PENGARUH EARNINGS POWER TERHADAP PRAKTIK MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG
TERMASUK DALAM INDEKS LQ 45
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Oleh :
Ade Syafriani Ismail NIM. 7103220002
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS NEGERI MEDAN
iv
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Alhamdulillahi robbil „alamin, puji syukur penulis panjatkan kehadirat
Allah SWT, karena dengan Kasih Sayang dan Rahmat-Nya penulis masih
diberikan nafas sehingga dapat menyelesaikan penulisan skripsi yang berjudul
“Pengaruh Earnings Power Terhadap Praktik Manajemen Laba pada
Perusahaan Manufaktur yang Termasuk dalam Indeks LQ 45”.
Penyusunan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu syarat untuk
memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Negeri Medan. Dan
penyusunan skripsi ini tidak akan terselesaikan tanpa bantuan dari berbagai pihak.
Untuk itu, pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih
tiada tara kepada Rasulullah SAW, yang telah menjadi sosok teladan terbaik bagi
penulis yang telah mewariskan berbagai ilmu pengetahuan kepada umatnya. Juga
terima kasih yang tak terhingga dan jasa serta jerih payah yang tak pernah
terbalaskan kepada kedua orang tua tercinta, Ismail Husin dan Mariana yang tidak
pernah lelah untuk selalu mendoakan, mendukung, membantu baik moril maupun
materil dan juga tak pernah lelah selalu mengingatkan penulis dalam penyusunan
skripsi ini. Terimakasih telah menghadirkanku ke dunia ini and I’m so proud to be your daughter. Abang, kakak, kakak ipar dan keponakan tercinta, Ismuha Ismail,
ST, Ismayani, Safriani, S.Pd dan Fawwaz Zaid Akram terima kasih tak ternilai
atas limpahan doa, dukungan dan semangat yang kalian kucurkan hingga penulis
v
Dan tidak lupa penulis juga ingin menyampaikan rasa hormat dan
terimakasih kepada :
1. Bapak Prof. DR. Ibnu Hajar, M.Si, selaku Rektor Universitas Negeri
Medan.
2. Bapak Drs. Kustoro Budiarta, ME, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Negeri Medan.
3. Bapak Drs. Thamrin, M.Si, selaku Pembantu Dekan I Fakultas Ekonomi
Universitas Negeri Medan.
4. Bapak Drs. La Ane, M.Si, selaku Ketua Jurusan Akuntansi Universitas
Negeri Medan.
5. Bapak Drs. Jihen Ginting, M.Si, Ak, selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi
Universitas Negeri Medan, yang juga merupakan Dosen pembimbing skripsi
dan Dosen pembimbing akademik yang telah memberikan bimbingan,
masukan, arahan serta semangat kepada penulis dalam penyelesaian skripsi
ini maupun pada hasil studi penulis di setiap semester.
6. Bapak Chandra Situmeang, S.E, M.SM, Ak, CA, Ibu Khairunnisa Harahap,
SE, M.Si, dan Ibu Lili Wardani Harahap, SE, M.Si, Ak, selaku Dosen
penguji yang telah memberikan kritik , saran serta arahan dalam penyusunan
skripsi ini.
7. Seluruh Dosen Jurusan Akuntansi terutama Ibu Akmal Huda Nasution, SE.
M.Si yang telah membimbing penulis selama masa perkuliahan, terimakasih
vi
8. Bang Ricky staf tata usaha akuntansi yang senantiasa membantu dalam hal
birokrasi dan juga kerap memberikan masukan kepada penulis.
9. Seluruh keluarga besar Alm. Husin dan Alm. Sulaiman “Arko” , kakek,
nenek, Pak wa, Mi wa, Om, Tante, abang, kakak dan adik-adik sepupu
terima kasih atas limpahan doa dan dukungan kepada penulis.
10.Semua guru-guru terbaikku di TKA Taqarrub, SDN 060883, SMPN 7
Medan dan SMA Swasta Darussalam terima kasih atas ilmu berharga yang
senantiasa kalian transferkan padaku tanpa lelah.
11.My beloved friends, Diba “Achai” (yang selalu bisa buat aku terhibur saat
jenuh mengerjakan skripsi) , Ryzka dan Dita “Able” terima kasih untuk doa
dan dukungannya kalian orang-orang terpilih yang telah mewarnai hidupku
dengan berjuta warna, meski raga tak saling bertemu namun kalian akan
tetap selalu ada di hati dan mimpiku.
