Friday, March 16, 2018

(1)

IDX Statistics Closing

JCI 6,321.90

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 6.436 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 8,219

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (635)

Foreign Net Buy (Sell) (1.19)

Total Market Capitalization (IDR tn) 7,057.74

LQ45 1,039.43 (1.15) (3.70) EIDO 27.45 (1.47) (3.45) IDX 24.13 (1.23) (2.86) DOW JONES 24,873.66 0.47 0.62 S&P 500 2,747.33 (0.08) 2.76 NASDAQ 7,481.74 (0.20) 8.38 FTSE 7,139.76 0.10 (7.13) NIKKEI 21,803.95 0.12 (4.22) HANG SENG 31,541.10 0.34 5.42 STRAITS TIMES 3,517.73 (0.61) 3.37 KLSE 1,845.27 (0.63) 2.70 USD/IDR 13,768.00 0.20 1.53 EUR/IDR 16,925.30 (0.50) 4.20 JPY/IDR 129.46 (0.23) 7.29 SGD/IDR 10,464.50 (0.32) 3.01 AUD/IDR 10,822.00 0.00 1.18 GBP/IDR 19,175.34 (0.14) 4.46

Crude Oil (USD/barrel) 61.21 8:05:24 AM 1.31

Coal (USD/mn tons) 97.85 3/15/2018 (2.93)

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.68 8:04:31 AM (9.14)

Gold (USD/ounce) 1,316.12 8:15:32 AM 1.02

Nickel (USD/mn tons) 13,555.00 8:15:32 AM 6.23

Tins (USD/mn tons) 21,025.00 3/15/2018 4.99

CPO (MYR/mn tons) 2,434.00 3/15/2018 0.45

Rubber (JPY/kg) 183.80 8:07:20 AM (10.52)

Wheat (USD/bushel) 480.25 8:05:16 AM 12.47

Corn (USD/bushel) 386.25 8:04:58 AM 10.12

Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat setelah beberapa hari ini mengalami pelemahan. Nilai tukar rupiah mengalami pelemahan ke level Rp 13,768 setelah sehari sebelumnya ditutup pada level Rp 13,741. Selanjutnya, harga crude oil mengalami pengua-tan ke level USD 61.21 per barrel (vs. USD 61.02 per bar-rel). Selain itu, 10Yr Government Bonds Yield mengalami penguatan ke level 6.72% (vs. 6.68% in 15/03). Pada pe-nutupan perdagangan hari ini efektif rebalancing FTSE.

 Dari dalam negeri, Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat: neraca perdagangan pada Februari 2018 defisit USD 0.87 miliar. Impor Februari 2018 mencapai USD 14.21 miliar (-7.07% MoM, +25.18% YoY). Sedangkan ekspor Februari 2018 tercatat USD 14.10 miliar (-3.14% MoM, +11.76% YoY). Selain itu, Utang Luar Negeri (ULN) Indonesia pada Januari 2018 tercatat sebesar USD 357.5 miliar atau Rp 4,035 triliun, +1.31% MoM, +10.3% YoY.

 Sehubungan dengan emiten, BRPT dan SCG akan investasi sebesar USD 6 miliar untuk membangun pabrik petrokimia TPIA di Cilegon dengan kapasitas 2x lipat dari saat ini 1.4 juta ton per tahun. Perusahaan meminta kemudahan ber-investasi serta tax holiday kepada Presiden Joko Widodo. TPIA menyiapkan capex USD 568 juta pada 2018. Sekitar USD 207 juta akan digunakan untuk pembelian 200 hek-tare lahan terkait rencana pembangunan pabrik baru. Un-tuk saham TPIA dan BRPT patut unUn-tuk dicermati.

 Secara teknikal indeks hari Jumat (16/03), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 6359-6435.

