BAB IX ANALISIS KEUANGAN

Universitas Kristen Petra

56 9.1. Asumsi Pendapatan

9.1.1. Asumsi Pendapatan Hans

Asumsi yang dikemukakan berkaitan dengan pendapatan penjualan pakaian berdasarkan survei penelitian pada beberapa gerai busana yang ada di Surabaya seperti Sogo, Ramayana, dan Matahari adalah:

1. Penjualan pakaian pada bulan pertama berkisar antara Rp. 0.5-3 juta per hari.

Adapun keuntungan penjualan yang diambil pada tahun pertama adalah sebesar 35% dari harga distributor.

2. Pada tahun pertama kenaikan penjualan berkisar antara 10% - 25%. Perkiraan ini didasari atas asumsi bahwa konsumen akan tertarik dengan hal yang baru.

Apalagi promosi awal dilakukan melalui berbagai media secara berkesinambungan.

3. Pada tahun berikutnya penjualan akan bersifat konstan yaitu antara 0,1% - 5%.

Sementara itu kenaikan penjualan akan terjadi pada bulan menjelang hari raya baik Hari Lebaran maupun Hari Natal dan tahun baru. Pada bulan-bulan ini kenaikan penjualan berkisar antara 10% - 25% per bulan dibandingkan bulan- bulan biasa.

9.1.2. Asumsi Pendapatan D@ns

Asumsi yang dikemukakan berkaitan dengan pendapatan D@ns

berdasarkan survei penelitian pada beberapa penjahit busana dan butik yang ada di Surabaya seperti CV. Varia Sandang, Shinta Collection, dan Modest mBak Sum adalah:

1. Pemesanan pada bulan pertama berkisar antara 2-3 instansi per bulan.

Keuntungan yang didapat adalah 40% dari harga pokok penjualan.

2. Pada tahun pertama kenaikan penjualan berkisar antara 10% - 50% per bulan

Perkiraan ini didasari atas asumsi bahwa konsumen akan tertarik dengan hal

yang baru. Apalagi promosi awal dilakukan melalui berbagai media secara

Universitas Kristen Petra

dilakukan oleh tim marketing.

3. Pada tahun berikutnya kenaikan pesanan akan bersifat konstan karena D@ns

akan menjalin kontrak dengan perusahaan terkait sehingga apabila setiap tahun perusahaan tersebut mengganti seragam maka pemesanannya akan dilakukan pada D@ns .. Sementara itu kenaikan pemesanan akan terjadi pada bulan Juli dan Agustus bagi instansi pemerintah, sedangkan bagi perusahaan swasta akan berkisar pada saat menjelang pergantian tahun baru. Kenaikan ini berkisar antara 20% - 30%.

9.2. Asumsi Pengeluaran

9.2.1. Asumsi Biaya Praoperasional

Asumsi yang dikemukakan terkait dengan biaya praoperasional bisa dilihat pada tabel 9.1.

Tabel 9.1

Perkiraan Biaya Praoperasional

Biaya Pra operasional Jumlah (Rp) Sewa dibayar di muka 300,000,000 Biaya renovasi, instalasi, dan interior kantor 20,000,000 Biaya renovasi, instalasi, dan interior gerai 65,000,000

Biaya ijin usaha 5,000,000

Biaya Promosi awal 24,665,000

Peralatan D@ns 52,099,000

Perlengkapan D@ns 1,206,300

Peralatan gerai Hans 29,623,000 Perlengkapan gerai Hans ‘ 397,000

Seragam 1,700,000

Mobil box 50,000,000

Recruitment pegawai dan training 10,000,000

Persediaan Hans 60,000,000

Persediaan D@ns 15,000,000

Jumlah 634,690,300

Sumber: Penulis

Dari tabel di atas diketahui bahwa biaya pra operasional ini terdiri atas:

Universitas Kristen Petra

1. Pembelian perlengkapan awal.

Tabel 9.2

Perkiraan Perlengkapan D@ns

Perlengkapan D@ns Harga/unit Unit Jumlah (Rp)

Stapler kecil 13,000 5 65,000

Spidol hitam Snowman 750 12 9,000

Penggaris 1,700 6 10,200

Ballpoint 1,000 24 24,000

Pensil 2B 2,200 24 52,800

Penghapus pensil 2,700 12 32,400

Tip-Ex 5,500 8 44,000

Tinta printer 150,000 4 600,000 Kertas fax 210 mm x 50 mm 16,800 3 50,400 Kertas gambar A3 2,700 10 27,000 Kertas folio A4 80 gr 33,000 2 66,000

Amplop 12,000 3 36,000

Kuitansi 750 4 3,000

Kas bon 1,900 5 9,500

Selotip 22,000 6 132,000

Gunting 7,500 6 45,000

Jumlah 1,206,300

Sumber: Tata Solusi, Perdana Elektronik Tabel 9.3

Perkiraan Perlengkapan Hans

Perlengkapan Hans Harga/unit Unit Jumlah (Rp)

Label baju 45 3,000 135,000

Nota NCR rangkap 4 3,500 2 7,000 Shopping bag 85,000 3 255,000

Selotip 22,000 2 44,000

Gunting 7,500 2 15,000

Jumlah 397,000

Sumber: Tata Solusi, Perdana Elektronik 2. Biaya promosi awal.

Tabel 9.4

Perkiraan Promosi Awal Hans ‘n D@ns

Promosi awal (3 bulan I) Harga/Unit Unit Jumlah (Rp) Iklan Jawa Pos 2,000,000 6 12,000,000 Radio Hard Rock FM 155,000 24 3,720,000 Radio SCFM 180,000 24 4,320,000

Kartu nama 250 500 125,000

Poster 500,000 6 3,000,000

Universitas Kristen Petra

Sumber: Duprinta Advertising 3. Biaya pembelian peralatan/perabotan.

