&!al nilai '"" dan nilai a(ar a#e! 'er#ih Sar %ada !anggal
4 O!&'er adalah ))1,111
K&# 512 a!a# Sar
))-,111
Nilai %en"h in+e#!a#i
)-1,111
Nilai '"" E"i!a#
;))1,111<
>&&dill
*1,111
DISTRIBUSI LABA
Tota a.a
# okt – 5# Des
Se.eum # Okt
In*uk /,%61
Anak /#%61
Praakuisisi
Pen("alan
4-1,111
**,9-1
*,9-1
44),-11
8iaya='iaya
;441,111<
;),9-1<
;),9-1<
;0),-11<
La'a
'er#ih
1,111
5,111
4,111
*1,111
&urna Kertas Ker4a Po7a
La'a dari Sar
5111
Di+iden
1
In+e#!a#i dala$ Sar
5111
La'a Ke%en!ingan n&n%engendali
4111
Di+iden
1
Ke%en!ingan n&n%engendali
4111
Pen("alan
44),-11
M&dal #aha$
411,111
La'a di!ahan
51,111
>&&dill
*1,111
8iaya='iaya
0),-11
Di+iden
1
PEN&UALAN INTERM" KENDALI
MASIH ADA
Pa'l& $e$ilii e%e$ilian 512 a!a# Sergi& dan %ada
!anggal 4/4/)141 #ald& in+e#!a#i Sergi& #e'e#ar 3)00
$en"n("an e"i!a# di!a$'ah g&&dill 340 ;nilai
%en"h g&&dill 3)1<.
Sela$a !ah"n )141, Sergi& $ela%&ran la'a 'er#ih
3* dan $e$'ayar di+iden %ada !anggal 4 "li
#e'e#ar 3)1.
Pa'l& $en("al 412 e%e$iliannya a!a# Sergi& %ada
!anggal
# A(ri
#e'e#ar 31.
Se.eum
(en4uaan
Ke(emiikan
2an3 *i4ua
Setea'
(en4uaan
Ke%e$ilian Pa'l&
dala$ Sergi&
512
412
012
A"n in+e#!a#i:
Sald&
4/4
)00
La'a
4
A%ril
0.4
Sald&
4
A%ril
)5.4
*).5
)*.)
Sald& %ada 4 an
(288*10%/90%)
3*)
La'a %ada 4 A%ril ;
!*10%*/12)
1.5
Ta$'ahan KNP %ada 4 A%ril
*).5
La'a #e(a 4 A%ril
(!*20%*9/12)
-.
Di+iden
(20*20%)
;<
&urna Kertas Ker4a
La'a dari Sergi&
(8"1 + 21"!)
)5.9
Di+iden
4
In+e#!a#i
dala$
Sergi&
4*.9
La'a e%en!ingan n&n%engendali
(0"9 + #"$)
.*
Di+iden
Ke%en!ingan n&n%engendali
).*
M&dal
#aha$
)11
La'a
di!ahan,
4/4
411
>&&dill
)1
In+e#!a#i dala$ Sergi&
(288 2"9)
)--.4
Ke%en!ingan n&n%engendali, 4/4
*)
TRANSAKSI SAHAM
PERUSAHAAN ANAK
Meninga!an e%e$ilian Ind"
Ana $ener'i!an #aha$ !a$'ahan e%ada ind"
Ana $e$%er&leh e$'ali #aha$ dari
e%en!ingan n&n%engendali
Men"r"nan e%e$ilian ind"
Ana $ener'i!an #aha$ !a$'ahan e%ada
e%en!ingan n&n%engendali
Ana $e$%er&leh e$'ali #aha$ dari ind"
Tida $e$%engar"hi e%e$ilian ind"
Ana $ener'i!an #aha$ "n!" Ind" dan Ana
Ana $ener'i!an #!&c #%li! a!a" #aha$ di+iden.
CONTOH)
PERUSAHAAN ANAK MEN&UAL SAHAM
KEPADA PERUSAHAAN INDUK
P"rdy $e$ilii 012 e%e$ilian dala$ S!r&h, yang
di%er&lehnya dengan harga 3401.
S!r&h $ener'i!an #aha$ !a$'ahan "n!" P"rdy.
