• Tidak ada hasil yang ditemukan

PENDETEKSIAN KRISIS MATA UANG DI INDONESIA BERDASARKAN INDIKATOR NILAI TUKAR RIIL MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DAN MARKOV SWITCHING TIGA STATES.

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2017

Membagikan "PENDETEKSIAN KRISIS MATA UANG DI INDONESIA BERDASARKAN INDIKATOR NILAI TUKAR RIIL MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DAN MARKOV SWITCHING TIGA STATES."

Copied!
15
0
0

Teks penuh

(1)

commit to user

ÐÛÒÜÛÌÛÕÍ×ßÒ ÕÎ×Í×Í ÓßÌß ËßÒÙ Ü× ×ÒÜÑÒÛÍ×ß ÞÛÎÜßÍßÎÕßÒ ×ÒÜ×ÕßÌÑÎ Ò×Ôß× ÌËÕßÎ Î××Ô ÓÛÒÙÙËÒßÕßÒ ÙßÞËÒÙßÒ ÓÑÜÛÔ ÊÑÔßÌ×Ô×ÌßÍ ÜßÒ

ÓßÎÕÑÊ ÍÉ×ÌÝØ×ÒÙ Ì×Ùß ÍÌßÌÛÍ

±´»¸

ÕßÎÌ×Õß ßÓÞßÎÉßÌ× ÐËÜÇßÍÌËÌ×

Óðïïððìè

ÍÕÎ×ÐÍ×

¼·¬«´·- ¼¿² ¼·¿¶«µ¿² «²¬«µ ³»³»²«¸· -»¾¿¹·¿² °»®-§¿®¿¬¿² ³»³°»®±´»¸ ¹»´¿®

Í¿®¶¿²¿ Í¿·²- Ó¿¬»³¿¬·µ¿

ÚßÕËÔÌßÍ ÓßÌÛÓßÌ×Õß ÜßÒ ×ÔÓË ÐÛÒÙÛÌߨËßÒ ßÔßÓ ËÒ×ÊÛÎÍ×ÌßÍ ÍÛÞÛÔßÍ ÓßÎÛÌ

(2)

commit to user

ÐÛÒÜÛÌÛÕÍ×ßÒ ÕÎ×Í×Í ÓßÌß ËßÒÙ Ü× ×ÒÜÑÒÛÍ×ß ÞÛÎÜßÍßÎÕßÒ ×ÒÜ×ÕßÌÑÎ Ò×Ôß× ÌËÕßÎ Î××Ô ÓÛÒÙÙËÒßÕßÒ ÙßÞËÒÙßÒ ÓÑÜÛÔ ÊÑÔßÌ×Ô×ÌßÍ ÜßÒ

ÓßÎÕÑÊ ÍÉ×ÌÝØ×ÒÙ Ì×Ùß ÍÌßÌÛÍ

±´»¸

ÕßÎÌ×Õß ßÓÞßÎÉßÌ× ÐËÜÇßÍÌËÌ×

Óðïïððìè

ÍÕÎ×ÐÍ×

¼·¬«´·- ¼¿² ¼·¿¶«µ¿² «²¬«µ ³»³»²«¸· -»¾¿¹·¿² °»®-§¿®¿¬¿² ³»³°»®±´»¸ ¹»´¿®

Í¿®¶¿²¿ Í¿·²- Ó¿¬»³¿¬·µ¿

ÚßÕËÔÌßÍ ÓßÌÛÓßÌ×Õß ÜßÒ ×ÔÓË ÐÛÒÙÛÌߨËßÒ ßÔßÓ ËÒ×ÊÛÎÍ×ÌßÍ ÍÛÞÛÔßÍ ÓßÎÛÌ

ÍËÎßÕßÎÌß îðïë

(3)
(4)
(5)
(6)

commit to user

ÐÛÎÍÛÓÞߨßÒ

Í»¾«¿¸ µ¿®§¿ -»¼»®¸¿²¿ ·²· µ«°»®-»³¾¿¸µ¿² «²¬«µ

Þ¿°¿µ ×®ò Þ¿³¾¿²¹ Ûµ± Ю¿²±¬±ô ×¾« Ö«²¿·®· Ó«-´·½¸¿¸ô

ß¼·¬§¿ Ó¿²¹¹¿´¿ Ы-§¿-¬¿©¿ô ÍòÐò ¼¿² Õ¿®¬·µ¿ ß³¾¿®-¿®· Ы¼§¿-¬«¬·ô ßòÓ¼ò

-»¾¿¹¿· ©«¶«¼ ¿¬¿- ¼±¿ô -»³¿²¹¿¬ ¼¿² °»²¹±®¾¿²¿² §¿²¹ ¼·¾»®·µ¿²ò

(7)