Friday, March 16, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:GGRM, CTRA BoW:BSDE, BWPT

0 5,000 10,000 15,000 20,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 M ill io n s

Volume JCI Index

IHSG turun sebanyak 60.7 poin (0.95%) ke level 6321.9. Sementara LQ45 turun sebanyak 12.1 poin (1.15%) ke level 1039.43. Foreign net sell sebesar Rp 635.41 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Kalangan perbankan bertekad memacu pertumbuhan kredit tahun ini, seiring dengan permintaan Presiden Joko Widodo agar para bankir lebih agresif dalam menyalurkan pembiayaan. Jokowi meminta perbankan untuk tidak lagi bermain aman dan keluar dari zona nyaman supaya dapat berkompetisi secara agresif dalam tataran pere-konomian global. Source: Bisnis Indonesia

 Kementrian Kelautan dan Perikanan (KKP) menunggu laporan impor garam industri yang telah direalisasi sejak Januari 2018, untuk mempertimbangkan perlu tidaknya menambah kuota impor tahun ini. Hal ini terkait dengan keluhan industri yang terancam tutup akibat kekurangan garam impor. Rekomendasi impor 1,8 juta ton garam industri telah diterbitkan pada 26 Januari 2018. Source: Investor Daily

 Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat: neraca perdagangan pada Februari 2018 defisit US$ 0,87 miliar. Posisi ini menggenapi defisit neraca dagang sejak Desember 2017. Impor Februari 2018 mencapai US$ 14,21 miliar (-7,07% MoM, +25,18% YoY). Sedangkan ekspor Februari 2018 tercatat US$ 14,10 miliar (-3,14% MoM, +11,76% YoY). Source: Kontan

 Utang Luar Negeri Indonesia pada Januari 2018 tercatat sebesar US$ 357,5 miliar atau Rp 4.034,8 triliun, naik 10,3% YoY dan naik 1,31% MoM. Soure: Kontan

 Perusahaan Gas Negara (PGN) dan Adhi Karya (ADHI) meningkatkan koordinasi pengamanan panas bumi di lo-kasi proyek LRT dan sekitarnya. Hal ini terkait dengan kebocoran pipa gas PGN di Jalan MT Haryono Jakarta yang mengakibatkan terganggunya pasokan gas untuk pelanggan di Rumah Susun Bidaracina dan Kalibata. Source: Investor Daily

 Pertamina segera memulai konstruksi Pembangkit Listrik Tenaga Gas dan Uap (PLTGU) Jawa-1 pada tahun ini. Proyek tersebut digarap Konsorsium General Electric (GE), Samsung C&T, dan PT Meindo Elang Indah dibawah PT Jawa Satu Power, perusahaan konsorsium Pertamina, Marubeni Corp. dan Sojitz Corp. Source: Investor Dail

 Barito Pacific (BRPT) dan SCG akan investasi sebesar US$ 6 Miliar untuk membangun pabrik petrokimia Chandra Asri Petrochemical (TPIA) di Cilegon dengan kapasitas 2x lipat dari saat ini 1,4 juta ton per tahun. Perusahaan meminta kemudahan berinvestasi serta tax holiday kepada Presiden Joko Widodo. TPIA menyiapkan capex US$ 568 juta sepanjang tahun ini. Sekitar US$ 207 juta akan digunakan untuk pembelian 200 hektare lahan terkait rencana pembangunan pabrik baru. Source: Kontan, Investor Daily

 XL Axiata (EXCL) tahun ini akan menargetkan pertumbuhan jumlah pelanggan pascabayar 3%-5% per bulan melalui akuisisi pengguna baru. Saat ini, dari total 53,5 juta pelanggan, 703.000 di antaranya merupakan pe-langgan pascabayar. Source; Bisnis Indonesia

 Astra International (ASII) melalui anak usahanya Toyota Astra Motor (TAM) membukukan pertumbuhan penju-lana sebesar 9% MoM menjadi 27.655 unit pada Februari 2018. Toyota berhasil mendongkrak penjualan di ten-gah pelemahan pasar mobil, seiring dilepasnya All New Rush yang hingga akhir Februari, pemesanan kendaraan tersebut mencapai 20 ribu unit. Source: Investor Daily

 Metropolitan Land (MTLA) menargetkan marketing sales sebesar Rp 1,5 triliun dari proyek Join Operation (JO) dengan Keppel Land Limited bernama The Riviera at Puri. Source: Kontan

 Jasa Marga (JSMR) menargetkan bisnis sampingan berupa properti, TI, dan ikan berkontribusi hingga 10% dari total pendapatan. Tahun 2017 lalu, kontribusi tersebut mencapai 8%.