Pener'i!an #aha$ ini $eninga! dari 41.111 $en(adi
4).111, #ehingga e%e$ilian P"rdy ("ga $eninga!
dari 0.111/41.111 $en(adi 41.111/4).111.
Kos 0%6 *ari Stro'
-#0%
Nilai %en"h a!a# S!r&h
3))-Nilai 8"" S!r&h
3)11
Kele'ihan, >&&dill
3)-E"i!a#
S!r&h
)11
>&&dill
)-Nilai
T&!al
))-In+e#!a#i P"rdy dala$ S!r&h
401
E"i!a# P"rdy dala$ S!r&h ;)11@012<
41
>&&dill
)1
Sald& In+e#!a#i dala$ S!r&h
401
Sebelum Penjualan
Di4ua (* NB
Di4ua 8 NB
Di4ua 9 NB
-:%
-;%
-5%
E"i!a# S!r&h, #!lh %en("alan
)1
)91
)*1
Sald& In+e#!a#i P"rdy
))1
)-1
)41
E"i!a#
P"rdy,
41/4)
)11
))-
454.9
>&&dill
;'ar"<
)1
)-
40.*
CONTOH)
PERUSAHAAN ANAK MEN&UAL SAHAM
KEPADA ENTITAS LUAR
P"ny $e$ilii 012 e%e$ilian dala$ S!a!, yang
di%er&lehnya dengan harga 3401.
S!a! $ener'i!an #aha$ !a$'ahan e%ada en!i!a# l"ar.
Pener'i!an #aha$ ini $eninga! dari 41.111 $en(adi
4).111, #ehingga e%e$ilian P"ny ("ga dari
0.111/41.111 $en(adi 0.111/4).111.
Kos 0%6 *ari Stat
-#0%
Nilai %en"h a!a# S!a!
3))-Nilai 8"" S!a!
3)11
Kele'ihan, >&&dill
3)-E"i!a#
S!a!
)11
>&&dill
)-Nilai
T&!al
))-In+e#!a#i P"ny dala$ S!a!
401
E"i!a# P"ny dala$ S!a! ;)11@012<
41
>&&dill
)1
Sald& In+e#!a#i dala$ S!a!
401
Sebelum Penjualan
Di4ua (* NB
Di4ua 8 NB
Di4ua 9 NB
-:%
-;%
-5%
E"i!a# S!a!, #!lh %en("alan
)1
)91
)*1
Sald& In+e#!a#i P"ny
#0%
#0%
#0%
E"i!a#
P"ny,
0/4)
41
401
4-*.*
>&&dill
;nilai
la$a<
)1
)1
)1
T&!al, #ald& 'ar" dl$
In+e#!a#i
KESIMPULAN
Pen("alan #aha$ %er"#ahaan ana e%ada ind" !ida
$enga"i e"n!"ngan a!a" er"gian a!a" %enye#"aian
!erhada% !a$'ahan $&dal di#e!&r, !e!a%i hanya
$engha#ilan %er'edaan nilai '""/&# yang #a$a dengan
'agian %er"#ahaan ind" a!a# #eli#ih e"i!a# %e$egang
#aha$ %er"#ahaan ana #e#aa! #e'el"$ dan #e!elah
%en("alan #aha$.
Pen("alan #aha$ &leh %er"#ahaan ana e%ada en!i!a# l"ar
diangga% #e'agai !ran#a#i $&dal dan $e$erl"an
%enye#"aian a"n in+e#!a#i %er"#ahaan ind" dan
!a$'ahan $&dal di#e!&r, ec"ali #aha$ di("al %ada nilai
'""nya.
"$lah %enye#"aian $er"%aan #eli#ih an!ara N8
e%e$ilian #e#aa!n #e'el"$ dan #e!elah %ener'i!an
#aha$ !a$'ahan e%ada %iha l"ar.
&URNAL PEN<ESUAIAN
Untuk $40
Tida ada ("rnal
Untuk $70
In+e#!a#i
dala$
S!a!
)1
Ta$'ahan $&dal di#e!&r
)1
Untuk $30
Ta$'ahan $&dal di#e!&r
.9
CONTOH)
TRANSAKSI SAHAM TREASURI OLEH
PERUSAHAAN ANAK
P&in!er $e$ilii 012 e%e$ilian dala$ Shelly, yang
di%er&lehnya dengan harga 341, di$ana &# #a$a N8
e"i!a#.