Tabel 9.5

Perkiraan Peralatan D@ns

Peralatan D@ns Harga/Unit Unit Jumlah (Rp) Meja kantor 250,000 8 2,000,000 Kursi kantor 125,000 10 1,250,000 Meja reception 520,000 1 520,000 Sofa + meja 2,000,000 1 2,000,000

Komputer 5,000,000 6 30,000,000

Printer laser 2,500,000 1 2,500,000

Printer 500,000 1 500,000

AC 1 pk 2,205,000 2 4,410,000

Telepon 150,000 5 750,000

Mesin fax 800,000 1 800,000

Lemari arsip 877,000 2 1,754,000 Lemari display 275,000 2 550,000 Patung manequin 750,000 5 3,750,000 Televisi 21" 1,225,000 1 1,225,000 Pemotong selotip 45,000 2 90,000

Jumlah 52,099,000

Sumber: Tata Solusi, Perdana Elektronik Tabel 9.6

Perkiraan Peralatan Hans

Peralatan Hans Harga/Unit Unit Jumlah (Rp) Patung manequin 750,000 8 6,000,000

Lemari display 1,500,000 8 12,000,000

Hanger kayu 75,000 100 7,500,000

Tembak label 90,000 1 90,000

Steamer 1,938,000 1 1,938,000

Audio 150,000 1 150,000

Telepon 1,750,000 1 1,750,000

Cash register 150,000 1 150,000 Pemotong selotip 45,000 1 45,000

Jumlah 29,623,000

Sumber: Tata Solusi, Perdana Elektronik

4. Biaya sewa gerai di Tunjungan Plaza sebesar Rp. 300.000.000,- dengan jangka waktu tiga tahun.

5. Biaya renovasi, instalasi dan interior baik kantor maupun gerai masing-masing

Rp. 20.000.000,- dan Rp. 65.000.000,-.

Universitas Kristen Petra

6. Biaya recruitment dan pelatihan tenaga kerja baru sebesar Rp. 10.000.000,- 7. Pembelian mobil box sebesar Rp. 50.000.000,-

8. Biaya pembuatan seragam beserta atributnya sebesar Rp. 1.700.000,-.

9. Biaya pembelian persediaan awal Hans ‘n D@ns yaitu sebesar Rp.

75.000.000 untuk persediaan D@ns . Sementara Rp. 15.000.000,- yang berupa bahan sampel dengan berbagai motif.

9.2.2. Asumsi Biaya Operasional

Asumsi yang dikemukakan terkait dengan biaya operasional terdiri atas:

a. Gaji karyawan.

Kenaikan gaji sebesar 10%-20% akan dipertimbangkan setelah masa jabatan tiga tahun. THR diberikan 1 kali gaji pada saat menjelang tahun baru.

Tabel 9.7

Perkiraan Biaya Gaji Karyawan

Biaya Gaji Gaji/orang Jumlah (orang) Jumlah (Rp) Managing Director 2,500,000 1 2,500,000 Financial Manager 2,000,000 1 2,000,000 Creative Fashion Consultant 2,000,000 4 8,000,000

Marketing Team 1,500,000 4 6,000,000

Sales Staf 800,000 4 3,200,000

Cashier 800,000 2 1,600,000

Customer Service 1,000,000 1 1,000,000

Sopir 600,000 1 600,000

Jumlah 18 24,900,000

b. Pembelian perlengkapan per bulan. Harga dan jenis perlengkapan yang digunakan untuk keperluan usaha bisa dilihat pada tabel 9.2 dan tabel 9.3.

Untuk perlengkapan selanjutnya disesuaikan dengan kebutuhan per bulan.

c. Biaya promosi disesuaikan dengan kebutuhan, dengan patokan harga sebagaimana terlihat pada tabel 9.4 dan tabel 9.8.

Tabel 9.8

Perkiraan Biaya Promosi Bulanan

Biaya Promosi Rutin/Bulan Harga/unit unit Jumlah (Rp) Iklan Jawa Pos 2,000,000 2 4,000,000 Radio Hard Rock FM 155,000 8 1,240,000 Radio SCFM 180,000 8 1,440,000

Kartu nama 250 500 125,000

Universitas Kristen Petra

Sumber: Duprinta Advertising

d. Biaya air dan telepon diasumsikan akan mengalami kenaikan sebesar 5% per tahun, sementara biaya listrik diasumsikan naik 10%.

Tabel 9.9

Rincian Rencana Biaya Air, Listrik dan Telepon Jumlah (Rp)

Keterangan Tahun I Tahun II Tahun III Biaya Listrik 5,000,000 5,500,000 6,050,000 Biaya telepon 2,500,000 2,625,000 2,756,250 Biaya air 1,000,000 1,050,000 1,102,500

Jumlah 8,500,000 9,175,000 9,908,750

Sumber: Penulis

e. Biaya pemeliharaan dianggarkan sebesar Rp. 1.000.000,- pada bulan I tahun I.

Mulai bulan kedua dianggarkan sebesar Rp. 1.500.000,-. Biaya ini diasumsikan akan mengalami kenaikan sebesar 5% per tahun.

9.2.3. Asumsi Pembelian Bahan Baku dan Pembelian Persediaan

Pembelian persediaan Hans dilakukan untuk memenuhi kebutuhan penjualan. Penetapan pembelian persediaan dilakukan dengan mengasumsikan bahwa persediaan akhir harus berkisar antara 25% - 30% harga pokok penjualan.

Dengan demikian diharapkan tidak akan terjadi kekurangan atau kelebihan persediaan.

Sementara itu persediaan yang ditetapkan untuk D@ns adalah sebatas sebagai sampel bagi pelanggan. Oleh karena itu pembelian dilakukan begitu ada pesanan seragam dari perusahaan.

9.2.4. Asumsi Biaya Pajak dan Penyusutan

Tarif pajak yang dianut adalah sebagaimana diatur dalam no. 17 UU PPh pasal 21 yaitu:

Lapisan Penghasilan Kena Pajak sampai

dengan Rp. 50.000.000,- 10% (sepuluh persen)

Di atas Rp. 50.000.000,- s.d. Rp.

Universitas Kristen Petra 100.000.000,- 15% (limabelas persen)

Di atas Rp. 100.000.000,- 30% (tigapuluh persen)

Biaya penyusutan dihitung menurut ketentuan yang berlaku yaitu sesuai dengan UU No. 17 Tahun 2000:

Tarif Penyusutan/ Metode Kelompok Harta

Berwujud

Masa

Manfaat Garis Lurus Saldo Menurun I. Bukan Bangunan

Kelompok 1 Kelompok 2 Kelompok 3 Kelompok 4

II. Bangunan Permanen Tidak Permanen

4 tahun 8 tahun 16 tahun 20 tahun

20 tahun 10 tahun

25 % 12,5%

6,25%

5%

5%

10%

50%

25%

12,5%

10%

- -

Dalam hal ini metode penyusutan yang digunakan adalah metode garis lurus.

9.3. Asumsi lain-lain

1. Untuk keperluan pengembangan usaha laba bersih sesudah pajak selama tiga tahun akan ditahan sebagai penambahan modal untuk pengembangan usaha.

Kedua pemilik sepakat untuk mengambil 70% dari laba bersih setelah usaha berjalan selama tiga tahun.

2. Suku bunga ditentukan sebesar antara 5.5% - 8% per tahun (BCA).

3. Bunga deposito 3.75% (BCA).

4. Saldo kas minimum ditetapkan Rp. 100.000.000,- per bulan yang akan digunakan untuk operasional perusahaan. Dengan adanya penetapan saldo kas minimum maka diharapkan penggunaan kas akan lebih efektif dan efisien.