12.Sahabat-sahabat yang paling rempong dan bawel, Febri, Fisek, Fino, Hafiz
dan Puput terima kasih atas kebersamaan dan kesetiaan kalian selama ini,
jangan pernah melupakan mimpi kita bersama kalau suatu hari nanti kita
pasti jadi orang sukses!
13.Teman-teman terbaikku di SMA, Irma, Lusi, Erin, Ningsih dan Dwi juga
teman-teman di kampus Tati, Trida, Vivin, Winda, Vici (yang udah ngajarin
tentang SPSS) dan Reza serta adik-adik stambuk, Mae, Yayi, Yosi dan
Nahara thank you for all your support guys!
14.Semua teman-teman di TKA Taqarrub, SDN 060883, SMPN 7 Medan
-vii
teman akuntansi UNIMED stambuk 2010 terutama kelas B terima kasih
sudah hadir dan melukiskan warna berbeda di hidupku.
15.The Special one, thank you so much for “Selena Gomez” my idol, my role
model and my inspiration. Your songs and your words make me stronger
than before, you always can makes me smile and laugh. I‟m so proud to be
your selenator, Thank you for everything. You have all written your name
accros my heart. I love you...
16.Calon imamku, kamulah alasan terkuatku untuk merampungkan skripsi ini.
Meski nama, tempat dan waktu pertemuan kita masih menjadi rahasiaNya
namun, skripsi ini merupakan jalan bagiku untuk menjadi yang pantas
bagimu.
Penulis menyadari bahwa terdapat ketidaksempurnaan dalam penulisan
skripsi ini, maka dari itu penulis sangat mengharapkan kritik dan saran yang dapat
membangun kearah yang lebih baik lagi. Diatas semuanya, penulis mengharapkan
semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat sebagai sumbangan pemikiran bagi
pembaca.
Medan, Maret 2014
Penulis,
viii ABSTRAK
Ade Syafriani Ismail, 7103220002. Pengaruh earnings power terhadap praktik manajemen laba pada perusahaan manufaktur yang termasuk dalam indeks LQ 45. Skripsi, Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Medan, 2014.
Permasalahan yang dibahas dalam penelitian ini yaitu apakah ada pengaruh earnings power terhadap praktik manajemen laba . Dan penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah ada pengaruh earnings power terhadap praktik manajemen laba pada perusahaan manufaktur yang termasuk dalam indeks LQ 45.
Populasi pada penelitian ini berasal dari laporan keuangan yang telah di audit pada perusahaan manufaktur yang termasuk dalam indeks LQ 45 periode 2012. Dari 12 perusahaan yang termasuk dalam Indeks LQ 45 tahun 2007-2012, dipilih 6 perusahaan dengan menggunakan purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, dengan cara mengumpulkan informasi yang dibutuhkan dari laporan keuangan perusahaan yang diunduh dari www.idx.co.id. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi sederhana, korelasi Pearson dan determinasi dengan bantuan SPSS 19.0.
Hasil pengujian dengan uji t pada taraf signifikansi sebesar 0,05 diperoleh nilai signifikansi 0,29, hal ini menunjukkan bahwa tingkat signifikansi lebih besar dari 0,05 (0,29 > 0,05), t-hitung < t-tabel (1,076 < 1,696).
Kesimpulan dalam penelitian ini adalah earnings power perusahaan tidak berpengaruh terhadap praktik manajemen laba.
ix ABSTRACT
Ade Syafriani Ismail , 7103220002 . Effect of earnings power to earnings management practices in manufacturing companies included in LQ 45 . Thesis, Accounting Studies Program, Faculty of Economics , State University of Medan , 2014.
The problems discussed in this study is whether there is earnings power influence earnings management practices . And this study aims to examine whether there is earnings power influence earnings management practices in manufacturing companies included in LQ 45 .
The population in this study is derived from financial statements audited in manufacturing companies included in the 2007-2012 period LQ 45 . Of the 12 companies included in the LQ 45 in the 2007-2012, 6 companies selected using purposive sampling . The data used in this study are secondary data , by collecting the required information from the company's financial statements downloaded from www.idx.co.id. The data analysis technique used is a simple regression analysis , Pearson correlation and determination with SPSS 19.0 .