P&in!er $e$ilii 0111 dari 41111 le$'ar #aha$ Shelly
yang 'eredar. Shelly $e$'eli 11 l'r #aha$ dari
en!i!a# l"ar.
Saa! ini, P&in!er $e$ilii 0111 dari 511 #aha$ Shelly
yang 'eredar.
Kos 0%6 *ari S'e2
-#!%
Nilai %en"h a!a# Shelly
3)11
Nilai 8"" Shelly
3)11
Kele'ihan, >&&dill
31
E"i!a#
Shelly
)11
>&&dill
1
Nilai
T&!al
)11
In+e#!a#i P"rdy dala$ S!r&h
41
E"i!a# P"rdy dala$ S!r&h
41
>&&dill
1
Sald& In+e#!a#i dala$ S!r&h
41
Sebelum Saham Treasuri
Bei = NB
Bei 8 NB
Bei 9 NB
-0
-#+
-!
E"i!a# Shelly, #!lh %e$'elian
45)
400
45
Sald& In+e#!a#i P&in!er
#!%
#!%
#!%
E"i!a#
P&in!er,
0/5.
41
4-.9
44.9
>&&dill
;nilai
la$a<
1
1
1
T&!al, #ald& 'ar" dl$
In+e#!a#i
&URNAL PEN<ESUAIAN
Saham Treasuri dibeli pada $8
Tida ada ("rnal
Saham Treasuri dibeli pada $12
Ta$'ahan $&dal di#e!&r
*.*
In+e#!a#i dala$ Shelly
*.*
Saham Treasuri dibeli pada $6
In+e#!a#i dala$ Shelly
4.9
Ta$'ahan M&dal Di#e!&r
4.9
P&in!er aan $ela"an %enca!a!an ;("rnal< e!ia Shelly
$e$'eli Saha$ Trea#"ri dari en!i!a# l"ar.
KESIMPULAN
A"i#i#i #aha$ !rea#"ri &leh %er"#ahaan ana $eng"rangi
e"i!a# %er"#ahaan ana dan #aha$ yang 'eredar.
ia %er"#ahaan ana $enga"i#i#i #aha$ !rea#"ri dari
%e$egang #aha$ $in&ri!a# %ada nilai '"", !ida ada
%er"'ahan yang !er(adi %ada 'agian %er"#ahaan ind"
a!a# e"i!a# %er"#ahaan ana, $e#i%"n %er#en!a#e
e%e$ilian %er"#ahaan ind" $eninga!.
Pe$'elian #aha$ #endiri dari %e$egang #aha$
$in&ri!a#, 'ai dia!a# a!a" di'aah N8, aan
$en"r"nan a!a" $eninga!an 'agian %er"#ahaan ind"
a!a# N8 %er"#ahaan ana dan ("aga aan $eninga!an
%er#en!a#e e%e$ilian %er"#ahaan ind", #ehingga
di%erl"an %enye#"aian #ald& in+e#!a#i dala$ ana.
LATIHAN #
E"i!a# %e$egang #aha$ Pe!al B&r%&ra!i&n dan S&er
B&r%&ra!i&n, yai!" %er"#ahaan ana yang di$ilii 012
%ada !anggal *4 De#e$'er )115 adalah #e'agai 'eri"!:
Sald& a"n In+e#!a#i Pe!al dala$ S&er %ada !anggal *4
De#e$'er )115 #a$a dengan nilai '"" da#arnya. Pada
!anggal ) an"ari )141, S&er $ener'i!an 1.111
le$'ar #aha$ 'ia#a yang 'el"$ %ernah di!er'i!an
#e'el"$nya #ecara lang#"ng e%ada Pe!al #eharga
3)-%er le$'ar
Peta
So>er
Saha$ 'ia#a, n&$. 341
341.111
3111
La'a
Di!ahan
.111
*.111
LATIHAN #
Diminta)
4. 7i!"nglah #ald& a"n In+e#!a#i Pe!al dala$
S&er %ada !anggal ) an"ari )141 #e!elah
in+e#!a#i 'ar" dica!a!.
). Ten!"an >&&dill, (ia ada, a!a# %e$'elian
1.111 le$'ar #aha$ 'ar" &leh Pe!al.