Sementara penerimaan pendapatan sebagaian lainnya akan didepositokan.

5. Cost of Capital (biaya modal) tertimbang sebesar 13,5% yaitu suku bunga deposito (5.5%) + resiko usaha (8%).

Berdasarkan asumsi di atas maka laporan pendapatan, biaya operasional

dan aliran kas yang diperoleh adalah sebagai berikut:

Univer sitas Kristen Petr a

Tabel 9.10

Hans ‘n D@ns Surabaya Rencana HPPenjualan Tahun I

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember Hans

Persediaan Awal 60,000,000 20,000,000 13,000,000 14,200,000 17,200,000 20,950,000 27,700,000 22,300,000 24,460,000 26,944,000 40,606,000 40,093,675 Pembelian - 41,000,000 61,200,000 78,000,000 93,750,000 114,750,000 81,000,000 101,520,000 111,780,000 150,282,000 136,961,550 168,405,497 Barang yang ada 60,000,000 61,000,000 74,200,000 92,200,000 110,950,000 135,700,000 108,700,000 123,820,000 136,240,000 177,226,000 177,567,550 208,499,172

Persediaan Akhir 20,000,000 13,000,000 14,200,000 17,200,000 20,950,000 27,700,000 22,300,000 24,460,000 26,944,000 40,606,000 40,093,675 43,530,522 HPPenjualan 40,000,000 48,000,000 60,000,000 75,000,000 90,000,000 108,000,000 86,400,000 99,360,000 109,296,000 136,620,000 137,473,875 164,968,650 D@ns

Persediaan awal 15,000,000 10,000,000 10,750,000 11,575,000 12,499,000 13,533,880 14,775,736 16,265,963 18,054,236 20,200,163 22,775,276 25,865,411 Pembelian 25,000,000 33,750,000 37,785,000 42,319,200 50,709,120 60,850,944 73,021,133 87,625,359 105,150,431 126,180,517 151,416,621 181,699,945 Barang yang ada 40,000,000 43,750,000 48,535,000 53,894,200 63,208,120 74,384,824 87,796,869 103,891,323 123,204,667 146,380,680 174,191,897 207,565,356 Persediaan akhir 10,000,000 10,750,000 11,575,000 12,499,000 13,533,880 14,775,736 16,265,963 18,054,236 20,200,163 22,775,276 25,865,411 29,573,573 HPPenjualan 30,000,000 33,000,000 36,960,000 41,395,200 49,674,240 59,609,088 71,530,906 85,837,087 103,004,504 123,605,405 148,326,486 177,991,783

Sumber : Penulis

Univer sitas Kristen Petr a

Tabel 9.11

Hans ‘n D@ns Surabaya

Rencana Pendapatan & Pengeluaran Tahun I

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember

Pendapatan

Pendapatan Hans 54,000,000 64,800,000 81,000,000 101,250,000 121,500,000 145,800,000 116,640,000 134,136,000 147,549,600 184,437,000 185,589,731 222,707,678 HPP 40,000,000 48,000,000 60,000,000 75,000,000 90,000,000 108,000,000 86,400,000 99,360,000 109,296,000 136,620,000 137,473,875 164,968,650 Laba Kotor 14,000,000 16,800,000 21,000,000 26,250,000 31,500,000 37,800,000 30,240,000 34,776,000 38,253,600 47,817,000 48,115,856 57,739,028 Pendapatan D@ns 42,000,000 46,200,000 51,744,000 57,953,280 69,543,936 83,452,723 100,143,268 120,171,921 144,206,306 173,047,567 207,657,080 249,188,496 HPP 30,000,000 33,000,000 36,960,000 41,395,200 49,674,240 59,609,088 71,530,906 85,837,087 103,004,504 123,605,405 148,326,486 177,991,783 Laba kotor 12,000,000 13,200,000 14,784,000 16,558,080 19,869,696 23,843,635 28,612,362 34,334,835 41,201,802 49,442,162 59,330,594 71,196,713 Total Laba Kotor 26,000,000 30,000,000 35,784,000 42,808,080 51,369,696 61,643,635 58,852,362 69,110,835 79,455,402 97,259,162 107,446,451 128,935,741

Biaya operasional

Biaya Gaji Karyawan 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000

THR Karyawan 24,900,000

Biaya listrik 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 Biaya telepon 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 Biaya air 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 Perlengkapan - 998,000 1,208,150 1,610,150 1,610,150 1,655,150 1,325,850 1,215,150 1,215,150 1,215,150 1,215,150 1,215,150 Biaya pemeliharaan 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 Biaya Promosi 9,805,000 9,805,000 9,805,000 9,805,000 9,805,000 9,805,000 9,805,000 9,805,000 9,805,000 Administrasi Bank 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 Jumlah Biaya

Operasional 34,405,000 35,403,000 35,613,150 46,320,150 46,320,150 46,365,150 46,035,850 45,925,150 45,925,150 45,925,150 45,925,150 70,825,150 Laba Operasional (8,405,000) (5,403,000) 170,850 (3,512,070) 5,049,546 15,278,485 12,816,512 23,185,685 33,530,252 51,334,012 61,521,301 58,110,591

Sumber : Penulis

Univer sitas Kristen Petr a

Tabel 9.12

Hans ‘n D@ns Surabaya Rencana Aliran Kas Tahun I

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember Kas awal 115,309,700 106,904,700 102,501,700 109,632,550 102,515,680 107,239,466 100,127,039 100,874,457 109,257,228 105,087,984 106,647,401 103,969,062 Kas masuk

Pendapatan Hans 54,000,000 64,800,000 81,000,000 101,250,000 121,500,000 145,800,000 116,640,000 134,136,000 147,549,600 184,437,000 185,589,731 222,707,678 Pendapatan D@ns 42,000,000 46,200,000 51,744,000 57,953,280 69,543,936 83,452,723 100,143,268 120,171,921 144,206,306 173,047,567 207,657,080 249,188,496 Total kas masuk 96,000,000 111,000,000 132,744,000 159,203,280 191,043,936 229,252,723 216,783,268 254,307,921 291,755,906 357,484,567 393,246,811 471,896,174 Jumlah Kas Tersedia 211,309,700 217,904,700 235,245,700 268,835,830 293,559,616 336,492,189 316,910,307 355,182,378 401,013,134 462,572,551 499,894,212 575,865,236

