PT SLJ GLOBAL Tbk (d/h PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk) DAN ENTITAS ANAK

(1)

YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2014

( TIDAK DIAUDIT )

(2)

(3)

PT SLJ GLOBAL Tbk (d/h PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk) DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

(4)

Daftar Isi

Halaman

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian...………..…..………. 1-3

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian….……… 4 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian...……...………... 5 Laporan Arus Kas Konsolidasian…....….…..……… 6 Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian………....……….7-73

(5)

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

1

Catatan 30 Juni 2014 31 Desember 2013

(tidak diaudit) (diaudit)

ASET

Aset Lancar

Kas dan bank 4 15.421 17.332

Piutang usaha –

Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang usaha sejumlah Rp1.347 pada tanggal

30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 5,12,18 43.967 31.812

Piutang lain-lain 28b 19.660 22.272

Persediaan - neto 2f,7,12,18 151.903 134.294

Uang muka dan aset

lancar lainnya 2h 37.912 38.535

Total Aset Lancar 268.863 244.245

Aset Tidak Lancar

Aset pajak tangguhan - neto 2q,16 244 2.565

Penyertaan saham - neto 2c 8.723 25.342

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi

penyusutan sejumlah Rp967.024

pada tanggal 30 Juni 2014 dan

Rp939.964 pada tanggal 2j,2k,2l

31 Desember 2013 10,12,18,24 432.208 459.264

Biaya pengelolaan hak pengusahaan hutan

- neto 1a,2m 43.233 44.504

Tagihan restitusi pajak 2q,16 15.463 13.753

Aset tetap yang tidak digunakan

dalam operasi 10,24 151.122 151.122

Aset tidak lancar lainnya 1.699 346

Total Aset Tidak Lancar 652.692 696.896

TOTAL ASET 921.555 941.141

(6)

2

LIABILITAS DAN

DEFISIENSI MODAL LIABILITAS

Liabilitas Jangka Pendek

Utang usaha

Pihak ketiga 13 109.660 95.291

Pihak berelasi 2d,6 798 2.823

Utang lain-lain 17,28d 69.867 73.160

Wesel bayar 28e 3.591 3.657

Beban akrual 12,14,18 121.571 90.936

Utang pajak 2q,16 4.221 1.999

Liabilitas jangka panjang - bagian lancar :

Pinjaman bank 5,7,10,18 523.267 536.637

Utang sewa pembiayaan 2l,10 39.555 40.359

Pendapatan yang ditangguhkan atas

sewa aset 28n 506 506

Total Liabilitas Jangka Pendek 873.036 845.368

Liabilitas Jangka Panjang

Liabilitas pajak tangguhan - neto 2q,16 2.932 1.234

Utang kepada pihak berelasi 2d,6,28f 8.113 7.409

Liabilitas imbalan kerja 2r,15 14.436 11.060

Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi bagian lancar:

Pinjaman bank 5,7,10,18 260.657 273.619

Pendapatan yang ditangguhkan atas : pinjaman yang direstrukturisasi –

neto 2u,18 156.618 167.782

Sewa aset 28n 6.410 6.665

Total Liabilitas Jangka Panjang 449.166 467.769

TOTAL LIABILITAS 1.322.202 1.313.137

(7)

3

DEFISIENSI MODAL

Defisiensi modal yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk:

Modal saham Modal dasar -

1.236.022.311 saham dengan nominal Rp1.000 dan 17.639.776.890 saham

dengan nominal Rp100 (angka penuh) per saham

Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.236.022.311 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (angka penuh) pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, 1.875.378.711 saham dengan nilai nominal Rp100 (angka penuh) per saham pada tanggal

30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 1b,19 1.423.560 1.423.560

Tambahan modal disetor 1b,20 292.360 292.360

Modal disetor lainnya 2d,9 - -

Saldo laba (akumulasi defisit)

Ditentukan penggunaannya 1.000 1.000 Defisit - (2.117.685) (2.088.962) Sub-total (400.765) (372.042) Kepentingan nonpengendali 2b 118 46

DEFISIENSI MODAL - NETO (400.647) (371.996)

TOTAL LIABILITAS DAN

(8)

4

Catatan 30 Juni 2014 30 Juni 2013

(tidak diaudit) (tidak diaudit)

PENDAPATAN USAHA 2e,2o,6,21 204.876 73.792

BEBAN POKOK PENDAPATAN USAHA 2e,2o,6,22 188.002 57.688

LABA KOTOR 16.874 16.104

Beban usaha 10,24 (23.620) (26.027)

Pendapatan operasi lainnya 2o,10,24 5.326 112.018

Beban operasi lainnya 2b,2c,11,24 (21.757) (54.947)