 Mitrabara Adiperdana (MBAP) menunda proyek pembangkit listrik tenga bio massa (PLTBM) berkapasitas 10 megawatt (MW) di Malinau, Sumatra Utara. Source: Kontan

(3)

Daily Corporate and Industry News

 Semen Indonesia (SMGR) menyiapkan capex senilai Rp 2,5 triliun pada 2018. SMGR mengalokasikan Rp 1 triliun dari dana capex untuk kebutuhan maintenance tahun ini, kemudian sekitar Rp 1,5 triliun akan digunakan untuk mendanai pembangunan packing plant di Maluku maupun Bengkulu. Pihaknya memprediksi konsumsi semen nasional dapat berkisar 70 juta pada 2018. Source: Investor Daily

 WOM Finance (WOMF) melalui RUPS Tahunan menyetujui penggunaan 30% laba bersih untuk pembagian dividen dengan total nilai RP 54 miliar atau Rp 15,5 per lembar saham. Sisanya, Rp 125 miliar akan ditetapkan sebagai laba ditahan. Source: Investor Daily

(4)

World Equity Indices

W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S N O T IC K E R 1 IN D U Index 26,616.71 20,379.55 154.44 0.62 20.60 16.84 3.88 3.82 6,788.96 6,788.96 2 SP X Index 2,872.87 2,322.25 73.72 2.76 22.32 17.58 3.30 3.33 24,286.27 24,286.27 3 C C M P Index 7,637.27 5,769.39 578.35 8.38 39.15 22.81 3.81 3.96 11,735.46 11,735.46 4 SP T SX Index 16,421.42 14,785.78 (538.51) (3.32) 19.82 15.44 1.91 1.94 2,387.60 1,830.56 5 M EXB OL Index 51,772.37 46,933.29 (1,537.37) (3.11) 19.54 16.40 2.65 2.62 5,737.32 306.17 6 SX5E Index 3,708.82 3,306.66 (89.83) (2.56) 18.25 13.64 1.63 1.64 2,842.87 3,506.68 7 UKX Index 7,792.56 7,062.13 (548.01) (7.13) 22.99 13.51 1.97 1.86 1,975.16 2,758.31 8 C A C Index 5,567.03 4,953.57 (45.30) (0.85) 18.21 14.55 1.60 1.61 1,488.43 1,835.98 9 D A X Index 13,596.89 11,830.98 (572.08) (4.43) 19.02 12.86 1.86 1.84 1,149.26 1,417.62 10 IB EX Index 11,184.40 9,494.50 (359.70) (3.58) 15.07 12.77 1.47 1.47 613.66 756.95 11 F T SEM IB Index 24,050.15 19,442.71 860.13 3.94 646.81 12.69 1.18 1.18 520.87 642.49 12 A EX Index 572.81 505.92 (11.28) (2.07) 18.65 15.36 1.90 1.91 636.24 784.80 13 SM I Index 9,616.38 8,491.61 (502.89) (5.36) 24.59 15.61 2.59 2.55 1,081.73 1,140.46 14 A S51 Index 6,150.00 5,629.80 (144.28) (2.38) 17.93 15.90 2.09 2.09 1,729.55 1,350.78 15 A S30 Index 6,256.50 5,670.70 (139.64) (2.26) 18.93 16.32 2.00 2.00 1,882.66 1,470.35 16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,312.89 65.30 1.62 16.63 13.66 2.05 2.10 30,272.49 4,785.71 17 SH A SH R Index 3,757.20 3,158.89 (16.61) (0.48) 16.82 12.87 1.79 1.84 33,735.62 5,333.19 18 SZ A SH R Index 2,148.88 1,734.00 (26.27) (1.32) 29.07 20.08 3.12 3.31 23,503.56 3,715.63 19 H SI Index 33,484.08 23,723.87 1,621.95 5.42 13.72 12.34 1.41 1.43 20,660.88 2,634.68 20 H SC EI Index 13,962.53 9,882.17 1,010.54 8.63 9.16 8.40 1.05 1.11 13,537.32 1,726.28