Pengeluaran kas

Biaya Operasional 34,405,000 35,403,000 35,613,150 46,320,150 46,320,150 46,365,150 46,035,850 45,925,150 45,925,150 45,925,150 45,925,150 70,825,150 Surplus (defisit) 176,904,700 182,501,700 199,632,550 222,515,680 247,239,466 290,127,039 270,874,457 309,257,228 355,087,984 416,647,401 453,969,062 505,040,086

Transaksi finansial

Deposito awal 70,000,000 45,000,000 53,062,500 47,393,906 50,036,825 48,705,007 66,148,126 86,261,251 102,507,220 141,983,490 184,394,940 257,541,453 Deposito 80,000,000 90,000,000 120,000,000 140,000,000 190,000,000 170,000,000 200,000,000 250,000,000 310,000,000 350,000,000 400,000,000 Bunga deposito - 1,406,250 1,658,203 1,481,060 1,563,651 1,522,031 2,067,129 2,695,664 3,203,351 4,436,984 5,762,342 8,048,170 Jumlah deposito 70,000,000 126,406,250 144,720,703 168,874,966 191,600,476 240,227,038 238,215,255 288,956,915 355,710,570 456,420,474 540,157,282 665,589,624 Pembelian bahan baku 25,000,000 74,750,000 98,985,000 120,319,200 144,459,120 175,600,944 154,021,133 189,145,359 216,930,431 276,462,517 288,378,171 350,105,442 Jumlah pengambilan

deposito 25,000,000 74,750,000 98,985,000 120,319,200 144,459,120 175,600,944 154,021,133 189,145,359 216,930,431 276,462,517 288,378,171 350,105,442 Saldo deposito 45,000,000 51,656,250 45,735,703 48,555,766 47,141,356 64,626,094 84,194,122 99,811,556 138,780,139 179,957,956 251,779,111 315,484,182 Saldo kas 106,904,700 102,501,700 109,632,550 102,515,680 107,239,466 100,127,039 100,874,457 109,257,228 105,087,984 106,647,401 103,969,062 105,040,086

Sumber : Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.13

Hans ‘n D@ns Surabaya Ringkasan Aliran Kas Tahun I

Perkiraan Jumlah (Rp)

Kas awal 115,309,700

Kas masuk

Pendapatan Hans 1,559,410,009 Pendapatan D@ns 1,345,308,577 Total kas masuk 2,904,718,586 Jumlah kas 3,020,028,286 Pengeluaran kas

Biaya Operasional

Jumlah Pengeluaran kas 544,988,200 Surplus (defisit) 2,475,040,086 Transaksi finansial:

Deposito awal 70,000,000

Deposito 2,300,000,000

Bunga deposito 33,844,835

Jumlah deposito 2,403,844,835

Pembelian bahan baku 2,114,157,318

Jumlah pengambilan deposito 2,114,157,318

Saldo deposito 315,484,182

Saldo kas akhir 105,040,086

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.14

Hans ‘n D@ns Surabaya Rencana Neraca Tahun I

Perkiraan Jumlah (Rp) Perkiraan Jumlah (Rp)

Aktiva Kewajiban

Aktiva lancar Biaya masih harus dibayar - Kas dan bank 420,524,268 Pajak 46,068,622

Persediaan 73,104,095 Jumlah kewajiban 46,068,622 Jumlah aktiva lancar 493,628,363 Equitas

Modal Vicky 450,000,000

Aktiva tetap Modal Ivana 300,000,000 Peralatan/inventaris 81,722,000 Akumulasi Laba ditahan - Depresiasi Perabotan &

peralatan 20,430,500 Laba tahun berjalan 190,826,785 Kendaraan 50,000,000

Penyusutan kendaraan 6,250,000 Jumlah Aktiva Tetap 105,041,500 Aktiva lain-lain Sewa di bayar di muka 300,000,000 Biaya di bayar di muka 30,356,640 Biaya investasi 255,067,300 Biaya amortisasi 191,300,475 Total aktiva lain-lain 394,123,465

Total aktiva 992,793,328 Total pasiva 992,793,328

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.15

Hans ‘n D@ns Surabaya Rencana Laba Rugi Tahun I

Perkiraan Jumlah Pendapatan 2,904,718,586

HPP 2,116,053,223 Laba Kotor 788,665,363 Total pendapatan 788,665,363 Biaya Operasional

Biaya Gaji Karyawan 298,800,000

THR Karyawan 24,900,000

Biaya listrik 60,000,000

Biaya telepon 30,000,000

Biaya air 12,000,000

Perlengkapan 14,483,200

Biaya pemeliharaan 16,500,000

Biaya Promosi 88,245,000

Administrasi Bank 60,000

Biaya penyusutan 26,680,500

Total pengeluaran 571,668,700

Laba operasional 216,996,663

Pendapatan (beban) lain-lain 19,898,744

Total pendapatan 236,895,407

PPH 46,068,622

Laba bersih 190,826,785

Sumber: Penulis

Univer sitas Kristen Petr a 69

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember Hans

Persediaan Awal 43,530,522 47,654,738 39,406,306 35,694,511 32,446,691 26,763,005 26,763,005 24,921,491 24,348,896 33,476,072 42,032,801 45,589,191 Pembelian 169,092,866 140,223,352 126,201,017 110,425,890 96,622,654 92,075,705 89,773,813 90,699,173 146,034,831 171,134,567 166,642,285 175,317,337 Barang yang ada 212,623,388 187,878,091 165,607,323 146,120,401 129,069,345 118,838,711 116,536,818 115,620,665 170,383,726 204,610,640 208,675,086 220,906,528 Persediaan Akhir 47,654,738 39,406,306 35,694,511 32,446,691 26,763,005 26,763,005 24,921,491 24,348,896 33,476,072 42,032,801 45,589,191 49,666,338 HPPenjualan 164,968,650 148,471,785 129,912,812 113,673,710 102,306,339 92,075,705 91,615,327 91,271,769 136,907,654 162,577,839 163,085,895 171,240,190 D@ns

Persediaan awal 29,573,573 11,379,621 12,797,090 14,370,481 16,148,412 18,210,813 20,603,198 23,378,364 26,597,557 22,863,293 18,531,547 23,556,372 Pembelian 38,504,815 64,353,101 72,690,655 84,273,958 97,757,791 113,399,038 131,542,884 152,589,745 169,535,577 196,661,269 238,176,723 276,284,998 Barang yang ada 68,078,388 75,732,722 85,487,745 98,644,438 113,906,203 131,609,850 152,146,081 175,968,109 196,133,134 219,524,562 256,708,270 299,841,371 Persediaan akhir 11,379,621 12,797,090 14,370,481 16,148,412 18,210,813 20,603,198 23,378,364 26,597,557 22,863,293 18,531,547 23,556,372 29,385,170 HPPenjualan 56,698,767 62,935,632 71,117,264 82,496,026 95,695,390 111,006,653 128,767,717 149,370,552 173,269,841 200,993,015 233,151,897 270,456,201