LABA (RUGI) USAHA (23.117) 47.147

Penghasilan bunga 64 366

Laba (rugi) selisih kurs - neto 25 14.140 (23.123)

Beban keuangan 2p,10,12,18,25 (15.731) (18.676)

LABA (RUGI) SEBELUM BEBAN PAJAK

PENGHASILAN (24.704) 5.714

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

Kini - (495)

Tangguhan 2q,16 (4.019) (16.895)

Total Beban Pajak Penghasilan (4.019) (17.390)

TOTAL RUGI TAHUN BERJALAN (28.723) (11.675)

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - -

TOTAL RUGI KOMPREHENSIF (28.723) (11.675)

LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN / RUGI KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:

Pemilik entitas induk (28.797) (11.665)

Kepentingan nonpengendali 73 (10)

Total 2b (28.723) (11.675)

TOTAL RUGI PER SAHAM

(9)

5

Ekuitas (Defisiensi Modal) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk:

Saldo Laba

(akumulasi defisit)

Modal Saham Agio Saham/

Ditempatkan dan Modal disetor Telah Ditentukan Belum Ditentukan Kepentingan Ekuitas (Defisiensi

Catatan Disetor Penuh lainnya Penggunaannya Penggunaannya Sub Total Nonpengendali modal) - Neto

Saldo 31 Desember 2012 1.359.625 356.296 1.000 (1.763.356) (46.435) 18 (46.417)

Konversi utang ke modal saham 20 63.936 (63.936) - - - - -

Kenaikan nilai HTI 2d,9 - 149.401 - (149.401) - - -

Total laba komprehensif periode enam bulan - - - (11.675) (11.675) - (11.675)

Kepentingan Nonpengendali - - - - - 9 9

Saldo 30 Juni 2013 1.423.560 441.762 1.000 (1.924.434) (58.111) 28 (58.082)

Saldo 31 Desember 2013 1.423.560 292.360 1.000 (2.088.963) (372.042) 46 (371.996)

Total laba komprehensif periode enam bulan - - - (28.723) (28.723) - (28.723) Kepentingan Nonpengendali - - - - - 73 -

Saldo 30 Juni 2014 1.423.560 292.360 1.000 (2.117.685) (400.765) 119 (400.647)

(10)

6

PT SLJ GLOBAL Tbk (d/h PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk) DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

PERIODE SEMBILAN BULAN 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

30 Juni 2014 30 Juni 2013

Catatan (tidak diaudit) (tidak diaudit)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan kas dari pelanggan 203.806 58.647

Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan (152.836) (172.048)

Pembayaran untuk beban usaha (23.620) (22.709)

Penerimaan dari penghasilan bunga 64 366

Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya - neto (7.830) (22.904)

Pembayaran untuk beban keuangan (10.622) (2.179)

Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk)

aktivitas operasi 8.962 (160.827)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Hasil penjualan aset tetap - 110

Hasil penjualan penyertaan saham pada entitas anak 17 - 280.000

Perolehan aset tetap 10 (5) (37)

Kas neto diperoleh dari

aktivitas investasi (5) 280.073

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pelunasan wesel bayar (catatan 27h) - (7.000)

Pembayaran utang sewa pembiayaan - (17.915)

Pembayaran cicilan pokok pinjaman bank (10.868) (80.009)

Kas neto digunakan untuk

aktivitas pendanaan (10.868) (104.924)

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN BANK (1.910) 14.322

KAS DAN BANK AWAL TAHUN 17.332 21.289

KAS DAN BANK AKHIR PERIODE 4 15.421 35.611

(11)

7

1. U M U M

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum

PT SLJ Global Tbk (dahulu PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk) (“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris Rukmasanti Hardjasatya, S.H., No. 10 tanggal 14 April 1980, yang kemudian diubah dengan Akta No. 1 tanggal 3 Juni 1980 dari notaris yang sama. Akta pendirian dan perubahannya disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/303/16 tanggal 18 Juni 1980 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 89 Tambahan No. 855 tanggal 4 November 1980. Status Perusahaan kemudian diubah menjadi perusahaan yang didirikan dalam rangka Undang-undang No. 6 tahun 1968 tentang Penanaman Modal Dalam Negeri (yang kemudian diubah dengan Undang-undang No. 12 tahun 1970), berdasarkan Akta No. 13 tanggal 14 Juli 1980 dari notaris yang sama dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/255/12 tanggal 19 Mei 1981, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 99 Tambahan No. 984 tanggal 11 Desember 1981. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yangterakhir berdasarkan Akta Notaris Rismalena Kasri, S.H., No. 5 tanggal 17 Januari 2013 mengenai perubahan nama Perusahaan menjadi PT SLJ Global Tbk. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Keputusan No. AHU-25591.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 14 Mei 2013.

Ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industri pengolahan kayu terpadu; mendirikan dan menjalankan perusahaan dalam bidang pengembangan/ eksploitasi hasil Hutan Alam dan Hutan Tanaman, usaha penebangan dan pengangkutan kayu; serta perdagangan impor/ekspor dan lokal. Pada saat ini, Perusahaan bergerak dalam kegiatan-kegiatan usaha tersebut. Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak tahun 1983. Kantor pusat Perusahaan terletak di Menara Bank Danamon, Lantai 19, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. EIV/6, Mega Kuningan, Jakarta dan kantor pusat operasional dan pabriknya berlokasi di Kalimantan Timur.

Pada tanggal 30 Juni 2014, Perusahaan dan Entitas Anak (bersama-sama dirujuk sebagai “Kelompok Usaha”) memiliki izin Usaha Pemanfaatan Hasil Hutan Kayu (IUPHHK) yang terletak di wilayah Propinsi Kalimantan Timur dengan rincian sebagai berikut (tidak diaudit):

Sisa hutan

No. dan Tanggal Luas Masa Sisa manfaat yang belum

Surat Keputusan (SK) IUPHHK (Hektar) (Tahun) (Tahun) dikelola (Hektar)

Perusahaan

Unit IUPHHK II SK No. 365/Kpts-II/1993,

Tanggal 17 Juli 1993 (Perubahan); SK No. 823/Kpts-II/1999,

Tanggal 1 Oktober 1999 (Pengukuhan batas temu gelang areal IUPHHK)

SK no.400/Menhut II/2004 Tanggal

18 Oktober 2004 267.600 45 361/2 171.894

Unit IUPHHK IV SK No. 497/Kpts-II/1992, Tanggal 1 Juni 1992 (Perubahan) SK No. 582/Menhut-II/2009,

(12)

8

1. UMUM (lanjutan)

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum (lanjutan)

Sisa hutan

No. dan Tanggal Luas Masa Sisa manfaat yang belum

Surat Keputusan (SK) IUPHHK (Hektar) (Tahun) (Tahun) dikelola (Hektar)

Perusahaan Unit IUPHHK V SK No. 236/Kpts-II/1998, Tanggal 27 Februari 1998 61.465 20 31/2 21.177 SK No. 321/Menhut-II/2009, Tanggal 29 Mei 2009 (Perubahan)

SK No. 438/Menhut-II/2009 Tanggal 27 Juli 2009 69.765 45 401/12 69.765 Jumlah 462.380 324.084 Entitas Anak

PT Karya Wijaya Sukses SK No. 192/Menhut-II/2006,

Tanggal 24 Mei 2006 (Perubahan) 22.320 20 1111/12 8.499

PT Essam Timber SK No. 633/Kpts-II/1992 Tanggal 22 Juni 1992 355.800 20 -* 354.884 840.500 687.467

* Masa IUPHHK telah berakhir pada tanggal 22 Juni 2012 dan permohonan perpanjangan masih dalma proses di Kementrian Kehutanan (Catatan 33)

Pada tanggal 31 Desember 2012, luas areal Hutan Tanaman Industri (HTI) Kelompok Usaha adalah 73.330 hektar, yang terletak di wilayah Propinsi Kalimantan Timur. Rincian luas areal HTI tersebut adalah sebagai berikut (tidak diaudit):

Area yang Sisa area

No. dan Tanggal Luas Masa Sisa Manfaat sudah ditanami yang belum

Surat Keputusan (SK) HTI (Hektar) (Tahun) (Tahun) (Hektar) dikelola (Hektar)

Entitas Anak Unit SAL I SK No. 267/Menhut-II/2009, Tanggal 11 Mei 2009 32.550 43 23 10.295 22.255 Unit SAL II SK No. 349/Menhut-II/2008, Tanggal 22 September 2008 24.500 43 27 10.148 14.352 Unit WKL SK No. 6/KPTS-II/1998, Tanggal 5 Januari 1998 16.280 51 37 - 16.280 Jumlah 73.330 20.443 52.887

Sejak tanggal 8 Maret 2013, Kelompok Usaha tidak lagi memiliki areal HTI sehubungan dengan telah dijualnya kepemilikan saham Perusahaan pada SAL (Catatan 8).

(13)

9

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum (lanjutan

)

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, PT Sumber Graha Sejahtera merupakan pemegang saham mayoritas Perusahaan dengan persentase kepemilikan 24,63% (Catatan 19).