LATIHAN +
P&% c&r%&ra!i&n $e$%er&leh 012 e%e$ilian dala$ Sa! B&r%&ra!i&n %ada
!anggal 4 O!&'er )11 #eharga 30).11 yang #a$a dengan 012 e"i!a#
da#ar Sa! %ada !anggal !er#e'"! di!a$'ah g&&dill #e'e#ar 3)1.111.
InC&r$a#i !a$'ahan:
4<
Pada '"lan N&+e$'er )11, P&% $en("al i!e$ %er#ediaannya e%ada Sa!
#eharga 34).111 dengan $eraih la'a &!&r #e'e#ar 3*.111. Se%er!iga dari
'arang dagang !er#e'"! $a#ih !erda%a! dala$ %er#ediaan Sa! %er *4
De#e$'er )11, dan 3.111 $a#ih 'el"$ di'ayar.
)<
Di+iden Sa! di"$"$an dala$ ("$lah yang #a$a %ada !anggal 4- Mare!
dan 4- N&+e$'er, #e$en!ara %enda%a!annya diha#ilan dala$ ("$lah
yang %r&%&#i&nal #ela$a #e!ia% "ar!al !ah"n 'er#ang"!an.
*<
P&% $enera%an $e!&de e"i!a#, di$ana la'a 'er#ih P&% #a$a dengan
la'a 'er#ih &n#&lida#i.
Diminta)
8"a!lah er!a# er(a "n!" $eng&n#&lida#ian la%&ran e"angan P&%
B&r%&ra!i&n dan Per"#ahaan Ana "n!" Tah"n yang 'erahir *4
De#e$'er )11.
LATIHAN 5
P&c& B&r%&ra!i&n $e$%er&leh e%e$ilian 912 dala$ Sa$ B&r%&ra!i&n %ada !anggal 4 an"ari )11 #eharga 3)1,111 !"nai. E"i!a# %e$egang #aha$ Sa$ e!ia P&c& $e$%er&leh 912 e%e$iliannya !erdiri dari $&dal #aha$ #e'e#ar 3*11,111 dan la'a di!ahan #e'e#ar 3)11,111. Pada !anggal 4 "li )119, P&c& $e$%er&leh 412 e%e$ilian !a$'ahan dala$ Sa$ #eharga 39,-11, #ehingga e%e$iliannya dala$ Sa$ $en(adi 012.
InC&r$a#i !a$'ahan:
4. Seli#ih 'iaya/nilai '"" dari d"a %e$'elian Sa$ &leh P&c& !elah dial&a#ian e g&&dill.
). P&c& B&r%&ra!i&n $en("al i!e$ %er#ediaan e%ada Sa$ #ela$a !ah"n )11 #eharga 31,111, dengan $eraih la'a &!&r #e'e#ar 341,111. Sela$a !ah"n )119, %en("alan P&c& e%ada Sa$ adalah 30,111 dengan la'a &!&r #e'e#ar 30,111. Se!engah dari %en("alan an!ar%er"#ahaan !ah"n )11 $a#ih !erda%a! dala$ %er#ediaan Sa$ %ada ahir !ah"n )11, dan !iga%ere$%a! %en("alan #ela$a !ah"n )119 $a#ih 'el"$ di("al &leh Sa$ %ada ahir !ah"n )119. Sa$ 'er"!ang e%ada P&c& #e'e#ar 3)-,111 a!a# %e$'elian !ah"n )119.
*. Pada ahir !ah"n )11, Sa$ $e$'eli !anah dari P&c& #eharga 3)1,111. P&c& $e$%er&leh !anah !er#e'"! #eharga 34),111.
. P&c& $en("al $e#in dengan nilai '"" 31,111 e%ada Sa$ #eharga 301,111 %ada !anggal 0 "li )119. Me#in i!" $e$%"nyai "$"r $anCaa! #ela$a - !ah"n %ada !anggal !er#e'"!. Sa$ $engg"naan $e!&de %eny"#"!an gari# l"r"#, !an%a nilai #i#a.
-. P&c& $engg"naan &n#&lida#i #a!" 'ari# dala$ a"n!an#inya "n!" Sa$. 8ai P&c& $a"%"n Sa$ B&r%&ra!i&n $eng"$"$an di+iden !ah"n )119 dala$