Sumber: Penulis

Univer sitas Kristen Petr a 70 Rencana Pendapatan & Pengeluaran Tahun II

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember

Pendapatan

Pendapatan Hans 222,707,677 200,436,909 175,382,296 153,459,509 138,113,558 124,302,202 123,680,691 123,216,889 184,825,333 219,480,083 220,165,958 231,174,256 HPP 164,968,650 148,471,785 129,912,812 113,673,710 102,306,339 92,075,705 91,615,327 91,271,769 136,907,654 162,577,839 163,085,895 171,240,190 Laba Kotor 57,739,027 51,965,125 45,469,484 39,785,799 35,807,219 32,226,497 32,065,364 31,945,119 47,917,679 56,902,244 57,080,063 59,934,066 Pendapatan D@ns 79,378,274 88,109,885 99,564,170 115,494,437 133,973,547 155,409,314 180,274,804 209,118,773 242,577,777 281,390,221 326,412,656 378,638,681 HPP 56,698,767 62,935,632 71,117,264 82,496,026 95,695,390 111,006,653 128,767,717 149,370,552 173,269,841 200,993,015 233,151,897 270,456,201 Laba kotor 22,679,507 25,174,253 28,446,906 32,998,411 38,278,156 44,402,661 51,507,087 59,748,221 69,307,936 80,397,206 93,260,759 108,182,480 Total Laba Kotor 80,418,534 77,139,377 73,916,390 72,784,209 74,085,375 76,629,158 83,572,451 91,693,340 117,225,615 137,299,450 150,340,822 168,116,547

Biaya operasional

Biaya Gaji Karyawan 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000

THR Karyawan 24,900,000

Biaya listrik 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 5,500,000 Biaya telepon 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 2,625,000 Biaya air 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000 Perlengkapan 1,657,313 1,247,500 1,510,188 2,012,688 2,012,688 2,068,938 1,657,313 1,518,938 1,518,938 1,518,938 1,518,938 1,518,938 Biaya pemeliharaan 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 1,575,000 Biaya Promosi 125,000 125,000 125,000 9,805,000 125,000 9,805,000 125,000 9,805,000 125,000 24,665,000 125,000 125,000 Administrasi Bank 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 Jumlah Biaya

Operasional

37,437,313

37,027,500

37,290,188 47,472,688

37,792,688

47,528,938

37,437,313

46,978,938

37,298,938

61,838,938

37,298,938

62,198,938 Laba Operasional 42,981,222 40,111,877 36,626,202 25,311,522 36,292,687 29,100,221 46,135,139 44,714,403 79,926,678 75,460,512 113,041,885 105,917,609

Sumber: Penulis

Univer sitas Kristen Petr a 71

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember Kas awal 105,040,086 109,688,725 101,208,019 101,026,299 102,507,557 106,801,974 108,984,553 105,502,736 100,859,460 100,963,632 109,994,998 109,274,675 Kas masuk

Pendapatan Hans 222,707,677 200,436,909 175,382,296 153,459,509 138,113,558 124,302,202 123,680,691 123,216,889 184,825,333 219,480,083 220,165,958 231,174,256 Pendapatan D@ns 79,378,274 88,109,885 99,564,170 115,494,437 133,973,547 155,409,314 180,274,804 209,118,773 242,577,777 281,390,221 326,412,656 378,638,681 Total kas masuk 302,085,952 288,546,794 274,946,465 268,953,946 272,087,105 279,711,516 303,955,495 332,335,662 427,403,110 500,870,304 546,578,614 609,812,937 Jumlah Kas Tersedia 407,126,038 398,235,519 376,154,485 369,980,244 374,594,662 386,513,490 412,940,048 437,838,397 528,262,569 601,833,936 656,573,612 719,087,612

Pengeluaran kas

PPh 46,068,622

Biaya Operasional 37,437,313 37,027,500 37,290,188 47,472,688 37,792,688 47,528,938 37,437,313 46,978,938 37,298,938 61,838,938 37,298,938 62,198,938 Total Pengeluaran kas 37,437,313 37,027,500 83,358,810 47,472,688 37,792,688 47,528,938 37,437,313 46,978,938 37,298,938 61,838,938 37,298,938 62,198,938 Surplus (defisit) 369,688,725 361,208,019 291,026,299 322,507,557 336,801,974 338,984,553 375,502,736 390,859,460 490,963,632 539,994,998 619,274,675 656,888,675

Transaksi finansial

Deposito awal 315,484,182 377,745,381 456,778,014 476,434,968 531,512,306 600,351,380 662,398,598 752,481,814 846,223,009 973,541,539 1,096,592,049 1,270,310,045 Deposito 260,000,000 260,000,000 190,000,000 220,000,000 230,000,000 230,000,000 270,000,000 290,000,000 390,000,000 430,000,000 510,000,000 550,000,000 Bunga deposito 9,858,881 11,804,543 14,274,313 14,888,593 16,609,760 18,760,981 20,699,956 23,515,057 26,444,469 30,423,173 34,268,502 39,697,189 Jumlah deposito 585,343,062 649,549,924 661,052,327 711,323,561 778,122,065 849,112,361 953,098,554 1,065,996,871 1,262,667,478 1,433,964,713 1,640,860,551 1,860,007,233 Pembelian bahan baku 207,597,681 204,576,453 198,891,672 194,699,848 194,380,445 205,474,743 221,316,696 243,288,919 315,570,408 367,795,836 404,819,008 451,602,335 Jumlah pengambilan deposito 207,597,681 204,576,453 198,891,672 194,699,848 194,380,445 205,474,743 221,316,696 243,288,919 315,570,408 367,795,836 404,819,008 451,602,335 Saldo deposito 377,745,381 444,973,471 462,160,655 516,623,713 583,741,620 643,637,618 731,781,858 822,707,952 947,097,070 1,066,168,876 1,236,041,543 1,408,404,898 Saldo kas 109,688,725 101,208,019 101,026,299 102,507,557 106,801,974 108,984,553 105,502,736 100,859,460 100,963,632 109,994,998 109,274,675 106,888,675

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.19

Hans ‘n D@ns Surabaya Ringkasan Aliran Kas Tahun II

Perkiraan Jumlah (Rp)

Kas awal 105,040,086 Kas masuk

Pendapatan Hans 2,116,945,360 Pendapatan D@ns 2,290,342,539 Total kas masuk 4,407,287,899 Jumlah kas 4,512,327,985 Pengeluaran kas