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Seluruh saham Perusahaan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta). Pada tahun 1994, Perusahaan telah menawarkan 25.000.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (angka penuh) per saham kepada masyarakat dan dicatatkan di Bursa Efek Jakarta. Pada saat yang sama, Perusahaan juga melakukan pencatatan di Bursa Efek Jakarta atas 100.000.000 saham dengan nilai nominal per saham yang sama, yang sebelumnya telah dikeluarkan oleh Perusahaan kepada para pemegang saham Perusahaan.

Dengan persetujuan yang diperoleh dari para pemegang saham Perusahaan pada tahun 1997, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I kepada Para Pemegang Saham dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal 27 Februari 1998 sejumlah 343.750.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (angka penuh) per saham, dimana setiap pemegang empat (4) saham mempunyai hak untuk membeli sebelas (11) saham baru dengan harga penawaran Rp1.000 (angka penuh) per saham.

Dengan persetujuan yang diperoleh dari para pemegang saham, pada tahun 2006 dan 2005 Perusahaan melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor melalui konversi utang menjadi modal masing-masing sebanyak 92.950.040 saham dan 58.854.017 saham.

Peningkatan modal ini telah dilaporkan dan telah mendapatkan penerimaan laporan akta perubahan anggaran dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. C-30740. HT.01.04.TH.2004 tanggal 21 Desember 2004, No. C-34316.HT.01.04.TH.2005 tanggal 23 Desember 2005 dan No. C-08257.HT.01. 04.TH.2005 tanggal 29 Maret 2005.

Dengan persetujuan yang diperoleh dari para pemegang saham Perusahaan, pada tanggal 26 Juni 2006, melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas II dan penerbitan Waran Seri I masing-masing dengan jumlah yang sama yaitu sebanyak 155.713.448 saham kepada para pemegang saham dengan nilai nominal Rp1.000 (angka penuh) per saham, dimana setiap pemegang enam (6) saham mempunyai hak untuk membeli satu (1) saham baru dan memperoleh satu (1) Waran Seri I dengan harga penawaran Rp1.000 per saham. Pengeluaran saham baru Perusahaan yang disertai penerbitan Waran Seri I tersebut telah dilaporkan dan mendapatkan penerimaan pelaporan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. W7-HT.01.04-855 tanggal 18 September 2006. Pengeluaran saham-saham baru dan penerbitan Waran Seri I tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) pada tanggal 10 Juli 2006. Hasil neto Penawaran Umum Terbatas sejumlah Rp155 miliar setelah dikurangi biaya emisi saham sebesar Rp3 miliar.

Sehubungan dengan persetujuan para pemegang saham pada tanggal 26 Juni 2006, maka sampai dengan tanggal 7 Desember 2007, Perusahaan melakukan penerbitan saham baru sejumlah 138.471.854 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (angka penuh) per saham yang berasal dari konversi Waran Seri I yang menyertai Penawaran Umum Terbatas II seperti yang disebutkan di atas. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor berasal dari konversi Waran Seri I tersebut di atas telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan surat bukti pelaporan No. W7-HT.01.04-10041 tanggal 9 Juli 2007 dan No. AHU-AH.01.10-0885 tanggal 14 Januari 2008.

(14)

10

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)

Sehubungan dengan persetujuan para pemegang saham pada tanggal 26 Juni 2006, perusahaan melakukan penerbitan saham baru pada tahun 2008 sejumlah 7.765.155 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (angka penuh) per saham yang berasal dari konversi Waran Seri I yang menyertai Penawaran Umum Terbatas II seperti yang disebutkan di atas. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor berasal dari konversi Waran Seri I tersebut di atas telah dilaporkan dan telah mendapatkan penerimaan pelaporan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan surat bukti pelaporan No. AHU-AH.01.10-13090 tanggal 14 Agustus 2009.

Sebagaimana disebutkan dalam akta No. 66 tanggal 30 Oktober 2009 yang dibuat di hadapan notaris Benny Kristianto, S.H., pada tanggal 7 Juli 2009 Perusahaan melakukan penerbitan saham baru sejumlah 168 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (angka penuh) per saham yang berasal dari konversi Waran Seri I yang menyertai Penawaran Umum Terbatas II. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor berasal dari konversi Waran Seri I tersebut di atas telah dilaporkan dan memperoleh penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.10-22053 tanggal 7 Desember 2009.