The test results by t test with a significance level of 0.05 significance value of 0.29 , indicating that the significance level greater than 0.05 ( 0.29 > 0.05 ) , t- < t - table ( 1.076 < 1.696 ) .
The conclusion of this study is there is no influence between the earnings power of the company's earnings management practices .
x
DAFTAR ISI
LEMBAR PERSETUJUAN PEMBIMBING ... i
LEMBAR PERSETUJUAN DAN PENGESAHAN... ii
PERNYATAAN... iii
KATA PENGANTAR... iv
ABSTRAK... viii
ABSTRACT... ix
DAFTAR ISI... x
DAFTAR TABEL... xii
DAFTAR GAMBAR... xiii
DAFTAR LAMPIRAN... xiv
BAB I. PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah... 1
1.2 Identifikasi Masalah... 5
1.3 Pembatasan masalah... 5
1.4 Rumusan Masalah... 5
1.5 Tujuan Penelitian... 5
1.6 Manfaat Penelitian... 5
BAB II. KAJIAN PUSTAKA 2.1 Kerangka Teori... 7
2.1.1 Teori Sinyal (Signalling Theory) ... 7
2.1.2 Teori Keagenan (Agency Theory) ... 8
2.1.3 Earnings Power ... 10
xi
2.1.5 Pengaruh Earnings Power Terhadap Praktik
Manajemen Laba... 25
2.2 Penelitian yang Relevan... 27
2.3 Kerangka Berpikir... 29
2.4 Hipotesis... 35
BAB III. METODE PENELITIAN 3.1 Lokasi dan Waktu Penelitian... 36
3.2 Populasi dan Sampel... 36
3.3 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional... 37
3.3.1 Variabel Penelitian... 37
3.3.2 Defenisi Operasional Variabel... 38
3.4 Teknik Pengumpulan Data... 40
3.5 Metode Analisis Data... 40
3.5.1 Analisis Regresi... 40
3.5.2 Analisis Korelasi Pearson ... 40
3.5.3 Koefisien Determinasi... 41
3.5.4 Pengujian Hipotesis (Uji t) ... 41
BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN 4.1Hasil Penelitian... 42
4.2Pembahasan Hasil Penelitian... 50
BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN 5.1Kesimpulan ... 53
5.2 Saran... 53
DAFTAR PUSTAKA ... 55
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Fenomena Praktik Manajemen Laba... 3
Tabel 2.1 Perbandingan Penelitian Sebelumnya... 28
Tabel 4.1 Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria... 43
Tabel 4.2 Daftar Nama-Nama Perusahaan yang Menjadi Sampel Penelitian... 43
Tabel 4.3 Return on Assets (ROA) pada Perusahaan yang Menjadi Sampel... 44
Tabel 4.4 Discretionary Accrual (DTA) pada Perusahaan yang Menjadi Sampel... 45
Tabel 4.5 Earnings Power berdasarkan ROA dan Praktik Manajemen Laba... 46
Tabel 4.6 Uji Regresi... 47
Tabel 4.7 Koefisien Korelasi Pearson ... 48
Tabel 4.8 Koefisien Determinasi... 49
xiii
DAFTAR GAMBAR
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
LAMPIRAN A Tabulasi Data
LAMPIRAN B Hasil Output SPSS
1 BAB I
PENDAHULUAN
1.1Latar Belakang Masalah
Tidak dapat dipungkiri bahwa setiap perusahaan memiliki tujuan yang
sama yaitu laba. Untuk itu, informasi yang terkandung dalam laporan
keuangan sangat berguna bagi perusahaan. Karena pelaporan keuangan
bertujuan untuk memberikan informasi berupa posisi keuangan, kinerja, serta
perubahan posisi keuangan perusahaan yang berguna bagi para pemakai
laporan keuangan dalam rangka pengambilan keputusan. Laporan keuangan
yang lengkap meliputi laporan posisi keuangan, laporan laba rugi, laporan arus
kas, laporan perubahan ekuitas, serta catatan atas laporan keuangan yang
merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan.