PPh 46,068,622 Biaya Operasional 527,601,313 Jumlah Pengeluaran 573,669,935 Surplus (defisit) 3,936,888,675 Transaksi finansial:

Deposito awal 315,484,182

Deposito 3,830,000,000

Bunga deposito 261,245,415

Jumlah deposito 4,406,729,597

Pembelian bahan baku 3,210,014,044

Jumlah pengambilan deposito 3,210,014,044

Saldo deposito 1,408,404,898

Saldo kas akhir 106,888,675

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.20

Hans ‘n D@ns Surabaya Rencana Neraca Tahun II

Perkiraan Jumlah (Rp) Perkiraan Jumlah (Rp)

Aktiva Kewajiban

Aktiva lancar Biaya masih harus dibayar - Kas dan bank 1,515,293,573 Pajak 245,590,434

Persediaan 79,051,508 Jumlah kewajiban 245,590,434 Jumlah aktiva lancar 1,594,345,081 Equitas

Modal Vicky 450,000,000

Aktiva tetap Modal Ivana 300,000,000 Peralatan/inventaris 61,291,500 Akumulasi Laba ditahan 847,204,464 Depresiasi Perabotan &

peralatan 15,322,875 Laba tahun berjalan 656,377,679 Kendaraan 43,750,000

Penyusutan kendaraan 5,468,750 Jumlah AKtiva Tetap 84,249,875 Aktiva lain-lain Sewa di bayar di muka 300,000,000 Biaya di bayar di muka 532,744,036 Biaya investasi 63,766,825 Biaya amortisasi 47,825,119 Total aktiva lain-lain 848,685,742

Total aktiva 2,527,280,698 Total pasiva 2,527,280,698

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.21

Hans ‘n D@ns Surabaya Rencana Laba Rugi Tahun II

Perkiraan Jumlah (Rp)

Pendapatan 4,407,287,899 HPP 3,204,066,631 Laba Kotor 1,203,221,269 Total pendapatan 1,203,221,269 Biaya Operasional

Biaya Gaji Karyawan 298,800,000

THR Karyawan 24,900,000

Biaya listrik 66,000,000

Biaya telepon 31,500,000

Biaya air 12,600,000

Perlengkapan 19,761,313

Biaya pemeliharaan 18,900,000

Biaya Promosi 55,080,000

Administrasi Bank 60,000

Biaya penyusutan 20,791,625

Total pengeluaran 548,392,938

Laba operasional 654,828,331

Pendapatan (beban) lain-lain 247,139,782

Total pendapatan 901,968,113

PPH 245,590,434

Laba bersih 656,377,679

Sumber: Penulis

Univer sitas Kristen Petr a 75 Tabel 9.22

Hans ‘n D@ns ^Surabaya

Rencana HPPenjualan Tahun III

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember Hans

Persediaan Awal 49,666,338 44,025,059 44,930,871 44,930,871 39,871,003 39,871,003 39,168,525 38,483,609 39,151,402 37,849,205 44,295,081 42,280,745 Pembelian 175,521,194 178,445,037 168,662,263 160,229,150 140,495,665 136,280,795 132,873,775 130,887,518 127,615,330 167,592,785 163,161,245 167,240,276 Barang yang ada 225,187,533 222,470,096 213,593,134 205,160,021 180,366,669 176,151,799 172,042,300 169,371,127 166,766,732 205,441,990 207,456,327 209,521,021 Persediaan Akhir 44,025,059 44,930,871 44,930,871 39,871,003 39,871,003 39,168,525 38,483,609 39,151,402 37,849,205 44,295,081 42,280,745 41,867,806 HPPenjualan 181,162,474 177,539,224 168,662,263 165,289,018 140,495,665 136,983,274 133,558,692 130,219,724 128,917,527 161,146,909 165,175,582 167,653,215 D@ns

Persediaan awal 29,385,170 25,328,327 23,662,800 21,797,411 19,670,867 17,182,811 14,271,785 17,677,685 20,068,627 22,866,029 26,138,990 27,415,445 Pembelian 62,564,209 72,950,052 83,196,369 97,395,714 113,952,985 133,324,993 162,802,043 188,884,428 220,994,781 258,563,894 299,966,847 349,169,068 Barang yang ada 91,949,379 98,278,378 106,859,170 119,193,125 133,623,852 150,507,803 177,073,827 206,562,113 241,063,408 281,429,923 326,105,837 376,584,513 Persediaan akhir 25,328,327 23,662,800 21,797,411 19,670,867 17,182,811 14,271,785 17,677,685 20,068,627 22,866,029 26,138,990 27,415,445 27,116,754 HPPenjualan 66,621,052 74,615,578 85,061,759 99,522,258 116,441,042 136,236,019 159,396,142 186,493,486 218,197,379 255,290,933 298,690,392 349,467,758

Sumber: Penulis

Univer sitas Kristen Petr a 76 Tabel 9.23

Hans ‘n D@ns ^Surabaya

Rencana Pendapatan & Pengeluaran Tahun III

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember

Pendapatan

Pendapatan Hans 244,569,340 239,677,953 227,694,055 223,140,174 189,669,148 184,927,419 180,304,234 175,796,628 174,038,662 217,548,327 222,987,035 226,331,841 HPP 181,162,474 177,539,224 168,662,263 165,289,018 140,495,665 136,983,274 133,558,692 130,219,724 128,917,527 161,146,909 165,175,582 167,653,215 Laba Kotor 63,406,866 62,138,729 59,031,792 57,851,156 49,173,483 47,944,146 46,745,542 45,576,904 45,121,135 56,401,418 57,811,454 58,678,625 Pendapatan D@ns 93,269,472 104,461,809 119,086,462 139,331,161 163,017,458 190,730,426 223,154,599 261,090,881 305,476,330 357,407,307 418,166,549 489,254,862 HPP 66,621,052 74,615,578 85,061,759 99,522,258 116,441,042 136,236,019 159,396,142 186,493,486 218,197,379 255,290,933 298,690,392 349,467,758 Laba kotor 26,648,421 29,846,231 34,024,704 39,808,903 46,576,417 54,494,408 63,758,457 74,597,394 87,278,952 102,116,373 119,476,157 139,787,103 Total Laba Kotor 90,055,287 91,984,960 93,056,496 97,660,059 95,749,900 102,438,553 110,503,999 120,174,298 132,400,086 158,517,791 177,287,610 198,465,729

Biaya operasional

Biaya Gaji Karyawan 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000 24,900,000

THR Karyawan 24,900,000

Biaya listrik 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 Biaya telepon 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 2,756,250 Biaya air 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 1,102,500 Perlengkapan 2,071,641 1,559,375 1,887,734 2,515,859 2,515,859 2,586,172 2,071,641 1,898,672 1,898,672 1,898,672 1,898,672 1,898,672 Biaya pemeliharaan 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 1,653,750 Biaya Promosi 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000 6,050,000