Sebagaimana disebutkan dalam akta No. 26 tanggal 15 April 2010 yang dibuat di hadapan notaris Benny Kristianto, S.H., pada tanggal 9 Maret 2010 Perusahaan melakukan penerbitan saham baru sejumlah 1.236.022.311 saham dengan nilai nominal Rp100 (angka penuh) per saham melalui Penawaran Umum Terbatas III dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor tersebut di atas telah dilaporkan dan memperoleh penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.10-10009 tanggal 26 April 2010.

c. Struktur kelompok Usaha

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan mempunyai Entitas Anak sebagai berikut:

Jumlah Aset -

Persentase Sebelum Eliminasi

Pemilikan (%) (dalam Jutaan Rupiah)

Tempat Pusat ______________

______________ ___________

Nama Entitas Anak Kegiatan Pokok Operasional 2014 2013 2014 2013

PT Kalimantan Powerindo (1)

Pembangkit tenaga Kalimantan Timur 99,99 99,99 213.202 213.353

listrik

PT Essam Timber (2) Pengusahaan hutan Kalimantan Timur 99,99 99,99 1.805 1.783

PT Nityasa Prima (3) - Kalimantan Timur 99,90 99,90 34.626 34.626

PT Karya Wijaya Sukses (4)

Pengusahaan hutan Kalimantan Timur 98,00 98,00 7.620 6.881

PT Inti Prona (5) Pengusahaan hutan Riau 99,00 99,00 18 18

PT Sumalindo Alam Lestari (6) Pengembangan hutan Kalimantan Timur - 99,98 - -

PT Wana Kaltim Lestari (7) Pengembangan hutan Kalimantan Timur - 99,18 - -

PT Suli Inti Resource (8)

Pertambangan Kalimantan Timur 99,20 99,20 434 1.084

(1) beroperasi secara komersial sejak tahun 2007.

(3) tidak aktif, memiliki aset berupa lahan tanah kosong.

(5) Entitas Anak tidak aktif sejak tahun 2001 setelah hak pengusahaan hutan habis masa berlakunya dan tidak diperpanjang lagi.

(6) beroperasi secara komersial sejak tahun 2011.Pada tanggal 8 Maret 2013 seluruh kepemilikan saham telah dijual ke PT Mentari Pertiwi

Makmur (Catatan 28n, 28ac dan 28ad).

(7) dimiliki secara tidak langsung oleh Perusahaan melalui PT Sumalindo Alam Lestari dan beroperasi secara komersial sejak tahun 2011.

Pada tanggal 8 Maret 2013 seluruh kepemilikan saham telah dijual ke PT Mentari Pertiwi Makmur (Catatan 28n, 28ac dan 28ad).

(15)

11

1. U M U M (lanjutan)

d. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

30 Juni 2014 : Komisaris

Presiden Komisaris Wijiasih Cahyasasi

Komisaris Kadaryanto

Komisaris Independen Amiruddin Arris

Direksi

Presiden Direktur Amir Sunarko

Wakil Presiden Direktur David

Direktur Rudy Gunawan

31 Desember 2013 :

Komisaris

Presiden Komisaris Wijiasih Cahyasasi

Komisaris Kadaryanto

Komisaris Independen Amiruddin Arris

Direksi

Presiden Direktur Amir Sunarko

Wakil Presiden Direktur David

Direktur Rudy Gunawan

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, susunan anggota komite audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

Komite Audit:

Ketua Amiruddin Arris

Anggota Adi Priyono

Anggota Siti Nurwahyuningsih Harahap

Jumlah kompensasi untuk manajemen kunci Kelompok Usaha pada tahun 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

30 Juni 2014 31 Desember 2013

Gaji dan imbalan kerja jangka pendek:

Direksi 2.703 6.121

Dewan Komisaris 630 1.260

Jumlah 3.333 7.381

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Kelompok Usaha mempunyai karyawan tetap 336 orang dan 358 orang.

(16)

12

1. U M U M (lanjutan)

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2014 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 24 Juli 2014 Direksi Perusahaan yang menandatangani Surat Pernyataan Direksi, bertanggung jawab atas laporan keuangan konsolidasian tersebut.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturanperaturan serta Pedoman Penyajian serta Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal Dan Lembaga Keuangan (sekarang Otoritas Jasa Keuangan) untuk perusahaan publik. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas, dan konsep biaya historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasian telah disajikan dengan menggunakan metode langsung yang mengklasifikasikan penerimaan dan pembayaran kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan seluruh entitas anaknya. Tiap entitas dalam Kelompok Usaha menentukan mata uang fungsionalnya masing- masing dan mengukur transaksinya dalam mata uang fungsional tersebut.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian

Kelompok Usaha menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan

Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut

yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan nonpengendali (KNP); (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii)

perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya

pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasian atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang.

PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Kelompok Usaha, kecuali dinyatakan lain.

(17)

13

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan)

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan entitas anak seperti yang

disebutkan pada Catatan 1c, dimana Perusahaan memiliki lebih dari 50% kepemilikan saham baik secara langsung atau tidak langsung.

Semua saldo dan transaksi antar Perusahaan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Kelompok Usaha sebagai satu kesatuan usaha.

Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Kelompok Usaha: • menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; • menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;

• menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; • mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

• mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

• mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif; dan,

• mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai laba

komprehensif ke laporan laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke

saldo laba.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak

dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan sebagai ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

c. Kombinasi Bisnis

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”.

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban Administrasi Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

(18)

14

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Kombinasi Bisnis (lanjutan)

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi

Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.

Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon setelah sebelumnya manajemen meninjau kembali identifikasi dan nilai wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitias yang diambil alih.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (UPK) dari Kelompok Usaha yang diharapkan akan memberikan manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut. Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, yang mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen dalam laporan keuangan konsolidasian.

Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi Dalam laporan keuangan konsolidasian, pihak berelasi didefinisikan sesuai dengan PSAK No.7 (Revisi 2010).

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan yang relevan.

(19)

15

2

. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

e. Kas dan Bank

Kas dan bank terdiri atas kas dan bank yang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman

f. Persediaan

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk kayu bulat dan barang jadi, serta metode rata-rata bergerak untuk bahan pembantu, suku cadang dan perlengkapan. Pembelian dengan syarat penyerahan “FOB Shipping Point”, dimana barang belum diterima sampai dengan tanggal pelaporan, dicatat sebagai “Barang dalam Perjalanan”. Penyisihan persediaan usang dan penyisihan penurunan nilai persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi neto.

Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi dengan estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan.

g. Aset tidak lancar (atau Kelompok Lepasan) yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual.

Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan bukan melalui penggunaan lebih lanjut. Kondisi ini dianggap terpenuhi hanya ketika penjualan sangat mungkin dan aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) yang tersedia untuk dijual segera dalam kondisi sekarang. Manajemen harus berkomitmen untuk penjualan yang diharapkan untuk memenuhi syarat untuk pengakuan sebagai penjualan yang selesai dalam satu tahun dari tanggal klasifikasi.

Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) yang dimiliki untuk dijual diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat sebelumnya dan nilai wajar dikurangi biaya untuk untuk menjual dan estimasi biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan.

Aset tidak lancar (termasuk yang merupakan bagian dari kelompok lepasan) tidak boleh disusutkan atau diamortisasi selama diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual.

Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual dan aset dalam kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual disajikan secara terpisah dari aset lainnya dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Liabilitas dalam kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual disajikan secara terpisah dari liabilitas lainnya dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Operasi yang dihentikan adalah komponen entitas yang telah dilepaskan atau diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual dan mewakili lini usaha atau area geografis utama yang terpisah, merupakan bagian dari suatu rencana tunggal terkoordinasi untuk melepaskan lini usaha atau area operasi, atau merupakan suatu entitas anak yang diperoleh secara khusus dengan tujuan dijual kembali. Hasil dari operasi yang dihentikan disajikan secara terpisah dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.

h. Biaya Dibayar di Muka

(20)

16

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i. Hutan Tanaman Industri (HTI)

HTI diklasifikasikan menjadi dua golongan yaitu HTI dalam pengembangan dan HTI siap panen. HTI dalam pengembangan dinyatakan sebesar nilai perolehan yang meliputi biaya perencanaan, penanaman, pemeliharaan dan pembinaan hutan, pengendalian kebakaran dan pengamanan hutan, pemenuhan liabilitas kepada lingkungan sosial, pembangunan/pemeliharaan sarana dan prasarana. Amortisasi dan penyusutan beban tangguhan/aset tetap tertentu serta beban umum dan administrasi terkait lainnya dikurangi penghasilan yang diperoleh dari penjualan kayu hasil pembersihan lahan (land clearing) untuk persiapan HTI dalam pengembangan, jika ada, akan dikreditkan atau mengurangi nilai HTI dalam pengembangan. HTI dalam pengembangan dicatat sebagai aset tidak lancar dan tidak diamortisasi.

HTI dalam pengembangan direklasifikasi menjadi HTI siap panen pada saat tanaman siap ditebang. HTI siap panen dicatat sebesar biaya perolehan, dan dibebankan sebagai biaya produksi pada saat tanaman ditebang berdasarkan luas area tebang.

j. Aset Tetap

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No.16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”

ISAK 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna

Usaha (HGU), Hak Guna Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun aset tetap dan tidak

diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas

tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun beban ditangguhkan - neto dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen. Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi umur manfaat ekonomis sebagai berikut:

Tahun

Bangunan, jalan dan jembatan 20

Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel 3 - 20

Kendaraan, peralatan dan perabot kantor 4 – 5

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

(21)

17

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j. Aset Tetap (lanjutan)

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomis masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laba rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan. Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara prospektif jika diperlukan.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya pembongkaran, pemindahan, dan restorasi lokasi, serta manfaat yang diperoleh dari pembongkaran, pemindahan dan pemugaran tersebut terbatas, maka biaya tersebut disusutkan selama periode manfaat yang diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, dalam hal ini disusutkan dengan cara yang mencerminkan manfaat yang diperoleh dari tanah tersebut.