21 SEN SEX Index 36,443.98 29,137.48 (371.29) (1.09) 24.53 22.10 3.16 3.13 58,953.54 906.90

22 N IF T Y Index 11,171.55 9,019.30 (170.55) (1.62) 23.76 20.92 3.15 3.12 73,846.06 1,136.00 23 JC I Index 6,693.47 5,458.42 (33.75) (0.53) 23.85 16.06 2.57 2.38 7,057,742.85 512.88 24 LQ45 Index 1,132.92 905.10 (39.96) (3.70) 21.08 17.03 3.39 3.19 4,632,050.18 336.61 25 KSE100 Index 53,127.24 37,736.73 3,023.59 7.47 9.04 9.61 1.50 1.49 7,717.92 69.77 26 N KY Index 24,129.34 18,224.68 (960.99) (4.22) 19.39 16.33 1.89 1.88 383,676.10 3,619.93 27 N EY Index 376.09 290.58 (15.52) (4.34) 16.02 13.85 1.38 1.37 436,654.46 4,119.77 28 T P X Index 1,911.31 1,452.15 (73.96) (4.07) 16.33 14.22 1.41 1.40 656,396.86 6,193.01 29 F B M KLC I Index 1,880.56 1,708.48 48.46 2.70 16.40 16.39 1.67 1.68 1,119.75 286.14 30 N Z SE Index 1,539.52 1,296.52 (0.63) (0.04) 19.24 22.23 2.03 2.05 123.58 89.99 31 P C OM P Index 9,078.37 7,222.15 (368.41) (4.30) 22.96 18.14 2.51 2.41 9,952.33 190.93 32 F SST I Index 3,611.69 3,112.39 114.81 3.37 11.09 14.13 1.22 1.24 586.98 447.46 33 KOSP I Index 2,607.10 2,117.82 24.89 1.01 16.27 9.68 1.06 1.08 1,598,912.51 1,495.95 34 T WSE Index 11,270.18 9,622.25 375.59 3.53 15.58 14.16 1.75 1.84 32,923.53 1,129.92 35 SET Index 1,852.51 1,531.68 62.37 3.56 18.83 16.45 2.08 2.10 18,192.41 583.45 36 SET 50 Index 1,223.67 976.94 60.12 5.30 17.43 16.24 2.26 2.30 12,261.60 393.24 37 VN IN D EX Index 1,142.88 705.55 154.52 15.70 18.95 19.74 2.81 2.91 3,090,017.28 135.82 2 0 17 2 0 18 E _{C u rre n c y}D o m a in U S D L O W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n ) E u ro p e H IG H

(5)