Administrasi Bank 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 Jumlah Biaya

Operasional 38,664,141 38,151,875 38,480,234 48,788,359 39,108,359 48,858,672 38,664,141 48,171,172 38,491,172 63,031,172 38,491,172 63,391,172 Laba Operasional 51,391,146 53,833,085 54,576,261 48,871,700 56,641,540 53,579,881 71,839,858 72,003,126 93,908,914 95,486,620 138,796,438 135,074,557

Sumber: Penulis

Univer sitas Kristen Petr a 77 Tabel 9.24

Hans ‘n D@ns ^Surabaya

Rencana ALiran Kas Tahun III

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember Kas awal 106,888,675 106,063,346 102,051,233 100,529,393 104,212,368 107,790,615 104,589,789 109,384,481 108,100,818 109,124,638 101,049,100 103,711,512 Kas masuk

Pendapatan Hans 244,569,340 239,677,953 227,694,055 223,140,174 189,669,148 184,927,419 180,304,234 175,796,628 174,038,662 217,548,327 222,987,035 226,331,841 Pendapatan D@ns 93,269,472 104,461,809 119,086,462 139,331,161 163,017,458 190,730,426 223,154,599 261,090,881 305,476,330 357,407,307 418,166,549 489,254,862 Total kas masuk 337,838,812 344,139,762 346,780,518 362,471,335 352,686,606 375,657,846 403,458,833 436,887,509 479,514,992 574,955,634 641,153,584 715,586,703 Jumlah Kas Tersedia 444,727,487 450,203,108 448,831,751 463,000,728 456,898,975 483,448,461 508,048,622 546,271,990 587,615,810 684,080,272 742,202,684 819,298,215 Pengeluaran kas

PPh 245,590,434

Biaya Operasional 38,664,141 38,151,875 38,480,234 48,788,359 39,108,359 48,858,672 38,664,141 48,171,172 38,491,172 63,031,172 38,491,172 63,391,172 Total Pengeluaran Kas 38,664,141 38,151,875 284,070,668 48,788,359 39,108,359 48,858,672 38,664,141 48,171,172 38,491,172 63,031,172 38,491,172 63,391,172 Surplus (defisit) 406,063,346 412,051,233 160,529,393 414,212,368 417,790,615 434,589,789 469,384,481 498,100,818 549,124,638 621,049,100 703,711,512 755,907,043

Transaksi finansial

Deposito awal 1,408,404,898 1,514,332,148 1,667,582,819 1,579,948,113 1,731,070,006 1,894,813,231 2,073,633,270 2,267,559,531 2,479,510,056 2,725,869,323 2,990,079,477 3,313,831,352 Deposito 300,000,000 310,000,000 60,000,000 310,000,000 310,000,000 330,000,000 360,000,000 390,000,000 440,000,000 520,000,000 600,000,000 650,000,000 Bunga deposito 44,012,653 47,322,880 52,111,963 49,373,379 54,095,938 59,212,913 64,801,040 70,861,235 77,484,689 85,183,416 93,439,984 103,557,230 Jumlah deposito 1,752,417,551 1,871,655,028 1,779,694,782 1,939,321,491 2,095,165,944 2,284,026,144 2,498,434,309 2,728,420,767 2,996,994,745 3,331,052,739 3,683,519,460 4,067,388,582 Pembelian bahan baku 238,085,403 251,395,088 251,858,633 257,624,864 254,448,650 269,605,788 295,675,818 319,771,946 348,610,111 426,156,679 463,128,092 516,409,345 Jumlah pengambilan

deposito 238,085,403 251,395,088 251,858,633 257,624,864 254,448,650 269,605,788 295,675,818 319,771,946 348,610,111 426,156,679 463,128,092 516,409,345 Saldo deposito 1,514,332,148 1,620,259,939 1,527,836,150 1,681,696,627 1,840,717,293 2,014,420,356 2,202,758,491 2,408,648,820 2,648,384,634 2,904,896,060 3,220,391,368 3,550,979,237 Saldo kas 106,063,346 102,051,233 100,529,393 104,212,368 107,790,615 104,589,789 109,384,481 108,100,818 109,124,638 101,049,100 103,711,512 105,907,043

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.25

Hans ‘n D@ns Surabaya Ringkasan Aliran Kas Tahun III

Perkiraan Jumlah Kas awal 106,888,675

Kas masuk

Pendapatan Hans 2,506,684,816 Pendapatan D@ns 2,864,447,317 Total kas masuk 5,371,132,133 Jumlah kas 5,478,020,807 Pengeluaran kas

PPh 245,590,434

Biaya Operasional 542,291,641 Jumlah Pengeluaran 787,882,075 Surplus (defisit) 4,685,907,043 Transaksi finansial:

Deposito awal 1,408,404,898 Deposito 4,580,000,000 Bunga deposito 801,457,319 Jumlah deposito 6,789,862,218 Pembelian bahan baku 3,892,770,417 Jumlah pengambilan deposito 3,892,770,417 Saldo deposito 3,550,979,237 Saldo kas akhir 105,907,043

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.26

Hans ‘n D@ns Surabaya Rencana Neraca Tahun III

Perkiraan Jumlah Perkiraan Jumlah

Aktiva Kewajiban

Aktiva lancar Biaya masih harus dibayar - Kas dan bank 3,656,886,280 Pajak 480,802,281 Persediaan 68,984,560 Jumlah kewajiban 480,802,281 Jumlah aktiva lancar 3,725,870,840 Equitas

Modal Vicky 450,000,000

Aktiva tetap Modal Ivana 300,000,000 Peralatan/inventaris 45,968,625 Akumulasi Laba ditahan 1,578,653,229 Depresiasi Perabotan &

peralatan 11,492,156 Laba tahun berjalan 1,205,205,323 Kendaraan 38,281,250

Penyusutan kendaraan 4,785,156 Jumlah Aktiva Tetap 67,972,563 Aktiva lain-lain Sewa di bayar di muka 300,000,000 Biaya di bayar di muka 447,389,450 Biaya investasi 15,941,706 Biaya amortisasi 11,956,280 Total aktiva lain-lain 751,374,877

Total aktiva 4,545,218,279 Total pasiva 4,545,218,279

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Tabel 9.27

Hans ‘n D@ns Surabaya Rencana Laba Rugi Tahun III

Perkiraan Jumlah Pendapatan 5,371,132,133

HPP 3,902,837,365

Laba Kotor 1,468,294,768 Total pendapatan 1,468,294,768 Biaya Operasional

Biaya Gaji Karyawan 298,800,000 THR Karyawan 24,900,000 Biaya listrik 72,600,000 Biaya telepon 33,075,000 Biaya air 13,230,000 Perlengkapan 24,701,641 Biaya pemeliharaan 19,845,000 Biaya Promosi 55,080,000 Administrasi Bank 60,000 Biaya penyusutan 16,277,313 Total pengeluaran 558,568,953 Laba operasional 909,725,814 Pendapatan (beban) lain-lain 776,281,789 Total pendapatan 1,686,007,604

PPH 480,802,281

Laba bersih 1,205,205,323

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

9.4. Analisis Kelayakan Usaha

Untuk mengetahui kelayakan bisnis yang hendak didirikan, berikut ini disampaikan periode pengembalian investasi dan analisis keuntungan atas perkiraan laporan keuangan yang akan dilakukan oleh Hans ‘n D@ns ^Surabaya.