commit to user

ÕßÌß ÐÛÒÙßÒÌßÎ

Ы¶· -§«µ«® °»²«´·- °¿²¶¿¬µ¿² µ»¸¿¼·®¿¬ Ì«¸¿² Ç¿²¹ Ó¿¸¿ Û-¿ §¿²¹ ¬»´¿¸

³»´·³°¿¸µ¿² ®¿¸³¿¬ ¼¿² ¸·¼¿§¿¸óÒ§¿ô -»¸·²¹¹¿ °»²«´·- ¾»®¸¿-·´ ³»²§»´»-¿·µ¿²

°»²«´·-¿² -µ®·°-· ·²·ò л²«´·- -¿¼¿® ¿µ¿² µ»¬»®¾¿¬¿-¿² §¿²¹ ¼·³·´·µ· -»®¬¿ µ»¾«ó

¬«¸¿² ¿µ¿² ¾¿²¬«¿² ¼¿² ¼«µ«²¹¿² ¾»®¾¿¹¿· °·¸¿µò Í»´»-¿·²§¿ °»²«´·-¿² -µ®·°-·

·²· ¬·¼¿µ ´»°¿- ¼¿®· ¾¿²¬«¿² ¾»®¾¿¹¿· °·¸¿µò ˽¿°¿² ¬»®·³¿ µ¿-·¸ °»²«´·- -¿³ó

°¿·µ¿² µ»°¿¼¿æ

ïò Þ¿°¿µ Ü®-ò Í«¹·§¿²¬±ô ÓòÍ·ò -»´¿µ« л³¾·³¾·²¹ × §¿²¹ ¬»´¿¸ ³»³¾»®·µ¿²

¾·³¾·²¹¿² ³¿¬»®· -»®¬¿ °»²«´·-¿² ¼¿´¿³ -µ®·°-·ô -¿®¿² ¼¿² ³±¬·ª¿-·ò

îò Þ¿°¿µ Ò«¹¸¬¸±¸ ß®º¿©· Õ«®¼¸·ô Óòͽò -»´¿µ« л³¾·³¾·²¹ ×× §¿²¹ ¬»´¿¸

³»³¾»®·µ¿² ¾·³¾·²¹¿² ¼¿´¿³ °»²«´·-¿² -µ®·°-·ô -¿®¿² ¼¿² ³±¬·ª¿-·ò

íò Í»³«¿ °·¸¿µ §¿²¹ ¬»´¿¸ ³»³¾¿²¬« °»²«´·-ò

л²«´·- ¾»®¸¿®¿° -»³±¹¿ -µ®·°-· ·²· ¾»®³¿²º¿¿¬ò

Í«®¿µ¿®¬¿ô ß°®·´ îðïë

(8)

commit to user

ÓÑÌÌÑ

þÓßÒ ÖßÜÜß Éß ÖßÜßþ

øÞ¿®¿²¹-·¿°¿ ¾»®-«²¹¹«¸ó-«²¹¹«¸ °¿-¬· ¿µ¿² ³»²¼¿°¿¬µ¿² ¸¿-·´÷

þÓßÒ ÍØßÞßÎß ÆØßÚ×Îßþ

øÞ¿®¿²¹-·¿°¿ ¾»®-¿¾¿® ¿µ¿² ¾»®«²¬«²¹÷

(9)
(10)
(11)

commit to user

ëòî Í¿®¿² ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ìè

(12)

commit to user

Ü¿º¬¿® Ì¿¾»´

îòï Õ¿®¿µ¬»®·-¬·µ °´±¬ßÝÚ ¼¿² ÐßÝÚ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ïï

ìòï Ø¿-·´ »-¬·³¿-· °¿®¿³»¬»® ³±¼»´ßÎÓß ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò íì

ìòî Ø¿-·´ »-¬·³¿-· °¿®¿³»¬»® ³±¼»´ßÎÝØ ø ³÷ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò íê

ìòí Ø¿-·´ «¶· ݸ±©¾®»¿µ°±·²¬ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò íç

ìòì Ø¿-·´ »-¬·³¿-· °¿®¿³»¬»® ³±¼»´ÍÉßÎÝØ øíôí÷ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ìï