LQ45

L Q 4 5 In d e x H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E 1 A D H I IJ 2 ,1 6 0 2 ,5 1 0 1 ,7 0 5 2 7 5 1 4 .5 9 1 3 .0 2 1 0 .0 1 1 .1 5 1 .1 6 7 ,6 9 1 .4 3 2 A D R O IJ 2 ,0 5 0 2 ,6 5 0 1 ,3 9 5 1 9 0 1 0 .2 2 9 .0 6 8 .2 8 1 .2 6 1 .2 6 6 5 ,5 7 1 .2 2 3 A K R A IJ 5 ,8 0 0 8 ,0 2 5 5 ,4 0 0 (5 5 0 ) (8 .6 6 ) 2 6 .9 5 2 0 .5 1 3 .4 8 3 .0 2 2 3 ,2 3 6 .7 1 4 A N TM IJ 8 6 0 9 6 0 5 9 5 2 3 5 3 7 .6 0 1 0 9 .9 5 6 5 .7 0 0 .8 1 1 .1 4 2 0 ,6 6 6 .4 6 5 A S II IJ 7 ,4 5 0 9 ,3 5 0 7 ,4 2 5 (8 5 0 ) (1 0 .2 4 ) 1 7 .7 8 1 3 .9 9 2 .7 2 2 .1 5 3 0 1 ,6 0 2 .4 7 6 B B C A IJ 2 3 ,3 7 5 2 4 ,7 0 0 1 5 ,8 0 0 1 ,4 7 5 6 .7 4 2 3 .1 7 2 2 .1 8 4 .1 1 3 .8 8 5 7 6 ,3 1 0 .8 4 7 B B N I IJ 9 ,4 0 0 1 0 ,1 7 5 6 ,0 7 5 (5 0 0 ) (5 .0 5 ) 1 3 .5 6 1 1 .1 6 1 .8 7 1 .6 4 1 7 5 ,2 9 7 .3 7 8 B B R I IJ 3 ,6 4 0 3 ,9 2 0 2 ,4 6 0 0 0 .0 0 1 5 .3 4 1 3 .6 4 2 .6 7 2 .4 2 4 4 8 ,9 7 8 .7 5 9 B B TN IJ 3 ,5 7 0 3 ,8 5 0 2 ,0 6 0 0 0 .0 0 1 2 .4 9 1 0 .5 1 1 .7 5 1 .5 2 3 7 ,8 0 6 .3 0 1 0 B J B R IJ 2 ,1 4 0 2 ,9 9 0 1 ,9 2 5 (2 6 0 ) (1 0 .8 3 ) 1 9 .2 0 1 2 .7 3 2 .3 1 1 .8 7 2 0 ,7 5 0 .0 6 1 1 B M R I IJ 8 ,0 0 0 9 ,0 5 0 5 ,7 0 0 0 0 .0 0 1 8 .0 9 1 4 .9 6 2 .2 4 1 .9 7 3 7 3 ,3 3 3 .3 3 1 2 B M TR IJ 5 8 5 7 5 5 4 7 8 (5 ) (0 .8 5 ) - - 0 .9 0 - 8 ,3 0 6 .1 9 1 3 B R P T IJ 2 ,5 0 0 2 ,7 2 0 1 ,2 7 5 2 4 0 1 0 .6 2 2 2 .3 4 1 8 .1 7 2 .1 6 1 .5 9 3 4 ,8 9 9 .4 6 1 4 B S D E IJ 1 ,7 4 5 1 ,9 6 5 1 ,5 6 0 4 5 2 .6 5 6 .6 2 1 1 .2 8 1 .2 9 1 .2 3 3 3 ,5 8 5 .4 8 1 5 B U M I IJ 2 7 6 4 6 2 1 6 6 6 2 .2 2 3 .3 7 3 .3 4 - - 1 8 ,0 4 3 .9 3 1 6 EX C L IJ 2 ,5 5 0 4 ,0 6 0 2 ,5 4 0 (4 1 0 ) (1 3 .8 5 ) 8 5 .1 6 2 8 .7 4 1 .4 6 1 .2 2 2 7 ,2 5 4 .3 0 1 7 G G R M IJ 7 4 ,6 0 0 8 6 ,4 0 0 6 1 ,9 2 5 (9 ,2 0 0 ) (1 0 .9 8 ) 2 1 .5 2 1 9 .2 4 4 .0 4 3 .3 5 1 4 3 ,5 3 6 .9 6 1 8 H M S P IJ 4 ,2 6 0 5 ,5 5 0 3 ,3 5 0 (4 7 0 ) (9 .9 4 ) 4 3 .5 4 3 5 .3 6 1 6 .1 3 1 3 .5 1 4 9 5 ,5 1 5 .0 1 1 9 IC B P IJ 8 ,6 2 5 9 ,2 7 5 7 ,9 7 5 (2 7 5 ) (3 .0 9 ) 2 7 .2 1 2 6 .0 4 5 .4 9 5 .1 3 1 0 0 ,5 8 3 .9 6 2 0 IN C O IJ 3 ,1 3 0 3 ,8 9 0 1 ,8 3 5 2 4 0 8 .3 0 - 1 7 .5 0 1 .1 6 1 .4 3 3 1 ,1 0 0 .7 4 2 1 IN D F IJ 7 ,1 7 5 9 ,0 0 0 7 ,1 5 0 (4 5 0 ) (5 .9 0 ) 1 6 .5 9 1 4 .4 3 2 .1 7 2 .0 0 6 2 ,9 9 9 .5 6 2 2 IN D Y IJ 3 ,3 8 0 4 ,6 3 0 6 8 0 3 2 0 1 0 .4 6 3 9 .2 5 5 .4 6 1 .7 5 1 .2 3 1 7 ,6 1 0 .4 5 2 3 IN TP IJ 2 0 ,0 0 0 2 3 ,9 5 0 1 5 ,4 0 0 (1 ,9 5 0 ) (8 .8 8 ) 3 7 .9 5 3 5 .6 7 3 .3 5 2 .8 7 7 3 ,6 2 4 .6 3 2 4 J S M R IJ 4 ,9 2 0 6 ,7 7 5 4 ,4 0 0 (1 ,4 8 0 ) (2 3 .1 3 ) 2 1 .1 1 1 7 .4 3 3 .0 8 2 .0 6 3 5 ,7 0 8 .7 3 2 5 K L B F IJ 1 ,4 8 5 1 ,7 9 5 1 ,4 7 0 (2 0 5 ) (1 2 .1 3 ) 3 3 .3 3 2 8 .5 8 6 .2 5 5 .2 3 6 9 ,6 0 9 .5 6 2 6 L P K R IJ 4 9 2 8 5 0 4 7 6 4 0 .8 2 1 3 .1 9 1 1 .1 9 0 .5 2 0 .5 8 1 1 ,3 5 8 .8 9 2 7 L P P F IJ 1 1 ,5 0 0 1 5 ,9 5 0 8 ,4 7 5 