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi Kelompok Usaha manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait.

Manajemen mengakaji ulang atas estimasi umur ekonomis, metode penyusutan dan nilai residu pada setiap akhir periode pelaporan.

k. Penurunan nilai aset non-keuangan

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset” secara prospektif.

PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang revisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Kelompok Usaha membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

(22)

18

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasilan Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain.

Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dan nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar tersedia.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

l. Sewa

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. Kelompok Usaha mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya.

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan. Sewa tersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas, sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan langsung ke operasi tahun/periode berjalan.

Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan selama estimasi masa manfaat aset tersebut. Jika tidak terdapat kepastian tersebut, maka aset sewaan disusutkan selama periode yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan atau masa sewa. Laba atau rugi yang timbul dari transaksi jual dan sewa-balik kembali ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa sewa.

(23)

19

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l. Sewa (lanjutan)

Sewa Pembiayaan - sebagai Lessee Sewa Operasi - sebagai Lessor

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

m. Biaya Pengelolaan Hak Pengusahaan Hutan

Biaya/iuran yang terjadi untuk memperoleh Izin Usaha Pemanfaatan Hasil Hutan Kayu (IUPHHK), seperti iuran IUPHHK, analisis mengenai dampak lingkungan, foto udara dan rencana karya pengusahaan hutan, ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa manfaat masing-masing IUPHHK tersebut dengan menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu IUPHHK.

n. Kapitalisasi Biaya Pinjaman

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”.

Biaya pinjaman neto yang dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan, pengembangan dan pembangunan tanah dan bangunan terdiri dari beban bunga, beban bank, laba/rugi selisih kurs, termasuk biaya/ pendapatan swap valuta asing, yang terkait dengan pinjaman pokok untuk pembangunan asset, dan amortisasi biaya konsultasi dan commitment fee dan tidak termasuk pendapatan bunga yang diperoleh dan laba selisih kurs dari dana yang belum digunakan.

Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat kegiatan perencanaan pengembangan dan berakhir pada saat tanah dan bangunan telah selesai dikembangkan dan dibangun.

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang sesuai dengan perjanjian penjualan yang umumnya adalah sebagai berikut:

a. dari penjualan ekspor yang menggunakan syarat “FOB Shipping Point” diakui pada saat penyerahan barang di atas kapal di pelabuhan pengiriman.

b. dari penjualan lokal diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui pada saat terjadinya.

p. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabiltas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan nilai tukar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada hari terakhir transaksi perbankan pada tahun tersebut dan laba atau rugi selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan, kecuali untuk jumlah yang dikapitalisasi (Catatan 2n).

(24)

20

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan)

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, nilai tukar yang digunakan, dihitung berdasarkan rata-rata kurs jual dan beli untuk uang kertas asing dan/atau kurs transaksi terakhir yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada akhir tahun sebagai berikut:

30 Juni 2014 31 Desember 2013

1 USD/Rupiah 11.969 12.189

1 EUR/Rupiah 16.333 16.821

1 SGD/Rupiah 9.583 9.628

q. Perpajakan

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), yang mensyaratkan Kelompok Usaha untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam laporan keuangan.

Beban pajak tahun berjalan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer dari aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti rugi pajak yang dapat dikompensasi, diakui sepanjang besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasikan.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah bersih untuk masing-masing entitas tersebut.

Sebelum tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha mencatat bunga dan denda untuk kekurangan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, dalam Penghasilan (Beban) Lain-lain sebagai bagian dari “Lain-lain - bersih” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), yang mensyaratkan Kelompok Usaha mencatat bunga dan denda untuk kekurangan/kelebihan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, sebagai bagian dari “Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan - Tahun Berjalan” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

(25)

21

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r. Liabilitas Imbalan Kerja

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja” yang memberikan panduan dalam perhitungan dan pengungkapan imbalan kerja. PSAK No. 24 (Revisi 2010) memberikan opsi tambahan dalam pengakuan keuntungan/kerugian aktuarial imbalan pasca kerja dimana keuntungan/kerugian aktuarial dapat diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya. Kelompok Usaha telah memilih untuk tetap mengakui keuntungan atau kerugian aktuarial dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diperkirakan ikut dalam program.

s. Informasi Segmen

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur pengungkapkan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

Segmen merupakan komponen Kelompok Usaha yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (segmen usaha), atau menghasilkan produk atau jasa dalam suatu lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis).