Laporan keuangan selain merupakan media komunikasi antara
pihak-pihak yang berkepentingan dengan perusahaan, juga merupakan sarana
pertanggungjawaban yang menunjukkan kinerja manajemen dalam
pengelolaan sumber daya perusahaan. Salah satu parameter penting dalam
laporan keuangan yang digunakan untuk mengukur kinerja manajemen adalah
laba, yang disajikan pada laporan laba rugi.
Melalui laporan keuangan yang disusun oleh perusahaan para investor
dapat meramalkan, membandingkan dan menilai dampak keuangan yang akan
timbul dari keputusan investasi yang diambilnya (Doerjat, 2009:21).
2
tanpa memperhatikan bagaimana laba tersebut dihasilkan. Hal ini telah
menciptakan peluang bagi manajemen untuk melakukan praktek manajemen
laba (earning management). Keadaan ini diperburuk dengan adanya
kesenjangan informasi antara investor dengan manajemen, dimana manajemen
mengetahui lebih banyak tentang keadaan perusahaan dan masalah-masalah di
dalamnya dibandingkan dengan investor, kreditor atau pihak luar lainnya
(Pratiwi, 2009:2).
Teori keagenan merupakan teori yang mampu menjelaskan terjadinya
praktik manajemen laba. Agency theory merupakan suatu teori yang
menjelaskan tentang hubungan kontraktual antara principals dan agents.
Perusahaan yang memisahkan fungsi pengeloalaan dan kepemilikan akan
rentan terhadap konflik keagenan (Lambert dalam Sunarto, 2009:15).
Asimetri informasi dan konflik kepentingan yang terjadi antara
principal dan agent mendorong agent untuk menyajikan informasi yang tidak
sebenarnya kepada principal, terutama jika informasi tersebut berkaitan
dengan pengukuran kinerja agent. Adanya asimetri informasi (information
asymmetry) ini memungkinkan manajemen untuk melakukan modifikasi laba. Manajemen laba atau modifikasi laba adalah suatu tindakan manajemen untuk
memilih kebijakan akuntansi dari suatu standar tertentu dengan tujuan
memaksimisasi kesejahteraan pihak manajemen dan atau nilai pasar
perusahaan. Scoot (dalam Pratiwi, 2009:2) menjelaskan bahwa manajemen
3
memanfaatkan kelemahan inheren dari kebijakan akuntansi namun tetap
berada dalam koridor General Accepted Accounting Principles.
Saat ini manajemen laba menjadi sebuah fenomena umum yang terjadi
disejumlah perusahaan. Berdasarkan Laporan Badan Pengawas Pasar Modal
(Bapepam) 25 kasus pelanggaran pasar modal yang terjadi selama tahun 2002
sampai dengan Maret 2003. Dari 25 pelanggaran kasus tersebut terdapat 13
kasus yang berkaitan dengan benturan kepentingan dan keterbukaan informasi
(Utami dalam Doerjat 2009:22).
Tabel 1.1
Fenomena Praktik Manajemen Laba
Perusahaan Jenis Pelanggaran
Xerox Corporation Memanipulasi pembukuan atas pendapatan perusahaan sebesar USD 6 Miliar
WorldCom Memasukkan pos investasi sebesar 3,9 M USD sehingga memperoleh laba besar
Enron Corporation Melakukan manipulasi eksekutif melalui lembaga auditornya sehingga mendongkrak laba mendekati 1 M USD
PT Kimia Farma, Tbk
Menggelembungkan laba bersih pada laporan keungan senilai 32,6 M (seharusnya 99,6 ditulis 132 M)
Lipo Bank, Tbk Melaporkan keuangan ke publik dengan aset 24 T laba bersih 98 M, tetapi ke BEJ dilaporkan asset 22,8 T dengan rugi bersih 1,3 T
Sumber : Scandal Management (dalam Doerjat, 2009:22)
Kasus diatas menunjukkan bahwa praktik manajemen laba dalam
pelaporan keuangan (financial reporting) bukanlah suatu hal baru dalam dunia
pasar modal. Kompetisi pasar dan tingginya tingkat persaingan, pada akhirnya
telah menimbulkan suatu dorongan atau tekanan pada perusahaan-perusahaan
efek untuk berlomba-lomba untuk menunjukkan kualitas dan kinerja yang
4
tidak. Hal ini merupakan suatu tantangan bagi calon investor dalam menilai
apakah kandungan informasi yang terdapat dalam laporan keuangan tersebut
mencerminkan fakta dan nilai yang sebenarnya ataukah hanya hasil dari
window-dressing pihak manajemen (Pratiwi, 2009:3).