1 ,5 0 0 1 5 .0 0 1 5 .2 9 1 5 .9 6 1 2 .5 3 9 .7 4 3 3 ,5 5 6 .0 6 2 8 M N C N IJ 1 ,5 0 0 2 ,0 5 0 1 ,2 0 0 2 1 5 1 6 .7 3 1 5 .5 3 1 4 .3 5 1 .9 1 2 .1 1 2 1 ,4 1 4 .1 6 2 9 M YR X IJ 1 5 3 1 9 8 1 0 1 4 3 3 9 .0 9 - - - - 1 3 ,2 6 5 .5 9 3 0 P G A S IJ 2 ,3 0 0 2 ,8 6 0 1 ,3 6 5 5 5 0 3 1 .4 3 2 0 .7 7 1 5 .1 9 0 .9 9 1 .1 8 5 5 ,7 5 5 .4 7 3 1 P TB A IJ 2 ,7 9 0 3 ,4 8 0 1 ,8 1 0 3 3 0 1 3 .4 1 5 .7 9 8 .0 7 1 .9 1 1 .9 4 3 2 ,1 4 2 .6 4 3 2 P TP P IJ 2 ,9 0 0 3 ,5 1 0 2 ,2 5 0 2 6 0 9 .8 5 1 1 .2 6 1 0 .6 1 1 .4 3 1 .4 2 1 7 ,9 7 9 .7 0 3 3 P W O N IJ 6 1 5 7 2 5 5 4 0 (7 0 ) (1 0 .2 2 ) 1 8 .5 4 1 5 .1 1 3 .3 4 2 .7 6 2 9 ,6 1 8 .1 6 3 4 S C M A IJ 2 ,8 2 0 3 ,0 1 0 1 ,9 3 5 3 4 0 1 3 .7 1 2 5 .1 6 2 7 .1 8 8 .5 2 1 0 .6 7 4 1 ,2 3 2 .9 2 3 5 S M G R IJ 1 0 ,5 0 0 1 1 ,7 7 5 8 ,6 0 0 6 0 0 6 .0 6 1 9 .2 3 2 7 .4 5 2 .0 5 2 .1 1 6 2 ,2 8 0 .9 6 3 6 S R IL IJ 3 4 6 4 1 4 2 7 8 (3 4 ) (8 .9 5 ) 8 .3 1 6 .2 9 1 .3 9 1 .2 0 7 ,0 7 6 .4 5 3 7 S S M S IJ 1 ,4 5 0 1 ,7 9 5 1 ,3 6 5 (5 0 ) (3 .3 3 ) 1 5 .3 1 1 8 .8 3 3 .6 7 3 .5 4 1 3 ,8 1 1 .2 5 3 8 TL K M IJ 3 ,9 3 0 4 ,8 4 0 3 ,9 1 0 (5 1 0 ) (1 1 .4 9 ) 1 9 .8 6 1 5 .4 4 4 .7 4 3 .7 1 3 9 6 ,1 4 3 .9 9 3 9 TP IA IJ 5 ,8 7 5 6 ,6 7 5 4 ,1 4 0 (1 2 5 ) (2 .0 8 ) 2 3 .8 1 2 1 .3 5 4 .7 4 4 .1 8 1 0 4 ,7 7 1 .9 3 4 0 TR A M IJ 3 6 4 4 3 2 6 9 1 6 6 8 3 .8 4 - - - - 1 8 ,0 6 5 .8 2 4 1 U N TR IJ 3 3 ,7 0 0 4 0 ,5 0 0 2 2 ,8 7 5 (1 ,7 0 0 ) (4 .8 0 ) 1 7 .8 4 1 4 .2 4 2 .9 1 2 .6 3 1 2 5 ,7 0 5 .5 5 4 2 U N V R IJ 5 0 ,1 2 5 5 8 ,1 0 0 4 2 ,1 7 5 (5 ,7 7 5 ) (1 0 .3 3 ) 6 0 .8 9 4 8 .4 6 8 2 .4 4 6 5 .5 7 3 8 2 ,4 5 3 .7 5 4 3 W IK A IJ 1 ,7 4 5 2 ,5 1 0 1 ,4 9 0 1 9 5 1 2 .5 8 9 .4 7 1 0 .6 2 1 .1 7 1 .1 1 1 5 ,6 5 2 .5 7 4 4 W S B P IJ 4 2 2 5 6 0 3 3 6 1 4 3 .4 3 1 0 .5 6 8 .5 1 1 .4 5 1 .2 1 1 1 ,1 2 4 .4 1 4 5 _{W S K T IJ} 2 ,5 8 0 3 ,1 5 0 1 ,7 7 5 3 7 0 1 6 .7 4 5 .3 0 9 .0 8 2 .1 4 1 .7 9 3 5 ,0 2 0 .6 7 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 5 -M ar -1 8 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(6)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.30) (1.51) (4.32) 3.51 Basic Industry (0.49) (0.21) 0.43 8.77 Trade (0.08) (0.55) (2.37) 0.94 Finance (1.24) (0.92) (2.19) 2.28 M iscellaneous Industry (1.37) (3.84) (7.95) (7.87) Consumer (0.29) (2.79) (7.57) (7.81) Infrastructure (2.66) (4.01) (3.74) (5.72) Agriculture 0.22 (1.02) 2.01 2.98 M ining (1.37) (2.90) (8.14) 14.37 F eb-18 Jan-18 0.79 3.25 3.18 3.25 0.17 0.62 128.06 131.98 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,765.00 (0.12) (1.75) (1.53) USD/CNY 6.32 (0.06) 0.31 2.92 USD/EUR 0.81 0.02 0.86 (2.41) USD/JPY 105.99 0.33 0.21 6.32 USD/SGD 1.32 (0.18) (0.36) 1.53 USD/AUD 1.29 0.27 1.68 0.38 USD/GBP 0.72 0.11 0.83 (2.96) (in %) 5.98 0.93 1.46 6.17 6.72 6.99 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