ìòë Ü¿¬¿ §¿²¹ ³»³·´·µ· ²·´¿··²º»®®»¼ °®±¾¿¾·´·¬·»- ¿²¬¿®¿ ðôì ¼¿² ðôê ò ìí

ìòê Ü¿¬¿ §¿²¹ ³»³·´·µ· ²·´¿··²º»®®»¼ °®±¾¿¾·´·¬·»- ´»¾·¸ ¼¿®· ðôê ò ò ò ìì

(13)

commit to user

Ü¿º¬¿® Ù¿³¾¿®

ìòï 䱬 ¼¿¬¿ ²·´¿· ¬«µ¿® ®··´ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò íï

ìòî 䱬 ´±¹®»¬«®² ²·´¿· ¬«µ¿® ®··´ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò íî

ìòí 䱬 ßÝÚ ¼¿²ÐßÝÚ ´±¹ ®»¬«®² ²·´¿· ¬«µ¿® ®··´ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò íí

ìòì 䱬 ®»-·¼« ³±¼»´ßÎÓßøïôð÷ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò íë

ìòë 䱬 ßÝÚ ¼¿²ÐßÝÚ ®»-·¼« ³±¼»´ ßÎÝØøí÷ ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò íé

ìòê Ø·-¬±¹®¿³ ¼¿²-µ»©²»-- ®»-·¼« ³±¼»´ßÎÝØøí÷ ò ò ò ò ò ò ò ò ò íç

ìòé 䱬 ·²º»®®»¼ °®±¾¿¾·´·¬·»- ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ìî

ìòè 䱬 ²·´¿··²º»®®»¼ °®±¾¿¾·´·¬·»- ¿²¬¿®¿ ðôì ¼¿² ðôê ò ò ò ò ò ò ò ò ò ìí

ìòç 䱬 ²·´¿··²º»®®»¼ °®±¾¿¾·´·¬·»- ´»¾·¸ ¼¿®· ðôê ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ò ìì

(14)
(15)

commit to user

·¶ æ °®±¾¿¾·´·¬¿- ¬®¿²-·-·-¬¿¬» · ¿µ¿² ¼··µ«¬· -¬¿¬» ¶

¶¬ æ °®±¾¿¾·´·¬¿- -¬¿¬» ¶ ©¿µ¬« ¬ ¾»®¼¿-¿®µ¿² ·²º±®³¿-· ¬

æ º«²¹-·´·µ»´·¸±±¼

æ ²±¬¿-· °»®µ¿´·¿²

¬ æ º«²¹-· ´±¹ ´·µ»´·¸±±¼ °¿¼¿ ©¿µ¬« µ»ó¬

æ ª»µ¬±® °¿®¿³»¬»®ßÎÝØ

æ ª»µ¬±® °¿®¿³»¬»®ÍÉßÎÝØ

æ -¬¿¬·-¬·µ «¶· Ô¶«²¹óÞ±¨

æ -¬¿¬·-¬·µ «¶· °»²¹¿´· Ô¿¹®¿²¹»

æ -¬¿¬·-¬·µ «¶· ݸ±© ¾®»¿µ°±·²¬

ð æ ¸·°±¬»-·- ²±´

ï æ ¸·°±¬»-·- ¿´¬»®²¿¬·º

¬ æ ª¿®·¿¾»´ »µ-±¹»²

Referensi

Dokumen terkait

Berdasarkan hasil pendeteksian pada penelitian ini diperoleh bahwa indonesia tidak akan mengalami krisis perbankan pada periode Maret 2015 sampai dengan Februari

Penelitian ini bertujuan untuk menentukan gabungan model volatilitas dan Markov switching berdasarkan indikator M2 multiplier dan mendeteksi krisis keuangan di Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk menentukan gabungan model volatilitas dan Markov switching yang sesuai serta mendeteksi krisis keuangan di Indonesia berdasarkan indikator

PENDETEKSIAN DINI KRISIS KEUANGAN, DI INDONESIA MENGGUNAKAN GABUNGAN MODEL VOLATILITAS DENGAN MARKOV SWITCHING BERDASARKAN INDIKATOR KONDISI PERBANKAN (Studi Kasus Pada

Penelitian ini bertujuan untuk menentukan model yang sesuai untuk men- deteksi krisis keuangan di Indonesia berdasarkan indikator tersebut dengan meng- gunakan gabungan

Uji efek heteroskedastisitas untuk mengetahui ada atau tidaknya efek heteroskedastisitas residu model pa- da data log return impor dapat diketahui menggunakan uji Lagrange

Pada artikel ini dibahas penentuan model yang sesuai untuk data dan pendeteksian krisis keuangan di In- donesia pada tahun 2017 berdasarkan indikator selisih suku bunga pinjaman

Krisis keuangan dapat dideteksi berdasarkan beberapa indikator, diantaranya impor dan ekspor.Berdasarkanimpor dan ekspor dari tahun 1987 sampai 2015, pergerakan