Laporan keuangan ini didasarkan atas asumsi pendapatan, pengeluaran dan hasil survei yang dilakukan oleh peneliti terhadap perusahaan garment, butik, dan gerai busana di Surabaya. Berdasarkan hasil asumsi dan penelitian tersebut maka bisa diperoleh:

1. Perkiraan rencana pendapatan dan pengeluaran tahun I – tahun III.

2. Perkiraan rencana penentuan harga pokok penjualan tahun I – tahun III.

3. Perkiraan aliran kas tahun I – tahun III.

4. Ringkasan perkiraan arus kas tahun I – tahun III.

5. Perkiraan neraca tahun I – tahun III.

6. Perkiraan laporan laba rugi tahun I – tahun III.

Tabel 9.28

Analisis Ratio Keuangan

Ratio I II III

Likuiditas NWC (Net Working Capital) 445,790,364 1,344,522,957 3,237,515,900 Current Ratio 10.32 6.38 7.63

Quick Ratio 8.79 6.07 7.49

Leverage/Activity

Inventory Turnover 28.95 40.53 56.58 Total Asset Turnover 2.93 1.74 1.18

Profitabilitas Gross Profit Margin 0.27 0.27 0.27 Operating Profit Margin 0.07 0.15 0.17 Net Profit Margin 0.07 0.15 0.23 ROA (Return on Assets) 0.20 0.26 0.27 ROE (Return on Equity) 0.26 0.89 1.63

Sumber: Penulis

Universitas Kristen Petra

Berdasarkan analisis keuangan yang dilakukan atas hasil perkiraan laporan keuangan di atas maka bisa dikatakan bahwa Hans ‘n D@ns layak untuk dilanjutkan. Hasil analisis laporan keuangan tersebut adalah:

1. Payback period atau periode pengembalian investasi yang dihasilkan adalah 1,78. Angka ini menunjukkan bahwa modal atau investasi yang ditanam bisa dikembalikan dalam jangka waktu 21 bulan.

Payback period =

flow Cash

investment initial

Total

2. Analisis ratio keuangan menunjukkan bahwa:

a. Berdasarkan analisis likuiditas maka perusahaan sangat likuid. Hal ini karena perusahaan tidak memiliki beban hutang. Kewajiban yang harus di penuhi hanya berupa beban pajak penghasilan. (lihat tabel 9.28).

b. Hasil analisis ratio aktivitas menunjukkan bahwa perputaran persediaan santa bagus di mana inventory turn over mengalami kenaikan dari tahun ke tahun. Hal ini karena perusahaan sangat memperhatikan jumlah persediaan akhir Hans di mana harus selalu berada pada kisaran 25% - 30% dari jumlah penjualan. Sementara persediaan untuk D@ns selalu dipantau agar jangan sampai melebihi kebutuhan karena persediaan untuk D@ns adalah sebatas untuk sampel bagi konsumen dan untuk jenis bahan yang langka.

c. Sementara itu berdasarkan hasil analisis profitabilitas kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba juga mengalami kenaikan kecuali gross profit margin yang stabil. (lihat tabel 9.28).

d. Kemampuan perusahaan dalam mengembalikan modal tergolong bagus (ROA dan ROE perusahaan mengalami peningkatan, demikian pula dengan ratio aktivitas perusahaan). (lihat tabel 9.28).

3. Berdasarkan hasil perhitungan NPV (Net Present Value) dengan cost of capital

(biaya modal) tertimbang 13,5% maka diperoleh bahwa nilai NPV adalah

positif (tabel 9.29), karena itu bisnis ini layak untuk dilanjutkan. Angka positif

ini menunjukkan bahwa rencana usaha Hans ‘n D@ns merupakan investasi

yang menarik. Hal ini berdasarkan ketentuan bahwa jika NPV akan lebih besar

daripada nol ketika investasi menghasilkan tingkat laba yang lebih besar bila

Universitas Kristen Petra

layak untuk dilanjutkan.

Tabel 9.29

Analisis Net Present Value (NPV)

Cash flow Accumulated Disconto PV pada

Cash flow 13.5% 13.5%

Modal

750,000,000 750,000,000 Tahun I

420,524,268 (329,475,732) 0.87592 (288,594,383) Tahun II

1,515,293,573 1,185,817,841 0.77411 917,953,449 Tahun III

3,656,886,280 4,842,704,120 0.68401 3,312,458,045

NPV 3,941,817,111

Sumber: Penulis

4. Berdasarkan hasil perhitungan IRR (Internal Rate of Return) tingkat laba yang akan diperoleh adalah sebesar 45,96%. Asumsi yang dikemukakan adalah dengan menggunakan faktor diskon pada 13,5% dan 15%. (lihat tabel 9.41).

Tabel 9.30

Perhitungan Internal Rate of Return (IRR)

Cash flow Accumulated Disconto PV pada Disconto PV pada

Cash flow 13.5% 13.5% 15% 15%

Modal 750,000,000 750,000,000

Tahun I 420,524,268 (329,475,732) 0.87592 (288,594,383) 0.86957 (286,502,212) Tahun II 1,515,293,573 1,185,817,841 0.77411 917,953,449 0.75614 896,644,302 Tahun III 3,656,886,280 4,842,704,120 0.68401 3,312,458,045 0.65752 3,184,174,813

3,941,817,111 3,794,316,903

Sumber: Penulis

Dari tabel 9.30 di atas dapat diketahui bahwa nilai IRR yang dihasilkan adalah sebesar 45,96% artinya semua tingkat laba arus kas Hans ‘n D@ns

menghasilkan 45,96% pada setiap tahun berikutnya.

Berdasarkan keseluruhan analisis keuangan di atas maka dapat diketahui

bahwa usaha Hans ‘n D@ns layak untuk dilanjutkan.