(7)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018 LKPP APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

BJBR 90.3 _07/03/2018 _08/03/2018 _12/03/2018 _26/03/2018

MEGA 93.340175 _07/03/2018 _08/03/2018 _12/03/2018 _27/03/2018

SMBR 3.6939 _07/03/2018 _08/03/2018 _12/03/2018 _29/03/2018

BJTM 44.1 _27/02/2018 _28/02/2018 _02/03/2018 _22/03/2018

Ticker Ratio Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

State Budget

Company Business IPO

Price (Rp)

Issued Shares (Mn)

Offering Date (2017) Listing Underwriter

Gihon Telekomunikasi Indonesia Tbk 200.0 28/03/2018-04/04/2018 09/04/2018

Jaya Trishindo Tbk 110 - 125 250.0 27/03/2018

Artajasa Pembayaran Elektronis Tbk 850 - 1250 437.5 23/03/2018-26/03/2018 29/03/2018

(8)

Picks of The Day

GGRM : TRADING BUY

GGRM berhasil break Resistance 74.500 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 75.500, 76.525 dan

77.550 dalam jangka pendek. Namun, jika GGRM gagal break Resistance 76.525 maka GGRM terbuka peluang menguji Support 73.550, 72.500 dan 72.025. GGRM dilihat dari Indikator Stoc osc yang mengindikasikan pola Golden cross.

Entry point : 73.550 — 74.600

Exit point : 75.500 (2.7%), 76.525 (4.0%)

Stop Loss : 72.500 (-1.4%)

CTRA : TRADING BUY

CTRA berhasil break Resistance 1.205 dan berpeluang menguji Resistance 1.235 dan 1.265 Namun, Jika CTRA gagal break

Resistance 1.265 maka CTRA terbuka peluang menguji Support 1.220, 1.205 dan 1.190. Indikator MACD mengindikasikan pola Downtrend.