Salah satu faktor penyebab manajemen laba adalah earnings power
(Doerjat, 2009:24). Menurut Bambang Riyanto (dalam Doerjat, 2009:24)
“earnings power adalah kemampuan untuk mengetahui efisiensi perusahaan dengan melihat besar kecilnya dalam menghasilkan laba”. Earnings power
sering digunakan oleh para calon investor dalam menilai efisiensi perusahaan
dalam menghasilkan besar kecilnya laba perusahaan, hal itu menjadikan
motivasi kepada pihak manajemen dalam melakukan praktik manajemen laba
yang dapat memberikan keuntungan kepada pribadi dan juga nilai pasar
perusahaan (Andri, 2009:21).
Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Iman Santoso Chasan Doerjat,
2009, menggunakan subjek yaitu PT Unilever Indonesia, Tbk . Objek
penelitian terdahulu terfokus pada pengaruh earnings power terhadap praktik
manajemen laba. Penelitian ini adalah replikasi dari penelitian Doerjat, 2009
dengan mengganti subjek penelitian, yaitu di fokuskan pada
perusahaan-perusahaan manufaktur yang termasuk dalam indeks LQ 45.
Berdasarkan uraian diatas maka peneliti tertarik untuk melakukan
5
1.2Identifikasi Masalah
Adapun permasalahan yang akan diangkat oleh peneliti yaitu terfokus
kepada pengaruh earnings power terhadap praktik manajemen laba pada
perusahaan manufaktur yang termasuk dalam indeks LQ 45.
1.3Pembatasan Masalah
Batasan masalah dalam penelitian ini adalah peneliti hanya meneliti
pengaruh earnings power terhadap praktik manajemen laba pada perusahaan
manufaktur.
1.4Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah di atas maka pokok permasalahan
yang berusaha dikaji dalam penelitian ini adalah apakah ada pengaruh
earnings power terhadap praktik manajemen laba pada perusahaan manufaktur yang termasuk dalam indeks LQ 45.
1.5Tujuan Penelitian
Tujuan dilaksanakannya penelitian ini adalah untuk menguji apakah
ada pengaruh earning power terhadap praktik manajemen laba pada
perusahaan manufaktur yang termasuk dalam indeks LQ 45.
1.6Manfaat Penelitian
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat pada
beberapa pihak, yaitu:
1. Bagi peneliti dan pembaca, memberikan wawasan baru dari pengaruh
6
2. Bagi akademisi, memberikan kontribusi pada literatur-literatur terdahulu
dan sebagai pembanding untuk penelitian lebih lanjut mengenai pengaruh
53 BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1Kesimpulan
Kesimpulan yang dapat diambil dari hasil penelitian yang diteliti oleh
peneliti adalah sebagai berikut.
1. Earnings power yang pada penelitian ini menggunakan Return on Assets
(ROA) tidak berpengaruh terhadap praktik manajemen laba pada
perusahaan manufaktur yang termasuk dalm indeks LQ 45.
2. Ada faktor-faktor lain yang dapat mendorong manajer melakukan
manajemen laba seperti biaya produksi, penjualan, ukuran perusahaan,
dan pergantian dewan direksi.
3. Earnings power (ROA) tidak dapat dijadikan indikator suatu perusahaan melakukan praktik manajemen laba.
5.2 Saran
Berdasarkan kesimpulan diatas, adapun saran yang peneliti ajukan
adalah sebagai berikut.
1. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat memperluas penelitian dengan
menambahkan jumlah sampel tidak hanya berfokus pada sektor
manufaktur yang termasuk dalam indeks LQ 45 saja, sehingga dapat
diperoleh hasil penelitian dengan tingkat generalisasi yang lebih tinggi.
2. Penelitian selanjutnya disarankan unttuk menambah variabel-variabel
54
leverage, ukuran perusahaan, kualitas audit, pergantian CEO dan lain-lain. Sehingga nantinya diperoleh gambaran yang lebih jelas lagi
mengenai faktor-faktor yang dapat mempengaruhi praktik manajemen