Segmen usaha menghasilkan produk atau jasa yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen usaha lain. Dasar penetapan harga transaksi antar segmen dilakukan berdasarkan harga yang disepakati. Segmen geografis menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomis tertentu dan komponen tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi di lingkungan (wilayah) ekonomi lain.

Pendapatan, beban, aset dan liabilitas segmen disajikan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasian.

t. Biaya Emisi Saham

Biaya emisi saham dikurangkan dari tambahan modal disetor yang berasal dari emisi saham.

u. Instrumen Keuangan

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

i. Aset Keuangan Pengakuan Awal

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

(26)

22

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) u. Instrumen Keuangan (lanjutan)

i. Aset Keuangan (lanjutan)

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, PSAK No. 55 (Revisi 2011) mensyaratkan aset tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE), dan keuntungan atau kerugian terkait diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, atau melalui proses amortisasi.

Aset keuangan utama Kelompok Usaha meliputi kas dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang wesel, aset tidak lancar - piutang karyawan dan penyertaan saham.

Piutang lain-lain diklasifikasikan dan dicatat sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011). Penyisihan atas jumlah yang tidak tertagih dicatat bila ada bukti yang obyektif bahwa Kelompok Usaha tidak akan dapat menagih piutang tersebut. Piutang tidak tertagih dihapuskan pada saat diidentifikasi. Rincian lebih lanjut tentang kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan diungkapkan pada paragraf-paragraf berikutnya yang relevan pada Catatan ini.

Penghentian Pengakuan

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan, atau, bila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa, terjadi bila:

i. hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

ii. Kelompok Usaha mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari

aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan apabila (a) secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) secara substansial tidak mentransfer dan tidak mempertahankan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut. Apabila Kelompok Usaha mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau mengadakan kesepakatan penyerahan (“pass-through”), atau tidak mentransfer maupun tidak mempertahankan secara substansi seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan tersebut namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut, maka suatu aset keuangan baru diakui oleh Kelompok Usaha sebesar keterlibatannya yang berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah antara nilai tercatat aset yang ditransfer dan nilai maksimal pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Kelompok Usaha.

Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer diukur atas dasar yang merefleksikan hak dan kewajiban Kelompok Usaha yang ditahan.

(27)

23

Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk aset baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas, harus diakui pada laporan laba rugi. Penurunan nilai

Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa kerugian”), dan peristiwa kerugian tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

a) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan Diamortisasi

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi, Kelompok Usaha pertama kali secara individual menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Kelompok Usaha menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Kelompok Usaha memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian atau penurunan nilai secara kolektif.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau piutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

Nilai tercatat aset keuangan dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian tersebut diakui secara langsung dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pendapatan bunga terus diakui atas nilai tercatat yang telah dikurangi tersebut berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan, jika ada, sudah direalisasi atau ditransfer kepada Kelompok Usaha.

(28)

24

Jika dalam tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang yang dikarenakan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambahkan atau dikurangi (dipulihkan) dengan menyesuaikan akun penyisihan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi yang seharusnya jika penurunan nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan dilakukan. Jika penghapusan nantinya terpulihkan, jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

b) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dan estimasi arus kas masa mendatang yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi).

ii. Liabilitas Keuangan

Pengakuan Awal

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, utang dan pinjaman, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Pada tanggal pelaporan, Kelompok Usaha tidak memiliki liabilitas keuangan selain yang diklasifikasikan sebagai utang dan pinjaman. Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Pengakuan awal liabilitas keuangan dalam bentuk utang dan pinjaman dicatat pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Liabilitas keuangan utama Kelompok Usaha meliputi pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, wesel bayar, beban akrual, pinjaman bank jangka panjang, utang kepada pihak berelasi dan utang sewa pembiayaan.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal

Liabilitas untuk utang bank jangka pendek, utang usaha dan utang lain-lain, dan beban akrual dinyatakan sebesar jumlah tercatat (jumlah nosional), yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya.

Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman jangka panjang yang dikenakan bunga diukur dengan biaya yang diamortisasi dengan menggunakan metode SBE. Pada tanggal pelaporan, biaya bunga yang masih harus dibayar dicatat secara terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam bagian liabilitas lancar. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif kondolidasian ketika liabilitas dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi menggunakan metode SBE.

(29)

25

ii. Liabilitas Keuangan (lanjutan)

Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

i. Saling Hapus Instrumen Keuangan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

ii. Nilai Wajar Instrumen Keuangan

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market

transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substantial sama,

analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

v. Laba (Rugi) Per Saham Dasar

Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”, laba (rugi) neto per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) neto dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada tahun yang bersangkutan. Pada 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh 3.111.401.022 saham. Laba per saham dilusian dihitung dengan menyesuaikan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif yang dimiliki Perusahaan yaitu utang yang dapat dikonversi menjadi saham.