Entry point : 1.205 — 1.215

Exit point : 1.235 (2.5%), 1.265 (5.0%)

Stop Loss : 1190 (-1.2%)

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar

1,000 1,050 1,100 1,150 1,200 1,250 1,300 1,350 1,400 1,450 Traendline 1210 Res is tance 1245 Res is tance 1235 Res is tance 1220 Res is tance 1265 Res is tance 1280 Res is tance 1300 Res is tance 1205 1175 1190 1165 1165 1140 1150 CTRA - Daily 3/15/2018 4:06:00 PM Open 1195, Hi 1215, Lo 1175, Clos e 1215 (1.7%)MA(Clos e,50)= 1,246.40

1,215

1,246.4

-20 0 20 40 CTRA -MACD(12,26)= -12.92,Signal(12,26,9)= -4.57

-12.9203

-4.56612

20 80 CTRA -Stoch %K(15,3)= 20.44,Stoch %D(15,3,3)= 25.48

20.4444 25.4815 30 70 CTRA -RSI(15)= 44.30 44.3032 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

62,000 64,000 66,000 68,000 70,000 72,000 74,000 76,000 78,000 80,000 82,000 84,000 86,000 81750 82850 79000 80000 77525 78000 83575 76525 81000 79500 72025 71000 71000 71000 69000 71000 69000 67725 71000 75000 75500 73567.8 72500 74500

GGRM - Daily 3/15/2018 4:14:00 PM Open 72500, Hi 75000, Lo 72500, Clos e 74600 (2.9%)MA(Clos e,50)= 81,169.50

74,600

81,169.5

-2,000 0 2,000 GGRM -MACD(12,26)= -1,727.01,Signal(12,26,9)= -1,127.64 -1,727.01 -1,127.64 20 80 GGRM -Stoch %K(15,3)= 11.87,Stoch %D(15,3,3)= 11.99 11.8679 11.9873 30 70 GGRM -RSI(15)= 38.06 38.058

(9)

Picks of The Day

BSDE : BUY ON WEAKNESS

BSDE belum berhasil break Resistance 1.805 dan berpeluang menguji Support 1.715, 1.700 dan 1.680. Namun, Jika BSDE berhasil

break Resistance 1.805 maka BSDE akan kembali menguji Resistance 1.825 dan 1.845. Indikator MACD masih mengindikasikan pola Downtrend.

Entry point : 1.715 — 1.745

Exit point : 1760 (2.6%), 1785 (4.1%)

Stop Loss : 1700 (-0.9%)

BWPT : BUY ON WEAKNESS

BWPT belum berhasil bertahan di atas Resistance 236 dan berpeluang kembali menguji Support 224, 216 dan 208 dalam jangka

pendek. Namun, jika BWPT berhasil break Resistance 236 maka akan mencoba Resistance 240, 246 dan 260. Indikator Stoc osc masih menunjukan pola Reversal.

Entry point : 224 — 228

Exit point : 236 (5.4%), 246 (9.8%)

Stop Loss : 216 (-3.6%)

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar

180 190 200 210 220 230 240 250 260 270 280 290 300 310 232 246 240 224 228 208 204 198 236 214 BWPT - Daily 3/15/2018 4:13:00 PM Open 218, Hi 232, Lo 214, Clos e 228 (4.6%)MA(Clos e,50)= 220.68

228

220.68

Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar

-10 0 10 BWPT -MACD(12,26)= 0.62,Signal(12,26,9)= 1.67 0.615692 1.66862 20 80 BWPT -Stoch %K(15,3)= 35.09,Stoch %D(15,3,3)= 30.99 35.0877 30.9942 30 70 BWPT -RSI(15)= 54.93 54.9286 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 1,950 1680 1665 1650 1783.55 1825 1805 1740 1760 1700 1715 BSDE - Daily 3/15/2018 4:08:00 PM Open 1720, Hi 1785, Lo 1700, Clos e 1745 (1.5%)MA(Clos e,50)= 1,765.60

1,745

1,765.6

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar

-20 0 20 40 BSDE -MACD(12,26)= -5.99,Signal(12,26,9)= 5.25

-5.98678

5.25143

20 80 BSDE -Stoch %K(15,3)= 7.78,Stoch %D(15,3,3)= 11.75

7.77632 11.7515 30 70 BSDE -RSI(15)= 46.18 46.184

(10)

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH

Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

SENIOR EQUITY ANALYST Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Paulina Retail, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 paulina@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 henny.indrawati@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.

Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richard Suherman

Coal & Mining, Telecommunication, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id

PT Sinarmas Sekuritas

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.